Kraft Bank (KRAB) med stor oppside


Kraft Bank (KRAB) priset til litt over 300 mill. De låner ut langt mer enn ventet, se presentasjon under. Denne kommer til å fly høyt de neste åra.
Emisjonscase var 138 mill i utlån per 31.12.18, de er allerede nå på 113 mill i utlånsvolum per 31.08.18 (etter 3 mnd drift!). Om 5 år er nok denne banken priset et sted mellom 2 og 3 milliarder, altså kanskje opptil 50-70kr aksjen. Løp og kjøp!

Presentasjon:
http://www.netfonds.no/news/nfmf/20180905/Kraft_Bank_Seminar_utfordrerbanker_6._september_2018.pdf

Q4, Jeg har prøvd og regne litt på q4. Jeg kan se at Q3 var det ca 8% rente inntekter med litt estimeringer. Q4 ligger an til Snitt utlån for kvartalet på 256 mill (Ved samme vekst som Okt og Nov i des). Da bli inntekter ca 20,5 mill. Hvis utgiftene er sirka det samme (De har ikke ansatt mange i q4 men har de har jo innleie) Kostnader i Q3 var ca 7 mill. så da betyr det et minus på 2 mill for q4. (+ eventuelle kostnaer med og ha innskuds bank). Ser vi på Q1 2019. Burde dette kunne gi (ved 70 mill økning per mnd) ca 36,5M rente inntekter og Q1 resultat på 9,1Mill. Hvis de øker kostnader med 25% (Pgr ny ansatte) vil de kunne være i 0 fra q2 2019. Jeg antar og at siden de øker ansatte vil kunne øke antall kunder og mer utlån i tilegg. Veldig enig i Mister Ocean at det skal ikke mye til for at dette går bra. Men som sagt aksjekurs og markeder (Tror Kraft blir straffet av all uro men jeg tror dette er det som kan vokse fort i slike tider).
Mr.Ocean
02.01.2019 kl 15:14 3958

Ser at aksjer som legges ut til 8kr nå spises fortløpende. Blir deilig å se 9-tallet snart :-)
Mr.Ocean
04.01.2019 kl 14:08 3879

Virker nå som det er "tomt" for aksjer til salgs på 8kr og kjøperne må krype noe høyere. Jeg minner om at markedsverdien er skarve 300mill++, skal fint lite til for at denne banken er verd 600 mill, 900 mill etc.

Regneeksempel:
Tenk deg en PE på 10.
Utlån 1 milliard vil muligens skje iløpet av første halvår 2019, la oss anta at renta er i snitt 9-10%. Renteinntekter blir da 90-100 mill.
Så trekker vi fra diverse kostnader etc på 20 mill (tviler på noe mer enn dette). Om de så sitter igjen med 70-80 på bunnlinja og vi sier en PE på 10 så skal banken prises til 700-800 mill, altså mer enn 2x dagens kurs.
1 milliard er for øvrig bare begynnelsen på eventyret. Nordmenn har over 110 milliard i forbruksgjeld. Banken melder i media om ekstrem pågang og vi har jo sett hvordan utlånsveksten har slått opprinnelig plan.

Iløpet av 2019 tror jeg selv på kurs 20-25 kr. Altså potensiale for 3X investeringen i dag.
Redigert 04.01.2019 kl 14:09 Du må logge inn for å svare

Da er vi ihvertfall 2 som har sett samme mulighet. Jeg har handlett med begge hender i det siste. 1mnd til q4 og nye estimater for fremtiden. Jeg tror vi kan se 1mrd økning i 2019 (husk det er bare 350 nye kunder (snitt lån er 2.8 - 3 mill ) det er under 2 nye kunder per dag (ved 200 arbeidsdager i året) og de er 14 ansatte. De tar i tillegg 20k i etableringsgebyr som betyr 7 mill bare i dette + renteinntekter. Jeg har bikka 6 siffer antall aksjer...
Mr.Ocean
06.01.2019 kl 23:24 3628

Hos meg utgjør nå KRAB 81% av hele porteføljen min, og jeg vurderer enda mer... Jeg kan absolutt ikke se noen grunner til at denne banken ikke skal lykkes!

Spesiell spread nå.
08.01.2019 kl 21:28 3458

Ja bare tidsspørsmål før denne tar av.

8,99 nå

mvh aristokraten.

