Lundin og Northern Ocean (NOL) og oljeskattepakke


De siste to dagene er det fremkommer to viktige signal (begge artikler hos E24, som kanskje ikke er så mye lest).

Lundin vil sette fart på oljeprosjekter etter skattepakken. Lundin = NOL. De har en rammeavtale med NOL på West Bollsta som nylig midt i coronakrisa ble nedjustert. Denne vil etter all sannsynlighet bli forlenget med opsjon nå når LUNDIN ønsker å fullføre boreprogrammet som først var bestemt. Siden WB ble utsatt fra juli til oktober/november før pakken ble levert, vil det etter all sannsynlighet bli forlenget i andre enden. Lundin har ganske dårlig tid da prosjekter som td. boring må være påstartet før 31.12.22.

"Det vil koke i Nordsjøen de nest 30 mnd for HE rigger" ifølge en kilde i industrien. Du her blir det press på ratene og ikke minst riggverdien skal opp på normalt nivå igjen. Ergo:

- Det vil innen kort tid komme et rush av nye kursmål på HE riggselskap, i Norge har vi i all hovedsak to stk. Odfjell drilling og Northern Ocean (NOL).
- As we speak er Clarkson Plautou ute med nytt og forhøyet (doblet) kursmål på Odfjell til 2 dollar (19 kr) både NOL og Odl hadde kursmål 10 kr.
- Når Lundin melder om utviding av rammeavtalen med WB - vil vi den dagen starte på 14-15 tallet ( og ingen klarer å holde denne igjen)
- Selskapet vil nok melde om forskyning av lånet som går til forfall Q4 2021 - berre det er en nydelig trigger. Mye vil skjer de neste ukene, tror jeg.

NOL er så nedsolgt og herjet med, dette blir aksjen for 2020! Jeg tenker vi ser 20 kr i oktober når begge riggene er i arbeid.

Ellers så var det en dagsfersk sektorrapport i går som konkluderer med konsolideringer i bransjen (detter er jo gull for mindre selskap som NOL, da riggverdien bli i en evt transaksjon satt på teknisk nivå og ikke markedesnivå) samt at HE rigger var de som kom til å overleve.

Spennende!

NOL er en nobrainer og kanskje det beste risk/reward caset jeg noen gang har opplevd på Oslo Børs.



Kilder:

https://e24.no/olje-og-energi/i/0n5BAA/lundin-vil-sette-fart-paa-oljeprosjekter-etter-skattepakken-naa-skal-vi-gjoere-det-vi-kan
Redigert 21.01.2021 kl 09:29 Du må logge inn for å svare

Forfriskende å lese balanserte innlegg for en gang skyld, de fleste andre som skriver her virker totalt virkelighetsfjerne.

Under hvilke scenarioer ser du for deg at aksjekursen på NOL blir gruset, og hva etter ditt syn ville få aksjen til å stige (hvis det i det hele tatt ville fremstått som realistisk under et gitt scenario 2-5 år frem i tid).

Til hvilken kurs ville DU sett for deg at NOL refinansierer gjelden?
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
R19
18.06.2020 kl 17:44 3745

Nedsiden er hvis selskapet bryter lånebetingelsene, må hente ny kapital av forskjellige årsaker samt problemer med å refinansiere gjeld eller kontraktene blir kansellert.

Oppside kan være stor hvis marked strammer seg til og litt kapasitet blir tatt ut av markedet enten skraping eller konvertering. Rigg må bli populært igjen og masse gjeld må slettes og mange rigger må skrapes. Hvis det kommer en bedre balanse og rigg selskapene begynner å tjene penger blir nol fort kjøpt opp av sdrl. Jeg tror i løpet av 3-4 år at rigg gjør det ganske bra igjen siden ingen rigger blir bestilt og mange rigger blir skrapet.

Jeg tror det går bra i forhold til refinansiering av gjelden. Nol har ikke mye gjeld på riggene og de har helt greie kontrakter som gjør at de kan betale renter og avdrag på gjelden. Forbehold om at kontraktene holder men det ser sånn ut ellers hadde de nok blitt kansellert allerede.


Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
St8
18.06.2020 kl 18:26 3706

Ser det skrives at en må se bedring hos de store før det eventuelt kan gå oppover med feks NOL. Transocean og ODL har gått henholdsvis 100%+ og nærmere 70% siden bunn de siste månedene. NOL ligger like over bunn nivå enda, og langt fra ett konkursbo..
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
R19
18.06.2020 kl 18:45 3685

Det er ingen bedring i transocean, seadrill eller noen annen riggselskap i forhold til inntjening. Hvor mye har transocean kursen falt i år?
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
St8
18.06.2020 kl 19:00 3680

Hadde fallet vært like stort uten corona? noe innhenting må en kunne forvente, men ikke hos NOL.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
zavva
18.06.2020 kl 19:29 3657

Fra 1. januar 2020

Transocean har falt fra 70kr til 20kr - 70%.
NOL fra 49kr til 6,4kr - 87%.
SDRL fra 20kr til 5,8kr - 71%.
BORR fra 78kr til 14kr - 82%.
ODL fra 31kr til 11kr - 65%.

