PHO - Er dette en `Once In A Lifetime Opportunity` ?
At ikke flere tar gevinst etter en drøy dobling av kursen i sommer er i seg selv et bevis på at aksjen er veldig sterk, og jeg tenker at mange vet hvorfor.
Selv om det har vært 2 feriemåneder i kvartal 3, så er det all grunn til å tro at utplasseringen av scope har vært massiv i f t foregående kvartaler, og et hvert utplassert scope fra Karl Stortz = økt etterspørsel etter Cysview.
Det er nesten for godt til å være sant at Photocure har en avtale med Stortz i forkant av lanseringen av KS sine Flexiscope med HD-video.
I dette tilfellet er KS like avhengige av Photocure som PHO er av Stortz, og sammen er de krutt.
Det var ikke vanskelig å forstå ut av presentasjonen ved Q2 at etterspørselen etter de nye scopene akselererte inn i kvartal 3 enda det var Juli og hetebølge.
Flexiscopene har bare vært i salg i noen få måneder, men de var nok veldig kjærkomne når de ble lansert.
Mange tror at selskapet ikke klarer Net Profit i Q3, men med 13 mill. mindre i engangskostnader i Q3 enn Q2. (Som kjent avskrev Photcure sluttpakkene til 6 ansatte som måtte gå inkl Kjetil Hestdal og gjorde med dette rent bord i Q2).
Selv om utgiftene til salgsorganisasjonen øker vesentlig i Q3, så tror jeg neppe det blir snakk om mer enn 3-4 mill i økning.
Etter min mening skal det godt gjøres å ikke få et høyere salg av Cysview totalt i USA, -gamle markeder (IPSEN sine områder), og nye markeder (Canada, Australia og NEW zealand).
Da mine Damer og Herrer ligger veien åpen for at vi får det første Net Profit av selve driften i Photocure sin historie.
Jeg tenker at alle som sitter stille med sine PHO-aksjer har mye oppmuntrende og gledelig å se frem til, og den gode fremtiden er relativt nært forestående.
Personlig gleder jeg meg til Q3 med Bellete og forhåpentlig en topp CEO på parketten i November.
Jeg har kursmål på 100 i 2018, og 150 ved pres av Q4 i februar 2019.
Lykke til
Selv om det har vært 2 feriemåneder i kvartal 3, så er det all grunn til å tro at utplasseringen av scope har vært massiv i f t foregående kvartaler, og et hvert utplassert scope fra Karl Stortz = økt etterspørsel etter Cysview.
Det er nesten for godt til å være sant at Photocure har en avtale med Stortz i forkant av lanseringen av KS sine Flexiscope med HD-video.
I dette tilfellet er KS like avhengige av Photocure som PHO er av Stortz, og sammen er de krutt.
Det var ikke vanskelig å forstå ut av presentasjonen ved Q2 at etterspørselen etter de nye scopene akselererte inn i kvartal 3 enda det var Juli og hetebølge.
Flexiscopene har bare vært i salg i noen få måneder, men de var nok veldig kjærkomne når de ble lansert.
Mange tror at selskapet ikke klarer Net Profit i Q3, men med 13 mill. mindre i engangskostnader i Q3 enn Q2. (Som kjent avskrev Photcure sluttpakkene til 6 ansatte som måtte gå inkl Kjetil Hestdal og gjorde med dette rent bord i Q2).
Selv om utgiftene til salgsorganisasjonen øker vesentlig i Q3, så tror jeg neppe det blir snakk om mer enn 3-4 mill i økning.
Etter min mening skal det godt gjøres å ikke få et høyere salg av Cysview totalt i USA, -gamle markeder (IPSEN sine områder), og nye markeder (Canada, Australia og NEW zealand).
Da mine Damer og Herrer ligger veien åpen for at vi får det første Net Profit av selve driften i Photocure sin historie.
Jeg tenker at alle som sitter stille med sine PHO-aksjer har mye oppmuntrende og gledelig å se frem til, og den gode fremtiden er relativt nært forestående.
Personlig gleder jeg meg til Q3 med Bellete og forhåpentlig en topp CEO på parketten i November.
Jeg har kursmål på 100 i 2018, og 150 ved pres av Q4 i februar 2019.
Lykke til
Redigert 21.01.2021 kl 08:53
Du må logge inn for å svare
De hade en inntekt på tilsammen 45 mil i Q2. derav var 26,5 mil fra Europa. De bruker 20 mil i året på att
vedlikeholde patenter på Visonac og Cevira og ca 100 mil på att markedsføre og selge Cysview i USA.
Men tar du Q2 til grund har de ca 180 mil i årsinntekter , som er økande for varje kvartal. Og de bruker ikke
så mye penger på någet, om de ikke regner med att det skall vare lønnsomt.
Så for meg er det her det samme, som att de guider stor vekst fremover. Og som sagt skall de gi en fullgod
behandling fremover, så blir det med Blå/hvitt lys . Det er ikke nåt alternativ per idag. Og Medicare er helt
enig, og da blir det så.
vedlikeholde patenter på Visonac og Cevira og ca 100 mil på att markedsføre og selge Cysview i USA.
Men tar du Q2 til grund har de ca 180 mil i årsinntekter , som er økande for varje kvartal. Og de bruker ikke
så mye penger på någet, om de ikke regner med att det skall vare lønnsomt.
