Vi hører om det er i daglige nyhetsmeldinger fra krigen i Ukraina: Åtte antall droner ble skutt ned på vei med Kyiv, fem droner traff en oljeterminal i Belgorod, osv. Vi har gått inn i en ny æra for militær krigføring, en tid hvor man benytter seg av AI-aktiverte militære droner som kan operere uten en menneskelig operatør.
Med en såpass stor satsing på AI, vil dette kunne gi solide investeringer og finansiering fra blant annet det amerikanske forsvaret at det vil komme mange selskaper til gode.
Ifølge CNBC har det amerikanske forsvarsdepartementet bedt om 5,3 milliarder dollar, nesten 57 milliarder kroner, i budsjettet for 2025 til ubemannede systemer, hvorav mesteparten er rettet mot anskaffelsesprogrammer. Ifølge meglerhuset BTIG vil forsvarsdepartementets forespørsler finansiering av ubemannet systemer vokse med en årlig vekstrate på 9,5 prosent frem til 2029.
BTIG har sett på hvilke selskaper som drar mest nytte av fokuset på militære droner og har plukket ut fem selskaper som de mener vil være interessante.
Satser på stor våpenprodusent
En av de største mottagerne av den økte fokuset på militære droner i USA er den amerikanske våpenprodusent Northrop Grumman. Ifølge meglerhuset har Northrop en sterk ekspertise innen det ubemannede systemer.
BTIG har et kursmål 565 dollar pr. aksje, som tilsvarer en oppside på 11 prosent fra fredagens sluttkurs. Konsensus for aksjen er 520,35 dollar.
Mens Northrop er en større, mer diversifisert aktør, satser AeroVironment kun på ubemannede systemer og er det ledende selskapet i dronemarkedet for militære applikasjoner.
BTIG har en kjøpsanbefaling og et kursmål på 245 dollar pr. aksje på AeroVironment, noe som antyder at aksjen kan øke med mer enn 28 prosent de neste 12 månedene. Analytikernes gjennomsnittlige kursmål ligger imidlertid på 204 dollar. Aksjene har nesten doblet seg i år.
Nøytral anbefaling
Kratos Defense & Security Solutions er et annet selskap som meglerhuset tror vil tjene på dronetrenden, selv om selskapet bare har rundt 20 prosent av virksomheten knyttet til ubemannede systemer.
BTIG vurderer aksjen som nøytral, men i begynnelsen av august kunngjorde selskapet flere dronekontrakter, noe som gjør at meglerhuset tror det kan komme ytterligere investeringer innen ubemannede systemer, skriver CNBC.
Gjennomsnittlig kursmål for aksjen er ifølge FactSet 23,75 dollar, som tyder på en oppside på nesten 12 prosent. Det er likevel 9 av 13 analytikere som har en kjøpsanbefaling i aksjen, hvor av de mest optimistiske mener en kurs på 27 dollar pr. aksje burde være innen rekkevidde. Det tilsvarer i så fall en oppside på over 27,5 prosent.
Børsvinnere
Meglerhuset anbefaler også General Dynamics. BTIG mener dette er et av selskapene som kan utnytte trenden gitt deres produktportefølje, med blant annet små og mellomstore ubemannede undervannsfartøy.
Selskapet har steget nesten 38 prosent på børsen hittil i år, og analytikerne forventer videre vekst. BTIG har et kursmål på 345 dollar pr. aksje, som tilsvarer en oppside på 16 prosent fra fredagens sluttkurs. Gjennomsnittlig kursmål ligger på 327,10 dollar, ifølge FactSet.
I tillegg tror meglerhuset også at jagerflyprodusenten Lockheed Martin, som leverer blant annet F-35-flyene til Norge, vil tjene godt på dronetrenden. Selv om aksjekursen deres er mer enn doblet hittil i år, noe som har gjort at aksjekursen nå har overgått analytikeres forventninger.
Gjennomsnittlig forventet aksjekurs er på 546,16 dollar, mens sluttkursen på fredag var på 560,13 dollar. Det er likevel en lite stykke opp til de mest optimistiske analytikerne i Morgan Stanley, RBC Capital og Deutsche Bank som har kursmål på henholdsvis 599, 600 og 600 dollar pr. aksje.