Selskapet med minst gjeld, nyeste rigger og beste kontraksdekning har altså falt mer enn selskaper som er nær konkurs.

Valaris som har varslet chapter 11 har falt fra 68 til 9kr - 87% - altså samme nivå som NOL. Alle selskapene over har doblet seg eller mer fra bunn - utenom NOL.

Mot ODL har en følgende prising - 2021 estimater:

NOL: P/E 2,41 - P/B 0,07
ODL: P/E 4,97 - P/B 0,25
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Fint regnstykke som understreker galskapen satt i system! Man kan spørre seg hvorfor noen desperat bruker roboter for å holde denne nede? Hadde dem ville hatt mest igjen for aksjene hadde dem fint klart å etablert den over 15 kr nå. Så da kan man spørre seg, hvorfor? Uansett - syntes det kjøpes godt i NOL om dagen. På et tidspunkt vil de som styrer roboten skjønne at de snart er tom og må kjøpe tilbake! I siste ukers handelsmønster er de svært få salg gjort av private. Det er på rare summer som 6,439, 6,589 osv...
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Som sagt tidligere, NOL må vise resultater før de store fond etc viser interesse for aksjen, det er dem som driver kursen, og dem må ha noe håndfast å forholde seg til, en anbefaling eller to fra meglerhus er en begynnelse....
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Alle vet når begge rigger er i drift og håver inn 650.000 dollar pr dag + bonuser på 50-80.000 dollar dagen.... Går WB i arbeid i Q4 (sannsynligvis så fort som mulig da Lundin har dårlig tid mtp Rolfsnesfeltet) vil dem ikke ha noen probleme med lånefasiliteten som forfaller i Q42021.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
R19
18.06.2020 kl 21:40 3537

290.000 west mira og 305.000 west bollsta blir ca 600.000 og ikke 650.000. Sist kvartal hadde west mira en rate på litt over 200.000. 2020 blir et vanskelig år for nol, men 2021 kan bli bra.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

I Q1 hadde West Mira 2 uker helt uten betaling, 1 uke mistet livbåten i dårlig vær og uke 2 mistet borreslam i sjøen og måtte reparere så hadde de 30 dager på vente på bedre vær rater , de hadde altså bare 6 uker med normal drift og betaling, og de 6 ukene hadde riggen 97% teknisk driftstid, tatt på husken. Det er vel bare borreslam i sjøen som kan tillegges selve riggen, de andre er dårlig vær. Så at riggen har så mange barnesykdommer er jeg ikke enig i.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
R19
18.06.2020 kl 22:04 3506

Shit happens. Kan ikke prise inn maks rater og bonus var mitt poeng.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Olja opp og US i grønt... robotene skal få jobbe i morgen også!
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
Mrhifi
19.06.2020 kl 09:17 3320

West Bollsta opstart bliver en game-changer!!!!

COUNTDOWN 😁 🚀
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Oppfordrer alle til å legge seg i range 6.40-6.50... la roboten selge til oss. Ikke løp etter den selv om olja stiger.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
Mrhifi
19.06.2020 kl 09:29 3287

Rally kan komme anytime... Place your bets🤑🤑🤑

TARGET +30 KR😇
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Long target hos meg er 80 kr. Target + 30 kr når begge riggene er i full drift uten forstyrrelser. (3-5 mnd) :)
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
R19
19.06.2020 kl 14:39 3106

Davinci kjører opp kursen i dag. Kanskje først gå til 10 kroner?
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Nei, det er jeg, må det etter å ha fyllt tanken på 6,45
Denne gangen gidder jeg ikke gi bort aksjene ved 2-3 kroner gevinst, syns jeg klart og tydelig ser en vending i chartet.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
R19
19.06.2020 kl 14:53 3107

longsen er snart ute igjen.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Ikke denne gangen, nå skal jeg ha skikkelig betalt for å ta i smørja.
Tror lav 6 sjansene nå er historie
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
R19
19.06.2020 kl 15:07 3079

Du og Davinci selger på 80.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
Mogwai
19.06.2020 kl 15:08 3093

80 i påsken 2021 ;)!
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
habbu
19.06.2020 kl 15:26 3051

Ser at det er ikke like lett å få tak i billige aksjer lengre, tyder på at de som ville selge seg ut er på god vei til å være ferdig. Mistenker at både Pelham og DNB har solgt majoriteten av sine opprinnelige aksjer. Denne kan gå opp fort og mye når det begynner å komme stabile kjøpere.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Det neste som skjer nå er vel SUT innen 25/6 2020 , (torsdag neste uke eller før.) Resultat
Det ble ikke identifisert avvik under tilsynet.

Det ble identifisert ett forbedringspunkt knyttet til trening av beredskapsorganisasjon.