Så for meg er det her det samme, som att de guider stor vekst fremover. Og som sagt skall de gi en fullgod
behandling fremover, så blir det med Blå/hvitt lys . Det er ikke nåt alternativ per idag. Og Medicare er helt
enig, og da blir det så.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
SomSa
05.09.2018 kl 19:57
6437
********************************************************************************************************************
I følge 1Q 2018 presentasjonen er amerikanske fond veldig interessert i PHO. De skal bruke alle metoder for å kjøpe PHO
aksjer billigst som mulig. De får ikke mine. Enten det dumpes til 30 eller pumpes til 100. Hvis PHO var priset som Amazon,
Tesla, Netflix.... var aksjen 300-400 nå.
**********************************************************************************************************************
Tidligere har jeg sammenliknet PHO med Tomra. Tomra hadde også vanskelig fødsel, nå prises til over 27 mrd kroner.
Mens vi venter på budet skal komme 2 nyheter innen 2H 2018:
1- Refusjon godkjenning i Australia
2- Refusjon godkjenning i New zealand
Dessverre må noen selge sine PHO gullbarer for å få råd til å delta i PCIB emisjonen og skaffe seg mer messingbarer !
I følge 1Q 2018 presentasjonen er amerikanske fond veldig interessert i PHO. De skal bruke alle metoder for å kjøpe PHO
aksjer billigst som mulig. De får ikke mine. Enten det dumpes til 30 eller pumpes til 100. Hvis PHO var priset som Amazon,
Tesla, Netflix.... var aksjen 300-400 nå.
**********************************************************************************************************************
Tidligere har jeg sammenliknet PHO med Tomra. Tomra hadde også vanskelig fødsel, nå prises til over 27 mrd kroner.
Mens vi venter på budet skal komme 2 nyheter innen 2H 2018:
1- Refusjon godkjenning i Australia
2- Refusjon godkjenning i New zealand
Dessverre må noen selge sine PHO gullbarer for å få råd til å delta i PCIB emisjonen og skaffe seg mer messingbarer !
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Panis
05.09.2018 kl 20:33
6342
SomSa,
Jeg skal delta i PCIB emisjonen, men skal ikke selge noen av mine PHO aksjer av den grunn, og hvordan andre velger å finansiere sin deltagelse er for meg uinteressant. Photocure står nå på trappene til å gjøre gjennombrudd i USA og det er et STORT marked, og de har faktisk et ferdig utviklet produkt å selge. Samtidig som de venter på godkjenning for refusjonene i de landene som du nevner!
Det må da være et av de første biotek selskapene i Norge som har klart dette?
Jeg skal delta i PCIB emisjonen, men skal ikke selge noen av mine PHO aksjer av den grunn, og hvordan andre velger å finansiere sin deltagelse er for meg uinteressant. Photocure står nå på trappene til å gjøre gjennombrudd i USA og det er et STORT marked, og de har faktisk et ferdig utviklet produkt å selge. Samtidig som de venter på godkjenning for refusjonene i de landene som du nevner!
Det må da være et av de første biotek selskapene i Norge som har klart dette?
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
ruda
05.09.2018 kl 21:34
6184
De som selger har ikke forstått potensialet i denne aksjen.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
ruda,
Stemmer det, men de om det.
Mange flere vil oppdage juvelen etterhvert, men det vil etter alle solemerker koste dem dyrere.
Føles godt å være inne.
Stemmer det, men de om det.
Mange flere vil oppdage juvelen etterhvert, men det vil etter alle solemerker koste dem dyrere.
Føles godt å være inne.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Ebit
05.09.2018 kl 21:43
6125
Synes nesten SomSa minner påtagelig om Focuss
med kursmål langt utenfor planeten (selv om de kan virke realistisk, teoretisk sett).
Kanskje viktig å være edruelig. Det kunne jo hende at en kom utfor en "fartskontroll" :)
med kursmål langt utenfor planeten (selv om de kan virke realistisk, teoretisk sett).
Kanskje viktig å være edruelig. Det kunne jo hende at en kom utfor en "fartskontroll" :)
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Jadaok
05.09.2018 kl 21:47
6104
Foccus, når du snakker om 20 % markedsandel, hvor mange doser cysview skal pho da selge i året?
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Jadaok
05.09.2018 kl 22:18
5945
Ok. så du legger til grunn 330 000 i operasjonsmarkedet og 1,3 mill i oppfølgingsmarkedet. Dette tallet er alt for høyt. Jeg liker mye av det du skriver, men du er ikke presis på kursmålet ditt om 20 % og derav 1900 i kurs. Ved bruk av cysview så vil man ikke trenge like mange oppfølgingsundersøkelser, detter er jo en av grunnene til den gode prisen per brukerdose cysview. Den er samfunnsbesparende.
Selskapet har også sagt at ikke alle av de 1,3 mill i dagens oppfølgingsmarked vil trenge cysview. Det er kun 60 % av disse som har NMBIC, som cysview retter seg mot. Selskapet har derfor kun estimert at ca 2,5 ganger operasjonsmarkedet er maksimalt for oppfølgingsmarkedet. Ergo 330 000 x 2,5 = 825 000 som er maksimalt mulig salg. 20 % av dette er 165 000. Når vi vet at strategien til pho er å gå for de 400 største sykehusene i USA som har 40 % markedsandel, så blir maks antall cysview salg 330 000. 20 % av dette er 66 000 doser cysview. Et tall som er 20 % av dine 20 %.
