Q2 2020!


Hei alle poLight aksjonærer!

Her er spørsmålene jeg har samlet og sendt til Øyvind Isaksen. Jeg vet at det mangler flere spørsmål, og alle er nok ikke enig i hva som er plukket ut. Men.. Jeg har gjort mitt beste og tatt bort spørsmål som jeg ser på er naturlig vil være besvart i rapporten uansett. Vi er i en prosess med økt interesse for TLens, flere designwins og økt sannsynlighet for større interesse av TLens 😊

Ellers så anbefaler jeg dere å sende inn spørsmål på direkten om dere har noe i tillegg som er viktig for dere å få frem.

Masse lykke til alle sammen 🙏🏻💪🏻


1: If Polight has a Designwin in smartphone camera and receives an ordner of 60 million lenses within 3 months - How do You deal with that? You said earlier that 1 million pr months was No problem but 20 million pr months is a much higher number! That means 2 lenses pr Phone. And If a Barcode ordre comes on top? Are You ready to pump out such numbers?

2:Which markets has poLight registered significant progression in since the launch of the smartwatches? (Wearables, telephone, surveillance, automotive, industry, medicine?)

3:Which market areas does poLight prioritize working with in Q3 and Q4?

4:We are seeing an ever faster development towards smart glasses. Will the development be able to go so fast that poLight does not have time to adapt and develop Tlens to join?

5:Has poLight registered a growing interest in using Tlens for TOF technology?

6: Do you know someting about the sale of smartwatches. How many lenses have been delivered for this project?

7:Are there any challenges that you envisage that must be overcome before we can see a possible design win in smartphones?

8:How do you follow up on Microsoft's interest in TLens? Will this interest lead Microsoft to have control over which other OEMs can trade technology from poLight?

9:Have new OEMs shown interest in TLens after Q1?

10a : Would a smartphone OEMs want to keep such an agreement secret for as long as possible, why?

10b: In what part of the process can you call it a «designwin»?

11. Will the future bring improved Tlens with the newly discovered piezo electric materials ? If so , can you tell us how?

12. What will be your time estemate in releasing the bigger tlens that wil fit bigger aperatures? And in what way will Polight benefit from this solution?

13. Does Polight have any new real competitors in speed and powerconsumtion?

14. Polight is a well established company witch is known to all the big OEMs all the way back to 05, what happened after around 2018, what accelerated the way to the market?

15. It is said that Tlens is a cheap way of implementing AF to a phone,smartwatch,glasses etc. Can you give us some examples of comparisons of Tlens price vs VCM

16: TLens is sold by various resellers and module manufacturers such as Edomtech, Ofilm and LG. How are sales reported through these?
Redigert 20.08.2020 kl 18:41 Du må logge inn for å svare
happi67
20.08.2020 kl 19:37 5158

Super innsats og takk for hjelpen.
inadmah
20.08.2020 kl 21:06 5042

Helt topp, LeifJuster. Takk for at du tar på deg denne oppgaven.
_info_
20.08.2020 kl 21:08 5031

Veldig bra 👍 + Du er en meget hyggelig fyr.
Tusen takk for alt ditt harde arbeid.
Alop123
20.08.2020 kl 22:42 4804

Veldig bra Leifjuster, supert👍
Gleder meg som eit lite barn til i morgen😁
Planen var å kjøpe mer plt etter presentasjonen, men klarte kje la vær og fikk til 80,10 i dag.
Skulle i etterpåklokskapens navn ha ventet til slutten av dagen, men better safe then sorry i denne aksjen!
La oss håpe det går bra i morgen og at me får noken spennende oppdateringer👍🙂
kruna
21.08.2020 kl 07:08 4588


