Lundin og Northern Ocean (NOL) og oljeskattepakke


De siste to dagene er det fremkommer to viktige signal (begge artikler hos E24, som kanskje ikke er så mye lest).

Lundin vil sette fart på oljeprosjekter etter skattepakken. Lundin = NOL. De har en rammeavtale med NOL på West Bollsta som nylig midt i coronakrisa ble nedjustert. Denne vil etter all sannsynlighet bli forlenget med opsjon nå når LUNDIN ønsker å fullføre boreprogrammet som først var bestemt. Siden WB ble utsatt fra juli til oktober/november før pakken ble levert, vil det etter all sannsynlighet bli forlenget i andre enden. Lundin har ganske dårlig tid da prosjekter som td. boring må være påstartet før 31.12.22.

"Det vil koke i Nordsjøen de nest 30 mnd for HE rigger" ifølge en kilde i industrien. Du her blir det press på ratene og ikke minst riggverdien skal opp på normalt nivå igjen. Ergo:

- Det vil innen kort tid komme et rush av nye kursmål på HE riggselskap, i Norge har vi i all hovedsak to stk. Odfjell drilling og Northern Ocean (NOL).
- As we speak er Clarkson Plautou ute med nytt og forhøyet (doblet) kursmål på Odfjell til 2 dollar (19 kr) både NOL og Odl hadde kursmål 10 kr.
- Når Lundin melder om utviding av rammeavtalen med WB - vil vi den dagen starte på 14-15 tallet ( og ingen klarer å holde denne igjen)
- Selskapet vil nok melde om forskyning av lånet som går til forfall Q4 2021 - berre det er en nydelig trigger. Mye vil skjer de neste ukene, tror jeg.

NOL er så nedsolgt og herjet med, dette blir aksjen for 2020! Jeg tenker vi ser 20 kr i oktober når begge riggene er i arbeid.

Ellers så var det en dagsfersk sektorrapport i går som konkluderer med konsolideringer i bransjen (detter er jo gull for mindre selskap som NOL, da riggverdien bli i en evt transaksjon satt på teknisk nivå og ikke markedesnivå) samt at HE rigger var de som kom til å overleve.

Spennende!

NOL er en nobrainer og kanskje det beste risk/reward caset jeg noen gang har opplevd på Oslo Børs.



Kilder:

https://e24.no/olje-og-energi/i/0n5BAA/lundin-vil-sette-fart-paa-oljeprosjekter-etter-skattepakken-naa-skal-vi-gjoere-det-vi-kan
Redigert 17.06.2020 kl 10:27 Du må logge inn for å svare
oilbiz
30.06.2020 kl 12:18 2401

Deepsea Bergen kan fort bli skrapet, men det har vært en driftssikker og god rigg. Tror det skal en god kontrakt til om denne ikke skrapes nå.

West Mira meldte at de hadde borret 1 engelsk mil på et døgn, hvor bra er det i forhold til eldre rigger? 1 engelsk mile =
1,609344 km Fra Q1 "The rig
has been able to demonstrate its capabilities drilling a British mile in less than 24 hours "
Redigert 30.06.2020 kl 14:42 Du må logge inn for å svare
R19
30.06.2020 kl 12:24 2382

Ja, men det er rigger fra rundt 2008 og nyere. Feks West Phoenix har fått den beste kontrakten på norsk søkkel siden rigg nedturen startet i 2014. https://e24.no/boers-og-finans/i/4qKm3a/seadrill-sikrer-kontrakt-verdt-27-milliarder-kroner
R19
30.06.2020 kl 12:48 2330

Odfjell har 25 mill usd lån på Bergen som forfaller 1. september. Det kommer nok en avgjørelse rundt september.
Mrhifi
30.06.2020 kl 15:11 2186

😁 Funny pattern 😂 time to buy...AGAIN🤑

En person har publisert følgene på XI. "går rykter i bransjen om at West Mira blir kansellert av Wintershall, noen andre som har hørt noe"?sitat slutt

Skyldes nok nedgangen i dag.
Bolster
30.06.2020 kl 16:35 2018

Har ikke wintershall bare WM på kontrakt nå? Vet også at wintershall har brukt store summer på riggen.

https://www.ptil.no/contentassets/f601ae27b5cf4656a779ab9ad9f61e0c/2020_535_brev-samtykke-wintershall-dea-bruk-west-mira-produksjonsboring-vega.pdf

West Mira skal borre produksjonsbrønner på Vega feltet det tar 388 dager ,de fikk samtykke til dette 20/5 2020 , Wintershall har også investert 30 mill usd i oppgradering av west mira for jobben. det er Allerede investert 10 milliarder i feltet og undervannsutstyr/rammer for hundrevis av millioner er under bygging for de 3 nye produksjonsbrønnene.
Redigert 30.06.2020 kl 16:49 Du må logge inn for å svare
R19
30.06.2020 kl 16:38 2011

Wintershall har west mira og transocean arctic på kontrakt, men arctic går av neste måned. Lite trolig west mira blir kansellert, wintershall har behov for rigger fremover.

