DnB: BGBIO kursmål 68 kr


Ingen endring fra DnB Markets.
BGBIO leverer som forventet.

Q2 earnings were broadly in line with our forecast. There was no news on the planned Covid-19 trial, but BerGenBio is planning to run a similar trial on its own after UK Research and Innovation halted funding and recruitment for the ACCORD-2 trial in late July, and again said it would inform the market as soon as everything was in place to start it. We reiterate our BUY and NOK68 target price, but highlight that this includes cNOK13/share for the Covid-19 opportunity.



The cNOK65m operating loss in Q2 was loss more or less in line with our estimate of a loss of cNOK60m, although it included cNOK7.5m costs related to employee share options (due to the strong share price performance in the quarter). Overall, we see no concern about the operating loss. At the end of the quarter BerGenBio had cash of cNOK828m on its balance sheet. In July it also concluded a repair issue, raising another cNOK20m.

No news on new Covid-19 trial. Following the announcement by UK Research and Innovation in late July that it was terminating the ACCORD-2 trial with bemcentinib for Covid-19 patients, BerGenBio said it was planning a proprietary trial in the same indication. Unfortunately, there was no news on this with the Q2 results. Our NOK68 target price includes cNOK13/share for the Covid-19 opportunity, but clearly this is dependent on timing, and that the trial was originally sponsored by the UK government. Hence, there is some risk here if the timeline is extended and/or is far more expensive.

Potential near-term pipeline-related share price catalysts. BerGenBio is due to report data from the ongoing trials in NSCLC at SITC and WCLC in November and January, as well as data from the investigator-sponsored BERGAMO trial at ASH in December (in HR-MDS and AML patients).

BUY and NOK68 target price reiterated. We now expect some delays in Covid-19 related opportunities compared with our previous expectations. The company said it now expects recruitment of the first patient in its proprietary trial in September.

aibo
16.09.2020 kl 20:40 609

Troen på Trump sin vaksine er ikke så stor... NEW: CDC Director Redfield suggests facemasks may offer more protection than a coronavirus vaccine.
https://www.msnbc.com/craig-melvin/watch/cdc-director-says-face-masks-may-offer-more-protection-than-coronavirus-vaccine-91894853779

klaesp
14.09.2020 kl 14:59 981

Kan virke som aktørene sitter på bakerste rad og sover, i mellomtiden er det tradere som jakter gevinst

Jeg har tidligere sagt at jeg ikke vet hva aksjekursen er ved stengetid i dag eller i morgen eller neste uke. Mitt veddemål er at kursen er veldig mye høyere når vi runder nyttår, og på lengre sikt, enn den er i dag. Og at den kursutviklingen vil slå markedet betydelig.
Jeg stusser likevel litt over at kursen faller såpass tilbake i dag som den gjør.

Mener investorene at DnB og Arctic tar fundamentalt feil i sin prissetting av selskapet? Eller mener investorene at DnB og Arctic kan ha rett, men at target først er noen måneder frem i tid, og at kursøkningen vil skje lengre frem slik at den gjenspeiler kursmålene?

DnB har et kursmål på 55 kroner pr aksje, kun for kreftstudiene. Selskapet og bemcentinib har innfridd så det holder siden det kursmålet ble satt.
DnB har i tillegg priset inn mulig suksess som covid-19 medisin, og anslår sannsynligheten for å lykkes til 10%. For dette har de priset inn 13 kroner i kursmålet, slik at kursmålet er 68 kroner for aksjen.

Statistikken viser at det er ca 80% sannsynlighet for at bemcentinib ender opp som kreftmedisin herfra og ut. Andre medikamenter som har dokumentert effekt i fase II, feiler stort sett kun på bivirkninger i fase III. Men bivirkningsprofilen til bemcentinib er jo null. Det er ikke registrert en eneste bivirkning på noen av de 300 pasientene som har fått bemcentininb i alle de årene disse pasientene har gått på bemcentininb. Sett fra den synsvinkelen synes 80% sannsynlighet for å lykkes med å få en godkjent kreftmedisin som et forsiktig estimat.