Selskapet har også sagt at ikke alle av de 1,3 mill i dagens oppfølgingsmarked vil trenge cysview. Det er kun 60 % av disse som har NMBIC, som cysview retter seg mot. Selskapet har derfor kun estimert at ca 2,5 ganger operasjonsmarkedet er maksimalt for oppfølgingsmarkedet. Ergo 330 000 x 2,5 = 825 000 som er maksimalt mulig salg. 20 % av dette er 165 000. Når vi vet at strategien til pho er å gå for de 400 største sykehusene i USA som har 40 % markedsandel, så blir maks antall cysview salg 330 000. 20 % av dette er 66 000 doser cysview. Et tall som er 20 % av dine 20 %.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
bateman
05.09.2018 kl 22:27
5907
Bra med litt realisme her, har vært i overkant mye hausing.
Photocure kan sikkert bli kanon/er kanon, men det skal også leveres underveis. Vi får gjøre opp status på q3.
Photocure kan sikkert bli kanon/er kanon, men det skal også leveres underveis. Vi får gjøre opp status på q3.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Ebit
05.09.2018 kl 22:27
5872
Jadaok
Endelig en litt edruelig refleksjon.
Det skal ikke mer til, enn en litt mattekunnskap!
Endelig en litt edruelig refleksjon.
Det skal ikke mer til, enn en litt mattekunnskap!
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
clanz
05.09.2018 kl 22:48
5786
Hvorfor vil man ikke trenge like mange oppfølgingsundersøkeler når man bruker cysview?
Flere vil jo kanskje også overleve kreften og måtte gå til oppfølging resten av sin tid, når man først har hatt kreft en gang.... ?
Flere vil jo kanskje også overleve kreften og måtte gå til oppfølging resten av sin tid, når man først har hatt kreft en gang.... ?
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Mental Mania
05.09.2018 kl 22:52
5754
Jadaok.
Grunnen til at selgerne går etter di største sykehusene ligger i at di mindre da etterhvert automatisk vil følge etter.
En ringvirkningseffekt som Belette nevnte at en allerede ser antydninger til.
Focus har heller ikke tatt med kontroller ved mistanke om kreft i sitt regnestykke.
Ett marked vi har fått bekreftet at det siktes inn mot.
Grunnen til at selgerne går etter di største sykehusene ligger i at di mindre da etterhvert automatisk vil følge etter.
En ringvirkningseffekt som Belette nevnte at en allerede ser antydninger til.
Focus har heller ikke tatt med kontroller ved mistanke om kreft i sitt regnestykke.
Ett marked vi har fått bekreftet at det siktes inn mot.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
05.09.2018 kl 22:57
5729
Panis
Enig med deg i det. Gratulerer med inngang kr 54,60 i dag. Selv var jeg så opptatt i dag at jeg ikke var pålogget da dippen kom. Tror også at den virkelige take off ikke kommer før etter Q3. Men i den grad ledelsen bekrefter våre antagelser, så blir det virkelig kamp om de få aksjene som da vil være tilgjengelig. Og da tror jeg vi vil kunne oppleve tidenes reprising. Gleder meg, jeg også! Ikke lenge til du kan realisere Porchen.
Enig med deg i det. Gratulerer med inngang kr 54,60 i dag. Selv var jeg så opptatt i dag at jeg ikke var pålogget da dippen kom. Tror også at den virkelige take off ikke kommer før etter Q3. Men i den grad ledelsen bekrefter våre antagelser, så blir det virkelig kamp om de få aksjene som da vil være tilgjengelig. Og da tror jeg vi vil kunne oppleve tidenes reprising. Gleder meg, jeg også! Ikke lenge til du kan realisere Porchen.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
focuss har tatt utgangspunkt i 20% av hele USA markedet som er på tett opptil 15 mrd.
BLC med Cysview vil nok ikke stoppe ved disse 40% det blir satset på i første omgang, men høyst sannsynlig spre seg til hele Markedet etter hvert.
BLC med Cysview vil nok ikke stoppe ved disse 40% det blir satset på i første omgang, men høyst sannsynlig spre seg til hele Markedet etter hvert.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
05.09.2018 kl 23:12
5615
I vår euforiske glede over utviklingen i USA, så må vi ikke glemme at det totale markedet er langt mer enn USA. Vi vet at Australia, New Zealand og Canada er på vei. Men med en såpass overbevisende teknologi så stanser det neppe der. Dette toget vil rulle og rulle raskere og raskere år for år fremover.
Så skal vi heller ikke glemme ambisjonen om å bli the Bladder Cancer Company.
Tror nok vi har mye å glede oss til i årene som kommer.
Så skal vi heller ikke glemme ambisjonen om å bli the Bladder Cancer Company.
Tror nok vi har mye å glede oss til i årene som kommer.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Jadaok
05.09.2018 kl 23:14
5591
Ja, oppgang. De kommer sikkert ikke til å gi seg med disse 40 % ene, men det totale markedet er ikke på mer enn ca 800 000 doser cysview. maks 800 mill us dollar. ca. 6,5 milliarder kroner.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
SoriaMoria
05.09.2018 kl 23:17
5574
66 000 • 9000 = 594 000 000.
Hva bør et selskap som går med 300 - 400 millioner i overskudd verdsettes til da?
Hva bør et selskap som går med 300 - 400 millioner i overskudd verdsettes til da?
