Shipping

Frodon
21.01.2021 kl 11:29 3087

Jeg fikk doblet beholdningen i dag, bare å takke de som solgte idag ;) Hvor langt ned må aksjen før du begynner å kjøpe deg inn?

Denne er fra første kontrakten ble lansert i 2020:

PHLY NO – Cash flow calculations

- We calculate free cash flow to equity (dividend potential) of $51m in 2021-23 based on current 2+3 vessel backlog

- The company has a net cash position of $64m, and hence net cash + 2021-23 dividend potential will sum up to $115m, exceeding current market cap of $96m (no terminal value of the yard included)

- In a steady-state scenario where the company has an annual top line of $500m and a gross margin of 8%, we estimate an annual EBITDA of $40m and a dividend potential of $20.3m (64% free cash flow to EV yield, 21% free cash flow to equity yield)

- This will reflect an EV/EBITDA pricing of 0.79x, and applying a peer multiple of 7x would yield an equity value of NOK 255/sh (~3.5x current price)

- See calculations below (key assumptions are gross margin of 9%, EBITDA margin of 7.5%, which is in line with PHLY’s historical 7.8% margin, and capex reflecting depr

https://finansavisen.no/nyheter/industri/2020/06/02/7533903/philly-shipyard-til-himmels-etter-analyselekkasje eciation)

Redigert 21.01.2021 kl 11:35

Rapportér innlegg

Vennligst skriv inn kommentar på hva du mener er upassende og trykk send. Dersom kommentar ikke er nødvendig, vennligst trykk send direkte.
E-postadressen brukes kun for å få kontakt med deg i forbindelse med advarselen.
E-postadressen brukes kun for å få kontakt med deg i forbindelse med advarselen.