Kommer mye rart fra tastaturet til Davinci_me , mye skriverier om rykter fra div kilder som aldri dokumenteres, det skal komme oppgraderinger i ene enden og der er kontraktsbrudd i andre enden, bare svada skriverier fra ende til annen,.
Minner meg forøvrig endel om skriveri mønstret på ADS trådene en tid tilbake der også Davinci var aktiv, det var rykter om det ene og andre som ettertid visste seg å være ren jug.

Det beste hadde vel vært om støyeren av et vesen kunne solgt seg ut å kjøpt et annet case, det er vel også trolig det som skjedde i dag og som senket aksjen;-))
Så nå kan klatringen starte.
Redigert 30.06.2020 kl 18:20 Du må logge inn for å svare

Dette er veldig bra eller bare helt ok, helt avhengig av hva de har boret (hullseksjon mtp Bitstørrelse. Å bare si hvor langt en har borret ett visst antall meter på 1 døgn er for lite informasjon til å trekke konklusjoner. Men det er ihvertfall ikke dårlig.
Bolster
30.06.2020 kl 19:52 1794

Dette med høy ROP er bare svada. En hver rigg kan ha høy ROP. Det er bare å legge nok vekt på bit, rett pumperate, rette formasjoner, og en operatør som tillater det. Hva angår volum kontroll og hullrenskning er så som så.
Eneste forskjellen på en nyere rigg kontra en gamle traver vil typisk være lengden på std(derav færre connections).

Hvis dere går inn på Tradingchat på XI kl ca 0920 i dag, blir det postet et innlegg der, av en navngitt person. Deretter daler kursen fra 6.20 og nedover for dagen.

R19
30.06.2020 kl 22:37 1613

Svak dag for olje og oljeservice

Kan bekrefte det Davinci_me skriver her. Det var en Roger Eide som kom med ryktene men fulgte aldri opp i ettertid. Trodde ikke den slags ryktespredning var innafor på XI. Har nå også blitt kommentert i NOL-kanalen.

Du begynner å bli vel anklagende og injurierende nå Long. Syntes det er ganske dårlig gjort. Du kan spare deg for oppgulpet.

Det var dog snakk om suspendert og ikke kansellert noe som er vesensforskjellig.
Redwoody
30.06.2020 kl 23:08 1514

https://www.youtube.com/watch?time_continue=698&v=vRevcWQT5nQ&feature=emb_logo

Video som også ble postet i XI chatten. CEO for Wintershall prater snakker om oil exploration i Norge fra 10 min og utover. Dette er fra rett før helgen.

"very commited" og "very active and there's a lot to be done" sier han blant annet. Om han var så positiv før helgen tror jeg neppe de suspenderer nå med tanke på hvor mye de har investert i riggen.

Nærmere slutten også "WintershallDea is is continuing to be an investor on the NCS and we want to continue our success-story in Norway definitly"

.
Redigert 30.06.2020 kl 23:14 Du må logge inn for å svare
R19
30.06.2020 kl 23:51 1450

Wintershall har hatt opptil 3 rigger på kontrakt samtidig i år. Fra juli har de kun West mira. Wintershall har mye arbeid fremover, selskap med vekst.
Redwoody
01.07.2020 kl 00:11 1410

Da håper jeg alt dette snakket om suspendering bare var ønsketanker fra offshore-arbeidere med hjemlengsel og at det er business as usual framover for NOL og gode nyheter snart. Kanskje hvem det nå enn er som har solgt er ferdige nå ved kvartalsslutt så det kan bli noen grønne tall.

Dagens siste artikkel lest på ZH er i alle fall positiv: WTI Jumps After Biggest Crude Inventory Draw Since 2019
zool
01.07.2020 kl 08:20 1247

Siden denne tråden både omhandler NOL og Lundin i overskriften så tar jeg med litt informasjon fra Finansavisen i dag 01. juli.
Om vi ser litt lenger fram i tid så var det interessant å lese i Finansavisen om intervjuet med SpareBank 1 Markets-analytiker Teodor Sveen-Nilsen.

Han skriver om Lundin, og jeg undres på om ikke noe av dette også kan gjelde for NOL, enten direkte eller indirekte gjennom arbeid for Lundin over tid:


-Lundin er oljeselskapet med lavest operasjonskostnader, i tillegg til at det har en lavrisiko, langsiktig positiv kontantstrøm fra Johan Sverdrup.

