SoftOx, neste Biotec Pharmacon?

Lazz

SOFTOX 16.05.2020 kl 12:19 37932

Det er absolutt ingen Biotek-aksjer på Oslo børs eller Merkur som har en P/E under 20 selv uten særlig vekstpotensial.

Et glimrende eksempel på dette i nyere tid er Biotec Pharmacon. Etter å ha levert Q1 resultatene gikk aksjen fra ca 8, 9 kroner til 12,35 dagen etter Q1-tallene ble sluppet. Selskapet gikk fra underskudd på -3 millioner til overskudd på rundt 14 millioner kroner. Her var også tilfellet at det ikke helt gikk opp for folk hvor bra casen var selv etter tallene forelå. Selskapet vil med stor sannsynlighet oppnå et resultat på minimum 56 millioner kroner i 2020. Dette tilsvarer en Mcap på ca 1,2 MRD noe selskapet er verdsatt til i dag med kurs på rundt 24 kroner. Denne "riktige" prisingen kom altså så lenge som 1 måned etter tallene forelå. Som vi ser eksempel av her vil biotekselskaper som viser til god resultatfremleggelse og i noe grad tro på at resultatene opprettholdes/økes ha en P/E på minimum 20.

Så til SoftOx. Når Q2 tallene kommer kan vi belage oss på full produksjon av 45k flasker i April, Mai og Juni. Også ikke utenkelig med 75k flasker fra midten av juni. Det er selvfølgelig noe usikkerhet rundt dette med 75k flasker, men poenget er at vi ser SafeDes-flaskene overalt, de har den beste partneren i Antibac og selger et premium produkt til premium pris. Selskapet sier ting går på skinner og har levert langt over hva vi kunne forvente.

Per i dag er SoftOx priset til 750 millioner kroner. Med 45 k flasker per dag snakker vi om:
45 k*flasker*6 dager=270 tusen flasker i uka*12 uker(1 kvartal)= 3,240 millioner flasker. Utsalgspris i butikk på 100 ml er 117 kr og på 500 ml er det 249 kr. Hvis de selger like mange 100 ml som 500 ml gir dette en gjennomsnittlig utsalgspris på 190 kroner. De har i følge ledelsen en standard distribusjonsavtale med Antibac. Selskapet melder også om en tiltenkt bruttofortjeneste på 80%. Hvis tredjeleddet tar så mye som 100% margin på innkjøpt vare gir dette en en fordeling på softox og antibac på 95 kroner per flaske. Forholdet er 60/40 SoftOx-antibac så softox sitter da med en salgspris til antibac på 57 kroner. 80% bruttomargin på det gir 45 krone per flaske. Dette er det tallet jeg tror, men det er rimelig å anta et tall mellom 20 og 70 kroner per flaske. Hvis vi bruker regnestykke og øker "andre kostnader massivt til 40 millioner i året som gir 10 millioner i kvartalet vil altså softox tjene 3,240 millioner flasker* 45 kroner= 145 millioner kroner-10 millioner kroner i andre kostnader gir dette 135 millioner kroner på bunnlinja i Q2. Dette er hva JEG tror er sannsynlig. Hvis en ganger opp dette med fire kvartaler gir det 540 millioner kroner i løpet av et helt år. Med P/E på 20 gir dette en prising på selskapet på 10 MRD kun ved SafeDes. Disse tallene vet vi altså ikke enda, men la oss si worst case gir 20 kroner per flaske på bunnlinja er altså 64 millioner kroner-10 mill= 54 millioner kroner på bunnlinja i Q2 som gir Mcap med P/E 20 på 4,3 MRD. Biotec pharmacon hadde bunnlinje på 14 millioner og ble fort priset til 1,2 MRD. Hva som skjer med prisingen av SoftOX når tallene kommer blir helt vilt.

Poenget her er at hvis en venter til tallene kommer når det er såpass overveiende sannsynlig at denne er den klart mest underprisede aksjen for øyeblikket, er sannsynligheten enorm for å bli løpende etter som med biotec pharmacon. SoftOx kan fort stige 300% før børsåpning.. Hvis salget går mye dårligere enn forventet vil uansett tallene gi en prising på selskapet på 2 MRD som er mer enn en dobling fra dagens nivåer.

Grunnen til at jeg informerer alle om dette er fordi at mer lettjente penger enn dette er ikke mulig å finne. Jeg gir dere her muligheten til å minimum doble pengene på 3-4 måneder. Hvor mange er villig til å gripe sjansen?

Redigert 21.01.2021 kl 08:24 Du må logge inn for å svare

vikingo

19.05.2020 kl 23:28 4001

KalleAnka123 skrev Får vi et fall på 60-80% selger jeg hus og kone, og går all in!

