BWO: Tre oppdaterte anbefalinger


BW OFFSHORE
Kepler Cheuvreux sänker riktkursen för BW Offshore till 62 norska kronor (65), upprepar köp (Finwire)
2020-08-28 08:44
Kepler Cheuvreux sänker riktkursen för BW Offshore till 62 norska kronor (65), upprepar köp

BW OFFSHORE
Danske Bank höjer riktkursen för BW Offshore till 49 norska kronor (48), upprepar köp - BN (Finwire)
2020-08-28 07:54
Danske Bank höjer riktkursen för BW Offshore till 49 norska kronor (48), upprepar köp - BN

BW OFFSHORE
SEB höjer riktkursen för BW Offshore till 46 norska kronor (44), upprepar köp - BN (Finwire)
2020-08-28 07:23
SEB höjer riktkursen för BW Offshore till 46 norska kronor (44), upprepar köp - BN

Stabil verksamhet bekräftas
Vi upprepar vår positiva ansats till BW Offshore efter rapporten för det andra kvartalet igår. Aktien är en av de mest motståndskraftiga inom oljeservice när det gäller nedgångar för oljepriset. Vi upprepar Köp men sänker riktkursen till 62 NOK (65). BW Offshore har nämligen långa kontrakt och vi ser en väldigt begränsad risk för prognoserna för 2020-2021. Nedsidan skyddas av ett kraftigt kassaflöde och en utdelning som vi bedömer som säker (en direktavkastning på cirka 3,7 procent).

Viktiga resultat
BW Offshore fortsätter att säkra förlängda kontrakt i linje med våra förväntningar, vilket gör att det råder väldigt begränsad risk för prognoserna 2020-2021.

Prognosöversikt
Vi gör endast marginella förändringar av våra prognoser. Ebitda-resultatet för 2020 sänks med 4 procent mot bakgrund av utvecklingen under det andra kvartalet. Vi upprepar Köp men sänker riktkursen till 62 NOK (65).
John8
28.08.2020 kl 11:40 11547

Takk for oppdatering!
royhamm
28.08.2020 kl 12:23 11474

Takk for oppdateringen! Solide selskaper som har kursmål langt over kursen som de handles for, tenderer til å stige. Spørsmålet i dette tilfellet er ikke om, men når. Den viktigste triggeren på kort sikt er oljeprisen, på mellom- og lengre sikt er det om investorene går fra vekst til verdi. Førstnevnte kategori begynner å bli vel strukket og heller ikke NEL og Tesla kan vokse inn i himmelen (Det virker bare sånn akkurat nå)
suspekt
28.08.2020 kl 13:38 11387

Kvartalsutbytte er kunngjort!! Kan få kjempekontrakt i Australia. Kjøp og sitt long$$$
Gasman
02.09.2020 kl 00:06 10746

Men ikke mye til reaksjon i markedet 🤔
Jeg er elendig til å forutse oljeprisen, den gjør stort sett alltid det motsatte av hva jeg forventer, men vi kan jo håpe på en reaksjon I morgen... Siste dag inkl. utbytte + oljerally + sannsynligvis opptur fra start på børsen kan bli bra. Er også litt forundret over hvor lite drahjelp vi har fått av rallyet i BWE...
Redigert 02.09.2020 kl 00:06 Du må logge inn for å svare
Focus15
07.09.2020 kl 21:44 10414

Når skal denne opp igjen ? Ned 10 % siste uken. Analytikere skal man ikke høre på.

https://twitter.com/hfi_research/status/1301970652484657152?s=21

Vi får håpe at USA lave olje lager brytter olje pris opp på kort sikt ellers det blir tungt til medio november iføge linken over! 😷
Redigert 08.09.2020 kl 09:13 Du må logge inn for å svare
aksjewonka
08.09.2020 kl 08:43 10188

Det ser vel ikke lys ut på kort sikt. BWO har imidlertid betalt utbytte og ingenting med oljeprisen endrer det fundamentale i selskapet - det er sterkt.
royhamm
08.09.2020 kl 09:23 10124

Det er tre ting man må ha i dette caset. Det er tålmodighet, tålmodighet og enda mer tålmodighet:-)
robkal
08.09.2020 kl 18:25 9981

Syke greier dette her... ned 10% på noen dager på inget??
Betalt mini utbytte.. men det ska ikke dra ned den 4kr typ??

Ingenting?

Oljeprisen har jo gått ned 10-11 prosent på en uke. Det er en klar korrelasjon mellom de fleste oljeselskaper og oljeprisen. Ny EIA rapport på kommende tirsdag..