DnB bruker fortsatt ca 20% sannsynlighet for suksess. Altså langt lavere sannsynlighet enn det statistikken tilsier at det er.
Selv om DnB bruker en altfor lav sannsynlighet, så har ikke markedet engang fått det med seg. Det er litt overraskende.

Følger ikke investorer med lengre, eller handler alt om å trade aksjer på nyheter fra dag til dag?
Redigert 14.09.2020 kl 14:48 Du må logge inn for å svare

Det er det samme flere andre har uttalt.

Ta Moderna sin vaksine som eksempel. De ligger langt fremme i kappløpet om å få godkjenning. Problemet er at det ikke finnes kjølere til å kunne transportere disse vaksinene i minus 80 grader celcius til mer enn et fåtall steder. Slike kjølere produseres så få av, at de settes sammen for hånd, og er ikke samlebåndsproduksjon engang. Heller ikke delene de bruker til kjølerne er samlebåndsproduksjon. Å oppskallere dette til å kunne distribuere vaksinene rundt til mangfoldige hundre millioner mennesker er helt utopisk de nærmeste årene.

Her er abstract på en ny studie nylig publisert, som støtter at AXL blokkering kan redusere muligheten for Sars-Cov-2 til å formere seg.

"Summary
The causative agent of the coronavirus disease 2019 (COVID-19) pandemic, severe acute respiratory syndrome coronavirus 2 (SARS-CoV-2), has infected millions and killed hundreds of thousands of people worldwide, highlighting an urgent need to develop antiviral therapies. Here we present a quantitative mass spectrometry-based phosphoproteomics survey of SARS-CoV-2 infection in Vero E6 cells, revealing dramatic rewiring of phosphorylation on host and viral proteins. SARS-CoV-2 infection promoted casein kinase II (CK2) and p38 MAPK activation, production of diverse cytokines, and shutdown of mitotic kinases, resulting in cell cycle arrest. Infection also stimulated a marked induction of CK2-containing filopodial protrusions possessing budding viral particles. Eighty-seven drugs and compounds were identified by mapping global phosphorylation profiles to dysregulated kinases and pathways. We found pharmacologic inhibition of the p38, CK2, CDK, AXL, and PIKFYVE kinases to possess antiviral efficacy, representing potential COVID-19 therapies."

"Potent antiviral activity was observed for gilteritinib (Figure 7E; IC50 = 0.807 μM), an inhibitor of AXL kinase (Gilteritinib er mye giftigere for kroppen enn bemcentinib, og bemcentinib er visstnok mer potent som Axl inhibitor)".

Toxicity med gilteritinib: "The recommended dose is 120 mg once daily, continued until progressive disease or intolerable toxicity occurs. Side effects are common and can include fatigue, myalgia, arthralgia, fever, diarrhea, nausea, abdominal pain, dizziness, headache, hypotension, cough and stomatitis.
Redigert 14.09.2020 kl 14:24 Du må logge inn for å svare
focuss
14.09.2020 kl 12:07 1308

COVID: Toppsjefen for verdens største vaksineprodusent, Adar Poonawalla i Serum Institute of India, sier at farmaselskapene ikke øker produksjonskapasiteten raskt nok til å vaksinere befolkningen på kort tid. Slik det ligger an i dag kan man ikke forvente global dekning før mot slutten av 2024. Poonawalla antar at Covid-vaksine vil måtte tas to ganger (to doser). (Financial Times)
klaesp
13.09.2020 kl 21:22 1787

Trond får garantert mye kvalitet søvn fremover 🤑
Redigert 13.09.2020 kl 21:23 Du må logge inn for å svare

MOHN tro hva det nye kursmålet blir nå .
? 🥂

En meget interessant artikkel om nytt funn som virker å øke sannsynligheten for at Bemcentinib vil kunne bidra i kampen om å få frem en Covid-19 behandling.