Spennende selskap, men jeg frykter det er mange "corona-turister" som har investert i softox som er lei av å vente på nyheter mens de ser resten verden åpne opp og børsene går som det suser. Mange aksjonærer kom inn i Softox på rundt 110kr og har sett kursfall på 20-25% på spekulasjoner. Vi var nede på 94kr ved åpning i dag, og jeg regner med den toucher 80-tallet igjen. Uten godkjenning fra Sverige innen juli er det mange utolmodige som vil ut, og tror heller ikke at Merkur-selskap er beste plassen å være investert da.

Du må logge inn for å svare

KalleAnka123

19.05.2020 kl 23:16 4028

Noen som husker når Almås gikk ut for å betrygge nervøse investorer og lovte å ikke selge på 2 (?) m..

Årsaken til dette var fordi det var spekulasjoner rundt hans avgang. Han har stor tro på driften videre og det var på tide å hente inn mer kompetente folk.

Du må logge inn for å svare

~~Slettet bruker~~

19.05.2020 kl 23:11 4050

Noen som husker når Almås gikk ut for å betrygge nervøse investorer og lovte å ikke selge på 2 (?) måneder?

Du må logge inn for å svare

KalleAnka123

19.05.2020 kl 22:50 4139

Assenassa skrev Det må være lov å se på en aksje med litt kritiske øyne uten å bli plaffet ned hver gang. Jeg sier H..

Får vi et fall på 60-80% selger jeg hus og kone, og går all in!

Du må logge inn for å svare

~~Slettet bruker~~

19.05.2020 kl 22:45 4180

Sydney skrev Vi får se. Men jeg er overbevist på at vi stiger 80-60% på melding om EU godkjenning. Det skjer før ..

Kan komme nårsomhelst

Du må logge inn for å svare

ToffeeMan

19.05.2020 kl 22:35 4226

Såklart det blir total kollaps om det skulle skje. - jeg tror det er større sjangs for gunstige utfa..

Det bør jo ikke bli total kollaps når det produseres 45000 flasker uansett!! Og sårbehandling er dessuten hovedsatsingen. Men EU, godkjenning kommer. Mange er bare så utrolig utålmodig!

Du må logge inn for å svare

Aaleby

19.05.2020 kl 22:13 4319

Assenassa skrev Det må være lov å se på en aksje med litt kritiske øyne uten å bli plaffet ned hver gang. Jeg sier H..

Handler ikke om å bli plaffet ned, men at det blir veldig tenk, hvis om-aktig når det ikke finnes pleusible grunner som kan sannsynliggjøre slikt utfall. Q2 og Q3 tallene ville fortsatt stått på egne bein om EU-godkjenning skulle gå ad undas, som vil si null bekymring for min del. Det ville begrenset oppsiden på kort sikt ganske kraftig, men ikke mer enn at den fortsatt ville vært potensielt skyhøy på lengre sikt.

Redigert 19.05.2020 kl 22:19 Du må logge inn for å svare

~~Slettet bruker~~

19.05.2020 kl 22:11 4336

Assenassa skrev Det må være lov å se på en aksje med litt kritiske øyne uten å bli plaffet ned hver gang. Jeg sier H..

Såklart det blir total kollaps om det skulle skje. - jeg tror det er større sjangs for gunstige utfall. Leser om unger i barnehagen som får sår på henda. Gi dem SafeDes!

Du må logge inn for å svare

Assenassa

19.05.2020 kl 22:06 4367

Aaleby skrev Lykke til med å argumentere for hvorfor et sårt tiltrengt produkt i disse Corona-tider uten helsefar..

Det må være lov å se på en aksje med litt kritiske øyne uten å bli plaffet ned hver gang. Jeg sier HVIS den av en eller annen grunn ikke skulle bli godkjent, så tror jeg heller vi får et fall på 60-80% Hvertfall hvis denne meldingen kommer før Q2 tallene blir presentert.

Du må logge inn for å svare

Aaleby

19.05.2020 kl 22:03 4383

Assenassa skrev Det er ikke gitt at det blir godkjent fordi man har søkt

Lykke til med å argumentere for hvorfor et sårt tiltrengt produkt i disse Corona-tider uten helsefarlige bivirkninger ikke skulle bli godkjent.

Du må logge inn for å svare

Sydney

19.05.2020 kl 22:01 2972

Aaleby skrev Ville Q3-tall som viser kvartalsmessig inntekter tilsvarende rundt regnet 500 millioner (best case) ..

Vi får se. Men jeg er overbevist på at vi stiger 80-60% på melding om EU godkjenning. Det skjer før sommerferien er mitt bet..