Photocure 300 kr?

JosefK
PHO 25.06.2020 kl 01:17 13292


Etter at de har toget ut, den ene etter den andre, har det blitt stille i Pho leiren. Jeg orker ikke peset fra rakettforskerne uansett så jeg holder stort sett kjeft.

Men er det grunn til det? La oss kikke på det:

Å overta agenturet i Europa har lenge stått høyt på min liste over tiltak for å forbedre inntjeningen.

De opererer med ganske konservative kalkyler på effekten. 1 milliard med 40% ebitda margin er ca dobbelt av det de estimerer som umiddelbar effekt ved overtakelse. Jeg mener det burde være mulig å nå dit tidligere enn 2023 som de opererer med.

Vel vel. Man må vel ta hensyn til at det er eldre herrer som styrer med sysakene.

Men la oss nå ta utgangspunkt i 400k ebitda og se hvordan det står seg. Legger man en konservativ ev/ebitda på 20 til grunn kommer jeg til en cap på 8 mrd. Delt på ca 27 mill aksjer er det en kurs på ca 300.

Litt forenklet ser jeg slik på det:

Justert for overtagelsen vil årets omsetning nå ca 500 MNOK. Jeg legger fullt regnskapsår til grunn her, selv om overtagelsen først er i oktober.

Med + 25% de to påfølgende år kommer jeg fint fram til en milliard. Det er mye lavere enn den veksten som er vist i to år nå, så det er konservativt.

Schneider satser alt på å lykkes med denne manøveren. Og jeg skjønner han godt. Men jeg kan med dagens emi ikke si annet enn at kapitalbehovet ble underkommunisert ved Q1.

Jeg vurderte å skyte inn min pott på emisjonen, men lot være. Det kom litt for brått på meg. Men når jeg får tenkt meg om, er det gode muligheter for 300 kr.



Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 09:06 3383

Personangrep viser at du er på svært tynn is og ikke har noe å fare med. Han skal måles på hva han leverer, alle kan love og bløffe! Nok engang, hvorfor handler han ikke tungt i noen av emisjonene, hvis alt er slik han kommuniserer. Walk the talk, hvis du forstår hva det betyr.
Redigert 20.01.2021 kl 21:08 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 09:10 3391

Slik oppfører en voksen person seg, flott innlegg.
Redigert 20.01.2021 kl 21:08 Du må logge inn for å svare
GRP
26.06.2020 kl 09:16 3402

For personangrep driver ikke du med.
Ledelse er et team, ikke en person.
Keep on, highroller. Har man ikke aksjer så er det lurt å bruke tida si på noe annet
Redigert 20.01.2021 kl 21:08 Du må logge inn for å svare
focuss
26.06.2020 kl 09:28 3388

GRP
Jeg har ingen ide om hvilken markedsandel de kan oppnå nå. De to siste kvartalene har vært svært skuffende. DS må nå levere gode tall ett par kvartaler på rad og det vil ikke skje i Q2. Med store investeringer også utenfor USA så kan det ta tid før dette blir en aksje jeg vil føle meg komfortabel med. Hadde håpet de ville satset på en annen strategi i Europa. Det som trengs nå er en stor sterk aksjonær som kan sørge for rasjonelle beslutninger. Ser ingen slik komme.
Redigert 20.01.2021 kl 21:08 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 09:45 3587

Hva tenker de som ble lurt inn i den siste emisjonen nå? Kursen raser og ledelsen har selv sikret lønnen i lang tid og har gullopsjoner i tillegg. Vil tro at de ler godt og slike parasitter er det dessverre for mange av på børs.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 10:12 3537

Den første emisjonen klarte DS å tåkelegge nok til at den ble mottatt som noe positivt. Den andre ble gjennomskuet og DS ble for grådig. Minner meg om QEC, der har du en sjef som opptrer på samme måte. Alt dreier seg om å holde det gående og begunstige seg selv. Aldri noe til aksjonærene, bare store vyer om alt som skal bli så bra, men som alltid blir dyttet fremover i tid.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 10:14 3527

