Napatech: cutting edge products- and services


Trading analytics - Financial sector:

https://www.youtube.com/watch?v=w02WvAPUaMk


Virtualized switch-solutions for 5G (datacenter):

https://www.youtube.com/watch?v=kk1a_xw3z88


Axellio & Napatech:

https://www.youtube.com/watch?v=33MVQNQG68I

Redigert 21.01.2021 kl 09:17 Du må logge inn for å svare

Det er absolut en mulighed

Napa estimerer 8,9 mio DKK i overskud i år (median = konservativt estimat set ift ledelsens forsigtighed)

Med bruttomargin på 70% og omsætning baseret på nemt-skalerbart styk-salg og fortsat ledig kapacitet kan du regne med at de 70% går næsten ubeskåret på bunden

Napa estimerer konservativt 20-30% vækst på toppen næste år hvilket betyder en mere end 4-dobling af bundlinjen i 2021

Et forsigtigt estimat vil således være en EBIT på 40-45 mio DKK i 2021

Set i lyset af den enorme likviditet der er i markedet, værdisætningen i TECH samt lavrentemiljø er en kurs omkring 20-25 på 12 mdr sigt absolut realistisk P/E-mæssigt

Og så har vi ikke engang talt opkøbsscenarium eller sat spørgsmålstegn ved det forsigtige estimat på toplinje-vækst
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
kaliber
16.08.2020 kl 21:58 2994

9 mio i overskudd for 2020, var ikke mye å rope hurra for, ned i morgen er meget sannsynlig!
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Blygen
16.08.2020 kl 22:37 2925

Skal ikke gi for mye næring til ditt innlegg. Vet ikke helt om du har forstått hvilket potensial selskapet har....
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Napa er endelig i pluss etter Q2 og selskapet virker sterkt og ikke minst solid med RS ved roret. Likevel, kursen har gått 5X siden mars. Vi får nok se en liten korrigering evt flat kurs den nærmeste tiden..., før den igjen tar ytterligere byks!
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Spent på utviklingen på topp 20 listen, og hvordan topp 20 har "oppført seg" gjennom de siste dagers velfortjente kursoppgang. Hvem har solgt og hvem sitter i ro?

NAPA har vært en lite likvid aksje mellom kvartalsrapportene, med en omsetning på 60 000 - 150 000 aksjer pr. dag. Dette har medført at aksjen har svingt relativt mye (prosentvis) både i løpet av en dag og mellom dager. Blir ikke overrasket om det har kommet inn flere kortsiktige tradere basert på siste dagers kursoppgang. Når oppgangen i denne omgang stopper opp og de skal ut igjen kan det bli et merkbart fall i aksjekursen dersom ikke likviditeten tar seg betraktelig opp. Per 10 august satt de 20 største med 77% av selskapet. Det er med andre ord relativt få aksjer "til salgs". Hittil har imidlertid også interessen for NAPA vært laber (lav likviditet) noe som har ført til svingninger i kursen. Vi får se hvordan interessen blir fremover...

Dette er imidlertid underordnet den langsiktige trenden i selskapet. Dersom du skal plassere penger over litt tid i markedet så er NAPA etter min mening ett av de sikreste veddemål på OBX. Ledelsen er svært nøkterne og kommer ikke med "tomme lovnader" med hensyn til fremtidig guiding. De har også vært på kanten til elendige med tanke på å informere markedet om selskapets utvikling og potensial. De følges heller ikke av meglerhus, har selv bare hørt om en eldre analyse fra ABG hvor kursmål var 3-16 kr (alt ettersom)... Kursoppgangen har med andre ord kommet uten noen form for hausing i media eller fra meglerhus. Etter min mening er det en helt riktig re-prising av selskapet, dog er den på langt nær ferdig (selv om det kan bli humpete).

I forbindelse med emisjonen i februar 2019 sa ledelsen at selskapet skulle bli lønnsomt ila 2020 - og det har de holdt. Med en bruttomargin på 70-72% vil det meste av fremtidig vekst legge seg på bunnlinja.