Ja, BW offshore tjener ikke kun penger på oljeprisen, men det påvirker.
Jeg har økt denne uke. Tror ikke selskapet skal priser til P/E rundt 6, men ca 12-15 i enn normal marked.
Oppdaterte Riktkurser er fra 46 - 62 NOK, dessverre (og litt rart) blir disse ikke lagt merke til av Eks. Hegnar, E24, eller TDF finans, som skal levere analyser.
Substansverdi økte i Q2 og er ca 52 NOK/aksje.

Det vore en bra signal fra selskapet med tilbakekjøp av flere aksjer under 2020.
Best vore selvfølgelig med flere lange kontrakter og Makor, et vaksine som gir stabilitet til markedet..

Ok, min feil..
Det aller beste vore å etablere et nytt selskap: BW Offshore wind.
Da hade det blitt fart på kursen!

Alt er påvirket av oljepris når det gjelder off shore! Ser du det!?

Jeg er ikke uenig med deg i at BWO er lavt priset. Rent teknisk ligger ikke BWO så bra ann per tid, på både kort og mellom lang sikt. Fundamentalt har BWO vist evne til å stå i mot stormen. Dette kom sterk frem under Q2. At selskapet også betaler utbytte mener jeg vitner om det samme. Jeg registrerer olje prisen er oppadgående og holder dette til i morgen har jeg sterk tro på at BWO vil følge samme trend - slik kursen som regel gjør. Jeg har også merket meg at siden omtrent starten av juni har kjøpsinteressen vært noe redusert tilsammenligning med april og mai.
Vorge
10.09.2020 kl 22:42 9377

Har fulgt bwo noen år nå, og har lurt litt på hva som har presset selskapet ned den siste tiden siden driften tross alt går veldig bra.

I kveld gikk det opp et lite lys her, for DN melder at DNB legger ned Navigator-fondet som utelukkende har investert i oljerelaterte aksjer. Fondets største posisjoner har vært Frontline og BWO og fondet legges ned nå i midten av september. Jeg vil tro det innebærer at de har solgt i bøtter og spann over de siste ukene, men at de er ferdig denne uken.

Når salgspresset forsvinner og folk oppdager kjøpsmuligheten dette er kan det gå fort opp igjen. Ikke minst hvis BNP benytter muligheten til å dekke inn litt av shortposisjonen.
Redigert 10.09.2020 kl 22:43 Du må logge inn for å svare

Vi håber det er det der har sænket kursen og at den retter sig igen efter 15 september.

Er det ikke i dag de udbetaler udbytte.? Jeg kan ikke se noget på min konto.
Vorge
11.09.2020 kl 09:15 9157

Nei, det gjorde de for åtte dager siden. Så hvis du ikke har fått er det på tide å sende mail..

Forøvrig kjekt å se at det ligger skjult kjøper på 29,84 og tar imot alt robotene pøser på med av småposter. Lenge siden noen har gitt dem kamp nå - og jeg blir ikke overrasket om vi ender i pluss i dag fordi det som dumpes ut nå må inn igjen.

Siste dag inklusiv var for 8 dager siden og utbetaling i dag. Burde komme på kontoen utover dagen og for Nordnet kunder sent i ettermiddag

Anbefaler Subsea 7 og BW Offshore

På oljeservidesiden spår SEB lavere aktivitet de neste årene, men sikter seg likevel inn på selskaper med bra ordrereserve og økt eksponering mot fornybar energi. SEB anbefaler kjøp av Subsea 7 og BW Offshore med god kontantstrøm, bra ordrereserve og robust balanse..

SEB har en oppdatert riktkurs for BWO på 46 NOK.

Jeg tror ikke markedet priser inn at BWO i prinsipp har en total entreprise på alle sine kontrakter.

https://finansavisen.no/nyheter/olje/2020/09/10/7565499/seb-anbefaler-aker-bp-lundin-energy-odfjell-drilling-subsea-7-tgs-nopec-akastor-og-bw-offshore

Håper på en opptur i løpet av Q3, men har som sagt mistet troen litt på Oslo børs og all hausing av diverse selskaper total uavhengig cash flow eller andre parametere.

Marco Beenen og Ståle A ingikk en TRS avtale på kurs 34,18 NOK,

Marco Beenen og Ståle Andreassen, henholdsvis konsernsjef og finansdirektør hos BW Offshore, har gått inn i en Total Return Swap (TRS)-avtale med finansiell eksponering mot 50.000 og 30.000 aksjer i selskapet som eier og opererer flytende produksjonsenheter.

Mr. Andreassen owns 229,273 shares in BWO, as previously disclosed.

