Arctic en base case per aksje på NOK 269 som er 270% opp


kipsverftet Philly Shipyard stod med tomme ordrebøker inntil de fikk en storordre fra det amerikanske forsvaret for minimum NOK 6,3 milliarder på bygging av to fartøy med opsjon på ytterligere tre som kan øke totalordren til NOK 15 milliarder. Selskapet har ikke hatt analysedekning, men nå har Arctic laget en intern presentasjon av analytikerne som ikke er publisert som offentlig analyse. Denne har dog komme ut på sosiale media i helgen. Iht denne har Arctic en base case mht verdi per aksje på NOK 269 som er 270% høyere enn fredagens sluttkurs. Meglerhuset mener selskapets cash pluss verdi av ordre for to fartøy dekker NOK 62 av aksjekursen, utnyttes opsjonen stiger dette til NOK 113, ytterligere to års arbeid øker dette til NOK 189 og hvis man bruker diskontert antatt livstidsverdi på selskapet finner de en NAV for lav – base – høy estimat på hhv NOK 189, NOK 269 og NOK 362 per aksje.

Kilde Børs Extra
d12m
09.06.2020 kl 16:51 3067

Morgenmail fra Arctic idag

PHLY: UPSIDE!
A leading US shipbuilder that is presently pursuing a mix of commercial and government work

In April 2020 PHLY was awarded a new government contract worth up to $1.5bn (vs m.cap of $~110m)

Current backlog of $630m ($1.5bn inc. options)

EBITDA margin of 7.8% since 2006 and 11.0% in 2012-17 avg.

US Navy shipbuilding program: 304x new vessels to be ordered by the US government over the coming 30 yrs!

We calculate a fair equity value of NOK 227/sh, pointing to an upside of 3x!

Hentet fra https://tekinvestor.no/t/philly-shipyard-phly/3638/72
Iceman
09.06.2020 kl 21:45 2933

Fint å være investert her nå. Enig i analysen til artic.

Nedsideriskoen er lav pga netto cash i selskapet, samt enormt potensial i allerede tildelte kontrakter. Nøkkelen er tålmodighet tror jeg.
merida1
09.06.2020 kl 21:49 2918

Arctic kjøpe i søkk og kav aksjer til 90.- før aksjen stupte. Vil de ut?
raven12
01.07.2020 kl 17:58 2610

Minner om kursmålet på 269 kr.
På 73 kr er dette gratis penger.
raven12
02.07.2020 kl 07:48 2496

Noen som tror Aker vil selge phly? H Oxford er Røkke junior tilbake på verftet? Noen tanker rundt dette?
raven12
03.07.2020 kl 08:24 2365

Spennende hva som nå skjer her
Winter
04.07.2020 kl 14:47 2238

Står for det jeg tidligere har sagt at det rette tidspunktet for salg er eventuelt etter man vet om PHLY får opsjon på de tre siste skoleskipene og om de får noe av CHAMP programmet (eller noe annet). Dette vet man vel mer om senest 2023, kanskje tidligere.

Blir skuffet dersom PHLY blir solgt nå før avklaringene på overnevnte kontrakter.
raven12
04.07.2020 kl 22:07 2136

Uansett phly er billigste case på ose nå. Det bør snart gå opp for flere
raven12
05.07.2020 kl 16:53 2001

Teknisk ser aksjen ut til å bunne nå og vende opp.
raven12
06.07.2020 kl 09:54 1807

Bør se 80 igjen denne uka
AlanS
06.07.2020 kl 10:04 1783

Det bør skje noe positivt for å drive kursen opp, imo.
murpy
31.07.2020 kl 06:44 1116

Awarding Philly Shipyard four more big, high-profile ships—in addition to the five planned MARAD training ships—would be a major boost for the Trump Presidential Campaign in a must-win battle-ground state. At $362 million a hull, the price is right, and with a 9-ship NSMV-based fleet—all with a common hull, machinery and engineering, the Navy’s operations, maintenance and sustainment costs would decline dramatically. The Navy could even use the ships—when they are not being dedicated for emergency response—as training ships for the surface fleet.

Of course, this generous proposal by Senate Appropriators may get shot down by legislators furious that needed coronavirus aid is being weighed down with extra goodies. But with shipbuilding aid to battlefield states a known component of the Trump Campaign playbook and, with America’s hospital ships already over-aged and too big and unwieldy to be used effectively, four new hospital ships for Philly Shipyard may be “just what the doctor ordered” for both the U.S. Navy and, potentially, for President Donald Trump’s rather sickly presidential campaign.
Iceman
31.07.2020 kl 08:36 1035

Ikke usannsynlig at det kan komme mer. Pennsylvania er vel en vippestat som Trump bør vinne.

Det er lagt frem for senatet, så det er ikke bare flyktige tanker.

https://www.appropriations.senate.gov/imo/media/doc/TJS05MAH.PDF

« SEC. 314. For an additional amount for ‘‘Ship-
4 building and Conversion, Navy’’, $2,210,000,000, to re-
5 main available until September 30, 2024, to prevent, pre-
6 pare for, and respond to coronavirus, domestically or
7 internationally: Provided, That of the amounts made avail-
8 able in this section $1,450,000,000 shall be only for four
9 expeditionary medical ships, $260,000,000 shall be only
10 for one EPF Expeditionary Fast Transport ship,
11 $250,000,000 shall be only for amphibious shipbuilding
12 programs and $250,000,000 shall be only for the surface
13 combatant supplier base program: Provided further, That
14 such amounts shall be in addition to any other amounts
15 available for such purposes: Provided further, That such
16 amount is designated by the Congress as being for an
17emergency requirement pursuant to section
18 251(b)(2)(A)(i) of the Balanced Budget and Emergency
19 Deficit Control Act of 1985.»
Redigert 31.07.2020 kl 11:11 Du må logge inn for å svare

Arctic burde komme med en offentlig analyse snart....