Hvis du ikke vet hva FPGA er så anbefaler jeg at du leser deg opp på det (RS har en fin intro på NAPAs hjemmeside). Deretter kan det være nyttig å se på hvem NAPAs kunder er. Legg spesielt merke til selskaper innenfor forsvar og sikkerhet. Ble litt overrasket over at den tyske etterretningstjenesten var satt opp som kunde. Ikke for at de kjøper produkter fra NAPA, men at NAPA får lov til å offentliggjøre dette... NAPA har nok flere kunder som ikke er offentlige - og flere vil de få.

Mitt klare råd er og ikke se på kursen til NAPA fra dag til dag eller uke til uke. Personlig lurer jeg bare på hva som kommer først, ATH eller oppkjøp.

Det er med andre ord fremdeles ikke for sent å kjøpe seg inn da oppsiden, etter min mening, fortsatt er på mer enn 100%.

Så sitter du på NEL aksjer, selg før boblen brister og kjøp NAPA.

Lykke til - dette blir gøy!

Disclaimer: Sitter selv tungt i NAPA og har ikke planer om å selge på dette kursnivået. Og hvis det kommer en korreksjon i markedet som helhet...kjøpssignal deluxe!
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Godt skrevet Aksjenooben. Du er spot on i det du skriver. Sitter med meget pen gevinst, men vurderer videre oppgang i denne som langt bedre veddemål enn det meste annet på børs i dag.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

I tillæg til det du skriver kan nævnes at Napatech i mange år har haft US-Government som kunde samt aktører i den amerikanske forsvarsindustri

Det betyder at Napa ligger lunt i svinget i en æra med voldsomt stigende fokus på cyberwarfare- og defense

Bemærk at Napatech blev tildelt den eftertragtede status som 'essential business' af US-Government ifm Corona. Det betød at de ku' fortsætte deres operations uhindret ift lovmæssige krav om nedlukning mm

Slutteligt er det værd at bemærke at Napatechs omsætning primært hentes i USD. Vi har i Q2 set Napatech holde forventningen til omsætningsvækst trods klart svækket USD. Det betyder at Napa ser yderligere vækst i USD end de 23% angiver. NÅR USD svinger rundt får vi ketchup-effekt på Napas omsætning
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Kenny
17.08.2020 kl 09:10 2593

Hva mener du med at usd er klart svekket? Usd har ikke vært høyere mot nok gjennom et kvartal på mange mange år.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

100 USD koster nu ca. 627 DKK imod 690 DKK i begyndelsen af året..
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Det er litt vesentlig at tallene er i DKK som er 1,45 mot NOK. Oppgangen fortsetter i dag, men nå går det mer normalt for seg :-)
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Kan det være at du ser det anderledes fordi den norske krone måske er blevet relativt svækket ift. USD?

Det som er centralt ift. regnskabsanalyse er Napatechs regnskabsvaluta som er DKK
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Kenny
17.08.2020 kl 09:41 2494

q2 er jo april, may og Juni. Der er usd sterkere mot dkk enn på flere år. Bare å google det.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Så skal vi under 10 kr igen
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Her gjelder det å følge med, kan gjøre noen kupp på dagens dipp. Helt normalt etter siste ukes himmelferd.Kan fort ende dagen i pluss når tradingen er unnagjort.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Det er virkeligt en luksus at ligge lang i Napatech med udsigt til massiv vækst i kommende kvartaler..

Nyd det faktum at du ikke behøver at spekulere på hvornår du skal gå ind...lad andre rode med det..

Ud og nyd solen..måske en tur til strand/sø efter job..her i Kbh har vi hedebølge..
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

29 grader og Sol her også:-) Kun 3 % ned etter oppgangen forrige uke sier meg bare at vi henter ny fart.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Måler man Q2 imod Q2 sidste år ligger USD nogenlunde på niveau. Sammenholder man Q2 (april/maj/juni)i år med Q1 i år (jan/feb/marts) ligger USD klart svækket. Ift. Napatechs guidance på total estimat i DKK på toplinjen for 2020 er det relevant at måle imod Q1 i år.

Min vurdering er at Napatech har en valuta-buffer i regnskabet som man har skubbet videre fra Q1.

Det betyder at der allerede nu ligger en opjustering på omsætningen såfremt USD holder nogenlunde niveau.

