Inin Group med intensjonsavtale for kjøp av 70 prosent av TW Gruppen

Inin Group har torsdag signert en intensjonsavtale (term sheet) for kjøp av en eierandel på 70 prosent i TW Gruppen og 51 prosent av aksjene i TWI Eiendom AS. I tillegg vil Inin ha en opsjon for kjøp av resterende 30 prosent av aksjene i TW Gruppen.

Det fremgår av en melding torsdag.

Transaksjonen er betinget av vanlige gjennomføringsforbehold, tilfredsstillende due diligence og endelig dokumentasjon.

Det initielle vederlaget vil bestå av 20 millioner kroner i Inin Group-aksjer verdsatt til 2,80 kroner pr aksje og ti millioner kroner i kontanter på tidspunktet for fullføring, og ytterligere fem millioner kroner i september 2023. Det sekundære vederlaget er basert på en earn-out-modell basert på 6 x gjennomsnittlig driftsresultat i TW Gruppen for 2023, 2024 og 2025, med årlige oppgjør som skal gjøres opp 60 prosent kontant og 40 prosent i Inin Group-aksjer.

Les også

Inin Groups datterselskap inngår avtale med Lerøy Vedlikehold

Inin Group har en solid balanse og trenger ikke å skaffe midler for å finansiere kontantdelen av vederlaget, opplyses det.

Den aksjebaserte delen av det totale vederlaget vil bli gjort opp dels i egne aksjer som allerede eies av Inin Group, og dels gjennom utstedelse av nye aksjer i Inin Group i henhold til fullmakten gitt på selskapets generalforsamling 29. juni 2022.

En endelige aksjekjøpsavtale forventes å bli signert i løpet av andre kvartal 2023.

TW Gruppen driver innen miljøvennlig massehåndtering, transport og gjenvinning. Med dette oppkjøpet etablerer Inin Group massehåndtering og resirkulering som sin fjerde investeringsplattform, opplyses det.

TW Gruppen har investert rundt 120 millioner kroner i en massegjenvinningssted på Disenå utenfor Oslo. Dette anlegget vil settes i full drift i løpet av andre kvartal 2023.

Videre opplyses det at TW Gruppen venter å få en omsetning på 205 millioner kroner i 2023 og et driftsresultat på 36 millioner kroner, økende til en ventet omsetning på 270 millioner kroner i 2024 og et driftsresultat på 65 millioner kroner.

(TDN Direkt)