XXL mot 10% EBIT margin...

Placeyourbet
XXL 12.06.2020 kl 08:16 23699

1. Konkurransesituasjon/marginer fremover:

Spenningen nå knytter seg til om Sunde og Gjelsten sin planlagte sportsgigant vil få tommelen ned fra Konkurransetilsynet. Foreløpig vurdering fra KT er tommel ned. Jeg tror det vil bli den endelige konklusjonen. KT er under stort press for å ikke ha gjort jobben sin godt nok mht konkurransesituasjonen i dagligvarebransjen. At de nå da skal tillate en sammenslåing som vil skape en gigant i sportsbransjen virker nå etter deres foreløpige konklusjon lite sannsynlig. XXL står da igjen som den desidert største aktøren i sportsbransjen, med de stordriftsfordeler det fører med seg. Anslår at det kan ligge 1-2% poeng i EBIT margin forbedring her.

2. Kostnadsprogram:

Wibe er godt i gang med å etablere en ny driftsmodell for XXL. 45 ansatte ved hovedkontoret i Norge alene ble overflødige i slutten av Mai. Tilsv prosess skal skje i Sverige og Finland. Et realistisk mål er å samlet ta ut 100 millioner i kostnader. Det vil alene kunne forbedre EBIT margin med ca.1% poeng.

3. Omsetningsvekst:

I en butikk med tung fast kostnadsstruktur så er vekst alfa omega for EBIT margin. Effekten herifra blir formidabel de neste kvartalene, men etterhvert vil like for like veksten normalisere seg. Anslår at denne kan bidra med 0,5%-1% poeng varig EBIT margin økning.

Dette er de tre viktigste driverne for EBIT margin forbedringen fremover. I sum 2,5-4% poeng forbedring. EBIT margin for XXL vil da havne godt over 10% poeng.
Redigert 21.01.2021 kl 07:46 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
17.06.2020 kl 23:35 7345

Var en tur til XXL Majorstua i dag og så på barnesykkel. 7 personer foran meg i køen etter at jeg trakk kølapp og der var det mange voksne og barn som så på sykkel. Var ellers mye folk i turavdelingen og ellers i butikken. Lokalet var blitt mer åpent i forhold til tidligere og telt var satt opp som demonstrasjon. Likte det. Flere av kassaapparatene var selvbetjening som er nytt. Ser allerede endring med ny CEO.

Med guidingen i går vil de levere over 100 mill etter skatt i Q2. Tror EBITDA blir i øvre delen av guidingen. Vanligvis ved guiding, så tar en ikke for hardt i, for en vil gjerne levere bedre. Med fulle butikker, så vil de det. Skal bli spennende å høre hva planen er etter Q2 for ytterligere internasjonalisering. Med PE på 10 etter Q2 og voldsom vekst, så er aksjen fortsatt veldig billig. Europris som Pål Wiibe kom fra er priset dobbelt så høyt som XXL, og XXL har større potensial enn Europris.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Investor 33
18.06.2020 kl 08:41 7108

Høres fint ut dette. Håper dere har rett. At XXL har fått rett mann på rett sted er ikke noe tvil om!!! Men om veksten fortsetter for XXL etter corona tidene er jeg noe mer usikker på. Men jeg leser også at ny leder ser nye muligheter, og endrer XXL mot et mer interessant sportsbutikk. Det er jo på tide og dette kan jo bli spennende. Så får vi se om aksje kursen går i samme retning da? Mulig jeg er noe pessimistisk, og for deres skyld tar helt feil angående aksjekurs, vekst og lønnsomhet. Men vi får se i dag og fremover om kursen går opp eller ned. Det samme etter 16. juli. Lykke til.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.06.2020 kl 08:56 7037

Liten tvil om at XXL tjener mye på norges-ferien, og norges-oppholdet iår.
XXL ligger med press oppover idag.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Investor 33
18.06.2020 kl 09:11 6976