Hva skjer nå?
Vi har bedt Seadrill om en vurdering av hvordan forbedringspunktet vil bli håndtert. Svarfrist er satt til 25. juni 2020.

Før vi gir SUT må selskapet ha rettet opp alle kjente sikkerhetskritiske avvik, og innretningen må ha fått maritime sertifikater fra respektiv flaggstat. https://www.ptil.no/tilsyn/tilsynsrapporter/2020/sut-tilsyn-seadrill-west-bollsta-beredskap/
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

På god vei mot brudd på 7 kr så velger "roboten" å dumpe noen få tusen aksjer 0.30 under for å ødelegge dagens oppgang :)Når denne roboten er borte, vil det smelle alvorlig opp her! Ikke mange private som selger her. Dette er longposisjoner - og er nok en robots største skrekk.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Funket dette ?? Fikk dere kjøpt mye til 6,4 ?
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
habbu
20.06.2020 kl 03:17 2741

Du sier mye rart Davin_mi og jeg vil ikke assosieres med deg. Men et lite tips er å aldri skylde på roboter, alle børser og det meste du gjør i hverdagen din er styrt av roboter både på godt og vondt.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Mye rart? Nå må du utdype?

Jeg har aldri før i mine 15 år i aksjemarkedet sett en mer robotstyrt aksje (illikvid) som NOL. Etter oppturen til 11 kr intradag, tok den full kontroll. Det kan nok andre her også skrve under på :)
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
5198
20.06.2020 kl 16:00 2464

Denne starter oppturen snart, første trigger er WB på kontrakt, så kommer kvartalsrapportene til å vise pene overskudd, så kommer en pen stigning i oljeprisen, antallet landrigger i USA er ekstremt lave dette vil ta bort mye olje fra markedet og OPEC får mer og mer kontroll over markedet. Så fort alle piler peker oppover vil også sannsynligheten for utbytte øke da kommer denne til å nærme seg 70-80kr. I et friskt marked der oljeprisen ligger mellom 60-90$ over noen år passerer denne 100kr. Tror selv oljeprisen i det minste vil etablere seg mellom 60-80$ allerede fra 2021.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Den kommer nok, når er jo umulig å si, men det ser omsider ut som det dannes en vending i chartet og at volum er på veg opp.
Et brudd opp over 10kr gir rent teknisk et voldsomt potensiale med Russiske prosenter.
Kanskje skjer det ikke noe før megler standen reverserer sine kursmål, som har vært fallende over lengre tid, hvem vet,
Det vi imidlertid har sett antydninger til er at stger den går det jæklig fort og da nytter det ikke å få aksjer.

Nøkkelen til er bedre oljemarked er utvilsomt å få skviset US, har tro på oljerelatert i H2
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
5198
21.06.2020 kl 19:22 2026

4 mnd nå så er WB på kontrakt, da er det klart for opptur om den ikke allerede har startet.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
R19
21.06.2020 kl 21:22 1950

Oljepris over 50 kan man bare glemme Saudi og Russland ønsker ikke få masse us shifter produksjon.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Tror du er for negativ, trenden i olje du nå ser er ikke til å ta feil av om ikke umiddelbart, høyere oljepris kommer i H2
Opec gjør jobben sin, men får håpe det ikke går for fort, Us må pines lengre, da kommer pik oil kommer i 21/22
Ingen trodde på olje i 0, nå tror ingen på 60+
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare

Første trigger jeg ser det er når Lundin utvider rammeavtalen dem har med WB - dette for å komme i mål med boreprogrammet i nord. Den meldingen kan kommer når som helst og garantert før om 4 mnd. Husk at WB og WM er verdens grønneste rigger! Det prater ikke EN analytiker om. SÅ skal vi tro ESG blandt oljeselskaper er stigende, blir dette nok bønnhørlig omtalt i neste analyse av NOL :)
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
R19
21.06.2020 kl 22:51 1853

Saudi skal ha markedsandeler. 2020 blir ikke som 2016 fordi Saudi har lært at de ikke kan ha for høy oljepris for da kommer shale for fullt. Russland er også godt fornøyd med en oljepris på rundt 40. Hvis oljen går over 45 kommer opec til å slippe ut mer olje i markedet.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
pengex
21.06.2020 kl 23:10 1830

Du må ikke glemme at saudi nå sitter i selskaper som trenger litt høyere oljepris, så ett sted mellom 45-50usd tror jeg er smerteterskelen. Da går større oljeselskaper rundt og mindre frackingselskaper starter ikke opp igjen med en så liten fortjeneste. Så på ett vis sitter saudi i midten og styrer hele skuta nå bare forstyrret av oljetalla fra usa.
Redigert 21.01.2021 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
R19
21.06.2020 kl 23:16 1889

Saudi kan låne masse penger hvis de ønsker det. Penger er gratis!
Redigert 21.06.2020 kl 23:20 Du må logge inn for å svare