400 millioner i overskudd om 2-3 år
PHO leverer oppsiktsvekkende gode resultater for q2 - reisen mot 1 milliard i omsetning og 40% margin blir bekreftet.
Redigert 21.01.2021 kl 09:07
Du må logge inn for å svare
Det er ikke overraskende, men sjokkerende det du kommer med peaf.
peaf
23.08.2020 kl 17:56
3343
Du minner litt om Schneider det ramler ut det ene efter det andre, det som står der er tidsfrister.
Er du så alvorlig langt borte at du ikke tror DS vet når og hvor mye som skal utbetales til Pho?
Selv om du hater mannen har han nok endel mer peiling enn en anonym skrott her på HO.
Selv om du hater mannen har han nok endel mer peiling enn en anonym skrott her på HO.
peaf
23.08.2020 kl 17:51
3344
Royalty er vel ikke hevet, det har vart utbetalt før lite førut som blev korrigert.
focuss
23.08.2020 kl 17:51
3339
Utbetalinger fra Asieris- Slide 23
https://photocure.com/globalassets/investor-relations/presentations/2019-pres/photocure-q4-2019-presentation_final_27022020.pdf
https://photocure.com/globalassets/investor-relations/presentations/2019-pres/photocure-q4-2019-presentation_final_27022020.pdf
peaf
23.08.2020 kl 17:49
3341
Jeg er ikke så sikker på att du eller Schneder følger med, han påstår att studien deles opp. Som var den gamle meldingen.
Men Asieris meldte att studien starte samtidigt i alle lender, og blir ferdig samtidigt overalt. Men det er ikke første gangen han
svamler i vei og viser han ikke har peiling. Eg førstår ikke att noen kan henvise til det han sagt og mene att det er ett bevis før vad som skall skje.
https://finance.yahoo.com/news/edited-transcript-pho-ol-earnings-224711039.html
Men Asieris meldte att studien starte samtidigt i alle lender, og blir ferdig samtidigt overalt. Men det er ikke første gangen han
svamler i vei og viser han ikke har peiling. Eg førstår ikke att noen kan henvise til det han sagt og mene att det er ett bevis før vad som skall skje.
https://finance.yahoo.com/news/edited-transcript-pho-ol-earnings-224711039.html
focuss
23.08.2020 kl 17:34
3337
Peab
Hvorfor tror du royalty er hevet etter at PHO har kjøpt ut Ipsen?
Hvorfor tror du royalty er hevet etter at PHO har kjøpt ut Ipsen?
Vi som følger med på presentasjonene og podcaster har blitt fortalt at i Kina er milestone utbetaling for pasient 1 i fase 3 USD 1,5 mill.
Dette er en liten utbetaling, de større følger etterhvert deretter.
Dette er en liten utbetaling, de større følger etterhvert deretter.
Redigert 23.08.2020 kl 16:42
Du må logge inn for å svare
bravi
23.08.2020 kl 16:22
3410
Hvis det kommer utbetaling for første pasient i China nå vil det neppe gå veldig lang tid før det kommer noe for første pasient i Us/Eu i tillegg.
Merkelig hvis Pho ikke visste noe om dette når de satte emisjonen, spesielt den siste. Styreformann Egberts er ihvertfall ikke aksjonærenes mann i denne saken, husker at til og med focuss var skeptisk til den mannen helt fra starten av.
Merkelig hvis Pho ikke visste noe om dette når de satte emisjonen, spesielt den siste. Styreformann Egberts er ihvertfall ikke aksjonærenes mann i denne saken, husker at til og med focuss var skeptisk til den mannen helt fra starten av.
peaf
23.08.2020 kl 15:48
3459
Nei det som står der er tidsfristen om studien ikke er avslutet da. er den nedlagt blir det inget, og du ser det står 2026 før US.
Da studien skulle kjøres i to deler. Men nu er det bare en som er klar senest september 2022. Jeg tror det blir førr, men de får
en milepæle betalning før første pasient i Kina og en for US. Og den bør jo PHO vete vad den seier i kontraktet, og burde vart
tatt førbehåll i Emisjonerne og begrenset de til minst muligt. Men de tok ut mest mulig, og mer uduglig styre skall du lete lenge efter.
Da studien skulle kjøres i to deler. Men nu er det bare en som er klar senest september 2022. Jeg tror det blir førr, men de får
en milepæle betalning før første pasient i Kina og en for US. Og den bør jo PHO vete vad den seier i kontraktet, og burde vart
tatt førbehåll i Emisjonerne og begrenset de til minst muligt. Men de tok ut mest mulig, og mer uduglig styre skall du lete lenge efter.
bravi
23.08.2020 kl 15:31
3480
Peaf, så du skrev at Pho kan få en innbetaling fra Asieris allerede i neste måned. Kunne ikke finne noe om akkurat det i Q2 rapporten (der står det $18mill. i 2024)
Menes det 18 mill (China) innen 2024 innbetalt flere ganger underveis?
Menes det 18 mill (China) innen 2024 innbetalt flere ganger underveis?
peaf
23.08.2020 kl 15:02
3508
Ja vad du en gjør ikke selg før du vet vad som skjer i Kina. Studien starter jo neste måned, og efter 3 mån skall 95 % av dem vare friske. Om man går efter fase 2 studien som var nesten like stor som fase 3 studien, så da vet Asieris resultatet. Men behandlingen er over 6 månader, bland annet før att måle placebo gruppen.