Aksjespørsmål utført i 2. kvartal 20.000 kroner økte 50 millioner kroner * Generelt god fremgang med nye kundesaker * Post Q2 poLight mottok en innkjøpsordre fra en Tier 1-strekkodekunde * Sluttbrukersalg av smartwatches plukket litt opp, men er fortsatt lavere enn i en normal situasjon Horten 21. august 2020 - poLight ASA (OSE: PLT) kunngjorde i dag resultatene for andre kvartal og de første seks månedene av 2020. I løpet av kvartalet har poLight gjort fremskritt med å posisjonere TLens, og mer generelt sin teknologiplattform , for forskjellige kundesaker som representerer forskjellige markedssegmenter. EBITDA i andre kvartal var -10,4 millioner kroner, sammenlignet med EBITDA på -13,3 millioner kroner i andre kvartal 2019. Kontanter 30. juni 2020 var 89,9 millioner kroner. Inntektene fra emisjonene i 2. kvartal økte netto 47,8 millioner kroner. "Det er oppmuntrende å være involvert i så mange konkrete kundesaker på så mange forskjellige områder. Situasjonen vi opplever i dag er enestående: Vi leverer allerede til forbrukerprodukter. Vi er i nærheten av å bli inkludert i et strekkodeprodukt. Vi er involvert i flere tilfeller innen augmented reality, som kan være 'den neste store tingen' i forbrukermarkedet, mens nye muligheter innen smarttelefonområdet begynner å dukke opp. Vi har kommet langt det siste halvåret og har overvunnet mange av hindringene som ligger i å bringe ny og innovativ teknologi til markedet, og vi forventer fortsatt god fremgang de neste tolv månedene, "sa Øyvind Isaksen, administrerende direktør i poLight. Q2 rapport og presentasjon Vennligst finn rapporten og presentasjonen for Q2 2020 vedlagt. poLight Q2 2020
happi67
21.08.2020 kl 07:18 4537

Selv om det ikke var noe konkret så viser dette at de bygger stein for stein. Synes det var positiv hvis man er tålmodig. Det at de posisjoner seg i flere segmenter blir nok belønnet i lengden 👍
Cumulus
21.08.2020 kl 07:29 4487

6 nye POC’s i kvartaler, 4 i consumer og 2 i industrial.
Cumulus
21.08.2020 kl 07:41 4406

Hvor mange av de nye POC’s i consumer-markedet er Smartphone...?
2211
21.08.2020 kl 07:42 4395

Dette liker jeg😉

It is within reach for poLight to be included in an AR product to be released in 2021, depending on ongoing design work and successful testing. In the long term, this is potentially the most important consumer case that poLight can be involved in.


https://mb.cision.com/Public/14821/3177067/a1827424516fcd14.pdf
Redigert 21.08.2020 kl 07:44 Du må logge inn for å svare
edvin
21.08.2020 kl 07:49 4396

Takk for bra jobb med dette, Leifjuster! En flott rekke med spørsmål dette som det blir spennende å få nærmere svar på.

Nå foreligger rapporten og presentasjonen og det blir meget interessant å følge med på hva som sies rundt spesielt disse punktene (fra slide 9 og 10)!!:
AR: TLens considered for next generation glasses by several OEM´s
• Within reach for poLight to be included in an AR product
to be released in 2021, depending on ongoing design
and successful testing
• This is potentially long term the most important
consumer segment poLight can be in

Smartphone: continued interaction during the quarter
• TLens considered to be used in an advanced add-in lens
design to realise a compact nose front-facing camera
with AF
• Using the poLight technology platform to realise new
products; • Enhancing back-camera solutions
• Bigger aperture TLens
• and for other applications not directly related to imaging
• poLight has strengthen the business development team
to efficiently be able to mature the above-mentioned
cases

Legger også merke til at det fremkommer (slide 11) at PoLight nå er i 26 planlagte PoC faser (Proof of consept) mot 20 foregående kvartal. (Økning på alle områder)

Betryggende også å se at Polight reduserte sitt underskudd og har cash til 2022.

Nå er det bare å ta seg en kaffe og vente på gjennomgangen av denne presentasjonen og svarene på alle spørsmålene :)
Redigert 21.08.2020 kl 07:50 Du må logge inn for å svare
ringstad
21.08.2020 kl 08:21 4208

Finansavisen på jorde eller er det meg. Når har Plt passert 500 mill. i omsetning.

Jeg likte denne rapporten svært godt. Legg merke til ordet "UNPRECEDENTED"!
"The situation we experience today is unprecedented"

Det går med andre ord bedre enn forventet, tenker jeg vi kan si. Ordet betyr jo "ENESTÅENDE, UTEN SIDESTYKKE" på norsk.

DET...........sett i lys av sjefens balanserte uttalelser tidligere, er dette ordet han nå bruker, ganske så mektig.
HP17
21.08.2020 kl 08:42 4061

Dette var meget skuffende, rett og slett. Les selv.Det er rett og slett det som kalles svada.
Generelt god progresjon på nye kundecaser = hva betyr det? (bla bla)
* Generally good progress on new customer cases
* End-user sales of smartwatches picked up slightly, but are still lower than
in a normal situatio = Svakt salg og skylder på Covid19
Snekkern
21.08.2020 kl 08:51 3983

Hvis du hadde forventet deg revolusjonere nyheter om at alle tech gigantene hadde plutselig byttet kamera teknologi over natten, så har du tydeligvis ikke skjønt mye om hva polight er med på her!

