Ja, Bidens plan KAN hjelpe REC. Men her er et ennå så mange usikkerheter inn i bildet at vi vet rett og slett ikke hva Bidens plan til slutt vil slå ut.

Når det gjelder et presidentskifte vil det være det beste for USA - uansett. Trump er god til å drive opp kursene. En riktig boble-president.

Kontantbeholdningen pr. 30. juni var på 31,6 millioner dollar, en økning på 1,3 millioner dollar fra 1. kvartal 2020. Kontantstrømmen var på 5,1 millioner dollar.

Jeg gjetter at for de nærmeste 3-9 månedene så får REC et lite løft på MINST +20% på inntektene sine fra Silan.
http://taiyangnews.info/business/explosions-reported-at-gcl-poly-xinjiang-fab/
https://www.pv-magazine.com/2020/07/21/explosions-at-gcl-polysilicon-fab-have-reportedly-taken-down-10-of-global-production-capacity/
"...Roth cited reports of four flash explosions at the GCL facility on Sunday followed by a fifth yesterday and suggested overpressure in the rectification and boron removal filter may have led to leakage of trichlorosilane gas, which can react explosively with moisture in the air..."

Som kvartalspresentasjonen sier så har REC i april_mai_juni, under coronakrisen, solgt hele 831 tonn silan - men til redusert pris. Av en eller annen mystisk grunn så klarte REC å selge MER silan.
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/b3e2f037-0757-4b8a-a1cc-290bfc8f97f9

Dette tolker jeg som at:
1. Den globale etterspørselen for silan har vokst siden 2019
2. Denne økte etterspørselen er faktisk undertrykt av corona, og vil vise full styrke etter corona.
3. Den globale forsyningen av silan holder såvidt tritt med etterspørselen, siden REC har fått solgt mer.
4. GCL er den andre produsenten utenom REC som selger silan.
5. Silan prisøkningen som følge av GCL-nedstengning vil være større enn 20%.

Når polysilicon hopper +20% i løpet av 1 uke tiltross for overmettet marked og ca et titalls produsenter,
så vil man kunne forvente at silan vil hoppe MYE mer enn +20%, som er et snevert marked og kun har REC + GCL som produsent.

De nærmeste 9 månedene vil gi REC et finansielt pusterom :)

https://www.pv-magazine.com/2020/07/21/explosions-at-gcl-polysilicon-fab-have-reportedly-taken-down-10-of-global-production-capacity/

"an investigation of the incident is understood to be under way and roth estimated the facility could be offline for 3-6 months “at a minimum,” with the investigation required by the authorities typically taking at least four months to conduct before repair work can begin.”

Typisk 4 måneder som staten trenger for å undersøke, og så kan man begynne med utbedringene på anlegget.

10% av Verdens silisium produksjonskapasitet er borte for en god stund.

Jeg tror ikke dette tar bort Silan fra markedet ettersom det er triklorosilangass, som ikke er en gass som REC selger meg bevisst, det er heller slik at dette er en mulighet for TianREC i Kina, samt potensielt for REC i forbindelse med oppstart i Moses Lake.

Salg av Silangass krever og et etablert infrastruktur med tanker/containere osv, det er nokså komplisert å frakte dette trygt.

Frisk tolkning, det der. REC var mer nøktern om samme tema i dag, både skriftlig og muntlig:

Silicon gas markets
- Stable demand through Q3’20
- Chinese tariffs on silicon gases reduced from 10% to 7.5%
- Continued uncertainty due to COVID-19

Det stemmer.. dette er REC sine silan produkter der triklorosilan ikke er nevnt
https://www.recsilicon.com/products/silicon-gases/

Da blir det dessverre ingen økning i Silan pga pris utover normal tilbud og etterspørsel... slik Nemi også har anslått utifra kvartalspresentasjonen :(

Det at Kina reduserer tariffen på gasser kan tyde på at deres industri trenger silanene, og det ikke er enkelt å bygge ny kapasitet innen kort tid. Hvordan man får de gassene kosteffektivt og trygt er sikkert vanskelig :)

Det REC har terpet på under opplæringen av folka i TianREC var sikkerhet - unngå eksplosjoner... :)

Det har du godt nok skrevet et par gange i dag, halvpris... Er der en mening med det?