Og det må vare en av de letteste studier att finne pasienter til, da det bare kan bli bedre att delta. Og når de kliniske resultaten er klare, så får de garantert en føreløplig markedstillatelse i kina. , Da det ikke finns noen alternativ medisin, Even om studien blir først formelt godkjent ett år senere.
Jeg tror du kommer att se royalty fra Cevira neste år
Og det skulle ikke førvåne meg om de får markedstillatelse i de andre lenderne som studien førgår og. Da biverkninger er nesten obefintlige gjemført med dagens behandlinger, som bland annet kan medføre barnløshet.
Og lykke til du og.
Og det må vare en av de letteste studier att finne pasienter til, da det bare kan bli bedre att delta. Og når de kliniske resultaten er klare, så får de garantert en føreløplig markedstillatelse i kina. , Da det ikke finns noen alternativ medisin, Even om studien blir først formelt godkjent ett år senere.
Jeg tror du kommer att se royalty fra Cevira neste år
Og det skulle ikke førvåne meg om de får markedstillatelse i de andre lenderne som studien førgår og. Da biverkninger er nesten obefintlige gjemført med dagens behandlinger, som bland annet kan medføre barnløshet.
Og lykke til du og.
Redigert 23.08.2020 kl 15:11
Du må logge inn for å svare
HrDuck
23.08.2020 kl 14:56
3498
Jeg har satt opp en modell for fremtidig resultatutvikling i pho.
Som med alle modeller er det lett å lage modellen, det vanskelige er å estimere rett input.
Det som man kan klare med relativt stor sikkerhet er kostnader. Pho har en skalerbar forretningsmodell. Dette betyr at man kan ha inntektsvekst uten at kostnader øker av betydning. Produktkost er svært lav (under 10%) i forhold til produktpris ut til kunde. Vekst i omsetning gir dermed store utslag for resultat (og dermed prising).
Kjøpet fra Ipsen skal iflg selskapet gi positivt ebitdabidrag allerede fra første hele år (2021). Tallene selskapet har opplyst indikerer at dette er riktig.
Så kommer det vanskelige: Å estimere fremtidig vekst. Frem til Cov19 lå USA-veksten på knappe 50% y/y. Er vi noe i nærheten av dette fremover så vil resultatene bedres betydelig og aksjen vil fortsette å øke. Og ja, det vil være en kraftig økning. Oppnår de feks sitt 2023 mål så vil dette ikke være en to-sifret aksje. Vil den være 200 eller 400 eller 800? Her finnes bare den enkeltes gjetning og markedets vilje til å prise inn fortsatt vekst.
Dette er jo også det som blir kjernen i vurderingen hver enkelt må gjøre. Hva tror man om vekst og markedets vilje til å prise vekst. Pho er pr i dag ikke priset for en betydelig vekst, men sånne ting kan som vi vet endres raskt.
Som med alle modeller er det lett å lage modellen, det vanskelige er å estimere rett input.
Det som man kan klare med relativt stor sikkerhet er kostnader. Pho har en skalerbar forretningsmodell. Dette betyr at man kan ha inntektsvekst uten at kostnader øker av betydning. Produktkost er svært lav (under 10%) i forhold til produktpris ut til kunde. Vekst i omsetning gir dermed store utslag for resultat (og dermed prising).
Kjøpet fra Ipsen skal iflg selskapet gi positivt ebitdabidrag allerede fra første hele år (2021). Tallene selskapet har opplyst indikerer at dette er riktig.
Så kommer det vanskelige: Å estimere fremtidig vekst. Frem til Cov19 lå USA-veksten på knappe 50% y/y. Er vi noe i nærheten av dette fremover så vil resultatene bedres betydelig og aksjen vil fortsette å øke. Og ja, det vil være en kraftig økning. Oppnår de feks sitt 2023 mål så vil dette ikke være en to-sifret aksje. Vil den være 200 eller 400 eller 800? Her finnes bare den enkeltes gjetning og markedets vilje til å prise inn fortsatt vekst.
Dette er jo også det som blir kjernen i vurderingen hver enkelt må gjøre. Hva tror man om vekst og markedets vilje til å prise vekst. Pho er pr i dag ikke priset for en betydelig vekst, men sånne ting kan som vi vet endres raskt.
Redigert 23.08.2020 kl 15:02
Du må logge inn for å svare
Uten at jeg vet må man anta at de 500 skopene har vært i bruk på et tidspunkt, men som sagt uten oppfølging og trøkk skjer det lite, dessverre
focuss
23.08.2020 kl 14:27
3549
TurboTrader
De tingene jeg har belyst i dag bør være av interesse for aksjonærene. Det har ikke med mine vurderinger å gjøre men med facts fra PHO dersom man vil gå litt inn i materien.Slik sett fortjener jeg en takk for hjelpen.
De tingene jeg har belyst i dag bør være av interesse for aksjonærene. Det har ikke med mine vurderinger å gjøre men med facts fra PHO dersom man vil gå litt inn i materien.Slik sett fortjener jeg en takk for hjelpen.
Fevang
23.08.2020 kl 14:25
3553
Hei igjen peaf!
Takker for svar. Joda - du husker helt rett. Jeg har undervist mange år i regnskap.
Jeg synes den første emisjonen var ok. Men den andre skjønte jeg ikke en dritt av - så når det gjelder den så er jeg enig med deg. Jeg er også enig med deg når det gjelder rentenivået på et eventuelt lån. Men man skal vel ikke glemme at det ville blitt endel mill i rentekostnader.
