Hafnia - Q1


Tirsdag 26 mai kommer Q1 og tallene vil være fantastisk.
Ratene er i dag utrolig god selv om de ikke er like gode som for noen uker siden er de enda veldig gode.
I sommer vil man fly mindre og kjøre mer noe som er positivt for produkt tankers.
Break even på $13.000 i snitt på flåten.
Ratene i dag:
MR 37: 13900
MR 38: 10100
LR1: 33500
LR2: 43900
Handy: 62474

Selskapet tjener store summer og vil gjøre det i årene som kommer.
Redigert 22.05.2020 kl 09:26 Du må logge inn for å svare
dato
22.05.2020 kl 16:52 2426

Hva i huleste er det folk forventer på mandag...? 17,24, den så jeg ikke komme.

Fryktet dette etter at JH kuttet kursmålet fra 34 til 11. Hafnia er en av mine favoritter og økte i sluttauksjonen. Beholder shorten i STNG som hedge her.

Det er viktig å vite hvordan JH kommer fram til det latterlige kursmålet for Hafnia. Han endret beregningsmåte i sin oppdaterte analyse for alle tankaksjer. Tidligere priset han aksjer basert på hva han mente de var verdt basert på forventede inntekter. Underprisede aksjer, som Hafnia, fikk da et kursmål høyt over omsatt kurs. Nå tar han kun hensyn til det han forventer av reduserte NAV-verdier i det han tror blir en downcycle. Så trekker han fra rabatten selskap har blitt priset til i forhold til NAV historisk. Han forventer at NAV-verdiene vil stupe og at Hafnia skal fortsette å prises til 50% av NAV.
Redigert 22.05.2020 kl 17:46 Du må logge inn for å svare
dato
22.05.2020 kl 17:45 2334

Jeg solgte en del i går, nettopp fordi jeg så for meg en reaksjon i dag. Traff sånn sett der og kjøpte tilbake en del i dag, men var ganske sikker på at den ville løfte seg mot slutten og ikke tryne på ny... Vel, blir spennende å se tallene på mandag i alle fall.

ASC og Hafnia har fulgt hverandre tett det siste halvåret. De siste dagene har ASC hatt en ganske pen oppgang fra bunnen. I dag åpnet de ned og var ned over 2% da OSE stengte. Mulig det påvirket det kraftige fallet i Hafnia de siste minuttene. Nå har den snudd opp og er opp over 3%.

https://bigcharts.marketwatch.com/advchart/frames/frames.asp?show=&insttype=Stock&symb=asc&time=7&startdate=1%2F4%2F1999&enddate=8%2F13%2F2019&freq=1&compidx=aaaaa%3A0&comptemptext=no%3Ahafnia&comp=no%3Ahafnia&ma=0&maval=9&uf=0&lf=1&lf2=2&lf3=4&type=64&style=320&size=2&x=29&y=4&timeFrameToggle=false&compareToToggle=false&indicatorsToggle=false&chartStyleToggle=false&state=15
Redigert 22.05.2020 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
t553136
22.05.2020 kl 21:17 2180

Får glede oss til Q1 25 mai ligger med 5000 til snitt litt for høyt 21.20 lol men er long
Up2you
25.05.2020 kl 08:36 1892

Hafnia will pay a quarterly dividend of USD 0.1062 per share. Record date will be May 29 with ex. dividend date of May 28 and payment on June 12..


Hafnia Condensed Interim Financial Info 2020 Q1
HIGHLIGHTS – Q1 2020

“In a challenging and quickly changing world, Hafnia delivered a very satisfying net profit of USD 77.1 million in the first three months of 2020. This is a competitive return on invested capital.

The global lockdowns caused by the COVID-19 pandemic have led to unprecedented demand destruction and weak economic fundamentals. However, the reduction in oil demand caused a contango situation in oil prices which in combination with added demand for floating storage and port congestion resulted in increased freight rates in Q1. This spiked further in Q2, before experiencing a downward correction in May.

Our strong balance sheet, commercial performance and corporate culture provide a solid platform to deliver continued value to our shareholders.

