SHELF er en doblingskandidat

citius
SHLF 14.08.2020 kl 09:41 265903


Etter resultat og konferanse, hva ser vi??

Første halvår 2020:

Inntekter = 2,86 MRD NOK
EBITDA = 1,08 MRD NOK (38% margin !!)

2. kvartal (korona-kvartalet) kom med et meget pent overskudd !


Tilgjengelig kapital, der melder selskapet etter børs slutt torsdag

"Total likviditet for selskapet, inkludert den rullerende kredittfasiliteten, var på om lag 247,5 millioner dollar pr 30. juni 2020"


De har kontrakter for 1,6 Milliarder USD for riggene sine (ca 13,5 milliarder kroner)


De 3 store eierne eier nær 50% av aksjene i selskapet:

Total shares outstanding of 136.2 million as of June 30, 2020

- Primary insiders : 65.7 million or 48.3%

o China Merchants: 26.8 million (19.7%)
o Castle Harlan: 19.7 million (14.5%)
o Lime Rock: 17.2 million (12.6%)


De har i dag 36 rigger (Jack Ups)

HVORDAN kan et slikt selskap verdsettes til KUN ca 450 millioner kroner på Oslo børs ??

At de kom fra 60 kroner til lavt på 3-tallet nå, er helt uforståelig
MEN, det er fremtiden som gjelder, den er humpete dette året, men ser mye bedre ut i 2021
Etterspørselen etter olje har hentet seg bra inn i det siste, etter et fall på 30 millioner fat/dag i april
IEA ser for seg at i 2021 så er 25 av de 30 mill/fat/dag tilbake i forbruksmønsteret

INGEN olseselskap kan leve uten å borre, Borrre MYE
Leste at Equinor f.eks skal borre 3 000 brønner, bare for å opprettholde sin produksjon
det er nok det samme for alle andre

Borre Borre Borre

Det er det som er SHELF sin oppgave. Borre

SHELF er råbillig og har ingeting på dette kursnivået å gjøre

Redigert 21.01.2021 kl 09:40 Du må logge inn for å svare
Mikkol
10.02.2021 kl 19:45 7173

Noen som kan gi en oppklaring i hva børsmeldingen idag vil si?

Ansatte i selskapet har blitt tildelt aksjer:-)

Ja, for en reaksjon på denne type meldinger. Om ikke selskapet var lite nok verd fra før. Er det negativt eller positivt at det tildeles aksjer til ansatte?
kvirrevi
11.02.2021 kl 10:29 6800

Riktig god utvikling for konkurrenten Borr i dag. De to selskapene er såpass differensierte at Shelf typisk vil følge i samme retning. Markedsmulighetene er bedre enn på lenge for Shelf, uansett hvor aksjekursen ligger.

At ansatte blir tildelt aksjer kan vi nok leve med, det gir ledelsen ekstra insentiver til å jobbe for økt aksjekurs. Vi kan tolke det som et slags innsidekjøp.
danmark1
11.02.2021 kl 10:36 6832

Ja, de ansatte skal have del i den optur, der venter.

Positivt tegn for oss utenfor selskapet. Mest sannsynlig en kompensasjon for helvetes året, hvis ikke en generell bonus. De ansatte vil få bra gjen på dette.

Men d er ikke en kjøpstrigger på børs.

Verdt å nevnes RSU aksjer er låst innen en viss tidsramme.
Redigert 11.02.2021 kl 11:20 Du må logge inn for å svare
danmark1
11.02.2021 kl 11:30 6819

SHLF kursen burde være højere end Borr, men det kommer vel på et tidspunkt, når interessen øger.

Morsomt å mimre tilbake da jeg handlet min første Borr aksje på 2,7kr.

