Lundin og Northern Ocean (NOL) og oljeskattepakke


De siste to dagene er det fremkommer to viktige signal (begge artikler hos E24, som kanskje ikke er så mye lest).

Lundin vil sette fart på oljeprosjekter etter skattepakken. Lundin = NOL. De har en rammeavtale med NOL på West Bollsta som nylig midt i coronakrisa ble nedjustert. Denne vil etter all sannsynlighet bli forlenget med opsjon nå når LUNDIN ønsker å fullføre boreprogrammet som først var bestemt. Siden WB ble utsatt fra juli til oktober/november før pakken ble levert, vil det etter all sannsynlighet bli forlenget i andre enden. Lundin har ganske dårlig tid da prosjekter som td. boring må være påstartet før 31.12.22.

"Det vil koke i Nordsjøen de nest 30 mnd for HE rigger" ifølge en kilde i industrien. Du her blir det press på ratene og ikke minst riggverdien skal opp på normalt nivå igjen. Ergo:

- Det vil innen kort tid komme et rush av nye kursmål på HE riggselskap, i Norge har vi i all hovedsak to stk. Odfjell drilling og Northern Ocean (NOL).
- As we speak er Clarkson Plautou ute med nytt og forhøyet (doblet) kursmål på Odfjell til 2 dollar (19 kr) både NOL og Odl hadde kursmål 10 kr.
- Når Lundin melder om utviding av rammeavtalen med WB - vil vi den dagen starte på 14-15 tallet ( og ingen klarer å holde denne igjen)
- Selskapet vil nok melde om forskyning av lånet som går til forfall Q4 2021 - berre det er en nydelig trigger. Mye vil skjer de neste ukene, tror jeg.

NOL er så nedsolgt og herjet med, dette blir aksjen for 2020! Jeg tenker vi ser 20 kr i oktober når begge riggene er i arbeid.

Ellers så var det en dagsfersk sektorrapport i går som konkluderer med konsolideringer i bransjen (detter er jo gull for mindre selskap som NOL, da riggverdien bli i en evt transaksjon satt på teknisk nivå og ikke markedesnivå) samt at HE rigger var de som kom til å overleve.

Spennende!

NOL er en nobrainer og kanskje det beste risk/reward caset jeg noen gang har opplevd på Oslo Børs.



Kilder:

https://e24.no/olje-og-energi/i/0n5BAA/lundin-vil-sette-fart-paa-oljeprosjekter-etter-skattepakken-naa-skal-vi-gjoere-det-vi-kan
Redigert 17.06.2020 kl 10:27 Du må logge inn for å svare

Nå kommer det nye kursmål på NOL - bekreftet av to meglerhus.
Mogwai
17.06.2020 kl 12:06 9890

Davinci_me;
Bra innlegg! Er helt enig i dine betraktninger her. Håper flere får med seg potensialet i denne aksjen, den er ekstrem og det er sjelden man får sånne investeringsmuligheter.
Redigert 17.06.2020 kl 12:08 Du må logge inn for å svare

To meglerhus har bekreftet at det kommer nye kursmål på NOL ila kort tid. De kunne ikke si om et var opp eller nedgradering osv. grunnet taushetsplikt/markedsensetivt. Men forklarte at det var naturlig å ta en justering etter oljeskattepakken :)

Men det ligger vel i korta at det er oppgjustering når man ser Odfjell har doblet sine kursmål?

Davinci_me, bra innlegg med mye info, takk
Redigert 17.06.2020 kl 12:11 Du må logge inn for å svare

Bare hyggelig. Er jo objektiv informasjon samlet på et sted. Det blir ekstrem spennende hvordan oljeselskapene skal få borret i HE miljø og bli ferdig innen fristen for å kvalifisere til skattelette. Prata med en i Equinor i dag, han sa det samme. Kommer til å bli et salig kaos i Nordsjøen på letefronten. Så halve gjengen på avdelingen kjøpte Odfjell og seismikk. Ingen hadde hørt om NOL.... litt typisk? Nol er jo det reneste bettet på HE rigger i bransjen.
Redigert 17.06.2020 kl 12:21 Du må logge inn for å svare

Det er jo bare til å ligge å ta i mot - robotene styrer...

I skattepakken til Stortinget står det "Oljeselskapene skal søke og finne løsninger som fremmer miljøet. Herav under leting og utvinning"

NOL: The drilling units are among the most sophisticated in the world and provide safe, efficient operations while incorporating leading green energy technologies.

Legg merke til siste linja der, snakker vi konkuransefortrinn kontra ODL??