Finally, I would like to thank all employees, both at sea and ashore, for their extraordinary efforts during these challenging times, and stress that the first priority for Hafnia will always be the health and safety of our employees.“
- Mikael Skov, CEO Hafnia

Q1 highlights:

• Time Charter Equivalent (TCE) earnings for Hafnia Limited (the "Company" or "Hafnia", together with its subsidiaries, the "Group") were USD 193.5 million in Q1 2020 (Q1 2019: USD 132.6 million). EBITDA was USD 129.6 million (Q1 2019: USD 74.1 million).

• Hafnia achieved a net profit of USD 77.1 million and earnings per share of USD 0.21 per share (Q1 2019: USD 27.9 million and earnings per share of USD 0.08 per share).

• The commercially managed pool business generated an income of USD 5.9 million.

• At the end of the quarter, Hafnia had 87 owned vessels and 15 chartered-in vessels. The total fleet of the Group comprises six LR2s, 36 LR1s (including six bareboat-chartered in and three time-chartered in), 47 MRs (including six time-chartered in) and 13 Handy vessels owned/operated1.

• The average estimated broker value of the owned fleet was USD 2,278.1 million, of which the LR2 vessels had a broker value of USD 321.8 million, the LR1 fleet had a broker value of USD 570.5 million , the MR fleet had a broker value of USD 1,147.7 million, and the Handy vessels had a broker value of USD 238.1 million.

• The fleet chartered-in had a right-of-use asset book value of USD 137.3 million with a corresponding lease liability of USD 143.0 million.

• The fleet has been in full compliance with the new IMO 2020 regulations using low sulphur fuel oil as of January 1, 2020.

• As of May 15, 70% of total earning days of the fleet were covered for Q2 at USD 28,921/day.

• Cash flow breakeven was USD 14,182/day in the quarter.

• Hafnia has strong support from lenders and competitive debt financing with no major/material debt maturities before 2022.

• Hafnia will pay a quarterly dividend of USD 0.1062 per share. Record date will be May 29 with ex. dividend date of May 28 and payment on June 12. Please see separate announcement for dividend.
Redigert 25.05.2020 kl 08:42 Du må logge inn for å svare

De leverer ett kjemperesultat og dobler utbytte.
Q2 er 70% fullbooka og vi kan forvente 1kr i utbytte for Q2,Q3 og Q4 som blir ca 20% avkastning i året.
Skjønner ikke hvorfor aksjen har blitt straffa så mye. Om de mener utsiktene er dårlige betaler de ikke ut rekord utbytte.
Scorpio guider også veldig bra og ser ikke for seg en større nedtur i ratene.
dato
25.05.2020 kl 09:16 1683

Knallbra resultat! Utbytte for Q2 bør kunne bli mer enn en krone, men kanskje litt tidlig å si noe om Q3 og Q4?
Grylls
25.05.2020 kl 09:38 1626

Tydelig at nedsalget og Hannisdahls prognose har gjort skade her. Ligger an til å bli enda bedre utbytte for Q2, om ikke markedet kollapser fullstendig.

Jeg tror ikke de betaler mer en 1kr i Q2, de holder nok litt tilbake selv om Q2 trolig blir bedre en Q1.
Breakeven på USD 14,182/day noe som er veldig lavt. Ratene er enda gode selv om de har falt fra toppen.
Spørsmålet er jo hvor langt ned ratene skal og ettersom corona gjør at vi vil kjøre mer bil i sommer tviler jeg på kollaps. Scorpio guider Q3-Q4 på samme nivå som 2019 og sier samtidig at investorene ser ikke potensialet. (leste det i en artikkel her om dagen)
Det er kun 1 analytiker som har ett veldig lavt kursmål i forhold til andre analytikere og kursmålene var så lav at det skremte livet av mange. Men alle de andre har kursmål som tilsier dobling av Hafnia aksjen

dato
25.05.2020 kl 09:54 1575

Med 70% av Q2 til snitt nesten 29k, vil Q2 bli bedre enn Q1 selv om de bare skulle klare snitt på breakeven på siste 30%.
Jeg håper at det på presentasjonen i morgen fremkommer noe om lange kontrakter, som jeg er ganske sikker på at de har gjort en god del av.
dato
25.05.2020 kl 10:29 1514

Helt ok om de betaler bare 1 kr i Q2 også. De tjente mer penger på Q1 enn hele 2019, og tall de la frem i dag peker helt klart mot et enda bedre Q2. Da vil de i så fall ha bygd opp en svært solid krigskasse som vil bære de gjennom noen eventuelle dårlige kvartaler fremover. Det høres for øvrig bra ut det du refererer til fra Scorpio!