Dette er rundt omkring akkurat det jeg har forventet av q2, sten for sten bygges mot noe som kan bli himmelsk.
Dette er ikke gjort over natten!
Kraamz
21.08.2020 kl 08:56 3931

Går kursen ned er det bare å plukke tenker jeg👌
Cumulus
21.08.2020 kl 09:17 3786

"a couple"

Altså 2 nye POC's knyttet til smartphone. For bare 6 måneder siden trodde mange at smartphone var dødt for Polight.
jarb
21.08.2020 kl 14:19 3308

Er det normalt at omsetningen stiger ved kvartalsrapport? Noen som selger seg ned grunnet lite tolmodighet? Eller er det computer trading?
Kraamz
21.08.2020 kl 14:29 3262

Det er mange Tradere som sitter med varsling på børsmeldinger, det er ofte de som er inne når slike ting skjer, en annen ting er de som ikke føler ting står til forventninger. Selv er jeg meget positiv til hva som kom frem i dag😊👌 AR allerede i 21 er meget oppløftende, dette fordi vi vet at det er store som eks Apple som skal ut ila 21!

Dette vil skape mye god markedsføring for PLT, at det er små volumer i starten her vil skape forhåpentligvis litt cash så plt kan rampe opp sakte men sikkert👍

Uansett på vei mot noe stort dette firmaet! Ila 5 år er de meget stor blitt(tror jeg)

Redigert 21.08.2020 kl 14:30 Du må logge inn for å svare
_info_
21.08.2020 kl 15:11 3167

Man bør har perspektiv på en aksje. Eks. hvis man eide apple aksjer for 10 år siden, så burde man ikke bry seg om små opp & ned turer. Man bør se the long term. Eks. hvor er poLigth om 1 år? 3 år? 5 år? Det er dette som er investering, det er ikke investering og så selge innen noen mnd.
_info_
21.08.2020 kl 15:11 3166

... og igjen. Som alle burde vite, Ting Tar Tid.
Computum
21.08.2020 kl 17:15 2935

Det må være mange urealistiske drømmere i denne aksjen. Hva ventet man seg? Gode nyheter meldes fortløpende og kommer ikke på kvartalspresentasjoner.
Aksjen har steget over 30% den siste tiden, og kolapser nærmest etter kvartalspresentasjonen som ikke var annet enn det man kunne forvente.
Kraamz
21.08.2020 kl 17:52 2857

Mye på gang🙂👌 Vi kan faktisk få se Tlens i Apple glasses til neste år🤣
Redigert 21.08.2020 kl 18:00 Du må logge inn for å svare
provence
21.08.2020 kl 19:37 2650

Om du hadde formulert deg .. "Det må være mange drømmere i denne aksjen" så kjøper vi den .. men urealistisk ?
Redigert 21.08.2020 kl 21:03 Du må logge inn for å svare

Etter at Isaksen la død forventningene om 60 millioner solgte linser det nærmeste året regner jeg med at mange av de som har hatt en kortsiktig forventning i aksjen og kjøpt den oppover de siste ukene i påvente av Q2 nå har solgt seg ut.

For de som har fulgt med på hva selskapet selv har uttalt var det neppe noen stor overraskelse at det ikke nødvendigvis lurer en plutselig mobiltelefonlansering rundt neste hjørne. Jeg synes likevel at dagens presentasjon var svært positiv:

Isaksen uttrykker stor tilfredshet med utviklingen de siste 6 månedene og stor tro på betydelig fremgang de neste 12 månedene:
-Samtaler med flere innen smartwatchsegmentet.
-En fornyet tro på mobiltelefonmarkedet. Samarbeid med flere produsenter. Andre betaler for utviklingsarbeidet?
-Stor tro på at vi får en design win i AR med et produkt som allerede lanseres neste år.
-Barcode segmentet er definitivt på gang. Selv om det er et lavvolumprodukt som er utgangspunktet er det innenfor et selskap med et stort produktregister. Isaksen åpner her opp for at produsenten kan antas å bruke Tlens i flere produkter etter hvert. Produktet forventes lansert innen Q3. Altså før 1. oktober.
-Polight er også involvert i flere andre Barcodeprodukter.

Med 26 PoC underveis og 10 som er fullført er det naturlig å anta at det vil ramle inn en del designwin og produktlanseringer i 2021 og 2022. Med noen smartklokker, barcodeprodukter og AR-briller pluss litt attåt burde vi kunne regne inn noen millioner solgte linser i 2022.

Jeg la ellers merke til at Q3-presentasjonen allerede er om to måneder, 23. oktober, så det blir ikke så veldig lenge å vente til neste oppdatering.

