Biotec –Tipp Q2 resultatet



Litt lek og moro må man ha. Så da får vi ta en gjettelek og se hvem som kan slå seg på kassa og kalle seg Biotec ekspert. Som bakgrunn har jeg hentet fram fjorårets Q2:

Konsern:

Omsetning (total): 16,9
Ebitda: -0,5

Beta gulucans:
Omsetning: 7,6
Ebitda: -0,7

Enzymes:
Omsetning: 9,0
Ebitda: 1,7

Det hadde vært morsomt med premier og sånt, men jeg tror vi holder oss til heder og ære. 🎉💶
onuk
18.05.2020 kl 17:21 3744

Ok, få prøve da. Tatt i betraktning av full Corona effekt for hele andre kvartal, så tipper jeg for konsern mellom 23 til 25 mill i EBITDA resultat.
leeds01
18.05.2020 kl 19:59 3573

Omsetning: 55 mill
Ebitda: 25 mill
Eankee
18.05.2020 kl 20:04 3555

Omsetning: 70 mill
Ebitda: 30 mill
sibira
18.05.2020 kl 22:00 3391

Omsetning: totalt 64 mill NOK

Ebitda: 36 mill NOK
oppturen
18.05.2020 kl 22:22 3330

Er spent på resultatet og tror det blir meget bra.
AZ har db på ca99% på sine produkter. Salg over 9 mill kommer derfor direkte på bunnlinja for AZ.
BG hadde kjempeomsetning men mye var til fiskefôr her er db 10-20%. Kosttilskudd er vel db ca 40% og SBG ?

Så til tallene
BG tror jeg i beste fall får omsetning på 12 mill og ebitda på 3 ( mulig dette er høyt)
AZ er veldig vanskelig, men tenker vi at uten Corona ville salg vært ca 12 mill så bli det 6,5 mill ekstra i Q1 og for Q2 kan vi sikker minst 3 doble.
Salg blir da ca 32, men utgiftene blir omtrent de samme på 9 mill så ebitda blir da 23.

Totalt salg 44
Ebitda 26

Blir det høyere så tror jeg alt kommer på bunnlinja.

Salg 50
Ebitda 32
Redigert 18.05.2020 kl 22:24 Du må logge inn for å svare
Louis_Wu
18.05.2020 kl 22:23 3318

Omsætning: 50 MNOK
EBITDA: 25 MNOK
Redigert 18.05.2020 kl 22:24 Du må logge inn for å svare
Andreas
18.05.2020 kl 22:35 3270

Minner om at konsernomsetningen i det særdeles gode 1Q20 var 34,3mnok. Jeg tror dette er et meget bedre sammenligningsgrunnlag enn 2Q19. Dagens AZT er uansett et helt annet selskap enn gamle BP.
Louis_Wu
18.05.2020 kl 23:23 3151

Vi skal bare også huske på, at Q1 i år var et meget stærkt regnskab. Jeg tvivler på, at AZT kan levere dobbelt så godt i Q2, men jeg forventer helt sikkert øget omsætning i alle forretningsben (undtagen Woulgan).
Fünke
19.05.2020 kl 08:21 2948

At det er en oppside på Q2 -resultatene mot Q1 er jo noe vi vet. Om ikke Jethro har vært helt på jordet da da han snakket med Nordlys. Dette ble også sagt ganske så tidlig i Q2. Vi vet også at de diagnostiske test-kitene som ble designet rundt Covid-19 ble godkjent helt i slutten av mars. Testkapasiteten og testingen verden over har steget utover i Q2. Om det er slik at enzymene til Cod UNG har blitt benyttet i denne storskala testingen, så tror jeg vi kan bli meget positivt overrasket. Testingen var jo såvidt i gang i Q1, og selv den effekten var ganske så betydelig for AZ. Jeg tror man er meget konservativ i sine forventninger om man dobler AZ sine inntekter fra Q1.
Fünke
19.05.2020 kl 08:31 2907