Jeg er også enig med deg at antall selgere i USA ikke står i stil med hvilke resultater det har medført - så et eller annet må skje der.
Du har vel lenge hatt mest tro på Kina - ser ikke bort fra at du kan få rett i det.
Du har fått for mye pepper. Årsaken til det er nok din svært negative holdning til Schneider. Selv har jeg en helt nøytral holdning til ham
I skuffelse over q1 solgte jeg det meste rundt 72, men kjøpte tilbake endel på omtrent samme kurs. Den posten jeg har nå er langsiktig.
Lykke til!!
Takker for svar. Joda - du husker helt rett. Jeg har undervist mange år i regnskap.
Jeg synes den første emisjonen var ok. Men den andre skjønte jeg ikke en dritt av - så når det gjelder den så er jeg enig med deg. Jeg er også enig med deg når det gjelder rentenivået på et eventuelt lån. Men man skal vel ikke glemme at det ville blitt endel mill i rentekostnader.
Jeg er også enig med deg at antall selgere i USA ikke står i stil med hvilke resultater det har medført - så et eller annet må skje der.
Du har vel lenge hatt mest tro på Kina - ser ikke bort fra at du kan få rett i det.
Du har fått for mye pepper. Årsaken til det er nok din svært negative holdning til Schneider. Selv har jeg en helt nøytral holdning til ham
I skuffelse over q1 solgte jeg det meste rundt 72, men kjøpte tilbake endel på omtrent samme kurs. Den posten jeg har nå er langsiktig.
Lykke til!!
peaf
23.08.2020 kl 14:14
3564
Ja jaggu har du rett, de priserne må vare det pasienter betaler, og det du viser til er vad PHO får. Ikke det helt store nei.
peaf
23.08.2020 kl 14:00
3581
Ja dette blir litt enkelt fra deg og Schneider, de 500 scopen har de aldri vart i bruk. Eller finnes det en andledning til att de er stellt til siden som er like aktuell idag. Så de behøver hjelp att få dem att fungere, og er de oppdatert til dagens nivå. Vi vet jo att Schneider tar litt lett på saker og ting, som den very very strong pipeline han hadde, men ingen såg noensinne til den.
focuss
23.08.2020 kl 13:55
3613
TT
Ja nettopp. Veksten var relatert til Royalty adjusment som ga vekst til tross for lavere salg. Royalty fra Ipsen har alltid vært 35 %. Hvorfor er det plutselig justert opp nå og synliggjøres nå først etter Ipsen avtalen??
Ja nettopp. Veksten var relatert til Royalty adjusment som ga vekst til tross for lavere salg. Royalty fra Ipsen har alltid vært 35 %. Hvorfor er det plutselig justert opp nå og synliggjøres nå først etter Ipsen avtalen??
"The increase was driven by royalty adjustment for the
first quarter partly offset by impact of Covid-19
pandemic."
first quarter partly offset by impact of Covid-19
pandemic."
peaf,
Har ikke sjekket, men finnes det ikke en oversikt over pris i UK?
Har ikke sjekket, men finnes det ikke en oversikt over pris i UK?
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
focuss
23.08.2020 kl 13:39
2613
Year to date adjusted partner revenue was at NOK
34.3 million (NOK 33.9 million), an increase of 1%.
Currency impact was positive 10%. In-market unit
sales decreased 14%, for Germany the decrease
was 8%.
Photocure has received adjustments on royalty
payments from Ipsen for fourth quarter 2019 and first
quarter 2020, in total NOK 13.5 million In the adjusted
income statement the part of the adjustment relating
to last year is classified as “Revenue adjustments”
with a total of NOK 5.6 million..
34.3 million (NOK 33.9 million), an increase of 1%.
Currency impact was positive 10%. In-market unit
sales decreased 14%, for Germany the decrease
was 8%.
Photocure has received adjustments on royalty
payments from Ipsen for fourth quarter 2019 and first
quarter 2020, in total NOK 13.5 million In the adjusted
income statement the part of the adjustment relating
to last year is classified as “Revenue adjustments”
with a total of NOK 5.6 million..
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
peaf
23.08.2020 kl 13:36
2621
Jaså du har sett.
Produkt: Hexvix/Cysview
Royalty prosentsats: 35%
-Royalty Ibsen (Europa unntatt de nordiske landene)
-Tyskland: 6246,39 (2186,23)
-Frankrike: 4535,29 (1587,35)
-Spania: 4583,68 (1604,28)
-Slovakia: 4455,14 (1559,29)
-Slovenia: 3933,90 (1376,86)
-Tsjekkia: 4977,57 (1742,14)
-Litauen: 4966,08 (1738,12) *Pris i apotek: 5199,65 NOK. Ny pris: 5291,29 (1851,95)
-Hellas: 4791,78 (1677,12) *Trolig gamle priser via GE Healtcare.
-Italia: 6868,70 (2404,04)
Dette var 19/3 - 2019 så du kan legge på 10 % på de priserne.i valuta gevinst
Produkt: Hexvix/Cysview
Royalty prosentsats: 35%
-Royalty Ibsen (Europa unntatt de nordiske landene)
-Tyskland: 6246,39 (2186,23)
-Frankrike: 4535,29 (1587,35)
-Spania: 4583,68 (1604,28)
-Slovakia: 4455,14 (1559,29)
-Slovenia: 3933,90 (1376,86)
-Tsjekkia: 4977,57 (1742,14)
-Litauen: 4966,08 (1738,12) *Pris i apotek: 5199,65 NOK. Ny pris: 5291,29 (1851,95)
-Hellas: 4791,78 (1677,12) *Trolig gamle priser via GE Healtcare.