Tålmodighet her folkens, og dere vil bli bra belønnet.
kvirrevi
11.02.2021 kl 12:30 6860

re russian oil. Yepp, jeg rører meg ikke. Jeg har flyttet noe over fra PGS til Shelf de siste dagene, så jeg sitter nå helt greit posisjonert ut fra min økonomi.
danmark1
11.02.2021 kl 13:48 6775

Mon ikke der er nogen, der vælger at sælge i Borr (op 17% i dag) og gå over SHLF?

Oddsen for at Shelf dobler seg i løpet av det neste halvåret er meget gode. Oljeprisen har nå stabilisert seg på 60-tallet og vaksineringen går sin gang og mot sommeren så ser alt plutselig mye lysere ut. Shelf henger nå ekstremt etter og jeg blir ikke overasket om vi ser et rally når som helst. Har fulgt meg ganske lenge nå og det er ting som tyder på at stadig flere har satt den på obs-lista si. Det ser man når den er litt på gang. Mange følger med men det åpenbart litt motstand som skal tygges på først. Bryter den over 3,85 er det vel ingen motstand før godt opp på 7-tallet.
Også på de større facebookgruppene er det stadig flere som trekker fram Shelf.
Her gjelder det å kjenne sin besøkelsestid. Akkurat nå er det BORR som gjelder. Shelf kan godt være den neste.
Redigert 11.02.2021 kl 15:58 Du må logge inn for å svare

Kult å høre. 👏 Tror d er lurt av deg å være eksponert i begge, samtidig omrokkere noe til SHLF.

Tålmodighet vinner 9/10 ganger.
Redigert 11.02.2021 kl 16:57 Du må logge inn for å svare
kvirrevi
12.02.2021 kl 09:36 6316

Kan det være et godt år for Shelf å styrke den finansielle stillingen og sikre en god balanse, slik at markedet har full tiltro til selskapet. Jeg opplever at Shelf har denne muligheten. Salget av riggen meldt 21.des. med en salgspris på 77,6 mill. dollar kombinert med en god EBITDA og kostnadsreduksjoner gjør at Shelf med greie markedsforhold (tror det blir bedre enn det) kan redusere netto rentebærende gjeld ned i intervallet 750-800 mill. USD. Uansett har selskapet en langsiktig og god forfallsstruktur på lånene.

Eller er året 2021 et år der Shelf skal plukke opp noen billige rigger?
danmark1
12.02.2021 kl 10:15 6270

Kommer efterspørgslen så højt op, at de må sige nej til arbejde, må man jo se på, om der skal købes et par billige rigge. Jeg tror dog aktiekursen vil komme betydeligt op uanset. Vi ser nu de nye "grønne" selskaber komme med regnskaber, der ikke lige lever op til forventningerne, så måske vil flere indse, at de har været for tidligt ude med køb af grønne aktier, og i stedet burde købe olieaktier, der er hamret helt i bund og som, med åbning af verden, står til store stigninger.
Veim
12.02.2021 kl 10:29 6275

Mikkol skrev Riggen går?
Riggaksjer generelt. En god tid😀
Mikkol
12.02.2021 kl 10:37 6284

Denne ser ut til å være fra Mai, 2020. Ser ikke helt hvor aktuell en så gammel analyse er idag. Mye som har skjedd på den tiden.

Re Veim: ja da skjønner jeg hva du mener. Ja riggsektoren i vinden siste par ukene.

Lurer på hva man kan forvente av Q4 rapporten!
danmark1
12.02.2021 kl 12:53 6186

Der sker nok ikke de store forskydninger i Q4. Markedsværdien er 450mio. i dag, og total current assets i Q3 var 2,2 mia. Det siger vel noget om den underprisning, der er tale om i SHLF.
danmark1
13.02.2021 kl 11:49 5937

Olieprisen må kunne sætte gang i SHLF. Man har prøvet at holde kursen nede længe, men vi har set, at kommer omsætningen bare lidt i gang, opgiver man. Jeg tror, vi vil se store stigninger i næste uge.
kvirrevi
13.02.2021 kl 20:22 5815