Slettet bruker skrev Innlegget er slettet
Tror du virkelig på det du skriver? Kursen er langt under emi kurs og se det i lys av at DS påstod at det var ekstrem interesse. Det går ikke ihop og slik er det med alt DS kommuniserer. På toppen så kjøper han ikke selv, da ringer alle alarmklokker samtidig.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 10:26 3504

Slettet bruker skrev Innlegget er slettet
Ja det er ikke tvivel på att de levert gode resultater, de må ha en liten EMI var gang før att ha penger til opsjoner.
Så man kan vel ikke påstå att de har jobba ihop dem.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
GRP
26.06.2020 kl 10:34 3482

Takk for svar Focus.
Jeg velger å tro at det kan dukke opp en stor aksjonær og andre spennende case i løpet av kort tid.
Du er nok inne igjen snart;-)
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 10:47 3447

Slettet bruker skrev Innlegget er slettet
Så det var voldsom interesse å betale 76 for denne, men nå når kursen er godt under så er man ikke interessert? Gitt det DS prøvde å bløffe med, så skulle det vært et kraftig kjøpspress. Det henger ikke på greip og man får ikke et klarer bevis på at DS farer med usannheter.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 11:15 3392

Ja før en uke siden var kursen 10 kr høyere eller 15 %, så det har forduftet verdier for 230 mil på de aksjer som var da.
Og det er sikkert den store veksten som vart siste tid som er grunnen.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
teaa
26.06.2020 kl 11:23 3375

Ja før en måned siden var kursen 66 kr eller 10 % lavere.
Og det er sikkert den store veksten som vart siste tid som er grunnen.

Du innser kanskje hvor meningsløs argumentasjonen din er?
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 11:32 3359

Ja og før 4 mån siden var den 120 kr om det var samme vekst som bidro da og, så har den tydlingen forduftet den og.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 11:37 3349

Men det er ikke poenget den så kallande veksten i 2019 hvor mye gav den i fortjenste. Om man tar bort de 61 mil fra cevira.
Og de 13,5 mil de tok inn på opsjonsemin før nytt år. Da blir bare veksten i minus, men vekst var det.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
teaa
26.06.2020 kl 11:37 3346

Ja og 30. mars var den 40 kr om det var samme vekst som bidro da og, så har den tydlingen forduftet den og.

Barnehage. Har du for god tid?
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 11:57 3313

Ja aksjen er 20 % ned i år vad det tyder på, kan jo du førklare som er voksen og liker belære andre.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
teaa
26.06.2020 kl 12:43 3255

Ja aksjen er opp fra 44 kr for et år siden (44 til 73), 67 % opp på ett år vad det tyder på, kan jo du førklare som er voksen og liker belære andre.

Du får gjerne spinne videre, jeg gir meg her....
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 12:58 3233

Ja det er greit da vet du utvekklingen på kursen, men det her med vekst verker du ikke helt førstått hvordan det påvirker kursen.
Men du prøvde det skall du ha...
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
rockpus
26.06.2020 kl 13:21 3208

Skal PHO prises etter samme kriterier nå som NEL? Bare guiding for fremtiden er god nok, så kan man prise aksjen i dag etter den drømmen.. Ikke tilfeldig at trådstarter er en av de ivrigste NEL supporterne..
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 13:29 3188

Vet ikke hva hydrogen har med urologi å gjøre. Selskapet prises av markedet, noen mener ditt andre mener datt. Akkurat nå mener markedet at den er verdt ca 74 kr. Langsiktige aksjonærer mener at veksten til pho vil fortsette og således aksjeprisen
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
JosefK
26.06.2020 kl 14:00 3156


Hvor har du dette fra? Jeg har ikke nevnt Nel en eneste plass. Derimot har jeg nevnt Photocures' egen guiding og forsøkt å sette en pris på det. I 2023 for å være eksakt.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 14:32 3117

Ekstrem interesse i følge DS, er det årets løgn på Oslo børs?
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 16:01 3052

Ble stille på haussegjengen, når virkeligheten tvinger seg frem. På Facebook er det utdeling av lykkepiller. Ikke si at dere ikke har vært advart. Når det er åpenbart at DS farer med usannheter, hva forventer man?
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 16:10 3037

Highroller Salah. Hvorfor kjøpe ikke Schneider?