-Italia: 6868,70 (2404,04)
Dette var 19/3 - 2019 så du kan legge på 10 % på de priserne.i valuta gevinst
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
oivindl
23.08.2020 kl 13:33
2622
Svaret fra turbo trader var vel oppklarende. Fint med svar som forholder seg til det saken gjelder.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
Men, nå har jo du tatt et valg og med din innstilling vist tidligere i standhaftighet så vil ikke noen her kunne argumentere nok til at du revurderer din holdning til Photocure, så all jobb med å svare deg nå er egentlig "wasted time", men antar de fleste har skjønt det.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
focuss,
Antar du hopper bukk over endel ikke uvesentlige elementer med vilje.
- Ca. 700 utplasserte skop i Europa. ca. 500 av dem står ubrukt og venter på å være annet enn støvsamlere.
- Tyskland har stått for ca. 80% av Ipsen sine totale Hexvix inntekter.
- Hele Hexvix salgsteam blir overført til Photocure, forskjellen nå er at dem kun skal selge Hexvix i motsetning til tidligere da de har brukt mye av dagene på å selge Hexvix samt flere andre produkter.
- Countrymanagere er på plass, disse fungerer også som selgere.
- I tillegg til de tysktalende landene vil man nå satse stort i Frankrike, Storbritannia, Benelux, Italia og Spania i første omgang hvor man har som mål å komme opp på Danmark sitt nivå ift penetrasjon.
- Blc er etterspurt i flere av disse landene, spesielt UK om man er aktiv Twitter bruker og følger med på slikt.
Tror du fortsatt ikke det er mulig å tjene penger i Europa????????
Litt fra transcriptet fra q2
"as I mentioned, the current penetration rate in all countries, except for DACH, is under 5%. We believe the opportunity to reach 40%. If you look at this map, the countries that are in gold or kind of a pale, these are the countries that were at some point or to some degree focused by Ipsen. Although I would argue that probably outside of DACH, there was really minimal amount of focus. All the countries in gray were completely ignored, and their penetration rates are under 0.
When you look at the European continent in general, it has twice as many cases. However, the number of TURBTs is nearly equivalent to the U.S. Pricing is about half of what the U.S. is. But we believe that there's a tremendous opportunity in major markets like the U.K., Spain, that have not been pursued. And also limited resources and investment was put into Italy and France, which we think we can unlock a lot of potential there as well. So we're very excited about this.
And again, as Erik mentioned, in our cost structure, we have begun the investments, getting the right people in place and beginning the transition process. Beginning on October 1, we are out of the gates running fast."
https://finance.yahoo.com/news/edited-transcript-pho-ol-earnings-224711039.html
Ellers må jeg bare legge til at dersom man ikke tror på ledelsen så er det opplagt vanskelig å skjønne og det er fair nok det. Ingen kan tvinges til å tro på noe, men tror man på ledelsen, styret og utpekt strategi så ser dette bra ut.
Antar du hopper bukk over endel ikke uvesentlige elementer med vilje.
- Ca. 700 utplasserte skop i Europa. ca. 500 av dem står ubrukt og venter på å være annet enn støvsamlere.
- Tyskland har stått for ca. 80% av Ipsen sine totale Hexvix inntekter.
- Hele Hexvix salgsteam blir overført til Photocure, forskjellen nå er at dem kun skal selge Hexvix i motsetning til tidligere da de har brukt mye av dagene på å selge Hexvix samt flere andre produkter.
- Countrymanagere er på plass, disse fungerer også som selgere.
- I tillegg til de tysktalende landene vil man nå satse stort i Frankrike, Storbritannia, Benelux, Italia og Spania i første omgang hvor man har som mål å komme opp på Danmark sitt nivå ift penetrasjon.
- Blc er etterspurt i flere av disse landene, spesielt UK om man er aktiv Twitter bruker og følger med på slikt.
Tror du fortsatt ikke det er mulig å tjene penger i Europa????????
Litt fra transcriptet fra q2
"as I mentioned, the current penetration rate in all countries, except for DACH, is under 5%. We believe the opportunity to reach 40%. If you look at this map, the countries that are in gold or kind of a pale, these are the countries that were at some point or to some degree focused by Ipsen. Although I would argue that probably outside of DACH, there was really minimal amount of focus. All the countries in gray were completely ignored, and their penetration rates are under 0.
When you look at the European continent in general, it has twice as many cases. However, the number of TURBTs is nearly equivalent to the U.S. Pricing is about half of what the U.S. is. But we believe that there's a tremendous opportunity in major markets like the U.K., Spain, that have not been pursued. And also limited resources and investment was put into Italy and France, which we think we can unlock a lot of potential there as well. So we're very excited about this.
And again, as Erik mentioned, in our cost structure, we have begun the investments, getting the right people in place and beginning the transition process. Beginning on October 1, we are out of the gates running fast."
https://finance.yahoo.com/news/edited-transcript-pho-ol-earnings-224711039.html
Ellers må jeg bare legge til at dersom man ikke tror på ledelsen så er det opplagt vanskelig å skjønne og det er fair nok det. Ingen kan tvinges til å tro på noe, men tror man på ledelsen, styret og utpekt strategi så ser dette bra ut.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
focuss
23.08.2020 kl 13:10
2639
Har sett på unit verdi for PHO salg i USA og Europa:
USA: 1070 Usd x 9,01= 9640 kr per unit Cysview
EU: 415 Eur x 0,875 x 10,63 = 3860 kr per unit Hexvix
PHO skal betale 10-15% royalty til Ipsen, derfor multiplisert med 0,875
Mulig å tjene penger i Europa??????????????