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
bateman
05.09.2018 kl 23:18
5562
Er det bare jeg som stusser over at selskapet guider så forsiktig? Var ikke Jonas Einarsson skeptisk til den forsiktige guidingen?
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
SomSa
05.09.2018 kl 23:18
5545
Jadaok
Vi antar at du har rett "så blir maks antall cysview salg 330 000". Jeg bruker prising av Medistim som referanse:
330000 * USD 1000 = USD 330.000.0000 eller ca. 2,74 mrd
Medistim omsetter for ca. 290-300 kroner i året og tjener etter skatt 50-60 mil, selskapet prises til ca. 1,47 mrd kroner med marginer på ca. 19%.
Dersom PHO tjener minst like mye som Medistim bør selskapet prises til ca. 9,4 ganger Medistim.
Hvis PHO klarer å selge 30% av de selger i USA i resten av verden blir dette 9,4 x 1,3 = 12,22 mrd kroner
Med 20% markedsandeler i USA bør selskapet prises til: 1,47 mrd kroner x 12,22 = 17,96 mrd kroner.
Pga av overlevelse og etiske grunner flere og flere kommer til å tilby Cysview behandling og markedsandelen vil være minst 40%
17,96 mrd kroner x 2 ( fra 20% til 40%) = 35,92 mrd kroner eller ca. 1665 kroner per aksje. Det vil si PHO kan bli mer verdt enn Tomra.
Får de 60% markedsandeler blir dette 53,88 mrd kroner eller en aksjekurs 2497,5.
Får de marginer på 40% (Medistim har ca. 19%) blir dette 113,4 mrd kroner eller en aksjekurs 5257,9
Vi får aldri se PHO i 1665, 2497,5 og 5257,9 big pharma vil kjøpe opp før de blir stor. Jeg sier ikke nei takk til 200-300 kroner per aksje neste år.
Når PHo begynner å tjene penger får større økonomiske muskler å markedsføre og selge i andre land, kjøpe opp selskaper ......
Vi må huske at budet kan komme når helst før de blir en gigant. Hvem vil selge PHO til 100 kroner per aksje nå?
Ebit
Fint å bruke litt fantasi her, les analysene fra Arctic Security dama. Hun har til og med spådd hvor mye et norsk biotek selskap
som er i tidlig fase nå skal selge 8 år frem i tiden. Jeg har mer realistisk fantasi enn henne.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
docmartin
05.09.2018 kl 23:38
5467
Jadaok: Det er ikke gitt at surveillancemarkedet vil bli mindre som følge av at bruk av Cysview hindrer tilbakefall.
1) Kostnadsanalysene som foreligger har ikke forutsatt at oppfølgingshyppigheten går ned. Årsaken til besparelsene ligger i at oppfølging med cystoskopi er billigere enn alternativet, at folk blir syke, må opereres og få cellegift. Cysview er samfunnsøkonomisk lønnsomt selv om det brukes like hyppig som hvitt lys i dag. Så vidt jeg vet bruker studiene Photocure har gjort samme intervall som guidelines for hvitt lys i dag. Det er selvsagt en mulighet at Photocure kjører en ny studie med lengre tid mellom hver oppfølging. Dette må i såfall være fordi de håper å få bedre betalt per dose. Men det er så vidt meg bekjent ingen slik studie på trappene i dag.
2) Ved tilbakefall eller utvikling til muskelinvasiv blærekreft er neste steg å fjerne blæren. Dermed vil lengre tid uten tilbakefall gjøre at flere beholder blæren. Denne blæren må fortsatt overvåkes, noe som bør føre til at surveillancemarkedet vokser.
3) Til sist har vi poenget som Clanz lanserer, at pasientene sannsynligvis lever lenger. Dette vil også føre til at surveillancemarkedet vokser.
1) Kostnadsanalysene som foreligger har ikke forutsatt at oppfølgingshyppigheten går ned. Årsaken til besparelsene ligger i at oppfølging med cystoskopi er billigere enn alternativet, at folk blir syke, må opereres og få cellegift. Cysview er samfunnsøkonomisk lønnsomt selv om det brukes like hyppig som hvitt lys i dag. Så vidt jeg vet bruker studiene Photocure har gjort samme intervall som guidelines for hvitt lys i dag. Det er selvsagt en mulighet at Photocure kjører en ny studie med lengre tid mellom hver oppfølging. Dette må i såfall være fordi de håper å få bedre betalt per dose. Men det er så vidt meg bekjent ingen slik studie på trappene i dag.
2) Ved tilbakefall eller utvikling til muskelinvasiv blærekreft er neste steg å fjerne blæren. Dermed vil lengre tid uten tilbakefall gjøre at flere beholder blæren. Denne blæren må fortsatt overvåkes, noe som bør føre til at surveillancemarkedet vokser.
3) Til sist har vi poenget som Clanz lanserer, at pasientene sannsynligvis lever lenger. Dette vil også føre til at surveillancemarkedet vokser.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Sydney
05.09.2018 kl 23:51
5433
Svært interessant tråd. Q3 pho blir vel den mest spennende q rapporten noensinne!
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Panis
06.09.2018 kl 00:39
5367
Takk for det LM, var bare tilfeldig at jeg fikk med meg den dippen også.
Blir utrolig spennende frem til Q3, håper det kommer noen gode tall som innfrir forventningene fra markedet.
Hmmm den Porschen (Panamera) var litt i størtste laget, så jeg går for en mindre modell, men kommer til Bergen for å vise deg den når den tid kommer.. :-)
Blir utrolig spennende frem til Q3, håper det kommer noen gode tall som innfrir forventningene fra markedet.
Hmmm den Porschen (Panamera) var litt i størtste laget, så jeg går for en mindre modell, men kommer til Bergen for å vise deg den når den tid kommer.. :-)
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Sydney
06.09.2018 kl 01:19
5331
Så presentasjonen igjen. Kan fort bli standard og care dette.. posteren sa alt det allerede hadde blitt standard og vare ved noen sykehus. Det er jo grensesprengende. Ellers var det interessant å høre at cost reduction can 15% ved bruk av blc. Det kan jo ikke være en vanskelig beslutning for sykehusene å ta da. Spesielt i USA hvor konkurransen er så høy siden mye er privat tror jeg vi ser kjappere utslag i markedet enn i Europa.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
focuss
06.09.2018 kl 03:21
5288
Jadok
Ser du har behov for å gjøre noe som er enkelt til noe som er komplisert. Det er det ingen grunn til.
Photocure opplyser om hvor stort markedet er og jeg bruker deres tall på det og antar en markedsandel på 20%. Dette på samme måte som når for eksempel det beregnes at PHO har 40% i norden.Hvis du ser på Q1 rapporten til Photocure så gjør de det på samme måte når de beregner potensialet i 25 største MSA som er satsingsområdet i første omgang. Pasienter som har vært gjennom TURBT må følges opp. I USA gjøres dette ca hver 3 mnd til og begynne med og fortsetter livet ut. Derfor er det langt flere surveillance prosedyrer enn TURBT prosedyrer. Tre-fire ganger så mange.
De 25 største MSA utgjør ca 40 % av totale USA markedet. I tråden :" Veien til 200 kr pr aksje" er verdivurderinger vurdert for både 25 største MSA og for totalmarkedet. Tror de fleste er enige om at en markedsandel på 20 % er lavt sammenliknet med andre steder det har vært satset.
Så kan det legges til at Bellete opplyser at de allerede faktisk har 20 % i Baltimore Washington området og viser hvordan det sprer seg som ild i tørt gress når først et sentralt sykehus har tatt i bruk teknologien. Dette er for øvrig som man kan forvente og viser at PHO sin strategi er effektiv.
Når PHO til å begynne med starter med 25 største MSA så er det selvfølgelig for å redusere investeringsbehovet i oppstartsfasen og tilpasset kapitalen PHO har tilgjengelig. PHO er ikke ett selskap som pådrar seg unødvendige emisjoner og som sikkert trives med å forbli gjeldfritt.
Det du skriver om årsaken til prisen på Cysview er som den er, er feil. Nå er det mye som tyder på at BLC Cysview også har terapeutisk effekt samt at bruk av teknologien reduserer helseutgifter medfører at usikkerhet på pris ligger på oppsiden. Det forhold at nå kan oppfølging gjøres poliklinisk i stedet for innleggelse med full narkose er også et forhold som har betydning i økonomisk sammenheng. Ikke rent lite heller.
Ser du har behov for å gjøre noe som er enkelt til noe som er komplisert. Det er det ingen grunn til.
Photocure opplyser om hvor stort markedet er og jeg bruker deres tall på det og antar en markedsandel på 20%. Dette på samme måte som når for eksempel det beregnes at PHO har 40% i norden.Hvis du ser på Q1 rapporten til Photocure så gjør de det på samme måte når de beregner potensialet i 25 største MSA som er satsingsområdet i første omgang. Pasienter som har vært gjennom TURBT må følges opp. I USA gjøres dette ca hver 3 mnd til og begynne med og fortsetter livet ut. Derfor er det langt flere surveillance prosedyrer enn TURBT prosedyrer. Tre-fire ganger så mange.
De 25 største MSA utgjør ca 40 % av totale USA markedet. I tråden :" Veien til 200 kr pr aksje" er verdivurderinger vurdert for både 25 største MSA og for totalmarkedet. Tror de fleste er enige om at en markedsandel på 20 % er lavt sammenliknet med andre steder det har vært satset.
Så kan det legges til at Bellete opplyser at de allerede faktisk har 20 % i Baltimore Washington området og viser hvordan det sprer seg som ild i tørt gress når først et sentralt sykehus har tatt i bruk teknologien. Dette er for øvrig som man kan forvente og viser at PHO sin strategi er effektiv.
Når PHO til å begynne med starter med 25 største MSA så er det selvfølgelig for å redusere investeringsbehovet i oppstartsfasen og tilpasset kapitalen PHO har tilgjengelig. PHO er ikke ett selskap som pådrar seg unødvendige emisjoner og som sikkert trives med å forbli gjeldfritt.
Det du skriver om årsaken til prisen på Cysview er som den er, er feil. Nå er det mye som tyder på at BLC Cysview også har terapeutisk effekt samt at bruk av teknologien reduserer helseutgifter medfører at usikkerhet på pris ligger på oppsiden. Det forhold at nå kan oppfølging gjøres poliklinisk i stedet for innleggelse med full narkose er også et forhold som har betydning i økonomisk sammenheng. Ikke rent lite heller.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
focuss
06.09.2018 kl 05:58
5222
Som sakt så bruker jeg selskapets egne tall og beregningsmåte når det gjelder antall prosedyrer med BLC Cysview i USA, men som beskrevet ovenfor så er ikke initiell diagnose inkludert. Dette med initiell diagnose var noe Bellete brakte frem ved Q2 presentasjonen og er noe nytt.
Så er det slik at man må spørre seg. Hvorfor er ikke dette inkludert tidligere? Det må da være lurt å "skru på lyset når" når diagnose skal stilles. Jeg antar svaret ligger i at FDA godkjennelsen som ble gitt feb 16 i år ikke bare godkjente BLC Cysview for surveillance men godkjente også gjentatt bruk av BLC Cysview. Jeg vil tro at før denne godkjennelsen så ble denne en gangs bruken prioritert til selve operasjonen, TURBT.
Dersom vi antar at halvparten av de som blir diagnostisert viser seg å ha kreft i blæren så betyr det ca 700000 prosedyrer. Det vil øke markedet fra ca 15 milliarder til ca 21 milliarder. Så kan man undres hvor solid er diagnosen " frisk" for de som ikke blir diagnostisert med BLC Cysview? Virker på meg som diagnostisering uten BLC Cysview gir begrenset mening. Så kan man leke med tanken om at dersom alle diagnostiseres med BLC Cysview så vil det markedet alene for PHO være dobbelt så stort som det som ligger til grunn for kurs 1900.
Så er det slik at man må spørre seg. Hvorfor er ikke dette inkludert tidligere? Det må da være lurt å "skru på lyset når" når diagnose skal stilles. Jeg antar svaret ligger i at FDA godkjennelsen som ble gitt feb 16 i år ikke bare godkjente BLC Cysview for surveillance men godkjente også gjentatt bruk av BLC Cysview. Jeg vil tro at før denne godkjennelsen så ble denne en gangs bruken prioritert til selve operasjonen, TURBT.
Dersom vi antar at halvparten av de som blir diagnostisert viser seg å ha kreft i blæren så betyr det ca 700000 prosedyrer. Det vil øke markedet fra ca 15 milliarder til ca 21 milliarder. Så kan man undres hvor solid er diagnosen " frisk" for de som ikke blir diagnostisert med BLC Cysview? Virker på meg som diagnostisering uten BLC Cysview gir begrenset mening. Så kan man leke med tanken om at dersom alle diagnostiseres med BLC Cysview så vil det markedet alene for PHO være dobbelt så stort som det som ligger til grunn for kurs 1900.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
trigger1
06.09.2018 kl 06:26
5172
Bateman, at Einarsson var skeptisk er en underdrivelse. Han ga guidingen det glatte lag i radiumpodcast episode 54.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Scoopfinder
06.09.2018 kl 07:29
5071
Særdeles bra tråd ?
Hvordan kan man hindre et fiendtlig oppkjøp, f.eks på 3-400kr pr aksje ?
Jeg tror svært mange ville takket ja om tilbudet kom nå.
Jeg mener ledelsen bør guide opp umiddelbart. Prisen i dag er fullstendig feil. Den må drastisk opp slik at aksjonærene ikke blir blendet av et skambud.
Hvordan kan man hindre et fiendtlig oppkjøp, f.eks på 3-400kr pr aksje ?
Jeg tror svært mange ville takket ja om tilbudet kom nå.
Jeg mener ledelsen bør guide opp umiddelbart. Prisen i dag er fullstendig feil. Den må drastisk opp slik at aksjonærene ikke blir blendet av et skambud.
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
06.09.2018 kl 07:58
4982
Scoopfinder
Enig i den vurderingen. Ville vært ergerlig å bli tvangsutinnløst fordi enndel aksjonærer ikke har sett lyset.
Focuss
Dette blir bare bedre og bedre. I tillegg er vel dine beregninger foreløbig basert på mulighetsvinduet i USA. Så har vi Australia, NZ og Canada + en hel del andre land som også trenger BLC. Aldri før har det vel passet bedre med uttrykket "The sky is The limit!!"
Ha en fornøyelig børsdag!
Enig i den vurderingen. Ville vært ergerlig å bli tvangsutinnløst fordi enndel aksjonærer ikke har sett lyset.
Focuss
Dette blir bare bedre og bedre. I tillegg er vel dine beregninger foreløbig basert på mulighetsvinduet i USA. Så har vi Australia, NZ og Canada + en hel del andre land som også trenger BLC. Aldri før har det vel passet bedre med uttrykket "The sky is The limit!!"
Ha en fornøyelig børsdag!
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
bateman
06.09.2018 kl 08:03
4967
Narrow Band Imaging er det en konkurrent til Blue light som er blitt diskutert?
De beskriver følgende effekt over hvitt lys:
Studies* have shown that NBI visualized
17% additional patients with NMIBC
24% additional tumors
28% additional Carcinoma in Situ (CIS)
Se f.eks:
https://medical.olympuscanada.com/technology/nbi-urology 8
De beskriver følgende effekt over hvitt lys:
Studies* have shown that NBI visualized
17% additional patients with NMIBC
24% additional tumors
28% additional Carcinoma in Situ (CIS)
Se f.eks:
https://medical.olympuscanada.com/technology/nbi-urology 8
Redigert 21.01.2021 kl 02:41
Du må logge inn for å svare
Nå er vi der at taxisjåførene fabler om å bruke Porsche som drosje....