Når den underliggende oljeprisen styrker seg så mye som den har gjort er det ekstra spennende å sitte i et forholdsvis solid selskap som ikke har fulgt med oljeprisen oppover ennå. Styrken på oppgangen kan bli svært sterk dersom gode nyheter kommer, en positiv analyse kommer, eller store kjøpere går inn. Foreløpig har ingenting av dette skjedd, men den som lever får se.
danmark1
14.02.2021 kl 10:56 5628

Med tanke på, at verden åbner op i løbet af forår/sommer og der sendes flere tusinde mia. ud som tilskud/lån, for at få gang i økonomien i EU og USA, må det stå klart, at olieforbruget og oliepris vil være stigende. At SHLF ikke rigtig er kommet ud af starthullet endnu skyldes nok det store fokus på andre mere omtalte selskaber og grønne investeringer.
Veim
14.02.2021 kl 12:39 5612

Hehe hvor lenge skal en bruke økt oljepris som håp om oppgang? Dette har jo blitt sagt i 6 mnd nå.

helt riktig. har hørt det siden sommer i fjor. hvis den konmer til 50$,hvis den konmer til 55$, hvis den kommer til 60$. det er jo positivt at oljeprisen går opp men for enkelte selskaper så betyr det ikke mye at prisene går opp. se på archer og shelf. rører ikke på seg selvom det fundamentale er bra og prisene på olje går opp. slutt å gi det som grunn.
danmark1
14.02.2021 kl 13:26 5677

Nu har begge aktier bevæget sig op sammen med olieprisen, specielt Archer, men der er meget at gå på endnu. Indtjeningen på 60+ er voldsom stor og det giver penge til den udbygning, der er nødvendig for at holde produktionen. 2021 bliver væsentlig anderledes end 2020.
Mikkol
14.02.2021 kl 17:16 5578

Archer har jo tredoblet prisen siden fallet og er over nivået den var i mars, så å sammenligne den med Shelf blir jo helt feil.... Shelf ligger UNDER nivået den havnet på etter fallet i fjor. Shelf har med andre ord ikke hentet seg inn noe.

Men sier meg enig i at det ikke virker som oljeprisen er triggeren som skal løfte shelf igjen for det har den ikke gjort. Hva som skal til vet jeg derimot ikke, men sitter rolig og trøster meg med at den umulig kan være fear priset på disse nivåene. Om den så ikke skal lenger opp enn til 5-6kr så har jeg hvertfall hentet bra med gevinst! Det får være trøsten!
kvirrevi
14.02.2021 kl 18:18 5531

Veldig bra nytt for Shelf, som har midtøsten som sitt hovedområde, og som også har hovedkontoret der.
Sitter helt stille i denne og vet ikke hvor den skal. Et fall fra ca. 20 kroner til 3-4 kr (og den har også vært en god del mellom 2-3 kroner) gjør at et kursnivå etter at denne har hentet seg inn er vanskelig å spå. Antallet aksjer har ikke økt og tilbakekjøpsprogrammet ble stoppet 11. mars 2020.
Det er derfor ikke umulig at denne kan komme tilbake til før korona nivå på ca. 20 kroner. Jeg tror at med salget at den ene riggen er netto rentebærende gjeld en god del lavere enn i før corona tid.
Spennende

Helt enig. Shelf har klart seg meget bra gjennom denne vanskelige perioden og med salget av denne ene riggen har de likviditetsmessig styrket situasjonen ytterligere. Når markedet etter hver henter seg opp igjen så kan Shelf gå langt. Med en stadig stigende oljepris som allerede har passert 62 så sitter de store oljeselskapene som Saudi m.fl og legger planer og når nye kontrakter og forlengelser begynner å tikke inn så kan kursen eksplodere. Hvis man først tror på at markedet kommer tilbake, noe vi se alle tegn på nå, så er Shelf kanskje den med aller størst stigningspotensiale. En dobling kan skje svært raskt.
Her gjelder det å kjenne sin besøkelsestid og ikke vente til alle har blitt oppmerksomme på Shelf som fortsatt har gått under radaren for de fleste!
Men det er stadig indikasjoner på at flere følger med og på fredag så var det flere ganger poster på 50k+ ble tatt ut til tross for noen åpenbart forsøkte å selge den ned. Med denne i tillegg til NOL tror jeg på et svært morsomt år.