USA: 1070 Usd x 9,01= 9640 kr per unit Cysview
EU: 415 Eur x 0,875 x 10,63 = 3860 kr per unit Hexvix
PHO skal betale 10-15% royalty til Ipsen, derfor multiplisert med 0,875
Mulig å tjene penger i Europa??????????????
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
peaf
23.08.2020 kl 12:47
2671
Ja dette er ett klart fall før diskusjons kungerne Duck og Oliver, nu har ni entligen noe konkret att ta er av som kan gi interessante svar eller krever det for mye av er.
Da det fodres litt mer en att klyve ord.
Da det fodres litt mer en att klyve ord.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
"Hexvix/Cysview partner sales
Adjusted partner revenue increased 21% to NOK
20.4 million (NOK 16.9 million) in the second quarter.
The increase was driven by royalty adjustment for the
first quarter partly offset by impact of Covid-19
pandemic.
Year to date adjusted partner revenue was at NOK
34.3 million (NOK 33.9 million), an increase of 1%.
Currency impact was positive 10%. In-market unit
sales decreased 14%, for Germany the decrease
was 8%.
Photocure has received adjustments on royalty
payments from Ipsen for fourth quarter 2019 and first
quarter 2020, in total NOK 13.5 million In the adjusted
income statement the part of the adjustment relating
to last year is classified as “Revenue adjustments”
with a total of NOK 5.6 million."
https://photocure.com/globalassets/investor-relations/quarterly-reports/2020/pho-q2-2020-rep-final.pdf
Adjusted partner revenue increased 21% to NOK
20.4 million (NOK 16.9 million) in the second quarter.
The increase was driven by royalty adjustment for the
first quarter partly offset by impact of Covid-19
pandemic.
Year to date adjusted partner revenue was at NOK
34.3 million (NOK 33.9 million), an increase of 1%.
Currency impact was positive 10%. In-market unit
sales decreased 14%, for Germany the decrease
was 8%.
Photocure has received adjustments on royalty
payments from Ipsen for fourth quarter 2019 and first
quarter 2020, in total NOK 13.5 million In the adjusted
income statement the part of the adjustment relating
to last year is classified as “Revenue adjustments”
with a total of NOK 5.6 million."
https://photocure.com/globalassets/investor-relations/quarterly-reports/2020/pho-q2-2020-rep-final.pdf
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
focuss
23.08.2020 kl 12:23
2618
TurboTrader skrev
"Hvor store inntektene kan bli for Photocure i q4 inkludert Europa er nok vanskelig å si og blir bare spekulasjon fra min side, men at man vil passere 100 mill med grei margin tror jeg sjansene er meget store for."
For Q4 for Europa etter at PHO har overtatt Ipsen området så mener jeg de vil få Europa inntekter ex norden på ca 50 millioner kroner. Partner inntektene for Q2 har aldri vært så høye som Q2, dette til tross for en reduksjon av unit salg på 14% hvorav minus 8% i Tyskland. Den bedrede inntekten fra partner salg skyldes royalty adjustment fra Q4-19 og uten det ville Q4 sett stygt ut.
Det spørsmålet noen bør stille er: Hvorfor kommer denne royalty justeringen, som i hvert fall ikke jeg tidligere har hørt om skal komme, hvorfor nå?? Er det som en del av forhandlingen med overtagelse av Ipsen område? Ville PHO fortsatt med denne økte royalty betalingen uten Ipsen avtalen? I så fall har de gitt fra seg vesentlig mer enn hva vi har hatt grunn til å tro. LItt pissing i buksa for at DS skal se bedre ut med kunstig aksjeoppgang??? Virkelig, jeg bare spør for dette synes jeg virkelig er merkelig.
"Hvor store inntektene kan bli for Photocure i q4 inkludert Europa er nok vanskelig å si og blir bare spekulasjon fra min side, men at man vil passere 100 mill med grei margin tror jeg sjansene er meget store for."
For Q4 for Europa etter at PHO har overtatt Ipsen området så mener jeg de vil få Europa inntekter ex norden på ca 50 millioner kroner. Partner inntektene for Q2 har aldri vært så høye som Q2, dette til tross for en reduksjon av unit salg på 14% hvorav minus 8% i Tyskland. Den bedrede inntekten fra partner salg skyldes royalty adjustment fra Q4-19 og uten det ville Q4 sett stygt ut.
Det spørsmålet noen bør stille er: Hvorfor kommer denne royalty justeringen, som i hvert fall ikke jeg tidligere har hørt om skal komme, hvorfor nå?? Er det som en del av forhandlingen med overtagelse av Ipsen område? Ville PHO fortsatt med denne økte royalty betalingen uten Ipsen avtalen? I så fall har de gitt fra seg vesentlig mer enn hva vi har hatt grunn til å tro. LItt pissing i buksa for at DS skal se bedre ut med kunstig aksjeoppgang??? Virkelig, jeg bare spør for dette synes jeg virkelig er merkelig.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
oivindl
23.08.2020 kl 12:03
2641
Mange fornuftige innlegg her inne, springer.