En annen sak er jo hvordan man skal prise selskapet etter Q2? Covid-19-effekten vil jo ikke vedvare for alltid. Testingen vil jo vedvare en stund fremover, så vil den jo selvfølgelig avta etter hvert. Jeg tror uansett selskapet er nødt til å justere litt på tallene som ble presentert i desember 2019 på den tidslinjen frem til 2026.
bj111
19.05.2020 kl 08:45 2833

Q1 er normalt det svakeste kvartalet for Biotec. De leverte på guiding slik jeg forsto det og fikk en ekstra korona effekt. De fortsetter trolig å levere på det de har guidet 20% vekst og får en korona ettekt som nok er betydelig større i Q2 enn i Q1. Så er spørsmålet om noe av den korona effekten er kommet for å bli slik at de må justere vekstraten sin? Det tror jeg. Jeg tror at AZ har fått flere kunder som vil fortsette å benytte deres enzymer.
Dane23
19.05.2020 kl 09:49 2664

Jeg tror du har ret bj111. Især når man læser lidt om hvordan lifetime af en kunde er, i forhold til at benytte andre kunder. "En gang AZ, lang tid AZ". Andet er simpelthen for omkostningstungt for kunderne. Omsætningen vil selvfølgelig aftage lidt, når corona engang om nogle år er helt væk.

Jeg ser 2 meget essentielle ting i den nære fremtid:

1. Corona kan meget sandsynligt bidrage til flere penge på kort sigt, der fremskynder mange af de væksttiltag på den mellemlange bane. Hvor vi for bare 6 måneder siden sad og grinte af, at der i et selskab uden overskud, blev talt om opkøb er det i dag meget realistisk, at der som minimum er penge til det inden for de næste 6 måneder. (så er aftaler og forhandlinger noget helt andet). Jeg er slet ikke i tvivl om, at penge skaber flere penge, hvis man formår at benytte dem rigtigt til at skabe vækst og det tror jeg Jethro har styr på.

2. Som jeg ser det, er der bred anerkendelse rundt omkring blandt verdenslederne om, at dette ikke er den sidste virus vi ser(med mindre der bliver udviklet en universal vaccine - der dog angiveligt har længere udsigter). Derfor hører man også flere, f.eks. Danmark, USA, Tyskland, Italien - bare dem jeg ved af - der taler om, at beredskabet og især "lagret" af testkapacitet i den indledende fase af Corona pandemien har været alt for ringe og det har taget for lang tid at få testkapaciteten op i gear. Der bliver derfor med høj sandsynlighed brugt markant flere penge på et stærkere "pandemi-beredskab" rundt i verden, hvilket formentlig vil indeholde en højere testkapacitet, som måske - måske ikke(men formentlig), smitter af på AZ hvis de kan få deres produkter ind ad døre.

Derfor tror jeg at "Corona-effekten" på AZ omsætningen er kommet for at blive. Formentlig en smule lavere end lige nu, men mon ikke det udlignes af flere penge, til flere væksttiltag. Det er markant nemmere at vækste med 100+ mio på bogen og stigende(efter 2020), end med 20 mio og faldende(efter 2018-2019).
Andreas
19.05.2020 kl 09:53 2648

Vi behøver kanskje ikke å engste oss så mye for at omsetningen skal falle i andre halvår. Stor aktivitet på laboratorier og testing (lab og på mennesker) i 2Q og sikkert litt lenger Men jeg tipper at det er i andre halvår 2020 at volumomsetningen med leveranser av dokumenterte og sertifiserte produkter vil komme. Det er fra 2H20 leverandørene av testekit og vaksiner virkelig skal levere varene!
JosefK
20.05.2020 kl 01:26 2376


Jeg får forsøke meg i mitt eget spill. Jeg er voldsomt fristet til å komme med et eller annet hårete tall, men skal forsøke å grunngi det så godt som mulig:

Ensymer tror jeg kommer inn på en omsetning rundt 55 mill og ebitda rundt 45 mill

Betaglucans hadde et godt 1. Kvartal så jeg spår et gjennomsnittlig et for 2. Kvartal. 10 mill omsetning og 1 mill ebitda. Sånn cirka.