Helt riktig. Alt kommer ann på markedet. :-)

Edit
Oljepris derimot er ingen selvfølge at en aksje skal gå opp. Folk ser ut til å tro dette, som ikke stemmer. Dette er bare en indikator.
En kurs bunner i en ting; kjøp & salg.

At en olje pris er høyt, der d er halvert med arbeid grunnet et nylig bedritent marked, hjelper ikke selektive selskaper på børs. Spesielt uten noe form for omtale av aksjen, samt interesse fra større kjøpere.
Redigert 14.02.2021 kl 23:45 Du må logge inn for å svare
danmark1
15.02.2021 kl 09:45 5151

Vaccineringen kommer til at sætte skub i tingene. Pfeizer har meddelt, at de leverer langt flere vacciner fra nu, fra april modtager Danmark 900k flere end forventet og vi forventer, at alle er vaccineret i uge 25. Helhedsbilledet siger optur.

Ja kursen styres så klart av kjøp og salg og enn så lenge så har det ikke vært veldig stort kjøperpress. Men summen av de fundamentale faktorene og fremtidsutsiktene styrer også kjøpsinteressen. Vesentlige fundamentale faktorer peker nå riktig vei og det her handler i bunn og grunn om hvordan man tror disse vil påvirke et selskap som Shelf fremover. Oljeprisen er allerede på linje med januar i fjor. Den gang lå Shelf på 20-tallet. Oljeprisen styres av både økt etterspørsel kombinert med moderat produksjon. Vaksineringen pågår for fullt og verden vil trolig i stor grad åpne opp igjen i løpet av året. Med dette øker reisevirksomheten og oljeetterspørselen vil stige markant. Produksjonen som er tatt ned vil komme tilbake og det er bare et tidsspørsmål før selskaper som Shelf vil få nye kontrakter og sikkert også til stigende rater.
Aksjemarkedet ligger normalt langt i forkant og at Shelf fortsatt ligger på 3-tallet er temmelig sprøtt. Men når vi trolig kommer oss forbi den litt seige motstanden på 3,80+ så tror jeg kursen vil kunne klatre raskt. Med det kommer også økt oppmerksomhet, mer medieomtale, nye analyser og økte kursmål og det baller på seg. Da er ikke veien opp til tosifret kurs særlig lang ;)
Mikkol
15.02.2021 kl 12:36 5040

Nærmer oss sperren på rundt 3,80 nå🤞 Kanskje vi endelig igjen kan se 4-tallet allerede iløpet av denne uke🤞
danmark1
15.02.2021 kl 13:14 4987

Den burde få en købsanbefaling, som Mærsk Drilling. Begge er solide selskaber.
kvirrevi
15.02.2021 kl 13:57 4930

I mai 2019 hadde Clarkson Platou et kursmål på denne på 12 dollar aksjen eller ca. 105 kroner.

Den gangen var det 111 mill. aksjer i selskapet, nå er det 136 mill. aksjer, altså bare en forholdsvis beskjeden økning. Kursmålet impliserer en verdsettelse av aksjene i selskapet på 11,5 milliarder kroner. Fordelt på dagens antall aksjer tilsier dette et kursmål på 84 kroner aksjen.

Det er noen prosent opp dit, men selskapet er ikke så veldig forskjellig fra den gang. Helt urealistisk, men dette er egnet til å vise det store potensialet som ligger i aksjen. Og markedet ser langt mer positivt ut enn det som var forventet for 1,2,4,6 måneder siden. Da er kanskje første positive kursmål ikke langt unna,

Alltid gøy å være den som spår rett først.

Redigert 15.02.2021 kl 14:34 Du må logge inn for å svare