Men det kunne selvsagt vært flere.
Men det kunne selvsagt vært flere.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
peaf
23.08.2020 kl 11:55
2639
Jeg har førstått vad ni mener og att ni er diskusjons proff, men fullstendigt ointeresseante att diskutere med da ni ikke har noe att tilføre når det gjeller PHO.
Så får ni fortsette att legge ut om meg om ni finner det bryet vert.
Så får ni fortsette att legge ut om meg om ni finner det bryet vert.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
Springer
23.08.2020 kl 11:51
2649
For en totalt intetsigende tråd.
Skaffer ikke nye PHO aksjonærer ihvertfall.
Skaffer ikke nye PHO aksjonærer ihvertfall.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
peaf
23.08.2020 kl 11:47
2645
Nu liker eg det du skriver, og er i stort sett enig i mulige inntekter. Men ikke glem att 15 % av europa inntekter går i royalty til Ipsen, men eg begriper ikke vad de skall med alle emisjonspenger. Tjener de aldri nok til att opprettholde det som behøvs til driften.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
HrDuck
23.08.2020 kl 11:36
2643
Dette er jo ikke bare et problem som kun gjelder pho trådene på HO. Vi ser det i store deler av samfunnet. Det forundrer meg at så mange ikke verdsetter anstendighet og sannhet som et helt nødvendig premiss for å få en god diskusjon og meningsutveksling.
Men jeg støtter deg 100% oivind. Det er meningsløst å krangle om hva som bør diskuteres før man har funnet en god oppskrift på hvordan man diskuterer.
Men jeg støtter deg 100% oivind. Det er meningsløst å krangle om hva som bør diskuteres før man har funnet en god oppskrift på hvordan man diskuterer.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
oivindl
23.08.2020 kl 11:34
2650
Jeg har ingen forutsetning for å si at jeg er overlegen deg på noen måte.
Tvert imot er jeg sikker på at du har langt mer kunnskap om pho enn jeg har.
Men uavhengig av hvilken kunnskap man har, må man argumentere for det man selv mener og mot det motparten faktisk mener og har skrevet.
Er det vanskelig å være enig i det?
Tvert imot er jeg sikker på at du har langt mer kunnskap om pho enn jeg har.
Men uavhengig av hvilken kunnskap man har, må man argumentere for det man selv mener og mot det motparten faktisk mener og har skrevet.
Er det vanskelig å være enig i det?
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
Du får bruke 16 min på dette intervjuet med CEO Jim Hutchens.
https://embed.wix.com/video?instanceId=597e5c06-86da-4a7b-9859-e21998978925&biToken=ad7a92a6-900c-0e6c-0b44-cce815d10a6a&pathToPage=&channelId=bb88d002-139d-434f-a79d-ea136b406ad4&videoId=499346e827454b4e9bd3e23573f51066&compId=comp-kdm2te3p&sitePageId=b7a4h&fbclid=IwAR38-seGXizg8BSvZZ9z9e7_YfKg0ALWMbp8nf4KnZo4f34Yo0qzV4sQQd0
https://embed.wix.com/video?instanceId=597e5c06-86da-4a7b-9859-e21998978925&biToken=ad7a92a6-900c-0e6c-0b44-cce815d10a6a&pathToPage=&channelId=bb88d002-139d-434f-a79d-ea136b406ad4&videoId=499346e827454b4e9bd3e23573f51066&compId=comp-kdm2te3p&sitePageId=b7a4h&fbclid=IwAR38-seGXizg8BSvZZ9z9e7_YfKg0ALWMbp8nf4KnZo4f34Yo0qzV4sQQd0
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
oivindl
23.08.2020 kl 11:30
2667
Takk for det😊. Vi (inkludert deg) er nok flere, men fortsatt ikke mange nok.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
peaf
23.08.2020 kl 11:29
2664
Beklager Lazz du har helt rett, de er ned 96 % fra topp da eg såg på dem i 2018. Men det må vare ett fantastisk produkt de har med
den kursutvikklingen. Schneider kan jo kjøpe dem for sine opsjoner, og får sikkert noen kroner over til noe annet og.
den kursutvikklingen. Schneider kan jo kjøpe dem for sine opsjoner, og får sikkert noen kroner over til noe annet og.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
Lite å gjøre en søndag, har derfor brukt noe tid på å lese gjennom transcriptet for q2 nok engang.
Merker meg at DS sier" but I am optimistic we will return to very, very strong growth rates in the second half" samtidig som Dahl utrykker at han er "confident" ift til H2 rebound.
Dahl gikk gjennom utviklingen måned for måned for q2 i podcasten Radium og utviklingen fra april til juni i US er påfallende. Selv om man i flere kvartaler forut for q2 har hatt valutakursene med seg har vel dette endret seg for foregående kvartal og derav kan man vel si at q2 kom inn bedre enn man hadde grunn til å frykte.
På dette tidspunkt besitter dem salgsinntektene for nesten 2/3 av q3. I tillegg til at jeg tror på et sprekt q3 kan man kanskje anta at og USD 1,5 mill for innrullering av første pasient i fase 3 i Kina utløses.
Q3 blir siste kvartalet uten de nye inntektene og utgiftene fra Europa satsingen.
Hvor store inntektene kan bli for Photocure i q4 inkludert Europa er nok vanskelig å si og blir bare spekulasjon fra min side, men at man vil passere 100 mill med grei margin tror jeg sjansene er meget store for.