Fikk du solgt aksjene dine TS?
Redigert 17.06.2020 kl 16:29 Du må logge inn for å svare
zavva
17.06.2020 kl 15:17 9548

Ser ut som eventuelle nye kursmål ikke nødvendigvis trenger være oppgraderinger dessverre. Handelen i dag kan tyde på at noen har fått analysene for det er noen "store" poster som selges på 6,4 - 6,5kr i dag.

Jeg er optimist men ser ut som dette blir en seig tur.

Nytt kursmål 1 kroner, dere vet den med hull i for NOL.
Borr drilling 40 kr.
Seadrill også 40 kr.
Redigert 17.06.2020 kl 15:36 Du må logge inn for å svare
zool
17.06.2020 kl 15:51 9433

Interressant. De tre kursmålene er langt fra de som jeg har sett. Har du link til de tre analysene?
habbu
17.06.2020 kl 16:19 9355

Noen som kjøper med begge hender her nå. Det forstår jeg, men forstår ikke hvem som selger.

Det er vel ikke usannsynlig at det fortsatt er Pelham-fondet som selger ned.
habbu
17.06.2020 kl 16:33 9284

Det fremstår ganske usannsynlig ettersom det var igjen 3 millioner aksjer hos dem for ca en måned siden. Har de bare ventet med å selge til nå? Virker ikke logisk.

Noen selger - det er det ingen tvil om... Tror diverre vi må ned mot støtten rundt 5.80 diverre...
trek
17.06.2020 kl 21:10 9012

"NOL er så nedsolgt og herjet med, dette blir aksjen for 2020! Jeg tenker vi ser 20 kr i oktober når begge riggene er i arbeid.

Ellers så var det en dagsfersk sektorrapport i går som konkluderer med konsolideringer i bransjen (detter er jo gull for mindre selskap som NOL, da riggverdien bli i en evt transaksjon satt på teknisk nivå og ikke markedesnivå) samt at HE rigger var de som kom til å overleve.

Spennende!

NOL er en nobrainer og kanskje det beste risk/reward caset jeg noen gang har opplevd på Oslo Børs. "
5198
17.06.2020 kl 21:15 8995

Vanskelig for å se at vi skal ligge under 20-30 kr med begge riggene i drift selv om oljeprisen ligger mellom 40-50$. Våkner oljemarkedet er det rett opp til siste emisjonskurs.
Redigert 17.06.2020 kl 21:15 Du må logge inn for å svare
Mogwai
18.06.2020 kl 08:40 8739


Teknisk verdi på riggene så snakker vi 100++ kr per aksje ved salg/oppkjøp.

+ Nol har også 100 mill USD på bankkontoen. Bare det er ca 15 kr pr aksje
Redigert 18.06.2020 kl 08:54 Du må logge inn for å svare
5198
18.06.2020 kl 08:55 8700

NOL blir aldri solgt til et selskap, men det kan fusjoneres inn i Seadrill om noen år når gjelden er redusert etter chapter 11 som de nå skal gjennom.
I mellomtiden kan NOL tjene gode penger, fra Q4 vil dette selskapet tjene gode penger, kommer ratene opp mot 400 000$ i 2022 kan dette selskapet virkelig gjøre det godt når nye kontrakter skal inngås.

En annen mulighet er at Fredriksen splitter Seadrill slik at HE riggene havner i et selskap og resten i et annet, da kommer nok riggene til NOL inn i dette selskapet.

Kurs går ned, ned, ned.
Virker ikke som det er noe frie midler i det hele tatt her. Kanskje Seadrill får riggene ?
Mogwai
18.06.2020 kl 09:27 8621


Forstår ikke helt prisinga her. Konkursprising per dags dato. De har cirka 1 milliard i kontanter. De tjener penger fra og med oktober 2020, kanskje før også. Renter på lån koster nesten ingenting i dag. Solide eiere. De beste HE riggene i markedet. Dyktige samarbeidspartnere. Iløpet av neste år må de nok forhandle om endring av nedbetalingsplan for låna på riggene (bedre vilkår). Men da er kursen mest sannsynlig mellom 50 0g 100 kr. Ser ikke for meg noen stor utvanning av eksisterende eiere. Ganske nylig emisjon også på 49 kroner forteller meg at vi skal opp mot de kursene etter hvert igjen. Dagens kurs på 6+ vil snart være et fjernt minne. Når kommer den store reprisinga? I hvert fall før september/oktober 2020. Iløpet av 1-2 måneder vil det skje mye i aksjen tipper jeg.
zavva
18.06.2020 kl 10:29 8530

Triggere på kort sikt er SUT på Bollsta og at den kontraheres av Lundin. Dette kan/bør skje innen få uker i tillegg til melding om endring i finansiering knyttet til Bollsta.
Altså endring i avdragsprofil i Q2-Q3. De skal betale 5musd i avdrag pr kvartal og jeg tipper det er dette de jobber med å forskyve til oppstart i Q4.