9,40 nå kjøperne må høyere nå. Muligens lurt å være inne i denne i god tid før Q4 7.februar

mvh aristokraten
09.01.2019 kl 21:17 3256

Interessant å følge aksjen i dag, tydelig stor interesse men nesten ingen selgere. Kan ikke være lenge til vi ser 10 tallet.
Rockall
09.01.2019 kl 21:23 3677

Fra disse nivåene kan det bli fint, men fra lengre oppe på sikt..? Komplett Bank ble til Komplett Stank. Pass bare på at Kraft Bank ikke blir Kraftig Stank... Knegg.

Vanskelig å si, selv må jeg innrømme at jeg trodde Q3 skulle gi bedre boost for kursen. Men ingen kan ta de på leveranse i forhold til budsjett. Håper de klarer å holde kostnadene i sjakk under veksten.

Mvh aristokraten
Mr.Ocean
10.01.2019 kl 09:33 3608

Den lave markedsverdien gjør Kraft Bank til et spesielt forlokkende case. Det skal ikke mye inntjening til for å forsvare en dobling av kursen. Her gjelder det å ta plass, fra 8kr kan det bare gå oppover. Q4 og videre guiding blir særdeles spennende! Kraft Bank ansetter i disse dager flere nye ansatte, det er ikke tenkt at disse personene skal sitte og se ut i luften - her skal det lånes ut penger!

Noen som har en god analyse av dette gullegget her?

Hei

Må si jeg er usedvanlig spent på Q4. Hvor langt foran budsjett ligger de? (de har allerede knust tidligere estimater til utlån). Hvor mye har de fått i innskudd. Veien videre osv. Jeg tror de har truffet godt på timing i dette markedet som mange mener er over etablert. Dette segmentet vil være mye mindre utsatt for tap. Da de kun låner ut med sikkerhet. Klarer de å holde utgiftene nede i forhold til inntekter? Får man ett byks i kursen ved positiv Q4? Eller mister selskapet mange handler fordi de ligger som unotert? Burde de blitt fullverdig Oslo Børs aksje? Spennende tider:-)

mvh aristokraten

Jeg og. Ser utroligbra utvikling og alle selger på 8 er vekketror enda denne er ett kupp på 8.6kr
Veldig stort potensiale her. Slik jeg ser det trorjeg de klarer og gå nesten i 0 fra q1 og så tjene gode penger fra q2. Mest spennende er at de kommer opp med ny guiding for 2019. Salget har tatt fullstendig av for q4 og alt de presenterte på børsnoteringen er slått. At prisen er kun 8.5kr er billig. Emisjonskurs var 8kr og de har bare hatt positive nyheter. De har blitt dratt ned av alt forbrukslån snakket og utfordringer som er der. 2 uker til resultat og en bekreftelse hva selskapet tror om fremtiden. (Klarer de 70milion per mnd som de hadde i OKT og NOV vil de ha over 1mrd ved desember i år. Det er renteinntekter på 80 mill og det er bare 44 mill aksjer. Så tror jeg tapene ligger mye lavere ettersom de har sikkerhet i bolig for over 90 prosent av lånene. Klarer de målsetning med 50% dekning av utgifter/inntekter betyr det 0.5 kr per aksje for 2019 og 1.5kr 2020 og børsnotering og 2.5-3kr for 2021. Pe på 8-10 kan gi meget hyggelig aksjekurs.

Glemte og nevne at de kan låne ut 2,5 Mrd før de trenger mer Kapital for eventelt vider økning eller om "vi" skal gå for utbytte.

Ser meget spennendeut nå. Mange som vil ha denne 8 dager så får vi se om det var en lur plan Mr.ocean
30.01.2019 kl 19:04 2938

Ja har tro på denne og kjøpersiden bygger seg oppnå. + 10 anytime.
Mr.Ocean
30.01.2019 kl 22:28 2893

Slvertailfox - dette er et kjøp vi ikke kommer til å angre på. Jeg har aldri vært mer sikker på en aksje. Det er en latterlig bra oppside her til minimal risiko. Her er det bare å vente på doblingen (16kr) som skjer innen 6 mnd.

Ja, jeg er all in.... ;-) 7 dager....
04.02.2019 kl 12:19 2672

Ratio på 6.5...snart 2 sifra denne!

Da er det 2 dager igjen til Q4 legges fram. Jeg er mildt sagt spent, godt mulig det er siste sjanse til å komme inn på dette nivået. Vanskelig å spå selvsagt, men kan ikke skjønne annet enn at aksjen er på tilbud nå... Ta 3 betal for 2:-) Eller hva tenker folket?

mvh aristokraten.