Vi får ikke drahjelp av USA i dag som er stengt. I morgen tipper jeg det blir mer fart i tankaksjer. FRO omsettes nesten 3% lavere enn den sluttet i USA. ASC steg pent de siste dagene i USA, og Hafnia har fulgt den tett tidligere. Hafnia er en av aksjene med størst oppside om verden bare blir litt mindre mørk enn JH ser i glasskula si.

HAFNIA: RESULTAT OVER FORVENTNINGER, GOD 2.KV-GUIDING -ANALYTIKERE

Oslo (TDN Direkt): Hafnia handles opp på Oslo Børs etter å ha lagt frem det analytikere mener er solide førstekvartalstall.

Ebitda for første kvartal ble på 130 millioner dollar, mot 74 millioner dollar i første kvartal 2019. Hafnia har i tillegg pr 15. mai dekket 70 prosent av totale inntjeningsdager i andre kvartal 2020 til en rate på 28.921 dollar pr dag.

Analysesjef i Pareto Securities, Eirik Haavaldsen, skriver i en rapport mandag at en bedre ebitda enn ventet var i hovedsak på grunn av høyere LR1- og MR-rater, i tillegg til full flåteutnyttelse.

Han legger til at meglerhuset var noe bekymret for guidingen for andre kvartal gitt det nylige fallet i ratene, men noterer at rederiet også her leverer godt.

"Mens revisjonene for andre halvdel av 2020 samlet er bare noe positive, mener vi fortsatt at dette er en svært sterk rapport. Hafnia utkonkurrerer og utbetaler i henhold til tidligere løfter", skriver han.

Fearnley Securities-analytikerne Espen L. Fjermestad og Peder Nicolai Jarlsby forventer en ebitda på 140-150 millioner dollar og et justert resultat pr aksje på rundt 0,25 dollar i andre kvartal, basert på foreløpige bookinger.

Analytikerne viser til rederiets utbyttepolitikk med et mål om et kvartalsutbytte basert på en utbetalingsgrad på 50 prosent av årlig nettoresultat, justert for ekstraordinære poster.

"Dette impliserer rundt 2,5 kroner i utbytte for første halvdel alene", heter det i en rapport mandag.

Arctic Securities skriver også at førstekvartalsresultatet var over forventningene, og legger til at guidingen for andre kvartal impliserer et enda sterkere andrekvartalsresultat, ifølge en rapport mandag.
Grylls
25.05.2020 kl 13:28 1330

Guidingen tilsier enda sterkere Q2 enn Q1 og de har uttalt utbyttepolicy på 50% der det er mulig. Skjønner ikke hvorfor de skal holde igjen på dette nå, spesielt hvis utsiktene for H2 20 er bra. Hvis utsiktene ikke er/blir bra, så kan man ikke klage på dagens kurs i alle fall.

Mye mulig du har rett men om jeg var dem ville jeg hatt ett stabilt utbytte i mange år. Det vil si jeg bruker gode perioder til å spare inn litt for dårligere perioder.
Nå guider ett meglerhus med 1.5kr i utbytte for Q2 så hvem vet men om jeg får 1kr i utbytte i Q1-Q4 er jeg mer en fornøyd.
Redigert 25.05.2020 kl 14:06 Du må logge inn for å svare
Hellboy
25.05.2020 kl 17:20 1103

Herlig oppstilling @t553136

Ikke minst kan det vel nevnes at i de 9 dagene skjedde det ikke mye som endret verden..... Sier nok om at den fyren ikke er stabil/til å stole på/verdt å følge anbefalingene til...
t553136
25.05.2020 kl 17:26 1093

Blir bare litt mayhem på disse analytikeren og besserwisser. Men seff rater går ned men ting åpner opp igjen også.
Hellboy
25.05.2020 kl 17:29 1080

Jeg er mildt sagt tyngre investert i Okeanis og Hunter enn Hafnia. Men har planer om å øke i alle 3. Og ser at det er mange mer stabile og fornuftige analytikere der ute enn JH, for å si det pent. JH har jeg funnet ut at man bør vurdere å gjøre motsatt av til enhver tid.