@ questi 23.07.2020 kl 16:04:

GCL Poly er (foreløpig) ingen aktør å regne med hva gjelder silansalg.

REC Silicon deler foreløpig markedet med koreanske SK Materials. REC selger i hovedsak vi "gassgrossister", mens SK Materials satser mye på direktesalg til lokale kunder i Sørøst-Asia hvilket de nyter godt av siden det f eks er store displayfabrikanter i Korea og få handelsbarrierer i form av eksport og havnetransitt. Men ingen produserer markedssilan billigere enn REC Silicon. :-)

JBG!! Godt å se det fremdeles er litt kvalitet igjen på forumet..

:-)

JBG, dine betraktninger rundt "ståa" nå?.. aksjekursen har jo en tendens til å leve sitt eget liv i REC... men hvordan ser du for deg oppstart nå med både ny nabo og et skattekrav som har forduftet.

Tja, makrobildet ser jo veldig usikkert ut med korona, Trump og proteksjonisme. Men stadig flere roper på miljøvennlige alternativ. Og proteksjonismen biter seg fast, enten den er kinesisk, indisk eller amerikansk. Noe av dette bør være fordelaktig for REC Silicon, men skaper usikkerhet.

Teknologien utvikler seg stadig, og jeg tror markedet for PV nesten er uendelig dersom en i tillegg får løst energilagringsutfordringene. Glem PV-kapasitet som var installert for fem år siden. De vil bli ersattet med nye enda mer effektive moduler om noen få år igjen.

Med skattekravet borte, kan nok REC Silicon senke skuldrene noe. Det gjør dem også mer aktuell som samarbeidspartner og leverandør. Men ingen tid for å hvile på laurbærene heller. FBR er ikke uten konkurranse. De har både forbedret Siemens- og UMG-å konkurrere mot, enten det gjelder til PV-applikasjoner eller batterianoder.

Eneste sikre kort for REC Silicon er dersom det bli etablert storskala batteriproduksjon basert på anodemateriale som bruker ren silangass. Altså gullkalven til REC Silicon. Gass er vel den eneste stabile inntektskilden til REC Silicon de siste ti årene, og jeg håper ikke den forsvinner/selges med det første. Vet ikke hva som skjer med det dersom Butte blir solgt. De har jo flere silananlegg i Moses Lake også.

Spennende hvordan det går med FBR-produksjonen til GCL Poly. Dersom de får suksess, er det håp om at enda flere ønsker FBR-teknologi. Og med f eks ambisjoner i MENA og India, kanskje det likevel er interesse for å kjøpe FBR-teknologi fra REC Silicon. Utfordringen er at det ser ut som om Kina har et helt annet tempo når det gjelder å etablere nye green-field fabrikker. Så kanskje de går til GCL Poly i stedet.

Foreløpig har Butte også en unik posisjon hva gjelder FloatZone. Men jeg frykter at den erstattes mer og mer med SiC-produkter i framtiden.
Når Moses Lake kommer i gang igjen, er det vanskelig å spå. Men etter at Kina har rasert produksjon av både poly og wafere i resten av verden inkl Asia, er det lett at de møte motstand og barrierer. Det i tillegg til at mye av Kinas produksjon er kullkraftbasert samt at autokratiet og deres imperialisme blir satt mer i søkelyset, kan jo føre til at verden vender seg mot dem. Da ville det åpne det seg mange muligheter for produsenter i andre land. Så hvor lenge skal vi behandle Kina som om de er et uskyldig u-land som "trenger hjelp til å utfolde seg fritt".

En fordel med FBR er vel den uniforme formen og størrelsen på granulatet, kontra siemens silisium som ligner mer på store biter med grillkull.

Dette er fordelaktig med tanke på automatisering når man smelter silisium i en krystalltrekker, samt at det er mulig å få høyere densitet.

Utifra det jeg har googlet meg frem til så skal Norsun bygge/modifisere automatiserte krystalltrekkere, potensielt så er det teknologisk samarbeid mellom Violet power og Norsun.