Det får vi da håpe for deres skyld. Men tror den ikke skal mye mer opp nå før 16. juli
Skal vurdere XXL seriøst ved neste kvartalsrapport den 16. juli om dette er noe vi ønsker å sette noen penger i eller ikke.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.06.2020 kl 09:17 6948

Det interessante er hvor lav inngang man ønsker innen den 16. juli.
Omstrukturert og godt drevet retail, med god avanse på stort salgsvolum, vil komme kraftig til uttrykk på kvartalsrapport.
Prisen idag er lav. Jeg er ikke bekymret.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Investor 33
18.06.2020 kl 09:32 6890

Ønsker for deres del at markedet mener det samme som der. Man i dag ned vil jeg tro.
Blir litt skeptisk når mange mener den skal opp. Da skjer det motsatte som regel. At XXL kan være et selskap på sikt skal man ikke si enn imot, men på kort sikt flat til noe ned mot 16-17 kr. Så etter 16. juli opp eller ned etter hva ledelsen kommer med fremtidsutsikter.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.06.2020 kl 09:46 6846

Gjelsten & co får nok sin velsignelse fra Konkurransetilsynet, antagelig med noen mindre krav til salg av enkelte forretninger. Det er kundene det er en ulempe for, ikke XXL. Bransjen har ikke kunnet fungere på de marginene som var, så de vil gå opp. XXL er rustet til å konkurrere, og grepene Wibe nå tar ved å effektivisere driften (mer selvbetjening i kassene, bedre lagerstyring, ny layout, mer sexy netthandelsløsning etc) vil øke konkurransedyktigheten ytterligere.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.06.2020 kl 10:02 6785

Det blir et duopol med XXL og Gjelsten.

Med volumet som har vært i Q2 er det en stor mulighet for at XXL blir en del av OBX indeksen fra Q3. Da blir aksjen aktuell for langt flere og indeksfondene vil kjøpe der.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.06.2020 kl 10:08 6761

Zalandos varsel om «betydelig» vekst i andre kvartal sier noe om trøkket i markedet om dagen.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.06.2020 kl 10:14 6735

Retail er vinnere for tiden. Mange av dem vil få økt vekst, men flere av dem ligger allerede på all time high og over kursmål.
XXL som nå er omstrukturert og har en klar strategi for effektiv drift med lavere kostnader.
Med et nå veldig høyt salgsvolum i de enkelte butikker, mye pga hjemmeferie, vil XXL ha størst potensial av de tre mest kjente på børsen.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Null
18.06.2020 kl 11:19 6619

XXL er vel også det av de tre store Kid og Europris sammen med XLL som har lavest prising i forhold til omsetting.

XXL har et bra potensial fremover dersom de skal "ta igjen" de andre to.
Men vi må også da ta hasyn til at XXL var nær ved å gå over ende, de må nå bevise at de har endret strategi og at de kan " levere" etter planen.

Noe annet som holder igjen er alle de som nå sitter med stor gevinst etter både konkursprising av aksjer og emisjonsaksjer, en del av de er lette på knappen for salg både for å balanserer porteføljene, og rake fo ikke å miste gevingt.

Men det vi har sett i det siste er oppløftende, opp 2 kr stabiliserer kurs i interval for så et raskt løft igjen, jeg tror vi kommer til å se dette også fremover.

null
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.06.2020 kl 11:31 6583

Nettopp. KID og EPR har ikke omstrukturert nylig, og de er på sine kursmål og all-time-high.
XXL derimot har mye mere å gå på framover, siden de har reparert driften.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Investor 33
18.06.2020 kl 15:09 6353

Trist men sant! Begynner sån ok, men slutter ned slik som igår. Som imorgen osv. Det må komme mer "krutt" fra XXL om vi skal se noe stigning. Men det kommer garantert og da opp til 19-20 kr aksjer igjen.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.06.2020 kl 15:49 6271

Hvorfor ble ikke Kepler Cheuvreux oppgraderte kursmål fra 12 til 20 smurt utover førstesidene? Nordeas 16-kroners kursmål fikk tilsvarende effekt på kursen.
Bare lurer....
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Lærlingen
18.06.2020 kl 19:53 6019