Det viktigste er uansett å stole på egne analyser og vurderinger.
Hellboy
25.05.2020 kl 17:37 1060

fotballsupportere fra kongsvinger som følger aksjer også... Godt å se at det ikke bare blir målaksjer :-)

Får bare si bra investering, men ta også en kikk på Okeanis ;-)
t553136
25.05.2020 kl 17:45 1039

Da følger jeg jeg deg også i Hunt og gleder meg til torsdag. Og i morgen i Bwlpg og Okeanis gjorde det bra utenom å få båter fra Ocy
Hellboy
25.05.2020 kl 18:06 992

:-) @t553136

Innlegget ditt over er vel et av få jeg har kopiert over for å ta vare på i "arkivet". Godt vi er i samme båt.

Innløsningen Okeanis prøvde på fra Ocy var vel bare avvist pga at de ville gjøre det tidligere enn avtalen sier, så regner med at sale/leasebacken blir gjort opp om noe tid, og da får Okeanis ennå lavere kostnader på skipene (selv om de alt er av de tankselskapene som har lavest kostnader og mest moderne flåter).

Vi får glede oss til torsdag når HUNT legger frem knalltall. Mest interesert i guidingen rent personlig, og evt utbytte. Tror det vil bli et lite ett, og det er en milepæl. Og uansett hvor lite det er så blir det jo noe når man har 6-siffret antall aksjer ;-)
t553136
25.05.2020 kl 18:38 947

Er redd for det blir tilbakekjøp siden Gf ikke ga noen føringer for utbytte. Men om tilbakekjøp han sitter tungt i Hunt Fredly og kjøpte enda mere på 3.60 i mars for å komme nærme 30% med tilbakekjøp er det mest sannsynlig veto for noe.
Men blir det ikke utbytte så raser denne ingen tvil uansett å bra det går, blir litt svik for mange men er long.
Kjøpt billig denne gangen på snitt 3.59
Lykke til

ASC opp nye 10% i dag. STNG følger på med 4%. På tide at Hafnia også får en reky.
Redigert 26.05.2020 kl 17:12 Du må logge inn for å svare

Enig der. Tror de fleste venter til ex utbytte for å se hva som skjer. Personlig tror jeg aksjen kan få en rekyl etter utbytte når man ser det ikke blir en selloff.
Alternativt blir det en selloff og vi skal ned til 15kr :)

Jeg har studert Hafnia caset og investert en del. For meg er dette en av børsens beste aksjer. I alle fall om du ønsker utbytte.
Stabilt selskap som sier selv de ser 50år frem i tid men som også ønsker fokus på utbytte til investorer

ASC opp 17% nå. Når man ser hvor tett ASC og Hafnia har fulgt hverandre tidligere, blir det spennende å se om det fortsetter.

Blir spennende nå. Ardmore opp riktignok pga rykter om merger med Torm og at Oaktree (Torm sin hovedaksjonær) har kjøpt seg opp. Scorpio også opp 8% etter Oslo close i går.

Hører også at investorer nå begynner å fokusere på tank igjen med fokus på potensielt oppmykning av produksjonskuttene som følge av raskere gjeninnhenting av etterspørselen enn ventet.

Kan bli gøy å sitte i Hafnia når disse pengene skal inn igjen :)

DnB ute med en kjempeanalyse hvor tank blir oppgradert. Lagrene trekkes ned raskere enn forventet. Ergo, dette blir ikke så ille.

Scorpio opp nye 6% i går i USA, så du er nok inne på noe her med at det er kjøpere i tank aksjer igjen og at nedsalget er over

Jeg skulle gjerne kjøpt mer da jeg anser aksjen som veldig billig men JH target på 11kr lurer i bakhode så jeg venter og håper egentlig på en kraftig nedtur så jeg kan fylle på mer :)
Faller mindre en utbytte så langt så aksjen virker sterk. Enda tidlig på dagen så vi får se men Hafnia er en fantastisk aksje for de som er long og ønsker utbytte