Det viktigste her denne gangen blir oppdaterte utsikter. I løpet av q4 har de jo sagt høydepunkter som følger:
1.Vi trodde marked var stort men ikke i nærheten av dette
2. Det er så mye kunder st vi kan bare hjelpe 1 av 10
3. Ansettelser PGR stor pågang.
4. Alerede i sep var årets målsetning slått.
Risiko er: er det noen tap? Er inntjening DES/Jan like god som oct/nov,
Mildt sagt spent....
Mr.Ocean
06.02.2019 kl 08:51 2477

Siste mulige handelsdag idag før Q4 legges frem i morgen!
06.02.2019 kl 09:52 2456

Ratio igjen 6.7, kjøpersiden vokser. Noen som vet om de planlegger notering på ose i 2019?

Blir spennende og se i morgen!. men angående notering tror jeg de må vente et par år til. Tror et av opptakskravene til børsen er og ha vært 3 år i drift, så så mye kapital osv. https://www.oslobors.no/Oslo-Boers/Notering/Aksjer-egenkapitalbevis-og-retter-til-aksjer/Oslo-Boers-og-Oslo-Axess/Vilkaar-for-notering

Tror dere denne kan kjøpes til 9,20/9,60 eller i det området etter Q4 er presentert? Eller vil det være lurt å gå inn med mer idag om man har midler tilgjengelig? Vet det er vanskelig å spå eksakt, men er 100 % sikker på om denne hadde ligget som ordinær aksje på ose så ville vi vært over nivåene vi ser idag. Andre aksjer spretter jo som bare det ved positive meldinger. Og så langt har det ikke vært annet enn positive nyheter omkring aksjen.

mvh aristokraten.
Mr.Ocean
07.02.2019 kl 14:09 2310

Q4 er enda ikke lagt ut. Trolig kommer rapporten senere i dag eller i morgen slik som var tilfelle ved Q3. No worries :)
Mr.Ocean
07.02.2019 kl 14:32 2294

Q4 er nå ute, men link til pdf fungerer ikke. Noen som vet hvordan man får lest rapport/presentasjon?

Hei

Fikk heller ikke lastet ned pdf, men limer inn det som stod i headingen. Meget lystig lesning, forventer å være lønnsom allerede første halvår inneværende år:-) :-)

"Fortsatt god vekst i fjerde kvartal 2018
- Netto utlånsvekst var 216,5 millioner kroner
- Utlån til kunder var 361,9 millioner kroner per 31. desember 2018
- Netto resultat etter skatt var -2,65 millioner kroner
- Ren kjernekapitaldekning var 144 %
- Målsetning for utlån ved årsslutt 2019 er økt fra 633 til i overkant av 900 millioner kroner
- Banken forventer å være lønnsom i løpet av første halvår 2019"

mvh aristokraten
Mr.Ocean
07.02.2019 kl 23:47 2204

Jeg er storfornøyd med Q4! Hadde håpet på en oppsummering av januar også, men det får komme i neste omgang ;-) Her ser vi at suksesshistorien fortsetter, de låner ut jevnt og trutt. Og noe av det som imponerte meg også var tilgangen på innskudd! De fikk inn 172 mill ila desember og noen dager av nov 2018! Slikt blir det videre utlån av! Hyggelig med oppjustert guiding for lånevolum 2019, opp fra 633 mill til i overkant av 900 mill. Her er det bare å sitte helt stille og se pengene vokse. Vi er over 10kr anytime. Selv tror jeg på dobling av EMI-kurs til sommeren, altså 16kr. Mulig 20-25kr utover høsten.

Hei

Er også godt fornøyd med Q4, Synes også det er bra med ny guiding og personlig tror jeg de når milepælen 1 mrd i utlån inneværende år. De må bare tviholde på forretningsideen og ikke ta noen shortcuts. Dette er utlån med svært lav risiko. Tror vi ser 10-tallet idag eller ila neste børsuke. Må gjerne bruke litt tid på å vokse spør du meg. Jeg har lyst til å kjøpe flere aksjer.

mvh aristokraten.

Mr.Ocean
08.02.2019 kl 07:56 2145

Milliarden i utlån ila 2019 vil skje, det er jeg overbevist om.
08.02.2019 kl 08:02 2137

Leste Q4 i går kveld, jeg dobler i dag!!
I-oil
08.02.2019 kl 09:20 2090

Enig. Er allerede ganske tungt inne i aksjen og skal handle mye mer. KRAB viser allerede svært gode tall og mye raskere enn forventet. Oppsiden blir betydelig

Ja dette var gøy. Måtte lese raporten 2 ganger i går. Ingen som vil selge disse aksjene nå... hehe 0 til salgs og kjøp 9.90
Mr Ocean ser ut til at det var ett bra valg. To be Continued....