NATTO: Veien fra 15 til 140 kr aksjen i løpet av 4-5 år.
Med dette innlegget ønsker jeg å belyse aksjens potensiale de neste årene. Først må vi definere hva som skal til for å forsvare en slik prising. For en "standard" bedrift med en stabil og brekraftig årlig vekst på 10%, vil EV/EBIDTA på 10 kanskje være realitisk. For en vekstbedrift med en stabil årlig vekst på 30-40%, vil nok tallet ligge rundt 20. Dette er ingen fasit, bare et estimat.
Natto vil omsette for ca 200 mill år. Hvis vi legger til grunn 25% vekst i salget av K2 i perioden 2020-2024, får vi da et salg på 488 mill i 2024. Videre lanseres en ny ingrediens til høsten. Her tror jeg på et salg på 35 mill i 2021 og en økning på 35 mill hvert år fremover vil være et konservativt anslag for en ingrediens med solid dokumentasjon. Dette bllir da 140 millioner. Videre legger jeg til grunn at enda en ny ingrediens vil bli lansert i begynnelsen på 2022 og en Ingrediens i begynnelsen på 2024. Disse vil dra inn 105 og 35 mill. Total omsetning på K2 og Ingrediens 1 og 2 blir da 768 mill. Så har vi salg av ferdigprodukter i Skandinavia. Her antar jeg et et konservativt salg på 25 mill per land i fire land innen 2024, totalt 100 mill. Total omsetning i 2024 blir da 868 millioner kroner.
En Ebdita på 20% vil være svært realitisk i god tid før 2024, noe som tilsvarer 173 mill. Ganger vi dette med 20, får vi en prising på ca. 3.5 milliarder. Trekker vi fra 20% rabatt er vi på ca. 2.8 milliarder. Med fradrag for skatt og en tilfredsstillende likviditetsbuffer, antar jeg at selskapets utbyttekapasitet vil være 1 krone i 2021, økende med 1 krone per år, dvs 4 kroner i 2024.
Så gjenstår det selvsagt en særdeles viktig forutsetning, nemlig at Natto klarer å levere på sin kommuniserte strategi. Uansett blir et bud på 12.75 å betrakte som et hån mot langsiktige aksjonærer Tar gjerne imot kritiske innspill på forutsetningen i regnestykket ovenfor. Vil også presisere at jeg ikke sier at Natta kursen vil stå i 140 kroner i 2024, men at potensialet ligger der.
Natto vil omsette for ca 200 mill år. Hvis vi legger til grunn 25% vekst i salget av K2 i perioden 2020-2024, får vi da et salg på 488 mill i 2024. Videre lanseres en ny ingrediens til høsten. Her tror jeg på et salg på 35 mill i 2021 og en økning på 35 mill hvert år fremover vil være et konservativt anslag for en ingrediens med solid dokumentasjon. Dette bllir da 140 millioner. Videre legger jeg til grunn at enda en ny ingrediens vil bli lansert i begynnelsen på 2022 og en Ingrediens i begynnelsen på 2024. Disse vil dra inn 105 og 35 mill. Total omsetning på K2 og Ingrediens 1 og 2 blir da 768 mill. Så har vi salg av ferdigprodukter i Skandinavia. Her antar jeg et et konservativt salg på 25 mill per land i fire land innen 2024, totalt 100 mill. Total omsetning i 2024 blir da 868 millioner kroner.
En Ebdita på 20% vil være svært realitisk i god tid før 2024, noe som tilsvarer 173 mill. Ganger vi dette med 20, får vi en prising på ca. 3.5 milliarder. Trekker vi fra 20% rabatt er vi på ca. 2.8 milliarder. Med fradrag for skatt og en tilfredsstillende likviditetsbuffer, antar jeg at selskapets utbyttekapasitet vil være 1 krone i 2021, økende med 1 krone per år, dvs 4 kroner i 2024.
Så gjenstår det selvsagt en særdeles viktig forutsetning, nemlig at Natto klarer å levere på sin kommuniserte strategi. Uansett blir et bud på 12.75 å betrakte som et hån mot langsiktige aksjonærer Tar gjerne imot kritiske innspill på forutsetningen i regnestykket ovenfor. Vil også presisere at jeg ikke sier at Natta kursen vil stå i 140 kroner i 2024, men at potensialet ligger der.