Forventet ikke noe mer fra rapporten, svært gode nyheter på lengre sikt. Er vel noen kortsiktige som hoppet på toget i siste liten som sitter med nederlag, men dette er ikke første gang vi går ned etter en kvartalsrapport - å de fleste selskap har lignende resultat ved rapport, som oftest lønner det seg å kjøpe dagen etter, sjeldent i forkant. Min prognose er at vi opplever oppgang noen dager etterpå. Kan være at de kortsiktige er ute eller at folk trenger litt tid til å vurdere rapporten, vanskelig å si. Mange sunne indikasjoner og polight viser fremgang, ift covid forventet jeg faktisk en brems i markedet så jeg er veldig fornøyd med det de la fram. Helt klart gode signaler om at vi kan fortsette å være litt optimistiske, jeg har helt klart troen på polight på lengre sikt
Foksen
22.08.2020 kl 09:11 2076

Mye positivt fra Isaksen!
Synes det lukter sterkt av en stor emisjon eller oppkjøp hvis polight skal få utviklet sitt potensiale. Baserer disse tankene på dagens og forventet linseproduksjon - I beste fall vil det ta 1,5 år å produsere 1 stk linse til en flaggskipstelefon som selges i 30 millioner eksemplarer - hva om de ville ha 3 linser i samme telefon? Da kan ikke poLight levere... Hva om det kommer flere kunder inn samtidig? Ser ut til at poLight har bommet med tanke på produksjon her - Kan ikke tenke meg at eks. Apple ville ventet i årevis på levering av linser...? Da kjøper de heller polight og overtar produksjonen selv! Har noen andre tanker om dette?
Redigert 22.08.2020 kl 09:20 Du må logge inn for å svare
Snekkern
22.08.2020 kl 10:05 1988

Jeg ser for meg 3 scenarier.
2 av de er basert på at polight sin teknologi blir den nye standaren. Da tenker jeg at et oppkjøp kan komme elr at vi trenger en større emisjon for å kan øke produksjonen av linser, (som tilsier at etterspørselen har eksplodert.) Da har vi heldigvis pengesterke investorer som allerede er på top 3 og som jeg tipper vil bli med videre på et sånn tidspunkt.
Uansett vil alle som sitter inne i dag tjene gode penger hvis dette skjer.

Det siste scenariet er basert på at Polight blir passert av en annen tek som har dukket opp.

https://phys.org/news/2020-08-lens-world-metalens-liquid-crystal.html

Det som er positivt med denne artikkelen er at det er mye aktivitet og forskning rundt tunable lenses og bekrefter at Polight sitter med tech som mange mener er framtiden.

Isaksen sa at de kunne tredoble kapasiteten i løpet av 9 - 12 måneder. Da har du 30 millioner linser++ i året.

30 millioner * 2 dollar og da er du plutselig rundt dagens market cap i omsetning.
Kraamz
22.08.2020 kl 12:18 1799

Så tar vi en P/E estimering på 10-20😁👌
Kraamz
22.08.2020 kl 12:21 1789

Etterhvert som etterspørsel øker så er finnansieringsløsninger sikkert meget aktuelle👌å da tenker jeg finansieringen blir nullet ut ila kort tid om de selger i store volum🤞


Blir nok ikke så mange som du sier her da for hvis stigningen i produksjon er jevn så produseres det 2 mill i den sjette måneden og det er fremdeles lenge igjen til 30 millioner - Og hva hvis Oem ønsker 3 linser i mobilen? Det må nok helt andre produksjonstall til for å kunne betjene det markedet vi alle håper på. Minst 100 millioner linser i måneden må første oppgradering kunne produsere - Dette er ikke noen pølsebod 😊. Denne oppgraderingen bør være på plass innen 6 måneder for å være både troverdige og leveringsdyktige?

Blir nok ikke så mange som du sier her da for hvis stigningen i produksjon er jevn så produseres det 2 mill i den sjette måneden og det er fremdeles lenge igjen til 30 millioner - Og hva hvis Oem ønsker 3 linser i mobilen? Det må nok helt andre produksjonstall til for å kunne betjene det markedet vi alle håper på. Minst 100 millioner linser i måneden må første oppgradering kunne produsere - Dette er ikke noen pølsebod 😊. Denne oppgraderingen bør være på plass innen 6 måneder for å være både troverdige og leveringsdyktige?
Foksen
22.08.2020 kl 13:48 1691