Personligt tror jeg har vi ser styrket USD senest efter 3. november
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Det er et veldig viktig poeng at marginen er ca 70%. Det er høyt. Nesten som i pharma. Det betyr at overskuddet kan vokse uvanlig kraftig når utgifter til driften er dekket inn. Fortsetter veksten i salg, og det vil vi tro, blir det helt andre tall på bunnlinjen fremmover. Her er det bare å sitte stille, selv om aksjen er kraftig iverevektet i porteføljen.
Det er også et poeng at aksjen er veldig corona-resistent.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Nubie
17.08.2020 kl 10:42 2413

Napa kommer til å levere mer og mer på bunnlinjen fremover.

Kurs 9,- i dag tilsvarer ATH før emisjon. Napa er vesentlig bedre stilt i dag kontra 17/18.

Å fable om 9 mill for året som jeg ser noen henger seg opp i er bare tull. Napa har fått opp farten, lansert tjenester og fått full kontroll over kostnadene. Her kommer vi til å se vesentlig økning på bunnlinjen.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Ja, det bliver voldsomt..

Napatech er i dag verdens største producent/leverandør af FPGA-baserede SmartNICS og nr. 3 (meget tæt på nr. 2 Broadcom) f.s.v.a. SmartNICS i det hele taget..
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Har i dag økt ytterligere med mange aksjer mellom 9,88 og 9,98.

Så får vi se om bunnen er nådd rundt 9,9, eller om vi skal enda litt lavere.
Uansett er jeg fullastet nå.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Ingen må i alle fall vente på drøssevis av meldinger før Q3. Napa seiler stille og rolig og børsmelder kun det som er nødvendig, det kan noen ganger være en tålmodighetsprøve. På den andre siden har de alltid til levert det de guider under Smets. Stay long!
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Struts
17.08.2020 kl 12:31 2290

Nei, det tar tid å bli vant til meldinger fra de forskjellige selskaper og måten de blir presentert på. Samt å bli "kjent" med de forskjellige styrer. Nok av dem som har luftige vyer og lite kunnskap (noe for øvrig Napatechs tidligere ledelse hadde, mener nå jeg), Smets har virkelig snudd "skuta". Det skal han jaggu ha!
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Veim
17.08.2020 kl 13:39 2143

Ny i selskapet. Kan du eller andre her inne gi en kort resyme av selskapets historie. De lå høyt i kurs tidligere for så å falle veldig mye, hva var den direkte årsaken til dette ? Fra 23k til 1.5kr og nå opp til 10kr. Store svingninger. Er det håp om at en kan unngå like store fall i fremtiden ? Behøver ikke like ekstreme oppturer heller for min del, jevnt sig.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Blygen
17.08.2020 kl 13:39 2140

Fremdeles en doblingskandidat i mine øyne...:)... Hvis ikke 2x...helt naturlig at kursen faller litt etter en god oppgang siste mnd
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Muggost
17.08.2020 kl 13:42 2131

Klikk på tickeren «NAPA» øverst i tråden, da får du opp alle tråder som omhandler Napatech. Så leser du deg bakover, det er oftest den enkleste veien til aksjehistorikk. Du lærer bedre sånn, enn at noen bare gir deg et raskt resymé :)
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
marked
17.08.2020 kl 13:49 2111

Litt nysgjerrig på hvor mange NAPA-aksjer folk sitter på her inne? Var inne på Topp20 på Investor Relations nå, og ser at minste beholdning for å havne på den listen er 800.000 aksjer. Litt over min beholdning kan man si ;) men noen på forumet sitter kanskje nesten like tungt lastet som det her inne skulle jeg tro.

https://www.napatech.com/investor-relations/share-information/
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Sent
17.08.2020 kl 13:53 2097

I hele dag har Nordnet Bank vært nede så ingen har fått mulighet til å handle inkludert meg selv. Det betyr at 272 NAPA aksjonærer har stått på sidelinjen i dag og sett på. Jeg liker å tro at alle disse hadde planer om å fylle på i dag og at den eneste grunnen til at kursen synker i dag er fordi vi ikke får være med å krige med selgerene :D
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Nubie
17.08.2020 kl 13:54 2092

2018 - ca 32 mill aksjer emi 2019 hentet 77mill på 1,5 = nye ca 51 mill aksjer. Ray Smets kommer inn, får kontroll og snur skuta. Leverer positive resultater, høyere DG og full kontroll på kostnadene. Markedet snur og man kan se en vesentlig høyere vekst hos Napa.