-----------------------------

Studie avdekker immunsystemavvik i alvorlige COVID-19 tilfeller

Three molecular suspects

The researchers analyzed the immune response in 76 people with COVID-19 and in 69 healthy people. They found enhanced levels of molecules that promote inflammation in the blood of severely ill COVID-19 patients.

"Three of the molecules they identified have been shown to be associated with lung inflammation in other diseases but had not been shown previously in COVID-19 infections"

These three molecules and their receptors could represent attractive therapeutic targets in combating COVID-19,” said Pulendran, who is the Violetta L. Horton Professor. His lab is now testing the therapeutic potential of blocking these molecules in animal models of COVID-19.

http://med.stanford.edu/news/all-news/2020/08/immune-system-deviations-found-in-severe-covid-19-cases.html

Redigert 26.08.2020 kl 01:07 Du må logge inn for å svare

RE Kursmål 68

* Første boost på veien vil nok være melding om at uttestingen av "bemcentinib" er startet med info om lokasjon og estimert tidslinje. Da ser vi nok kurs over 40 hvor det er å forvente denne gangen (i motsetning til Accord studien) at det vil komme løpende statusoppdateringer da selskapet selv administrerer uttestingen.

Så er vi langt på vei mot nyhetsflowen til kreftpipeline som skal komme fortløpende i perioden fra nov til jan.

Mao, det er nå man må posisjonere seg for å få med seg det meste av den nærstående oppgangen - JustSayin ... ;)
Redigert 24.08.2020 kl 14:19 Du må logge inn for å svare
milk
23.08.2020 kl 19:10 3547

Noen hevder at Mhon støvsuger markedet! Det er fremdeles masse aksjer for salg... Men en inngang må vel vurderes,sammen med andre farmasøytiske selskap. Jeg ser potensialet. Det kan faktisk være stort :-)

prefab skrev Innlegget er slettet
Du vet ikke hva altruisme betyr... Huffamegen

Så flott, antar da at du henger igjen her fordi du bryr deg om eksisterende aksjonærer. Altruisme på sitt beste!

Selv har jeg kun 'en bekymring for selskapet: En CEO som slurver med tidsangivelser og ryddig guiding

Selv oppdateringer som dette bøter ikke på frustrasjonen over uttrykk som "in the near future" når det ikke blir innfridd på:

https://www.aktiespararna.se/analysguiden/nyheter/bergenbio-asa-bergenbios-bemcentinib-oppfyller-effektendepunktet-i-bergamo-fase-ii-forsok
Redigert 23.08.2020 kl 12:21 Du må logge inn for å svare
slakter
23.08.2020 kl 11:51 4141

At noen fremdeles tror at bencentinib en eller annen gang vil bli brukt som medisin mot covid er grenseløst naivt.
Kursen mer enn doblet seg på den nyheten, komboeffekten med keytruda imponerte heller ikke markedet.
slakter
23.08.2020 kl 11:35 4189

Som monobehandling er den ikke verdt en dritt! At den har meget god behandling i kombo med keytruda er vel å ta litt hardt i.
At den har en liten effekt som kombomedisin er ikke akkurat mye å satse på.

Denne har jeg solgt for lenge siden og kommer ikke å røre den igjen med ildtang engang.

Øh... Du vet vel at Bemcentinib allerede har meget gode resultater i KOMBINASJON med Keytruda? Jeg er helt enig med at du selger i morgen- dette er jo en aksje du ikke har filla peil på

klaesp
23.08.2020 kl 09:55 4420

Slakter og Fljo , takk for gode og refleterte analyser en lørdags kveld ... Kommer selvsagt til å selge på åpning mandag..
Fljo
22.08.2020 kl 23:51 4735

kr 15,-.... nja, da må du nok også kalkulere med en dropp i markedet helt generelt, men det er ikke umulig, korona en tar seg kraftig opp i de fleste land og vaksinene tar sin tid å få uttestet og spredd til alle.

Men et stort kursdropp er jeg enig i.
slakter
22.08.2020 kl 23:49 4749

Bencentinib har trolig ingen effekt på covid-19, og etter alle solemerker lite virkning mot lungekreft.

