Farma

Herman*
10.05.2019 kl 00:01 2439

La oss se på et regnestykke. La oss anta at Natto omsetter for 140 mill i 2019, det tror jeg faktisk de klarer. La oss videre anta at salget av K2 øker med 35% i 2021 og 2022. La oss så anta at ny ingrediens selger for 25 mill i 2020, for deretter å vokse med 35% i 2021og 2022. Ny ingrediens nr. 2 introduseres i 2021 og oppnår et salg på 25 mill NOK, og vokser også med 35% i 2022. Dette er etter min mening ganske nøkterne antagelser. I 2022 får vi da følgende inntekter: K2: 255 mill, Ingrediens 1: 45 mill, og Ingrediens 2: 34 mill. Totalt: 334 mill. La oss si at de øker de faste kostnadene dramatisk, og havner på en Ebidta på 15%. Dette blir da 50 mill. Med en slik vekst er en P/E på 20 ganske nøkternt. Det vil da prise selskapet til ca 1 milliard kroner eller ca. 100 kroner per aksje. Men så spørs det jo da om "nattorabatten" fortsatt lever sitt eget liv i 2022. Akkurat nå er denne rabatten så stor at den burde noteres med eget ticker!

Rapportér innlegg

Vennligst skriv inn kommentar på hva du mener er upassende og trykk send. Dersom kommentar ikke er nødvendig, vennligst trykk send direkte.
E-postadressen brukes kun for å få kontakt med deg i forbindelse med advarselen.
E-postadressen brukes kun for å få kontakt med deg i forbindelse med advarselen.