Edit: ATH ved gammelt antall aksjer omregnet til dagens kurs er 9,-. Når man da ser hvordan utviklingen til Napa har vært kan man tenke selv.

Vi burde se en voldsom vekst på bunnlinjen fremover!
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Struts
17.08.2020 kl 13:59 2074

Finans360 er nestor eller "Guru" om du vil - det ikke han kan om selskapet, er det vel bare Smeets som kan! Ok, min mening, men allikevel ...
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
marked
17.08.2020 kl 14:30 2018

Kjøperne spiser aksjer fra en passiv selgerside. NAPA kan fort slutte i pluss i ettermiddag, opp mot 11 kroner.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Struts
17.08.2020 kl 14:35 2001

Nye tall for de 20 største aksjonærer presentert i dag. Tatt i betraktning av høy omsetning (for NAPA å være) gjennom uken, hadde jeg forventet større endringer blant de «store» enn fasiten viser. Totalt sett selger disse seg noe ned, fra 64,653’ (77.81%) til 63,990’ (77.01). På den annen side har vi «other shareholders» (for syvende uke på rad) blitt enda flere: 1274, mot 1257 forrige uke.

Så til de enkelte endringer på «topp 20» (tall i parentes som vanlig fra forrige uke). Først de som har solgt seg ned:

Sundt AS har redusert beholdningen med ytterligere 500’ aksjer (akkurat som for to uker siden), de har nå 11,095’ (11,595’). Silvercoin (Sæter) har 2,252’ (2,276’), Nordnet Bank 1,879’ (1,968’), Danske Bank 1,318’ (1,322’), Salina Holding (Lyke Frederike Matser, ikke aktiv siden i mars) 977’ (1,277’) og den minste av de to norske «Private investor» som nå er ute av listen.

På plussiden betyr det at én kommer inn, og det er SEB (eller Skandinaviska Enskilda) med 838’ aksjer. Det siste kan betraktes som litt interessant. Eller ikke, alt etter som man ser det. Andre som kjøper seg opp er: Storebrand Vekst med 1,975’ (1,916’), og nykommeren SEB Europafond Småbolag (som vel i kompaniskap? - med sin søster SEB fortsetter å storme frem), de har nå 1,819’ (1,601’). Tigerstaden (Ketil Skorstad) som jeg var rimelig sikker var på vei ut av topp 20 etter de siste ukers nedsalg, har tvert i mot kjøpt seg opp igjen: 886’ (856’).

Det var det jeg fikk med meg. Arrester meg gjerne! Men slik jeg ser det - noe uavhengig av kursutvikling - her skjer det saker og ting (på tross av innledende kommentar om forventede større endringer)!
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Det virker som om den sedvanlige dippen etter en jevn og sterk stigning er i ferd med å avsluttes allerede. Da kan vi se kurser mot 12 kroner allerede denne uka,
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Nubie
17.08.2020 kl 14:40 1987

Bot som jobber seg oppover... sjekk kjøper statistikk hver gang kursen går opp.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Som altid kæmpe tak Struts - Det er skønt at læse dine updates uge på uge!

Må indrømme denne rejse, først lige er begyndt.
Turn-around casen er sikkeret - Nu handler det bare om hvor højt Napatech kan flyve under stabile Ray Smelts.





Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Blir spennende i dag å se retningen etter en ørliten pustepause i går. Tech opp i USA og skulle mine antagelser stemme cruiser vi videre i dag, dog i mer normal hastighet enn den siste tida.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Når SEB og Storebrand mfl kjøper seg oppoover, er det vel ikke umulig vi ser et oppdatert kursmål fra noen av de snart? Det forrige på 3-16 kroner virker rimelig utdatert.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare

Raketten fyrer igjen så mulig det skal gå raskere enn jeg forutså. 12-15 next.
Redigert 20.01.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare