Farma

Herman*
24.03.2018 kl 14:34 7073

Jeg tipper at Trendi ikke har en agenda utover at han har tapt et større beløp på Natto, noe som har fremprovosert et stort hat til selskapet og dets ledelse. Det som er litt leit nå er at Natto burde prises til 20 kroner aksjen hvis utvikligen P.t. er så bra som selskapet har antydet. En omsetning på 100 mill+, Ebidta på ca. 20 mill, samt en "sustainable" vekst på 50%+, bør lett forsvare en P/E på 20. Et annet tegn på at Natto aksjen prises med en enorm mistillitsrabatt, er en sammenligning med de selskapene på Axess det er mest naturlig å sammenligne seg med: ABT og Hofseth. Det foreligger ingen tall for ABT og inntektene fremover er svært usikre. Vi må derfor på mer tallmateriale før vi kan gjøre en sammenligning. Hofseth derimot ligger på en kvartalsomsetning på rundt 25 mill med en viss forventet vekst. Selv om de nok ender opp med en omsetning litt over Natto i 2018, har de en bruttomargin som ligger på under halvparten. Mens Natto nå går med overskudd, har Hofseth betydelige underskudd. I min verden burde Natto prises minst like høyt som Hofseth, men faktum er at Natto prises til ca. 160 mill, mens Hofseth prises til ca. 420 mill. Konklusjonen får da være at hvis Natto nå leverer i henhold til guiding, samt klarer å fremstå som et troverdig og seriøst selskap, burde 20 nok/aksjen være innen rekkevidde i løpet av året. Dette vil ikke nødvendigvis skje, da det fortsatt er ingenting som tyder på at ledelsen ønsker å bli mer aksjonærvennlig. Håpet kan dog ingen ta fra oss!
Redigert 21.01.2021 kl 06:01

Rapportér innlegg

Vennligst skriv inn kommentar på hva du mener er upassende og trykk send. Dersom kommentar ikke er nødvendig, vennligst trykk send direkte.
E-postadressen brukes kun for å få kontakt med deg i forbindelse med advarselen.
E-postadressen brukes kun for å få kontakt med deg i forbindelse med advarselen.