Totalt 65 mill omsetning og ebitda på ca 45.

For ArcticZymes er det tre ganger omsetning for 1. Kvartal. Noe jeg grunngir med at det først er nå produksjonskapasiteten til kit produsentene har kommet opp. Og i tillegg blir det full effekt hele kvartalet. Men jeg holder litt igjen siden det kun er en del av sortimentet som får corona-effekt. Nærmere bestemt COD UNG, dsDNase og muligens ISOPOL.

Jeg mener dette er fullt ut realistisk med en viss grad av suksess. Det som kan gå galt er kapasitets og leverings problemer. Men jethro virker selvsikker på at de får produsert nok, så jeg velger å ekstrapolere til et signifikant høyere nivå enn Q1 og med full effekt utover kvartalet. Noen vil kanskje innvende at ebitda er satt for høyt. Til det vil jeg bare si at sånn er ensym casen. Utgiftsnivået er omtrent konstant og består stort sett av lønnskostnader og en del ekstern hjelp. Jeg regner ikke med at noen av dem øker voldsomt fra Q1.

Men jeg kunne dratt det lenger. I Korea har det vært eksempler på selskap som 10-doblet omsetningen 1 kvartal. Der var industrien kjapt ute med å skalere opp. En lignende utvikling for ArcticZymes ville bety en omsetning opp mot 100 millioner. Man skal aldri utelukke at sånt kan skje. Men om noen føler de har mer hår på brøstet, go ahead. Det blir det mest nervepirrende kvartalet ever. Så mye er 100% sikkert.
Redigert 20.05.2020 kl 01:37 Du må logge inn for å svare
snuffe
20.05.2020 kl 06:19 2279

Tipper 65/40, men håper at Josefk vinner konkurransen😀 Spennende å se utviklingen på aksjekursen også hvis han vinner!
rufus01
20.05.2020 kl 07:28 2195

Veldige mange som er svært så positiv her da, og jeg vil si med god grunn ut fra det vi vet.
Jeg vil være svært fornøyd med en omsetning på 55mill
30 mill på bunnlinjen
Dane23
20.05.2020 kl 09:00 2046

Som altid sagligt JosefK. Dejligt med en der begrunder sine udsagn. Bliv ved med det!

Nu er jeg ikke selv vildt meget inde i reglerne i Norge, men ved du hvad reglerne er for børsmeldinger hos et selskab hvis den afviger meget fra guiding i forhold til om de skal meddele dette?

Er der overhovedet nogen regler på området?
rufus01
20.05.2020 kl 09:46 1965

Hvis ting endrer seg fundamentalt fra det som er guidet, så mener jeg dette skal meldes. Men nå økte de resultatet med rundt 130% for Q1 uten at dette ble meldt i forkant. Så tydelig at det skal ganske mye til for at de går ut og melder oppside. Kanskje er det strengere når det gjelder og melde nedside i forhold til hva som er guidet. Men dette vet jeg ikke.
Frekstad
20.05.2020 kl 10:20 1888

+++Coronanytt. Kursen stiger.
xjack
20.05.2020 kl 10:21 1879

Det kan jo være en smart policy å dele gleder med aksjonærer og marked, jamvel om det formelt sett ikke er helt strenge formelle krav som ligger til grunn?
bj111
20.05.2020 kl 10:30 1849

Historikken til selskapet tilsier at kun det som er lovpålagt meldes. Nå er det jo ny ledelse der men det er ingen grunn til å tro at den policy har endret seg.
xjack
20.05.2020 kl 11:36 1721

Enig - men nå "speller`n" bra uten et knyst!
Frekstad
20.05.2020 kl 11:52 1627

Den meldingen sier vel nok om hvor stor produksjonen er og blir. Fantastisk.
Frekstad
20.05.2020 kl 12:03 1537

Produksjonen har vel lenge gått på høytrykk uten å klare å levere nok. Nå endres dette.
JosefK
20.05.2020 kl 12:07 1506


