Litt artig å skue tilbake noen år.
Særlig på Snøffelen sine innlegg.

Ein vart rett og slett imponert over Snøffelen sin treff%.
Vedkommende må jo være en vandrende gullgrue.

Jeg har trosset vedkommendes "guiding" flere ganger og ikke en jævla gang har jeg fått rett.

Tilbakeblikk 1:

Snøffelen
22.01.2017 kl 10:16 5669
Hyggelig at flere endelig ser potensialet til gallegangsindikasjonen. Jeg skrev følgende i februar 2016:



Innlegg av: Snøffelen (21.02.16 21:44 ), lest 2026 ganger

Ticker: PCIB

RE^1: PCIB - Gallegangsstudien vil lykkes del 2

Kan godt prøve meg på en svært enkel verdivurdering av PCIB.

Vaksinedelen kan bli en potensiell bombe, og er snart klar for klinisk utprøving. Anything can happen. Men setter en lav sannsynlighet, foreløpig, tilsvarende 5%. 5 kroner per aksje.

Makromolekyldelen med top-tier samarbeid er tilsvarende, kjempestort potensial, men også med en meg forsiktig sannsynlighet på 5%. 5 kroner per aksje.

Ultimovacs-samrabeidet setter jeg opp som egen bolk, for Ultimovacs har fantastisk spennende teknologi. Men aksjene der er forbeholdt Gjelsten, Hagen og Sundt-familien. Tror ikke de ser noen grunn til å ville ha med flere på laget. Dette er minst like spennende som top10-farma-samarbeidet. Så her tillater jeg meg å være optimistisk selv om det er tidlig i samarbeidet. 10 kroner aksjen.

Rxi setter jeg til 0 kroner. Der deles kost, og det er etter mine begreper «interessant».

For gallegangsstudien så har faktisk Fondsfinans og Hans Peter Bøhn skrevet en analyse tidligere. Som kjent er HPB nå styremedlem i PCIB, og kjøpte i fjor 50 000 aksjer til et sted mellom 10 og 11 kroner. Den analysen er fra 2012, og der settes verdien til 8 kroner, med en sannsynlighet på 14%. Da var det halvparten så mange aksjer, sånn sett tilsvarende 4 kroner nå.
Men, da stod H&N «i veien» og forventet inntekt fra gallegang var da 40 mUSD, med en stykkpris på 24 000 USD, og pasientpopulasjon på 1 600.
Som tidligere sagt så tror jeg den populasjonen er større pga Japan, og en videre bruk. Nærmere 10 000 enn 5 000. Dernest så kan man med H&N ute av veien kunne forvente en pris på mellom 100 000 og 200 000$. Og dessuten, jeg tror at Orphan Drug Designation nærmest er garanter å oppnå. Og når man nå så å si er klar for fase 2 så vil det si en sannsynlighet på ca 40%.

Da kan vi gange de 4 kronene forsiktig med 2 for større populasjon, vi er litt forsiktig og ganger med 4 på pris, og til slutt med meget forsiktig med 2 for økt sannsynlighet. Og kommer da til 64 kroner.
Jeg legger ikke noe til for cash siden de trenger cash i 2017.

Men slik jeg ser det så er aksjen kraftig undervurdert basert på det vi vet pt, og jeg kommer frem til 84 kroner aksjen. Og selvsagt et klart kjøp.

Pris har selvsagt klart størst innvirkning på denne analysen. Men tror nok at Hans Peter Bøhn overvurderte aksjonærer og marked da han kjøpte 50 000 aksjer til over 10 kroner da den strategiske beslutningen om å droppe H&N ble tatt. Jeg gjetter på at han trodde at flere vil se implikasjonene.
Arkivert
Snøffelen
22.01.2017 kl 10:32 5653
Nå vet vi at pasientpopulasjonen er adskillig større da potensialet som neoadjuvant terapi også er tilstede, og ikke utenkelig at varig tumorkontroll er å foretrekke for mange fremfor operasjon.

Dessuten så vet vi nå at prisen mer sannsynlig er over 200 000$ enn under (i februar 2016 ananlysen min antok jeg 100 000$).

Faktor 2 og 2 der slik at et par hundre kroner aksjen er lett argumenterbart med utgangspunkt i PCIBs styreformann Hans Peter Bøhn sine analyser.

I tillegg har vi jo fimaVACC nå som et clinical asset.
Redigert 22.01.2017 kl 10:34
Arkivert
Snøffelen
22.01.2017 kl 11:07 5691
Er ikke med i Xtrainvestor, men snoker litt for det for å se hva som rører seg, og der kom følgende spørsmål i går:

"A**** F***
lør, 21/01/2017 - 09:52
Noen som vet hvordan det er med holdbarhet/produksjon/distribusjon til produktene til PCIB mot tilsvarende produkter?"

Sjekker man 2Q14-presentasjonen slide 17 så finner man svaret på det.

http://pcibiotech.no/wp-content/uploads/2014/01/Q2-2014-Presentation.pdf

"Stability – TPCS2a can be autoclaved and is stable
at room temperature, also in solution"

Legemidler som skal injiseres i en pasient, eller brukes inne i kroppen (annet en piller) må være sterile.

Og for at ting skal være sterilt må det varmes opp til en viss temperatur, dvs steriliseres, eller på "fagspråket" autoklavers. Problemet for noen legemidler er at de ikke tåler "koking", og da må de produseres aseptisk. Det vil si i klassifiserte rom slik at det blir minst mulig forurenset.

Amphinex har tydeligvis ikke det problemet fordi det kan autoklaveres, dvs varmes opp etter at produktet er forseglet i en beholder av noe slag, glass, plast-beholder, eller kanskje ampulle.

I tillegg er det stabilt i romtemperatur, hvilket gjør distribusjon meget enkelt.

Trolig er det enda enklere å produsere, distribuere og oppbevare enn coca cola.