Ikke utenkelig at dem vil lande på rundt 110-120 mill(40 US+12Nordic + 60 Europa).
Merker meg at DS sier" but I am optimistic we will return to very, very strong growth rates in the second half" samtidig som Dahl utrykker at han er "confident" ift til H2 rebound.
Dahl gikk gjennom utviklingen måned for måned for q2 i podcasten Radium og utviklingen fra april til juni i US er påfallende. Selv om man i flere kvartaler forut for q2 har hatt valutakursene med seg har vel dette endret seg for foregående kvartal og derav kan man vel si at q2 kom inn bedre enn man hadde grunn til å frykte.
På dette tidspunkt besitter dem salgsinntektene for nesten 2/3 av q3. I tillegg til at jeg tror på et sprekt q3 kan man kanskje anta at og USD 1,5 mill for innrullering av første pasient i fase 3 i Kina utløses.
Q3 blir siste kvartalet uten de nye inntektene og utgiftene fra Europa satsingen.
Hvor store inntektene kan bli for Photocure i q4 inkludert Europa er nok vanskelig å si og blir bare spekulasjon fra min side, men at man vil passere 100 mill med grei margin tror jeg sjansene er meget store for.
Ikke utenkelig at dem vil lande på rundt 110-120 mill(40 US+12Nordic + 60 Europa).
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
peaf
23.08.2020 kl 11:10
2692
Jeg undrer hvem av er som kan skrive mest og lengst uten att nevne PHO med ett ord, og bare prøve vise er selvopptatte overlegsenhet over andre skribenter.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
Lazz
23.08.2020 kl 11:06
2706
Imagin medical inc er per i dag priset til ca 20 millioner kroner Peaf... Du setter deg ikke inn i informasjonen som ligger ute. Ingen overraskelse at du er negativ, men det her er en enorm mulighet.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
HrDuck
23.08.2020 kl 10:46
2734
oivindl skrev Om jeg kan regne? 😊
Jeg synes du Oyvind på en flott måte forsøker å bidra til en forbedret debattkultur 🙂
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
oivindl
23.08.2020 kl 09:34
2802
Om jeg kan regne? 😊
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
peaf
23.08.2020 kl 08:55
2851
En liten beskrivelse om deg.
Lest litt i tråden om hva man kan svare på spm om er det din ... Dette er ikke mine meninger , dette er mine tanker, mine ordklyveri tanker ...
Førresten kan du regne eller begrenser det seg til ordklyveri
Lest litt i tråden om hva man kan svare på spm om er det din ... Dette er ikke mine meninger , dette er mine tanker, mine ordklyveri tanker ...
Førresten kan du regne eller begrenser det seg til ordklyveri
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
oivindl
23.08.2020 kl 08:39
2867
Basis for all fornuftig diskusjon er å forstå hva motparten mener og selv gjøre seg forstått.
Det er ikke ordkløveri.
"Stå på det er sikkert noe som de fleste oppskatter."
Jeg skriver ikke primært det jeg tror de fleste oppskatter, det ser jeg at heller ikke du gjør.
Det er ikke ordkløveri.
"Stå på det er sikkert noe som de fleste oppskatter."
Jeg skriver ikke primært det jeg tror de fleste oppskatter, det ser jeg at heller ikke du gjør.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
peaf
23.08.2020 kl 06:47
2929
Ja eg førstår vad du mener, det låter osannolikt godt så som selskapet presenterer sine scope. Men før det første så er de vel
vurdet til ca 1 mrd i dag, og de vil vel ha litt mer antar eg. Men skall de få bruk før deres scope i USA så må de løse ut Karl Storz
fra avtalen, og kjøre en studie før godkjenning i surveillance. Og da begynner det bli dyrt. Og i Europa må de bygge opp en
salgsorginissasjon med kvalifiserte folk og treningssenter. Det tar evigheter innen en sån investering blir lønnsom.
vurdet til ca 1 mrd i dag, og de vil vel ha litt mer antar eg. Men skall de få bruk før deres scope i USA så må de løse ut Karl Storz
fra avtalen, og kjøre en studie før godkjenning i surveillance. Og da begynner det bli dyrt. Og i Europa må de bygge opp en
salgsorginissasjon med kvalifiserte folk og treningssenter. Det tar evigheter innen en sån investering blir lønnsom.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
peaf
23.08.2020 kl 05:58
2945
Hei Fevang
Om eg ikke husker feil så var du ett eller annet innen regnskap. Og bør ha peiling på en del. Om du tar Ibsen så hadde de 190 mil i inntekter på hexvix 2019, og av dem gikk 65 mil til PHO. Da har de 125 mil minus kostnader som vi ikke kjenner, det er den inntekten PHO kjøper før 160 mil og 15 % royalty. Dette er en etablered virksomhet med faste inntekter, som borde vare enkelt att få låne på, kan tenke meg ca 8 % på de 160 mil. Og så hadde jo PHO 120 mil på bok fra før, som borde rekke lenge til att ansette noen selgere. Om de ikke har tenkt att gå med tap lang tid fremover, og de har de 50 mil fra norske stat som var mer eller mindre rentefrie første 3 år. Og de får en større sum fra Asieris neste måned, som de er kjent med, men ikke går ut med.
