«Vi tror fjerdekvartalsrapporten til Kongsberg kan bli bedre enn ventet, og at forventede synergier i Commercial Marine kan bli justert opp» skriver DNB Markets i sin anbefaling.
Kursmålet er satt til 160 kroner, mens aksjen stod på 143 kroner etter stengetid fredag.
Meglerhuset ser altså 17 kroner, eller 12 prosent oppside i aksjen.
Kongsberg Gruppen ble inkludert i DNB Markets' ukentlige portefølje til fordel for Aker BP etter at oljegiganten hadde en røff uke på børs. Nå anbefaler meglerhuset å redusere eksponeringen mot oljerelatert sektor.
DNB tror imidlertid at Kongsberg Gruppen kan være en fin alternativ investering.
Muligheter for høyere utbytte enn ventet
I tillegg påpeker meglerhusets at Kongsberg Gruppens lave netto gjeld kan gi utbyttefest.
«Kongsberg har netto gjeld på 0.2x EBITDA, noe som er langt lavere enn selskapets guiding på 1x».
Utbyttegraden er 2,4 prosent.
Meglerhuset mener at selskapet har vært i en positiv trend siden høsten i fjor.
«Etter en lengre periode med negative estimatjusteringer, ser trenden ut til å ha snudd oppover», skriver meglerhuset i rapporten.
Kongsberg Gruppen-aksjen har steget 3,6 prosent siden nyttår, og nesten 24 prosent det siste året.