Blir nok ikke så mange som du sier her da for hvis stigningen i produksjon er jevn så produseres det 2 mill i den sjette måneden og det er fremdeles lenge igjen til 30 millioner - Og hva hvis Oem ønsker 3 linser i mobilen? Det må nok helt andre produksjonstall til for å kunne betjene det markedet vi alle håper på. Minst 100 millioner linser i måneden må første oppgradering kunne produsere - Dette er ikke noen pølsebod 😊. Denne oppgraderingen bør være på plass innen 6 måneder for å være både troverdige og leveringsdyktige!
Redigert 22.08.2020 kl 13:49 Du må logge inn for å svare

Leser at det er en del nervøsitet rundt produksjon. PLT har i mange år forsøkt å komme inn i mobilmarkedet og vet hva det vil innebære av leveranser med kun noen prosent av dagens mobilmarked. Dette har de en plan på. Det er heller ikke naturlig at ”vi” må vite alle detaljene i den planen akkurat nå😊 Der er på ingen måte naturlig å gå fra 100 linser til 60 millioner linser over natta, eller i løpet av et kvartal. Tålmodighet, tålmodighet, tålmodighet 😉
Redigert 22.08.2020 kl 16:17 Du må logge inn for å svare
Foksen
22.08.2020 kl 17:01 1462

Er nok heller nysgjerrig på hvordan og ikke minst HVOR poLight planlegger nye fabrikker - Corona setter jo litt føringer på produksjonsted og som på aksjemarkedet så tar jo ting tid når det gjelder nye produksjonslokaler - Vet jo ikke om de nåværende lokalene kan bygges ut for så mange ganger stor produksjon... poLight sier jo selv at smartphone plutselig er kommet mye nærmere/aktuellt og da er jo linseproduksjon en vesentlig ting her! "Alle" her inne som eier aksjer i poLight har jo en drøm om anseelige markedsandeler og når vi vet at det ble laget bortimot 1,5 milliarder mobiler i fjor og minst like mange linser til disse ser vi jo at selv en liten prosent av dette overskrider langt 30 millioner linser i året :-) Hvis AR skal bli det neste store og vi får minimum 3 linser i hver kommer jo det på toppen av iskaka :-) Det opereres ikke med forskuddsbetaling for linser slik at det kan bygges fabrikker for disse pengene - Personlig er jeg ikke det minste fornøyd med 30 millioner linser i året - Det hadde vært en stor nedtur!
Siden vi nå har fått et litt anderledes bilde av tenkt suksess for poLight ser jeg at det å sitte "long" sannsynligvis er blitt ganske utvidet - Håper ikke produksjonsbegrensninger på noen måte vil bidra til utsettelser av inntekter og kontrakter - Vil så gjerne at poLight skal bli det store eventyret! På vestlandet kaller vi eventyret for "Oljå" - Vil gjerne kalle dette for "Linså" :-)

Jeg spurte Isaksen om dette med opptrapping av produksjon.

”Hei igjen Øyvind! Jeg har tenkt litt og har lest en del tilbakemeldinger fra i går når det gjelder punktet produksjon av linser og eskalering. Jeg skjønner at bestillinger ikke vil eksplodere over natta hver designwin tar tid nå i starten. Men har dere kapasitet til å lever å kunne levere la oss si 50-100 millioner linser i mnd. på sikt. Du svarte på dette i går da det ble spurt om 60 millioner linser og det hørtes vanskelig ut, eller nesten umulig. Mulig jeg misforstod? Har dere en klar plan og strategi på dette punktet? Jeg ser fra tidligere uttaleser fra dere at mobilmarkedet har vært hovedfokus, og her snakker vi et potensialet på enorme mengder linser.

Jeg tror du skjønner hvor jeg vil, det er ganske vesentlig for meg å vite disse tingene. Om ikke kapasiteten er mulig å håndtere kan man jo ikke selge linser til prosjekter med store volum. Luksusproblem”

Svar:
Hei!
Vurdering av når vi ramper opp til større volumer er noe som vil skje i tett dialog med kunder og underleverandører. Ikke glem at vi jobber med proffe underleverandører som er vant til å levere til de store aktørene i smarttelefonmarkedet (eks. STMicro). Dialogen med kundene kommer ofte ved at en blir først i inkludert i et lavere volum produkt og således får en «myk» start. Som jeg sa er vår produksjonsmetoder (mems, ST) laget for store volumer. Oppramping av nye produkter medfører alltid utfordringer, men de løser vi sammen med våre partnere.
Vi er veldig godt kjent med hva som kreves av oss og har en klar plan på hvordan dette skal leveres.
Ha en fin helg
Mvh Øyvind Isaksen
Kraamz
22.08.2020 kl 19:05 1292

For et velbegrunnet svar👌

Brick by brick folkens😊
Et eventyr har alltid en startfase🤞