Redigert 21.01.2021 kl 04:09
Du må logge inn for å svare
-
«
- 1
- 2 »
Herman*
21.06.2020 kl 19:32
4197
Relevant artikkel. Det har skjedd et paradigmeskifte i bransjen generelt og for tilskudd som støtter opp om god immun og hjertehelse spesielt. Det var noe hamstring i q1, men når selskapet guider minst 70% for 1h, er dette en meget sterk trend som antagelig vil vare en god stund fremover. En Covid19 vaksine kommer på et tidspunkt, men nå skjønner folk implikasjonene av nye og alvorlige virusutbrudd. Dette bidrar til at svært mange av de som nå begynner med tilskudd av k2 vil fortsette etter denne pandemien. I tillegg kan linken mellom K2 og sykdomsforløp (Covid19) bidra til en rekke nye studier som ytterligere vil dokumenteret vitaminets egenskaper.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
livsstil
22.06.2020 kl 09:31
4083
Det var den 28/5 at Kappa la inn budet på Natto og pr. dags dato så har ikke Natto gitt noe annet tilsvar enn at de synes det ikke reflekterer dagens verdi. Det er greit nok, men enten så får de bare avslå budet og legge det bak seg og fokusere på videre drift, ellers må de snart komme på banen og virkelig si hva de mener. Jeg fatter ikke at det skal ta så lang tid hvorfor de ikke kommer med en oppdatering hva de foretar seg eller hva de tenker å gjøre videre. Vi aksjonærer fortjener å bli informert, om det så er at de ikke vurderer budet seriøst og at de ikke har tenkt å foreta seg noe før Kappa kommer opp med noe annet. Det blir litt feil når vi hele tiden må ringe/maile selskapet selskapet fordi de ikke oppdaterer hva de holder på med. Hvis man ser på andre selskap som er i spill så er det en helt annen kommuniksjon enn det vi i dag opplever.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Computum
22.06.2020 kl 09:43
4061
Enig i det. Kursen er bare 16% over "skambudet" fra Kappa. Det betyr at mange som selger ikke er sterke i troen på at det virkelig er et skambud. Og grunnen er nok den svake reaksjonen fra selskapet.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Kenny
22.06.2020 kl 09:53
4044
Ser kappa står oppført med 812k aksjer i dagens top 20 liste. 4,16%. De skal nok slite med å få over 10% på 12,75.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
livsstil
22.06.2020 kl 09:54
4039
Hvis det er et tidspunkt det er lov til å skryte av seg seg og alt det man holder på med, er det tidspunktet når noen ønsker å kjøpe deg opp. Alle som følger Natto vet at de gjør veldig mye riktig om dagen og de leverer fantastisk vekst og det er nye produkter på vei inn i portefølgen. Si det da, skryt og synliggjør verdiene i selskapet. Jeg regner med at ABG tar kontakt med andre selskap og skjønner at ikke slike transaksjoner er gjort på noen dager, men det er lov til å informere og her har Natto dessverre ikke blitt så mye bedre.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Tradeisjonell
22.06.2020 kl 10:26
3995
Det trengs markedskrefter som er interessert for å trekke kursen opp i nye høyder og da trengs det heftige børsmeldinger. Farmasi har mest motstand på interesse siden, men får satse på at det viser seg at K2 kurerer kreft.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Computum
22.06.2020 kl 10:31
3980
Kappa har ikke kjøpt flere aksjer iflg. oppdatert liste idag. Topp50 øker med 911.972 på bekostning av mindre aksjonærer.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Bjarne Kanin
22.06.2020 kl 10:35
3966
Kappe har økt fra 673k fra forrige mandags liste til 812k på dagens liste.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Herman*
22.06.2020 kl 12:17
3894
Hvis Kappa flagger 5% i Natto, er det bare å trekke alle salgsordrer. For det første er det jo uheldig hvis de går for 10.1%, og for det andre er det ingen grunn til å selge dem aksjer på 15 når de kanskje er villige til å betale langt mer.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Computum
22.06.2020 kl 12:19
3890
Bjarne Kanin skrev Kappe har økt fra 673k fra forrige mandags liste til 812k på dagens liste.
Uforandret beholdning på listen som ble publisert idag og viser bevegelser etter listen 18.06. Beholdning Kappa: 812.431 aksjer.
Idag er det omsatt "hele" 5.207 aksjer så det er lite som tyder på noe oppkjøpsraid.
Idag er det omsatt "hele" 5.207 aksjer så det er lite som tyder på noe oppkjøpsraid.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Herman*
22.06.2020 kl 12:29
3873
Kappa hadde opprinnelig bare aksjene til Novel Nutrition, så et må jo ha kjøpt en del aksjer i markedet.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Sukiyaki
22.06.2020 kl 12:59
3840
livsstil jeg er så enig med deg. Det går for tregt og ingen informasjon. Tausheten fortsetter og det kommer vel ingen informasjon om verdivurderingen fra
ABG Sundal Collier heller
Kanskje en burde selge aksjer til Kappa så de får en eierandel på inntil 20%. Kanskje det vil får fart på ledelsen i Natto.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Herman*
22.06.2020 kl 13:16
3818
Enig. Natto har en tendens til å holde kortene tett til brystet, men dette er ikke tidspunktet for å gå i hi. Så kan det jo selvsagt tenkes at «alt henger sammen med alt», og at vi får servert mange nyheter samtidig.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Computum
22.06.2020 kl 13:49
3776
Litt over 700 aksjer omsatt på 3 timer. Fantastisk!
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
livsstil
22.06.2020 kl 15:02
3720
På en annen side er det i alle fall disiplinerte selgere. Det er ingen nå som selger på 15,00--15,20 og det er jo positivt. Vi er sulteforet på noen nyheter nå....