I tillegg har selskapet en grønn side som kan tiltrekke ESG (environmental, social og corporate governance)-hungrige investorer.

-Dersom oljebransjen skal få en E-aksje så er det Lundin. Over tid kan kanskje E-aksjer få lavere avkastningskrav og dermed høyere multipler og verdsettelse.


Hvem vet, kanskje NOL kan få en ekstra trigger over tid fra fond som ønsker å investere i energi på en mer miljøvennlig måte og samtidig få ta del i fortsatt overskudd fra oljesektoren, noe som kan få dem til å prioritere investeringer i selskaper som Lundin og NOL framfor andre oljerelaterte selskaper. Spekulasjon fra min side, men det kan være en potensiell framtidig trigger for aksjekursen å ta med i vurderingen av selskapene.


På NOL tråden på XI fremmkommer det at West Mira har hatt en hendelse fredag som var der det gikk ut en del OBM i havet.
W.Mira hadde en hendelse på fredag, mistet 4-5 m3 OBM over bord via packeren på slip jointen, det kommer hvis en rekasjon fra Wintershall, vi får se.
De har 14 dager på seg til og fikse problemet, hvis ikke de order opp kan Wintershall kansellere kontrakten (lite trolig, da jeg forstår de har kontroll) men de ligger nå off-hire selvfølgelig pga utstyr som må utbedres.

Er det grunnen til salgspresset vi ser?

Kan ikke se noe om dette på NOL-kanalen på XI..
Bolster
01.07.2020 kl 09:58 1039

Har snakket med flere som jobber ombord WM. Er problemer med utstyr. Jobber på spreng, har kontroll på situasjon sies det. Ikke alt for lenge til det er klart for operasjon igjen.
Dette er normalt med nye rigger. Det vil være barnesykdommer.
NOL er ikke kjent for å børsmelde nedetid slik som songa gjor i sin tid.
KR
01.07.2020 kl 10:10 1007

Dette er hovedrisken med NOL; med kun to rigger er de spesielt sårbare for oppstartsproblemer.

Ja, det er diverre litt sårbart. Vekter litt ned her nå.
Bolster
01.07.2020 kl 10:34 926

Kanskje du kan ha en ny samtale med deg selv så finner du ut av dette.

10.30

Tror du solgte alle dine 3300 aksjer på 5,83 i går...og håper på gjennkjøp ved 5,77..så du kan tjene en god slant...!?
Mvh.

Vi foretrekker at du selger alt, helst et godt stykke under ATL
Redigert 01.07.2020 kl 10:42 Du må logge inn for å svare
Mogwai
01.07.2020 kl 10:44 868


Davinci_me;
Har vektet ned eller solgt alt heter det i ditt tilfelle tipper jeg. Fra troen på 10x til å vekte ned på ATL virker for meg veldig lite troverdig. Nå røpet du deg litt.

Sitter med 40 k nå, solgte 30 k i går og 20 k i dag. Men man må tilpasse seg hva som skjer i selskapet. Det som kom i går var ukjent for meg. Og føler man at man har en edge på markedet må man ta forhåndsregler. Kan ikke stupe inn i alt mulig. Spørsmålet er om det er diskontert inn i kursen? Jeg skal være long i NOL, men litt money managment, må man forvente.
Laden
01.07.2020 kl 10:52 839

Er det noen som har oversikt hvor mye gjeld NOL har??

Enkelte figurer er bare en stor bløff fra ende til annen.

Kan vel være lov å håpe at den dobble bunnen er etablert, og at gulvet her nede på lav 6 er solid. Etter hvert vil de vel inn igjen disse som solgte på kanselleringsrykter… ;-)
trek
01.07.2020 kl 11:20 795

Har ikke fått noe svar på SMSen til CEO angående aksjonæroversikt. Mulig han har vært opptatt med den siste hendelsen med West Mira. Tror jeg prøver å sende en melding til kyprioten som kontrollerer selskapet. Kan ta med at nå selger selv langsiktige eiere som Davinci-me seg ut.
Mogwai
01.07.2020 kl 11:44 724


Davinci_me;
Forstår ikke tanken å selge på ATL. Det er jo nå man skal kjøpe når alt er krisemaksimert i kursen. Det er ikke priset inn noe positivt.
R19
01.07.2020 kl 11:47 714

Oljeboring er ikke esg eller grønt. Ja, riggene til nol har reduserte utslipp i forhold til andre moderne rigger i Nordsjøen, men allikevel har de høye utslipp.

Nok en gang Davinci_mi, det står ingen ting om dette på NOL-kanalen på XI. Hadde forventet at du fulgte opp. Er det bare oppspinn og noe du har funnet på for å påvirke kursen siden du nå tydeligvis har solgt deg ut?