Mao. bencentinib vil sannsynligvis aldri nå ut på markedet.
slakter
22.08.2020 kl 23:39 4785

Kan handles til ca. kr.15,- iløpet av høsten.
slakter
22.08.2020 kl 23:37 4799

Bgbio har blitt har blitt holdt kunstig høyt oppe av Trond Moens's støttekjøp og skal halvers iløpet av kort tid. Har aldri hatt tru på noen oppstart av nytt studie i et nytt land. Dette er den absolutt mest feilprisene pharma-aksjen på Oslo børs.

De må få ræven i gir og starte studien. Ellers blir de for sent ute denne gangen også. Get your ass in gear, Richard Godfrey.
Redigert 22.08.2020 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
King
22.08.2020 kl 18:41 5320

Fullstendig enig med deg når det gjelder selskapets og CEO’s kommunikasjon med markedet og oss eiere. Den er for dårlig rett og slett. Biotek er avansert, greit nok. Men noen må da kunne beherske den kunsten å informere litt bedre til oss vanlige dødelige investorer som ikke er fageksperter.

Det er spesielt 3 land som utpeker seg (USA, Brasil og India), men de 7 neste ligger også godt over UK:

https://www.worldometers.info/coronavirus/
Redigert 22.08.2020 kl 18:32 Du må logge inn for å svare

Ved en tilfeldighet og i sin allmektighet bestemte visst Google seg for at jeg skulle få lese ditt innlegg Riskokeren (Har blokkert deg forlengst); og jeg kan ikke annet si enn at jeg er hjertens enig i hva du peker på

Oppdateringen til markededet er og blir elendig... Og CEO bør nektes å lese annet enn hva som allerede er forfattet direkte fra styret
ENBR
22.08.2020 kl 11:25 5891

Og hvilke tre land er det å velge mellom? Det nevnte kartet fikk ikke jeg med meg.

For de som fulgte med på presentasjonen Q2, så fikk de vite at det ble start i Q3 og First Patient i september. Der ble også vist kart med koronaspredning og de hentydet langt på vei hvilket land. I prinsipper er det 3 å velge mellom. Valget er selvfølgelig gjordt for lenge siden.
Redigert 22.08.2020 kl 08:54 Du må logge inn for å svare
prefab
22.08.2020 kl 01:20 6387

Se her ja, nå har riskuken selv kjøpt aksjer i BGBIO. Plutselig er det "vi" og nå kom det noen positive ord for en gangs skyld

Ja, dette er positive nyheter, MEN hvorfor i helv... oppdaterer de ikke markedet? Det er jo ikke slik at deres egne aksjonærer ved en tilfeldighet skal oppdateres det være seg i en artikkel, anonymt plassert i en presentasjon og/eller i en analyse spesielt ikke når det gjelder en så viktig ting som har doblet aksjekursen/markedsverdien og ikke minst gitt de muligheten til å hente 500m/nok med over 50% rabatt ...

Det er jammen på tide å få på plass IR Management for den er ikkeeksisterende ...

Uansett, flott at vi nå endelig og omsider har fått en dato og forholde oss til som også bekrefter at det faktisk skjer ting så får heller informasjon om lokasjon med mer komme etter hvert da det i forhold til dato er å anse som mindre viktig i disse ørkenvandringstider.

Verdt å merke seg at med september oppgitt som oppstartsdato og vi nå befinner oss i slutten av august så er det å forvente at en detaljert oppdateringsmelding vil kunne tikke inn hvilken dag som helst.

Fortsatt God Helg!
Redigert 22.08.2020 kl 00:51 Du må logge inn for å svare

Faktisk er det knallnyheter- men guidingen fra selskapet er under all kritikk

P.s: Du har stavet "halvveis" feil
Redigert 21.08.2020 kl 16:50 Du må logge inn for å svare
bare meg
21.08.2020 kl 16:39 6940

Dette hørtes ikke bra ut. Dette kommer til å ta tid og svarene blir halveise

De begynner i september... men har ennå ikke oppdatert markedet med hvilket land de har valgt?

September 2020 eller September 2021?