SUT vil ta ut MYE risiko i aksjen.

Ikke mye salgsvilje lenger på dette nivået og omsetningen har tørket helt opp i dag. Begynner den først å gå så blir det fort store prosenter.
Glad vi fikk den siste dippen og har nå mer enn doblet på 6-tallet. Ferdig lastet og klar for avgang!

Mulig at det må komme flere nyheter rundt oppstart for Bollsta før aksjen tar av? Sammenlignet med ODL, så må nok west mira vise at riggen er kvitt barnesykdommene og Bollsta på operativ kontrakt. ODL har jo sine rigger (utenom Bergen) på kontrakt og kan vise til god oppetid. Slik jeg ser det så bør NOL ligge 2-3 kr under ODL pga dette.......
zavva
18.06.2020 kl 11:03 8456

Kan ikke sammenligne aksjekursen ODL / NOL.
Prosentvis utvikling kan en sammenligne men kurs i kroner blir helt feil.

West Mira leverer svært bra om dagen. Ellers enig i at markedet nok trenger litt mer håndfast info knyttet til West Bollsta.
hara-a
18.06.2020 kl 12:10 8362

Når det er 1 (en!) aksje til salgs på ulike nivåer her så må det da være snakk om manipulasjon for å holde aksjen nede?

6.5990 1
6.8980 1

Ser litt rart ut,ja. Og hvorfor i all verden er det nødvendig å dele en krone inn i tusendeler ? (her skal amatører flåes for kurtasje...)
zavva
18.06.2020 kl 13:09 8273

Hvilke meglerhus snakket du med og når kan en forvente oppdaterte analyser fra dem?

Kanskje noen holder igjen til månedsslutt for å ta
den inn i månedsporteføljen? Mye tyder på at juli kan bli meget bra for oljeprisen som nå nærmer seg backwardation. August kontrakten ligger nå høyere enn september
trek
18.06.2020 kl 13:26 8236

Personer som Davinci og longbulk_et eller annet gjør du lurest i å ignorere. De har et perspektiv på opptil et par dager på sine "investeringer". De har ikke noe fundamentalt å tilføre, og tar ikke fem øre for å komme med en løgn om at de har snakket med en megler e.l
Mrhifi
18.06.2020 kl 13:37 8201

COUNTDOWN!🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀🤑
R19
18.06.2020 kl 14:55 8117

Det er mange ledige HE rigger nå, og 2020 blir et meget svakt år. I forhold til nol må en ha litt lange briller fordi det er relativt få drivere for HE markedet i år.
Redigert 18.06.2020 kl 15:18 Du må logge inn for å svare

I mine briller ser jeg ikke noen sammenheng med NOL og 2019 ;-)
virker ihvertfall som interessen for aksjen er økende, volumet har de siste 14 dagene tatt seg noe opp :-)

De har de beste riggene! Første valg hos oljeselskapene. Nå er da begge på solide kontrakter til 2022 - det prises overhodet ikke inn!
trek
18.06.2020 kl 15:36 8032

"Det vil koke i Nordsjøen de nest 30 mnd for HE rigger" ifølge en kilde i industrien.

Dette ifølge analytikeren Davinci. Hvilken kilde sies det ingenting om.
R19
18.06.2020 kl 15:54 7995

Det er bare tull, altfor mange ledige rigger. De beste riggene vil ha kontrakt men det er også noen ledige tier 1 rigger nå. Det er ingen drivere for høyere rater. Eksempelvis Ocean Greatwhite 2016 som har arbeidet på britisk sektor ble sent til Spania for opplag.

Ja, nol skal klare seg bra når de får wb på kontrakt. Uansett for at riggaksjene skal gå mye må de større selskapene få bedre balanse og tjene mer penger ellers kommer nok nol til å være priset under NAV.
Redigert 18.06.2020 kl 16:01 Du må logge inn for å svare
St8
18.06.2020 kl 16:21 7938

Skjønner allikevel ikke prisingen helt. To rigger på kontrakt om få måneder, i NOL vil det si 100%.. Likevel fortsetter det nedover selvom olje og utsikter går i motsatt retning. Ikke for sektoren men for NOL som selskap med kontraktene og riggene de har.

Sitter med en følelse av at her er det noen som vet noe andre (små investorer) ikke vet.
Redigert 18.06.2020 kl 16:22 Du må logge inn for å svare
R19
18.06.2020 kl 16:23 7927

null interesse for rigg