Og når man hemter penger må man finne billigaste måte att få dem på, og selskapet har jo selv estimert Cevira inntekter på 250 mil usd. Og da bør de jo vite hvordan de her emisjonsaksjerne påvirker fordelningen av inntekterne derifra. Jeg ser jo att det er ingen som førstår det hele verken hos TI gjengen eller facebook gruppen, før da har de reagert på den enorme kostnaden de 330 mil til slut blir. Det blir 440 mil av Cevira utbyttet og 20 % av verdistegringen på M-cap tilsammen 2 mrd
Og bare så det er Klart, inntekterne fra Cevira kommer att bli langt større en de eg tar i eksemplet, og er det noen som synes det er positivt med kjempeinntekter
fra Cevira. Nei de er bare interessert i tapsprosjekten til Schneider..
Og de 2 mrd tar aldri Scheider eller styre igjen på Ipsen investeringen, og skulle de gjøre det. Så hadde jo ett lån innebært att vi fått behålle de 2 mrd under alle omstendigheter. Her er det folk som jubler over en vekst på 30 - 50 % Yoy som ikke ens dekker kostnader. Men når selskapet gjør ekonomiske disposisjoner som gjør att vi taper flere milliarder av kommende inntekter. Da er det ingen som reagerer, og det er det bare to grunner til. Antingen førstår de det ikke, eller også tror de ikke på Cevira inntekter Og faktum kvarstår 20 % av alle inntekter og verdistegring på aksjekursen er borte for alltid, og blir inntekter og verdistegring stor så er ett lån 10 ganger bedre
Og konklusjonen er kristallklar, styret og Schneider er uduglige, og det kommer att vise seg neste år når det begynner komme inntekter fra Asieris.
Og bare før att ta Q2 resultatet. De tjente 34,3 mil i Europa og Norden med små kostnader. Og var tok de pengerne veien, jo de gikk til att dekke kostnader i USA og enda mangle det 12 mil i USA. De tallen seier sitt, og de evige førklaringer som kommer fra skribenter og Schneider forandrer de aldri, Det som ikke Schneider håller sin hand over går bra, og det han håller sin hand over går sæmre og sæmre.
Om eg ikke husker feil så var du ett eller annet innen regnskap. Og bør ha peiling på en del. Om du tar Ibsen så hadde de 190 mil i inntekter på hexvix 2019, og av dem gikk 65 mil til PHO. Da har de 125 mil minus kostnader som vi ikke kjenner, det er den inntekten PHO kjøper før 160 mil og 15 % royalty. Dette er en etablered virksomhet med faste inntekter, som borde vare enkelt att få låne på, kan tenke meg ca 8 % på de 160 mil. Og så hadde jo PHO 120 mil på bok fra før, som borde rekke lenge til att ansette noen selgere. Om de ikke har tenkt att gå med tap lang tid fremover, og de har de 50 mil fra norske stat som var mer eller mindre rentefrie første 3 år. Og de får en større sum fra Asieris neste måned, som de er kjent med, men ikke går ut med.
Og når man hemter penger må man finne billigaste måte att få dem på, og selskapet har jo selv estimert Cevira inntekter på 250 mil usd. Og da bør de jo vite hvordan de her emisjonsaksjerne påvirker fordelningen av inntekterne derifra. Jeg ser jo att det er ingen som førstår det hele verken hos TI gjengen eller facebook gruppen, før da har de reagert på den enorme kostnaden de 330 mil til slut blir. Det blir 440 mil av Cevira utbyttet og 20 % av verdistegringen på M-cap tilsammen 2 mrd
Og bare så det er Klart, inntekterne fra Cevira kommer att bli langt større en de eg tar i eksemplet, og er det noen som synes det er positivt med kjempeinntekter
fra Cevira. Nei de er bare interessert i tapsprosjekten til Schneider..
Og de 2 mrd tar aldri Scheider eller styre igjen på Ipsen investeringen, og skulle de gjøre det. Så hadde jo ett lån innebært att vi fått behålle de 2 mrd under alle omstendigheter. Her er det folk som jubler over en vekst på 30 - 50 % Yoy som ikke ens dekker kostnader. Men når selskapet gjør ekonomiske disposisjoner som gjør att vi taper flere milliarder av kommende inntekter. Da er det ingen som reagerer, og det er det bare to grunner til. Antingen førstår de det ikke, eller også tror de ikke på Cevira inntekter Og faktum kvarstår 20 % av alle inntekter og verdistegring på aksjekursen er borte for alltid, og blir inntekter og verdistegring stor så er ett lån 10 ganger bedre
Og konklusjonen er kristallklar, styret og Schneider er uduglige, og det kommer att vise seg neste år når det begynner komme inntekter fra Asieris.
Og bare før att ta Q2 resultatet. De tjente 34,3 mil i Europa og Norden med små kostnader. Og var tok de pengerne veien, jo de gikk til att dekke kostnader i USA og enda mangle det 12 mil i USA. De tallen seier sitt, og de evige førklaringer som kommer fra skribenter og Schneider forandrer de aldri, Det som ikke Schneider håller sin hand over går bra, og det han håller sin hand over går sæmre og sæmre.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare
Lazz
23.08.2020 kl 01:18
2989
Når Photocure kjøper opp Imagin medical inc innen 6 mnd hvor blålys kan brukes på dagens utplasserte skop tror jeg du også ser at emisjon nr 2 blir vært det. Investeringen sykehus blir nødt til å gjøre blir en brøkdel, og salget kommer til å gå på skinner. Merk deg mine ord.
Redigert 21.01.2021 kl 05:09
Du må logge inn for å svare