Bruker riggfiasko som lærepenge

Investeringsselskapet Midelfart Capital bokførte et underskudd før skatt på minus 24 millioner kroner i fjor, dog bedre enn 2018-tallene som viste et tap på nesten 85 millioner kroner.

– Tallene taler jo for seg selv med en nær kollaps i alt innen olje og energi, som har medført store tap for min del. Som følge av coronapandemiens konsekvenser for verdens energiforbruk og en stor kapitalflyt inn i ESG-investeringer globalt, har det resultert i nær kollaps for mine investeringer innen rigg/oljeservice, sier Celina Midelfart, og legger til:

– Det er bare å krumme nakken, ta dagens realiteter innover seg og forsøke å være smartere fremover. 

En av investeringene Midelfart henviser til er det kriserammede riggselskapet Borr Drilling, som følge av et blytungt marked og tynnslitt finansiering, har falt 89 prosent på Oslo Børs det seneste året. 

I fjor sommer eide Midelfart 1,7 millioner aksjer, og gitt at hun ikke har solgt aksjene er verdiene på rundt 12 millioner kroner i dag. Det betyr at Midelfart har et papirtap på 93 millioner kroner det seneste året.

Liker bank

En av Midelsfarts største investeringer er den svenske forbrukslånsbanken Avida, hvor hun sitter som styremedlem. Investoren tror at oppkjøpsfondet KKRs inntreden som majoritetsaksjonær vil være positivt for banken.

Basert på fredagens sluttkurs er Avida-aksjene til Midelfart priset til 159 millioner kroner på OTC-listen.

Aksjonærlister fra Skatteetaten viser at hun ved utgangen av 2019 også eide aksjer i Instabank og Komplett Bank, verdsatt til henholdsvis 2,8 og 3,5 millioner kroner i dag.

Den største aksjeposten til Midelfart er imidlertid gjødselprodusenten Yara, hvor hun ved årsskiftet eide 740.163 aksjer. Hittil i år er kursen opp 2 prosent og Midelfart sitter dermed med verdier for 272 millioner kroner, gitt at hun ikke har kjøpt eller solgt.

Lav belåning

Ved utgangen av 2019 var balansen i Midelfart Capital på 696 millioner kroner, hvorav egenkapitalen utgjorde 568 millioner kroner. 

Aksjeporteføljen på børs var verdsatt til 470 millioner kroner, mens andre aksjer – trolig Avida, var bokført til 93 millioner kroner. 

Markedsverdien var riktignok 160 millioner kroner på det tidspunktet, noe som betyr at den reelle egenkapitalen i Midelfart Capital var over 600 millioner kroner ved årsskiftet.

Midelfart har også en liten obligasjonsportefølje verdsatt til 15 millioner kroner, samt derivater som er bokført til minus 54 millioner kroner. Kontantbeholdningen var på snaut 30 millioner kroner.

Hun tok ut et tilleggsutbytte på i overkant av 44 millioner kroner i fjor, mot null kroner året før.

Storesøster i pluss

I 2018 skilte søstrene Hermine og Celina Midelfart lag, hvor investeringene til storesøster Hermine skjer gjennom Pescara.

I fjor fikk investeringsselskapet et overskudd før skatt på 53 millioner kroner, mot minus 32 millioner i 2018. Mens Celina har en spisset portefølje, har Hermine en annen investeringsstrategi med bred diversifisering. 

Ved utgangen av fjoråret hadde Pescara en balanse på 612 millioner kroner, hvor nesten alt var egenkapitalfinansiert. Aksjonærregisteret viser at Hermine er investert i blant andre Kid, Fjordkraft, Kitron, Scatec Solar, Vow, Self Storage Group, Nel, Yara og Europris.