Samtidig som det er en høstøvelse, er det en øvelse for alle dem som investerer gjennom investeringsselskaper eller holdingselskaper. For disse settes formuesverdien av børsnoterte aksjer til verdien ved inngangen til året.
Tror myndighetene godtar
– Jeg forventer at det vil komme mange kapitalendringer i investeringsselskaper med børsnoterte aksjer for å flytte tidspunktet for formuesverdien. Du oppnår det samme også for ikke-børsnoterte selskaper, men de vil ha en kurs som er mye mer stabil enn børsnoterte selskaper ettersom formuesverdien der baserer seg på selskapets skattemessige verdier som holder seg mer konstante. Med mindre selskapet har foretatt nedskrivninger av eiendelene eller hatt betydelige tap i 2020, får du ikke den samme effekten på ikke-børsnoterte aksjer, sier skatteadvokat Einar Bakko i Selmer.
MILLIARDTAP: Advokat Einar Bakko tror ikke myndighetene kan eller vil forhindre skattegrepene som vil koste staten milliarder. Foto: Ivan Kverme
Når Kjell Inge Røkke alene sparer 100 millioner på skattegrepet, er det hevet over tvil at grepet vil komme til å koste den norske staten flere milliarder kroner.
– Spørsmålet er om myndighetene har en måte å angripe det på. Det vil være overraskende om myndighetene vil anse dette som omgåelse og anvende gjennomskjæring. Reglene om verdsettingstidspunkt på dette punktet er klare, sier han og legger til:
– Jeg synes det er en svært dårlig ide dersom skattemyndighetene her vurderer å anvende gjennomskjæring. 1. januar 2021 vil være et mer riktig tidspunkt å fastsette formuesverdien på. At reglene er slik som de er skyldes praktiske hensyn knyttet til utfordringer med rapportering, og ikke at 1. januar i året før skattefastsettingsåret er et riktigere tidspunkt for verdsetteløse.
Kjos må ta grep
Kapitalendringen må gjøres i det personlig eide holdingselskapet. Kjell Inge Røkke eier 100 prosent av The Resource Group TRG som igjen eier 99,75 prosent av TRG Holding som eier 68,18 prosent av Aker. Røkke må følgelig gjøre kapitalendringen i The Resource Group TRG.
For svært små investeringsselskaper er det ikke alltid gitt at en kapitalendring er verdt pengene. Hvis innsparingen i formuesskatt begrenser seg til 15-20.000 kroner, og man må ha bistand fra advokat eller revisor går vinningen fort opp i spinningen.
Men Bjørn Kjos kommer garantert til å gjøre en kapitalendring i HBK Invest etter kursfallet i Norwegian. Kjos vil neppe betale formuesskatt av en aksjeverdi på 38 kroner når dagens kurs er 5.
GJØR KAPITALENDRING: Bjørn Kjos har neppe interesse av å betale formuesskatt av en Norwegian-aksje til 38 kroner når aksjen står i 5 kroner. Foto: Eivind Yggeseth
Han vil få selskap av en lang rekke andre med store verdifall i investeringsselskapene sine, som Runar Vatnes Vatne Equity, Egil Stenshagen Stenshagen Invest og en lang rekke andre store investorer på Oslo Børs.
Tidemandsen kuttet i 2019
Øivind Tidemandsen fikk mye av kursfallet i XXL allerede i 2019, og Tidemandsen har ikke dårligere skatterådgivere enn andre.
Den 13. desember gjennomførte han en kapitalutvidelse i sitt personlig eide selskap, Dolphin Holding, slik at formuesverdien av XXL-aksjene ble satt til 16 kroner, som aksjen sto i ved utgangen av året, i stedet for 26 kroner som aksjen sto i ved inngangen på 2019.
TOK GREP: XXL-eier Øivind Tidemandsen gjorde kapitalendring i Dolphin Holding i desember, og kunne kutte formuesskatten på XXL-aksjene som allerede da hadde falt mye i verdi. Foto: Iván Kverme
Investorer som eier aksjer direkte i børsnoterte selskaper får sin formuesverdi automatisk fastsatt ved utgangen av året. De har følgelig ikke behov for å foreta seg noe.
