Intervju med Macleod

ziik
FRO 19.06.2020 kl 23:06 2391

Absolutt verdt 30 min av fredagskvelden:
https://youtu.be/vFWIB8Emu6k
Benux
21.06.2020 kl 16:08 2033

Jepp, absolutt verdt å bruke 30 min på denne.

Interessant å høre på hva CEO mener om utviklingen i tankmarkedet fremover.
ks1977
21.06.2020 kl 16:45 1957

Hvis du vil ha litt "alternative tanker" (ifht Cleaves) på det korte bildet, så anbefaler jeg dette intervjuet med Bugbee i Scorpio (https://www.youtube.com/watch?v=0EURp8BBUsw&t=0s) og deretter å lese torsdagens PR fra Hafnia (https://hafniabw.com/wp-content/uploads/2020/06/200618-Hafnia-Specialized-Announcement.pdf)

Jeg tror vi skal ta det med en ekstrem stor klype salt, men ut fra det de signaliserer så har destockingen gått mye raskere enn vi har trodd (+ det Robert FRO sa om V-shaped) og at vi (i hvert fall for) produkttankerne kanskje være tilbake til et normalt marked allerede i (løpet av) Q4... Som sagt; ta dette med en ekstrem stor klype salt, men det hadde jaggu vært noe.

Hvorfor en klype salt? Det er jo nettopp det som er i ferd med å skje. Usikkerheten knyttet til q4 recovery eller senere er om det kommer en ny lockdown som følge av koronabølge 2. Og hvis markedet ender opp med flere sanksjoner vil det være en ganske stor dytt på ratene. Fearnly høynet kursmålet fra 50-tallet til 73 igjen for noen dager siden.
ks1977
22.06.2020 kl 09:58 1071

Litt upresist fra min side, men det er hastigheten på destockingen jeg sikter til. Jeg klarer ikke å se klart i Corona-kaoset, men det virker alt for godt til å være sant dersom destockingen kun medfører ca et dårlig kvartal (Q3). Kanskje spesielt for VLCC hvor vi fortsatt har til gode å se dårlige rater (men jeg har overvekt i VLCC så det er ikke meg imot om vi unngår dårlige rater der).

Kan legge til at jeg personlig har full eksponering mot tank allerede da risk/reward for meg synes latterlig god, samt at det er umulig å forutse hva Corona har medført av kaos og hvordan dette utspiller seg (og som du sier så vil evt flere sanksjoner kunne gi en fin dytt på ratene, og det er bare en av mange potensielle triggere). Mr Market skal jo også se 12-18mnd frem i tid for tank, så dersom ratene tar seg opp igjen (vel, VLCC er jo fortsatt oppe og vel så det) i løpet av 2022 så burde vi få en reprising om ikke lenge (men dette blir timing og det kan jeg dessverre ikke).