Joda, har vært mye god substans i den siste tids oppgang.
Det er nesten utrolig hvor høyt smånisser og taxisjåfører kan dra aksjekurser.
Noen som har sette dette før?
Joda, har vært mye god substans i den siste tids oppgang.
Det er nesten utrolig hvor høyt smånisser og taxisjåfører kan dra aksjekurser.
Noen som har sette dette før?
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
06.09.2018 kl 08:15
4870
Solvoll ga dette svaret på Tekinvestor
:"
"Ja, mener det har blitt diskutert tidligere her.
-standingen til Cysview i aua-guidelines er bedre.
-NBI fikk avslag på refusjonssøknaden sin i høst, cysview fikk refusjon.
Tidligere har fordelen med nbi er at de er godkjent i surveillance markedet. Men nå er jo Cysview med flexskope også er godkjent der?
Som LM sier så er markedet uansett stort nok for begge?"
:"
"Ja, mener det har blitt diskutert tidligere her.
-standingen til Cysview i aua-guidelines er bedre.
-NBI fikk avslag på refusjonssøknaden sin i høst, cysview fikk refusjon.
Tidligere har fordelen med nbi er at de er godkjent i surveillance markedet. Men nå er jo Cysview med flexskope også er godkjent der?
Som LM sier så er markedet uansett stort nok for begge?"
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
06.09.2018 kl 08:20
4848
DTT
Forsiktig nå så du ikke ender opp som smånisse selv. ;-))
Forøvrig skjønner jeg ikke at smånisser skal være så negativt ladet. Vi er da alle opplært til å ha et godt forhold til en såpass gavmild figur som nissen helt barndommen av. Nå kjenner ikke jeg til din barndom DTT, men godt mulig at du har et dårlig forhold til nissen allerede fra barndommen av.
Ha en Gid blesdag enten du er smånisser, taxisjåfør eller storkar.....
Forsiktig nå så du ikke ender opp som smånisse selv. ;-))
Forøvrig skjønner jeg ikke at smånisser skal være så negativt ladet. Vi er da alle opplært til å ha et godt forhold til en såpass gavmild figur som nissen helt barndommen av. Nå kjenner ikke jeg til din barndom DTT, men godt mulig at du har et dårlig forhold til nissen allerede fra barndommen av.
Ha en Gid blesdag enten du er smånisser, taxisjåfør eller storkar.....
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
bateman
06.09.2018 kl 08:22
4841
Dette minner litt om massesuggesjon. Greit at det er lovende ting på gang, men fortsatt skal det leveres fra Photocure sin side. Nå må det leveres kvartal for kvartal, q3 blir den store syretesten.
Hehe, godt sagt Londonmannen!;)
Hehe, godt sagt Londonmannen!;)
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
For de som sliter med att beregne markedet for cysview så sier selskapet det her. 20 % av MSA blir 134 mil usd.
Da blir hele USA 335 mil usd.
https://photocure.com/globalassets/investor-relations/presentations/2018-pres/pho-q1-2018-pres-final.pdf
Se siden 8 i presentasjonen.
Da blir hele USA 335 mil usd.
https://photocure.com/globalassets/investor-relations/presentations/2018-pres/pho-q1-2018-pres-final.pdf
Se siden 8 i presentasjonen.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
Når forventer Pho å ha 20% av markedet ?
Om 1, 5 eller 10 år ...
Om 1, 5 eller 10 år ...
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
focuss
06.09.2018 kl 08:36
4781
Studier viser at NBI ikke er bedre enn hvitt lys.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
Slettet brukerskrev Når forventer Pho å ha 20% av markedet ? Om 1, 5 eller 10 år ...
Det er vel ikke lett att svare på. Men nær de sykehusen som ikke har blålys mister mye pasienter
så kommer det att gå fort.
så kommer det att gå fort.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
Hardly
06.09.2018 kl 08:46
4748
Bateman
"Dette minner litt om massesuggesjon".
Ikke noe å gjøre med. Samme var tilfelle i NANO.
Slik er det bare.
"Dette minner litt om massesuggesjon".
Ikke noe å gjøre med. Samme var tilfelle i NANO.
Slik er det bare.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
Scoopfinder
06.09.2018 kl 08:49
4740
Godt å se at ikke alle sitter på toget, men løper etter...... :-)
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
Mental Mania
06.09.2018 kl 08:56
4706
Focus.
Ser ut som du bruker en null for mye i dine beregninger om antall prosedyrer i initial diagnose.
Ser ut som du bruker en null for mye i dine beregninger om antall prosedyrer i initial diagnose.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
Scoopfinder skrev Godt å se at ikke alle sitter på toget, men løper etter...... :-)
hehehe
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
SomSa
06.09.2018 kl 09:16
4624
pafo
Dette er kun 20% markedsandeler, lett kan bli 40% og 50% og 60%. Sammenlikn PHOs kommende omsetning, overskudd og aksjekursen med Medistim. Dette gi en fantastisk aksjekurs. Bare 335 mil usd, med 2 x Medistim marginer vil gi en aksjekurs på 1200. Ikke glem resten av verden og større markedsandeler i USA.
:
Dette er kun 20% markedsandeler, lett kan bli 40% og 50% og 60%. Sammenlikn PHOs kommende omsetning, overskudd og aksjekursen med Medistim. Dette gi en fantastisk aksjekurs. Bare 335 mil usd, med 2 x Medistim marginer vil gi en aksjekurs på 1200. Ikke glem resten av verden og større markedsandeler i USA.