Er dette en scheme?
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
kreinh
26.06.2020 kl 16:10 3033

Man kan lure på hvorfor ikke de som har vært med på emisjonen på 76 kroner er interessert i å laste mer til en enda større rabatt!??!
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 16:43 2999

Må være en scheme
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 16:48 2992

Jeg tror illuminati står bak
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
teaa
26.06.2020 kl 18:32 2920

De gangene jeg har vært med på slike rettede emisjoner (100.000 euro), har jeg måttet grave så dypt i lommene at jeg ikke har kjøpt noe rett etter emisjonen, uansett om kursen har sunket noe. Dette gjelder kanskje flere enn meg?
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.06.2020 kl 19:00 2897

Godt forsøk på bortforklaring, men det var ekstrem interesse i følge DS. Hvorfor handler ikke de som ikke fikk være med? Den er verre å prate bort.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
GRP
26.06.2020 kl 19:11 2882

Hva er det med deg highroller.
Tapte alle penga og bare tastaturet igjen.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
forzavinger
01.10.2020 kl 08:15 2172

Spetdalen kjøpte seg opp til en av de største aksjonærene igjen denne uken, i dag kommer denne meldingen:

Photocure børsmelder at det i dag starter salg og markedsføring av Hexvix i Europa. Photocure venter at det vil brukes 30-35 millioner kroner i oppstartsfasen før nyttår.

Selskapet satser på inntektene fra produktet Hexvix vil øke stort inn i 2021, og håper på en årlig vekst på 20-30 prosent i omsetningen etter 2021.

Biotekselskapet opplyste i juni at selskapet var enige med Ipsen om å overta rettighetene til Hexvix i Europa. Det kostet 15 millioner euro. Photocure skal også betale noen summer inn i fremtiden.

photocure
PHO
Nyheter
Helse
Børs

Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
01.10.2020 kl 08:31 2112

Spetalen har ifølge listene med forsinkelse på 3 dager ikke kjøpt seg opp mer enn til 156,339 aksjer som gir han en 39.plass.

Dagens melding er heller ikke noe revolusjonerende nytt, men en bekreftelse på at de er i rute og starter opp idag.
På samme måte som denne meldingen vet alle som følger med at det snart kommer Cevira fpd melding.

Altså, Spetalen følger bare med som flere av oss andre.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
bravi
01.10.2020 kl 22:23 1826

Forrige gang Spetalen var inne for snart 1 år siden dro det kursen opp i 120, etter at han solgte seg ut har kursen vært halvert. Hvis han kjøper enda flere aksjer i denne omgangen kan kanskje kursen gå opp til 140-150. Da gjelder det å være lynrask på salgsknappen før eller idet han selger. Pussig hvor stort utslag det får på kursen hva Spetalen gjør, slik sett er hva DS sier å gjør knekkende likegyldig, det blir som å skvette vann på gåsa.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
01.10.2020 kl 23:45 1729

Bare minner om at da Spetalen var inne forrige gang så ble den drevet oppover godt hjulpet av Spetalen, men den tok virkelig av da patent meldingen kom. Da gikk den fra 97 til 123 i 15-16 tiden en fredag om jeg husker riktig.
Registrerer ditt fortsatt negative snakk om DS, vær glad at han styrer skuta ellers hadde du ikke enda sett 60-tallet etter q2 2018.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare
bravi
02.10.2020 kl 08:36 1596

Spetalen har større innflytelse på kursen i Photocure enn DS. Du påstår at prossesene i Eu er i rute og at det er det som driver kursen, det tror jeg ikke. Hva er det som er "i rute"? At de har overtatt salget fra Ipsen fra 1 Okt. er en selvfølgelighet etter de 2 emisjonene. Om de er "i rute" får vi ikke vite noe om før vi ser Q4 resultatene, da får vi se om de har klart å øke salget. Jeg tror det som kan drive kursen er nyheter om Cevira og kjøp av Spetalen.
Redigert 21.01.2021 kl 02:05 Du må logge inn for å svare