Var innom min lokale XXL i dag (Sarpsborg). Har handlet her siden den ble etablert og kjenner de fleste i friluft/fiskeavdeling gjennom flere år med felles hobby. Denne butikken alene har en salgsøkning på ca 30 % siden påske. I følge dem var det den samme utviklingen i Fredrikstad, der var det rundt 25 % økning. De opplevde ganske stort arbeidspress og stor etterspørsel på alt av friluftsutstyr, herunder også på våpen/jakt som normalt er veldig stille på våren.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.06.2020 kl 22:22 5832

Kjenner ei som jobber på Xxl i Tønsberg.
Hun var storfornøyd med de grepene som har blitt gjort på lagerbeholdning. Blitt kvitt alt av overflødige varer og endelig plass til å ta inn nye varer.
I tillegg kunne hun nevne at sjappa aldri har hatt så høy omsetning som i denne perioden😉
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Investor 33
19.06.2020 kl 06:38 5564

Da får vi håpe den nye lederen kan endre XXL mot lønnsomhet i fremtiden også. Med rett konsept og produkter, hyggelige og fornøyde ansatte, mer enkelt og effektiv og ny omstilling forøvrig, ja da kjøper vi noen aksjer her ja. Må først få høre presentasjonen den 16. juli. At det kommer et overskudd er nå sikkert, men hva med fremtiden? Det er det vi nå er spent på i vår lille "aksje klubb".
Men som tidligere nevnt, er ny leder rett person for XXL mot et langsiktig lønnsomt selskap. Men først presentasjonen den 16. juli. Mulig kursen opp før den tid, men man investere også for fremtiden, så da ønsker vi å høre hva han har å si til finans markedet. Lykke til aksjonærer og ansatte i XXL
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
4580
19.06.2020 kl 11:01 5286

Det er bråbrems på kr. 19 blank ser det ut som. hva kan årsaken til dette være.? Gevinstsikringen må vel kanskje være over, da det er omsatt aksjer for MYE kroner de siste ukene.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
19.06.2020 kl 12:02 5190

Vanskelig å si, men inntrykket jeg sitter igjen med, er at noen er i ferd med å akkumulere et større antall aksjer på en ganske profesjonell måte. Bare en magefølelse, men ikke urimelig, tatt i betraktning at det er sannsynlig at det er oppjusterte kursmål rett rundt hjørnet. Flere meglerhus har jekket opp Europris kraftig de siste dagene, XXL står for tur. Det er en betydelig trigger og vi kan fort gjøre et hopp på 15-20%.

Tror nok de som vil få de virkelig store gevinstene i XXL er de som vet å sitte i ro nå, og ikke bli for utålmodige eller nervøse for en krones nedgang. Neste kursmål fra de større aktørene kan fort bli i området 25-30 kroner.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Bullinvestor
19.06.2020 kl 12:38 5104

Du er inne på noe vesentlig her.. spørsmålet er hva hadde vi gjort hvis vi satt på en del ekstra krutt. Svaret er enkelt👍
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Tigerberget
19.06.2020 kl 13:37 5020

Høy omsetning rundt 19kr er bare sundt for aksjen.
Det etableres en ny bunn og de som venter på 11 eller 17 tallet må antageligvis bite i det sure eple og kjøpe høyere hvis de vil være med til 25-30,-.
Husk at XXL har for vane og betale utbytte også med unntak av i år på 2kr aksjen.
Det tilsvarer ca 10% av dagens børsverdi.