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Akkurat nå
NATTO NattoPharma 15,10 -0,66%
Så nå må vel raketten snart ta av??
NATTO NattoPharma 15,10 -0,66%
Så nå må vel raketten snart ta av??
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
livsstil
22.06.2020 kl 15:15
3700
Ja, og nå gikk posten på 15,50 bort også. Kanskje vi ser 16 tallet i dag.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Så da mener du raketten er i ferd med å lette til ?
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Da kommer vel en robot eller storfisk og shorter den kortsiktig eller en fondsforvalter som vil ha en million aksjer? Da vil nok han som mener den skal til 140 få vann på mølla. Nytter ikke å investere på høyfrekvente data, men du er kanskje en dag handler?
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Herman*
22.06.2020 kl 16:27
3625
140 i løpet av ca fem år hvis de lykkes med forretningsmodellen. Hørtes ut som du mente jeg antyder at den skal gå bananas på kort sikt.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
livsstil
22.06.2020 kl 16:53
3591
Har Trendi fått nytt nick?
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Mener du at jeg er en viss Trendi? Aldri hørt om vedkommende.
Merk at mitt intervall er snevrere enn (15,140)
Med det intervallet er vel LiseBerg bedre?
Merk at mitt intervall er snevrere enn (15,140)
Med det intervallet er vel LiseBerg bedre?
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Aune
22.06.2020 kl 17:23
3559
Er så lei at folk som ikke har noen interesser i selskaper skriver opp og ned i de ulike trådene med bare svada. Hadde noe vært noe konstruktivt så hadde det vært greit. Fryktelig ødeleggende for forumet. Lurer på hva man får ut av det. Jeg bruker ikke tiden min i Norwegian sine tråder selv om jeg har mine meninger om det som skjer der.
Tenk hvis man hadde brukt denne tiden på å gjøre DD så hadde man kanskje tjent noe penger.
Tenk hvis man hadde brukt denne tiden på å gjøre DD så hadde man kanskje tjent noe penger.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Computum
22.06.2020 kl 21:18
3440
Ja, det ser ut til at de fleste selskapstrådene har sine "tullinger" som enten bare kverulerer eller skriver svada.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
computertom fy flate så mange tullinger som skriver på nattotrådene. i årevis har noen snakket om kurser opp oppimot 500 alle kan se hvilken vei høna har sparket. snakk om tullinger.
ha en trendi natt uten at en må skrive tull og ljug for at en skal få sove
ha en trendi natt uten at en må skrive tull og ljug for at en skal få sove
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Bjarne Kanin
23.06.2020 kl 12:10
3247
For meg virker det som om kursen holdes nede nå, så det ikke løper av gårde.
Biir spennende hva som kommer info rett før helgen, om Kappa foretar seg noe eller øker budet, eller om Natto kommer med et eller annet.
Biir spennende hva som kommer info rett før helgen, om Kappa foretar seg noe eller øker budet, eller om Natto kommer med et eller annet.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Herman*
23.06.2020 kl 12:43
3217
Kappa bør få et offisielt svar fra styret som sier hva som eventuelt er til salgs og til hvilken pris. For øvrig håper jeg det jobbes med ulike løsninger som kan synliggjøre underliggende verdier og fremtidig potensial. Hadde vært på sin plass med nyheter knyttet til de første studiene på ny ingrediens (blodverdier). Da utfallsrommet i siste guiding er meget stort tatt i betraktning at det bare var vel to uker igjen av kvartalet, betyr det at de håper å få inn noen større ordrer nå på tampen. Disse bør eventuelt børsmeldes. Så har vi også muligheten for en intervensjonsstudie som ser på Covid19 og K2, men her er det jo en rekke faktorer utenfor Nattos kontroll.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
Computum
23.06.2020 kl 13:07
3185
Jeg må ta litt av skylden for det. Måtte redusere noe grunnet boligkjøp.
Redigert 20.01.2021 kl 23:28
Du må logge inn for å svare
tror dere virkelig at natto klarer denne håndteringen? når d ennå ikke har kommet noen melding da kommer d nok ikke noen melding. d blir nok butikk i butikk og ingen bischniss, bare bischnisser
seriøse oppegående selskaper med seriøs ledelse hadde kommet med en avklaring for lenge siden
ha en varrn trendi aften
seriøse oppegående selskaper med seriøs ledelse hadde kommet med en avklaring for lenge siden
ha en varrn trendi aften
junope
23.06.2020 kl 18:23
1116
Fornuftig grunn for å selge litt det, og nå er det mange som vet at du har kjøpt bolig:-). Lykke til, både med ny bolig og forhåpentligvis god uttelling på resten av aksjene dine!
loversen hopper til med begge beina. hvis noen trenger cash til bolig og eier aksjer i et selskap som vedkommende mener er underpriset, så selger en ikke men låner mer på bolig, for så og selge og tjne noen grunkere,
loversn står som vanlig med lua i hånda og bukker og skraper.
ha en luefri natt
loversn står som vanlig med lua i hånda og bukker og skraper.
ha en luefri natt
-
«
- 1
- 2 »