BOOOOM!!! 🦠😷🌡🧻💊😄
Eankee
20.05.2020 kl 12:10 1482

…….... er jo bare så deilig.....
exuptro
20.05.2020 kl 12:20 1428

Husker at jeg lanserte ArcticZymes som satningsprosjektet til biotec for 5-6 år siden på det gamle forumet da det var full eufori om Woulgan. Artig å se at mine antagelser ser dagens lys.
Frekstad
20.05.2020 kl 12:22 1410

Jeg håper at det ikke blir flere regnemestere her som lager prognoser uten å vite nok. "Tenk på et tall"
JosefK
20.05.2020 kl 12:31 1351


For all del, lag prognoser. Det er hele formålet med denne tråden. At det blir mye tenke-på-tall gjør ingenting siden det er få holdepunkter å gå etter uansett.
Dane23
20.05.2020 kl 13:13 1203

Tak for svar. Kan se at dagens melding er kategoriseret som en "IKKE-INFORMASJONSPLIKTIGE PRESSEMELDINGER". Dejligt at Jethro holder aktionærerne opdateret, selv med meldinger der ikke er pligtige. Endnu et skidt imod højere tillid til ledelsen og endnu et skridt væk fra de hemmelighedsfulde fortider.

Gratulere alle aktionærer. Denne melding er i min optik bedre end Q1. Dette varsler meget høj omsætning i Q2.
rufus01
20.05.2020 kl 13:14 1196

De som selger nå, skjønner rett og slett ikke hva som ligger i denne meldingen. Dette er en fantastisk melding, som nærmest garanterer ett fantastisk Q2.
marked
20.05.2020 kl 13:42 1117

Hva har folk her av personlige kursmål for BIOTEC?

Med det trykket vi ser i aksjen nå er den over 30 kroner før vi tar helg. Dagens melding om støtte fra Innovasjon Norge for oppskalering av SAN-HQ er en enorm anerkjennelse og gedigent søkelys på selskapets produkter.

Ser for meg at BIOTEC blir en rakett i ukene som kommer, med oppdateringer om selskapets fremstilling av enzymer og betydning for bekjempelsen av korona. Da er aksjen over 50 kroner + -->

https://e24.no/norsk-oekonomi/i/vQq0B5/norge-boer-satse-paa-vaksineproduksjon
Redigert 20.05.2020 kl 14:10 Du må logge inn for å svare
Jan Raa
20.05.2020 kl 14:05 1054

Støtte fra Innovasjon Norge på 1.65 millioner NOK til oppskalering av SAN-produksjonen er viktig. Men ikke på grunn av støttebeløpets størrelse. ,Det viktigste er at det er blitt beskrevet hva SAN brukes til og at produksjonen av SAN må økes raskt for å kunne forsyne kundene. Dette er svært løfterikt. Det er mange andre anvendelser for SAN enn dem som nevnes i børsmeldingen, patentsituasjonen for SAN er god og i tillegg er SAN trolig blitt et nøkkelenzym for store selskaper som arbeider med genredigering, diagnostikk og vaksineutvikling. Dette er en meget gledelig utvikling, og jeg tar av meg hatten når jeg herved gratulerer forskerne og teknikerne ved ArcticZymes som så muligheten for SAN og klarte å fremstille enzymet i henhold til de ekstreme kvalitetskriteriene som gjelder for sektoren. Men suksessen med SAN har på ingen måte satt UNG og SAP i skyggen, men kommet i tillegg. Bedre kan det neppe gjøres.
bj111
20.05.2020 kl 15:13 939

Vet noen hva mcap var da Biotec sto i litt over 50 kr i 2008 eller 2009?
bj111
20.05.2020 kl 15:43 855

Ok da er vi vel omkring ATH i disse dager om man justerer for inflasjon.

Jeg tipper:

# EBITDA: (1k)
Q1: 13 800
Q2: 18 000
Q3: 23 000
Q4: 27 000

Ved Q2: P/E 25 = 34 NOK
Ved Q4: P/E 25 = 42 NOK
Redigert 20.05.2020 kl 22:00 Du må logge inn for å svare