:
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
20% markedsandel i 2020 eller 2050 ?
Om man ikke har noen mening om det blir det bare å leke med tall ...
Om man ikke har noen mening om det blir det bare å leke med tall ...
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
Mental Mania
06.09.2018 kl 09:25
4582
Somsa PHO har for Cysview gross marginer på ca 95% i USA.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
focuss
06.09.2018 kl 09:34
4552
Mental Mania
Nei gjør ikke det. Baserer på TURBT= 350000 prosedyrer gir initial Diagnose= 700000 diagnoser på 100% basis
Markedsverdi=6,3 mrd
20%andel= 1,26 mrd som øker Pho sitt salg ved 20% andel til 4,26 mrd.
Nei gjør ikke det. Baserer på TURBT= 350000 prosedyrer gir initial Diagnose= 700000 diagnoser på 100% basis
Markedsverdi=6,3 mrd
20%andel= 1,26 mrd som øker Pho sitt salg ved 20% andel til 4,26 mrd.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
Mental Mania
06.09.2018 kl 10:01
4467
Focus.
Det er opplyst at det tilkommer ca 80.000 nye tilfeller av blærekreft hvert år.
Hvorfor antallet TURB operasjoner er så mye høyere har jeg ingen fullstendig oversikt over.
En av årsakene kan være tilbakefall og med det gjentatte operasjoner
Det er opplyst at det tilkommer ca 80.000 nye tilfeller av blærekreft hvert år.
Hvorfor antallet TURB operasjoner er så mye høyere har jeg ingen fullstendig oversikt over.
En av årsakene kan være tilbakefall og med det gjentatte operasjoner
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
Realisten
06.09.2018 kl 10:15
4426
Poenget er at det ikke skal så voldsomt mye til i USA før selskapet begynner å tjene virkelig gode penger.
For å kunne betale 10% utbytte av dagens kurs vil de klare seg med et resultat på ca 11 mill NOK/mnd. Det tilsvarer vel en økning på ~1800 doser/mnd hvis de går break even nå?
Arrester meg gjerne på tallene.
For å kunne betale 10% utbytte av dagens kurs vil de klare seg med et resultat på ca 11 mill NOK/mnd. Det tilsvarer vel en økning på ~1800 doser/mnd hvis de går break even nå?
Arrester meg gjerne på tallene.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
focuss
06.09.2018 kl 10:27
4391
Mental mania
Jeg har heller ikke sett forklaringen på det men det er vel naturlig å tenke seg at det er pasienter som sendes tilbake fra surveillance til operasjonsbordet som du skriver.
Jeg har heller ikke sett forklaringen på det men det er vel naturlig å tenke seg at det er pasienter som sendes tilbake fra surveillance til operasjonsbordet som du skriver.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
06.09.2018 kl 10:32
4378
Utfordringen ligger vel i at når man begynner å regne med disse tallene og hvordan dette kan slå ut for PHO, så blir man raskt svimmel. Og da benytter man kun tall fra USA. Gir man seg i kast med land og regioner utenfor USA og antar at PHO vil kopiere sin suksess i USA også i disse områdene, så ender man raskt opp med at "the sky is the limit"! Ingen av oss vil kunne forutse hvor stort dette kan bli på noen års sikt, men vi har tilstrekkelig med tallmateriale og vitenskapelige bevis, samt annen relevant info til å kunne konstatere at caset PHO kommer til å bli svært, enormt svært. Så må man gjerne kalle det massesuggesjon og velge å holde seg utenfor. Det er fullt lovlig. Men jeg anbefaler at før man tar en slik drastisk beslutning som å ignorere PHO, så setter man seg ned med de tall som foreligger og som selskapet selv opplyser om, og beregner hva PHO kan tjene med f.eks 10%, 20% eller 40% markedsandel. Jeg tør påstå at selv med en skarve 5% markedsandel så vil du måtte erkjenne at kursen i dag er latterlig lav.
Men selv med 5% markedsandel, så skal du kunne forsvare ovenfor deg selv hvorfor 95% av amerikanske bladder cancer pasienter skal foretrekke å spille russisk rulett med sin egen helse gjennom å fortsette å la seg undersøke med hvitt lys. Akkurat den biten sliter jeg noe voldsomt med å skjønne. Vil sette stor pris på om noen kompetente skribenter kunne forklare meg hvorfor et flertall av amerikanske blærekreftpasienter skulle foretrekke, eller godta, å bli undersøkt med en teknologi der det er flere titalls prosent sjanse for at undersøkelsen overser kreftutbrudd.
Men selv med 5% markedsandel, så skal du kunne forsvare ovenfor deg selv hvorfor 95% av amerikanske bladder cancer pasienter skal foretrekke å spille russisk rulett med sin egen helse gjennom å fortsette å la seg undersøke med hvitt lys. Akkurat den biten sliter jeg noe voldsomt med å skjønne. Vil sette stor pris på om noen kompetente skribenter kunne forklare meg hvorfor et flertall av amerikanske blærekreftpasienter skulle foretrekke, eller godta, å bli undersøkt med en teknologi der det er flere titalls prosent sjanse for at undersøkelsen overser kreftutbrudd.
Redigert 21.01.2021 kl 06:04
Du må logge inn for å svare