Lukerativt å bare sitte i denne fremover.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Anders1978
19.06.2020 kl 15:10 4892

Enig i mye av det som skrives. Å snakke om bråstopp hvis en ser uken under ett blir ekstremt snevert. Jeg er heller veldig happy med at den ikke korrigerer mer etter en hopp som det som kom på tirsdag. Ekstrem styrke det!
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Null
19.06.2020 kl 15:42 4840

Utviklingen siste uke er god, de har stabilt vært omsatt over 19 og kan se ut til å ha etablert gulv på 19.
Så fremover kan det bli bra dette ;_)
Oppgang mot 20 neste uke så trivelige tilstander når vi ser 16 juli og Q2
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
19.06.2020 kl 16:02 4789

Lurer på hva slags folk som synes det er en god ide å selge aksjene sine etter klokka 16 på en solfylt og varm fredag i juni? 🙄
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
AltInn
21.06.2020 kl 10:42 4249

Shorten nede i 0,79% nå. De har klart å grabbe mye aksjer uten å heve kursen mye. Fagfolk
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Aksjeørn
21.06.2020 kl 10:46 4242

Hvordan tror dere aksjen vil stige frem mot halvårrapporten 16. juli? Det som har drevet prisstigningen er forventninger om et knallbra resultat for Q2. Slik jeg ser det er Q2 godt priset inn i aksjen, og jeg ser ikke for meg en stigning høyere enn 21-22kr frem til den tid. Etter resultatene blir lagt frem vil vi kanskje begynne å stige mot 25kr.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
AltInn
21.06.2020 kl 10:53 4221

Tror du treffer godt med de kursene. Kommer nok noen rykk når siste 0,79% skal dekkes inn så faller den tilbake. Men vil stabilisere seg over 20 neste uke
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
kamelen
21.06.2020 kl 13:05 4050

https://finansavisen.no/nyheter/handel/2020/06/16/7538275/xxl-konsernsjef-pal-wibe-etter-andre-kvartal-dette-er-bare-begynnelsen

Noen som har tilgang til denne artikkelen for et par dager siden?

Nysgjerrig på hva han sier.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Null
21.06.2020 kl 15:42 3886

Det står økning i omsetting ca 30% i forhold til i fjor
det er marginforbedring 12-13% i år forhold til 6,5 i fjor
Men også at det er usikkerhet pga gode salgstall for siste dager i juni forrige år som i år.

Utover det er det litt mer kjøtt på beinet
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
kamelen
21.06.2020 kl 16:01 3856

Jojo alt det er jo klart og old news men står det noe om veien videre, planene videre osv da oversikten implisiserer at dette bare er begynnelsen.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Shifu
22.06.2020 kl 10:04 3312


Lørdag formiddag var jeg innom Sandvika storsenter. Det var relativt rolig inne på senteret, men inne på XXL var det en haug av mennesker! Det var stort trykk i samtlige avdelinger og i kassen.

For de av dere som ikke kjenner til Sandvika storsenter så er dette en manns verste mareritt. Det er stort sett alltid kaos på det senteret med 1 million damer som er paniske i blikket og løper rundt med hylende unger i puppen. Denne dagen var senteret omtrent tomt, mens XXL var fullstappet av kjøpekåte kunder. Dette er kun en av mange dager dette halvåret, men allikevel bevitner det stor aktivitet selv på en solfylt lørdag formiddag.
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Tigerberget
22.06.2020 kl 10:39 3229

Hyggelig lesning selv om artikkelen er noen dager gammel.

https://sportsbransjen.no/nyhetsarkiv/xxl-varsler-om-solid-vekst-i-andre-kvartal

« Det som er veldig gøy å se, er at vi har mer enn firedobling i salg av campingtelt, som klart tyder på at nordmenn ikke bare skal til fjells, men også være aktive turister i eget land. Denne trenden står også godt i stil til salget av varer innenfor aktiviteter som fiske, vannsport osv hvor vi ser god utvikling.

XXLs oppkjøp av West Systems har sikret oss en vesentlig større bredde og tilgang på Kajakk og vannsport, noe våre kunder setter pris på og vi ser derfor en stor økning i salget, særlig på kajakker, SUP og sikkerhetsutstyr, sier Sørensen.»


Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare
Melhus79
22.06.2020 kl 13:30 2990

Kjørt forbi XXL i Trondheim nå. Kaos, mye trafikk av kunder. Skattepengene brukes på XXL.
Må bli bra ! ⚽️🏀🎾🎣
Redigert 21.01.2021 kl 07:12 Du må logge inn for å svare