– Ganske mange høytlønte i liberale yrker sparer lite, har et skremmende høyt forbruk og trenger en heftig kontantstrøm for å betjene alt. Mye lånefinansieres, og nedbetaling skjer i liten grad. Gjeld på flere titalls millioner er ikke uvanlig, forteller Tønnevold.
Han ramser opp hytter, store båter, dyre ferier til eksotiske steder og luksusbiler som skiftes ut «så fort man har tatt i rattet».
– Pengene bare forsvinner, sier Tønnevold.
– Få fart på sparingen
Investeringene denne yrkesgruppen gjør, mener han skjer mer følelsesbasert enn rasjonelt – og gjerne etter innfallsmetoden.
– Det investeres ofte i illikvide objekter, eksempelvis hytter eller utleieboliger i områder uten verdistigning og noe godt annenhåndsmarked. Oppstår krisen, får du ikke ut pengene og kanskje får du heller ikke låne mer i banken. Mange balanserer på en knivsegg, og det er en del slike tilfeller vi har ryddet opp i, legger han til.
Omfanget av ryddejobben avhenger av når den enkelte tar tak i problemet.
– Jo lenger du venter, desto færre verktøy er igjen i kassen. Men det er aldri for sent. Har du få år igjen av karrieren, er utsiktene til å øke inntektene dårlige. Du må kutte forbruket og selge unna noe, men har gjerne også en nedbetalt bolig å belåne, sier Tønnevold.
For dem med en del år igjen å jobbe, har han et krystallklart råd: Få fart på sparingen!
– Godt betalte utøvere av liberale yrker har et presserende behov for planmessig sparing og investering, sier Tønnevold.
– Vær tro mot strategien
– Hva anbefaler dere?
– For en 50-åring anbefaler vi over tid 60/70 prosent i aksjer/eiendom og 30/40 prosent i rente- og obligasjonsfond, avhengig av risikoprofil. Det gir deg tørt krutt til å rebalansere porteføljen i turbulente tider, og sørger for lavere svingninger underveis. Sett også øvre og nedre grenser for hvor mye du kan ha av enkeltaktiva, svarer Tønnevold.
– Husk at en spare- og investeringsplan skal legge til rette for at du samtidig skal leve et godt liv og kunne betale dine regninger. Vær tro mot strategien som er lagt, og ikke la deg rive med. Da ender du bare opp som et offer for markedet, legger han til.
Når Tønnevold gir investeringsråd til sine kunder, støtter han seg på modellen han lanserte sammen med Connectum-partner Richard Stott tilbake i 2004. Denne anbefaler systematisk forvaltede fond som faktorfond (alternativt indeksfond) med bred, global diversifisering som et utgangspunkt for alle porteføljer.
Når partnere trer av og blir senioradvokater, faller inntekten gjerne 80 prosent. Det er brutalt Nils-Odd Tønnevold, Connectum Capital Management
– Fjern unødvendig risiko
– Langsiktig sparing handler mye om å fjerne unødvendig risiko. Særinvesteringer i norske aksjer er derfor meningsløst, slik vi ser det. Avkastningen i norske aksjer er den samme som for globale aksjer over tid, men svingningene på Oslo Børs er på nivå med Mexico-børsen, sier Tønnevold.
– På rentesiden unngår vi eksempelvis norske høyrenteobligasjoner. 5-20 prosent tapsrisiko er ikke noe du trenger i en finansportefølje hvor målet er å sikre fremtiden, legger han til.
Connectums referanseportefølje hadde ved utgangen av 2019 gitt solide 8,1 prosent gjennomsnittlig, årlig avkastning siden lanseringsåret 2002.
Hvis du i 15-20 år legger til side 25-50.000 kroner månedlig – noe du fort kan med inntekter på mange millioner i året, vil en slik avkastning gjøre mye for å dempe inntektsfallet som oppstår for høytlønte advokater, revisorer og konsulenter på tampen av karrieren.
Sparer du 25.000 kroner hver måned i 20 år, vil du sitte igjen med 14,5 millioner kroner.
Frykt for å tape ansikt
– Men hvordan har det seg at så oppegående mennesker, som har med store verdier å gjøre på daglig basis gjennom hele sitt yrkesliv, klarer å havne i et sånt uføre?
– Noe handler nok om tilgjengelig tid og tankekraft til annet enn jobb, men det å skyve ting foran seg ligger i menneskets natur. Ganske mange velger rett og slett ikke å ta inn over seg situasjonen, og følger strutsmentaliteten. Samtidig kan det være mange gode minner tilknyttet en hytte, og da kvier man seg for å ta grep, svarer Tønnevold.
– I tillegg tror jeg stolthet og tap av ansikt er en faktor. Noen synes det er viktig å fremstå som vellykkede, og er fryktelig opptatte av at andre ikke skal vite, fortsetter han.
Connectum-gründeren tror også det for noen handler om mer enn det følelsesmessige.
– Man er selv opptatt av å holde en høy profesjonell standard, og opplever kanskje at mange i finansbransjen ikke kan nok om investeringene de anbefaler. Det finnes også noen historier om skjulte agendaer og urimelig høye kostnader, og slik sett kan man forstå den lave tilliten. Her har vi nok som bransje fortsatt en jobb å gjøre, sier Tønnevold.