En TRS-avtale medfører at mottaker får full eksponering mot en underliggende eiendel, her BWO-aksjer, mot en rentebetaling som typisk settes til NIBOR/LIBOR pluss en margin. Fordelen med slike avtaler er at mottaker får full eksponering med minimal kapitalbinding samtidig som at motparten hedger og mottar rentebetalingene risikofrit

Innsidehandelen er fra første september om jeg ikke tar feil. Det spiller i grunn ingen rolle, innsidehandel er bra. Solgte meg ut av BWO i går, men kjøper nok mer etterhvert. Fint med utbytte på konto i går også.. .
Focus15
12.09.2020 kl 10:36 8753

Dumt tidspunkt og selge på. Hvorfor solgte du ikke i forrige uke?

Bergen bio, men er også tungt inne i Akastor. Så eksponeringen mot olje er egentlig stor nok.
Redigert 12.09.2020 kl 10:44 Du må logge inn for å svare
Focus15
12.09.2020 kl 10:45 8760

De burde jo ha en bra oppside fra dagens lave nivå.

Litt off topic, men Akastor har skuffet litt. Men det kommer seg utover høsten - Håper jeg..
Redigert 12.09.2020 kl 10:47 Du må logge inn for å svare

BWO tjener desidert mest på BW Catcher,og så Adolo,og Pioneer. Disse er på lange kontrkater.
Q2 ble noe påvirket av 20 dagers stans på Catcher (Hvor leasing cost er 6 dollar/fat og produksjoner ca 50 - 60 000 dat/døgn )
BW Polvo eller Berge Hansen på på vei til Maromba og BWE på lang konktakt.
BW oppertunity skal til mest sannsynlig bli gas FPSO i Kuda/Nambia. Spørsmål er når
BW Umeroa er aktuell på mange prosjekter i 2021/2022 og mulighet til redeployement er storr.
BWO har 38,8 % eierskap i BWE
Kontrakter blir forhandlet på forventet oljepris og ikke nåværende pris,Unntak Sandje Berge som har et mer oljebasert kontrakt

Størst spørsmål for BW Athena (North sea unit), ellers er BWO meget bra posisjonert for 2021.

....Riktkurser her og der.
Men det finnes også en årsak til hvordan disse kurser prises.
Med et gjennomsnitt av EBITA på 120 miljoner dollar per kvartal under 2020, prises selskapet per dagens dato til ca 1,25 * EBITA.
En kurs på 48 NOK gir en meget moderat prissetting på ca 2,0 * EBITA. Fortsatt lavere enn mange konkurrenter inom samme "segment".
Problemet er at det faller inn under oljeservice segmentet, men det er ikke helt korrekt.

BWO er sammen med fremst SMB offshore, en av verdens største eiere av flytende oljeproduksjons- og lagringsskip (FPSO/FSO). BWO har en flåte på 15 skip.
Har også bygget opp BW Energy, som utvikler oljefelt for produksjon. BW Energy er nå skilt ut som eget selskap og børsnotert. BW Offshore eier 38,8 prosent (kilde finansavisen).
BW group eier nær 50% av alle aksjer.

Slik skriver kommentator Sindre Heyerdahl (E24) ang BWO. Citatet er fra sluttet av Mai.
Oljeprisen er litt høyere eidag enn den gang, men kursen til BWO er omtrent 20-25% lavere...

"Slik snakker ikke en virustaper. Og det er det ingen grunn til å anse oljeserviceselskapet med en av de sikreste inntjeningen i bransjen som heller. Kanskje med unntak av om vi ser på aksjekursen. For selv om aksjen er opp over 50 prosent den siste måneden, er den fremdeles ned 36 prosent siden nyttår.
Og det kan i stor grad tilskrives oljeprisen, som kan ha mer oppside fremover. I det minste kan fallhøyden være begrenset"

Det mest positive idag er kansje at shortandelen minsket i løpet av uka, Sist jeg sjekke var den nere på ca 1,52%

Er det noe som avventes angående konferanse i dag? Når begynner Pareto konferanse ?

Den ikke som stream, men her er en enkel tekst referat til presentasjonen

https://m.marketscreener.com/quote/stock/BW-OFFSHORE-LIMITED-32411240/news/BW-Offshore-2020-Pareto-Securities-Energy-Conference-BW-Offshore-pdf-31302942/

Intressant med planlagt ökt dividend i 2021.
Også fint med 206 miljoner USD i cash

Ttal assets om 2,8 miljarder usd og en prising på 600 miljoner Nok.
Order back log ca 4,4 miljarder usd .
BWE listed in 2020.