Aksje med enorm oppside.
BerGenBio - Ticker: BGBIO
Sist omsatt: 31,90
Arctic Securities kursmål: 80 kroner.

Børsverdi: 2,8 mrd
Cash: 828 millioner
Største aksjonær: Trond Mohn (26%)
Trond Mohn har via sin høyre hånd styrelederposisjonen i BGBIO.
www.bergenbio.com

Selskapet har flere medikamenter under utprøving og utvikling. Bemcentinib er det som har kommet lengst.
Bemcentinib hemmer kreftutvikling via blokkering av en receptor som ligger utenpå celler som kalles for AXL.
Ca 40% av alle pasienter med kreft er såkalt "AXL positive".
Sannsynligvis vil bemcetninib i fremtiden kunne brukes på alle AXL positive kreftpasienter.
Kreftmedisiner medfører ofte at pasienter ender opp med nyreskader, leverskader og skader på andre organ,
som medfører at behandling må avbrytes eller byttes til en mindre effektiv behandling fordi kroppen ikke lengre tåler de aggressive kreftmedisinene.
Bemcentinib har derimot ingen slik toksisitet, og av nesten 300 doserte pasienter hittil har ingen fått alvorlige bivirkninger.
I tillegg er bemcentinib "highly selective", som betyr at den kun reagerer på AXL proteinene. Dette betyr at medisinen
kan brukes sammen med andre medisiner, som medfører at de andre kreftmedisinene virker bedre når de kombineres med bemcentinib.


Selskapet har en imponerende pipline med studier.
https://www.bergenbio.com/pipeline/
Så langt viser studiene at pasientene lever lengre når de gis bemcentinib.
Flere av studiene begynner å nærme seg fase 3. Det vil skje i løpet av 2021.

Så viser det seg at bemcentinib også har effekt mot covid-19 i laboratorieforsøk.
Alle såkalte "enveloped viruses", som inkluderer vanlig influensavirus og coronavirus (pluss mange andre virus) bruker AXL som primær vei inn i celler.
Virus må inn i enkeltceller for å kunne formere seg. Når en pasient gis bemcentinib blokkeres virusenes primære måte til å komme inn i cellene.
De pasientene som blir smittet og får noen virus inn i cellene, vil ikke bli så syke om studier på mennesker bekrefter funn i laboratorier.

Flere norske aviser har skrevet artikler om en eldre kvinne med kreft som gikk på bemcentinib i 18 måneder før hun ble smittet av covid-19.
https://www.bt.no/nyheter/lokalt/i/50KG21/alvorlig-syk-lungekreftpasient-slapp-med-litt-feber


Vi kommer til å ha covid-19 med oss i hvert fall noen år til. Svært mange kommer ikke til å ta coronavaksine.
Vaksiner virker generelt dårlig på overvektige. Ca 30% av befolkningen i USA er overvektig. I mange andre land begynner også tallene på overvekt å bli høye.

Selv om en del personer tar influensavaksine hvert år, så kommer mange fortsatt til å droppe de vaksinene, og mange bli alvorlig syke av vanlig influensa.
Ca 1/3 av av alle mennesker kommer til å få kreft. Kanskje så mange som 40% av disse vil være AXL positive.
Hvor mange av dem igjen som kommer til å bli behandlet med bemcentinib i fremtiden er vanskelig å anslå,
men det skal ikke veldig mange til før Arctic Securities sitt kursmål blir passert mangengangen.


Kvinnen som gikk på bemcentinib som er omtalt i BT artikkelen over, gikk på medisinen i 18 måneder.
Om pillene med bemcentinib kommer til å koste en 1000-lapp pr dag, så omsetter selskapet 365K pr år per pasient.
Om selskapet om noen år kun har 100.000 pasienter på bemcentinib året rundt, så omsetter selskapet for over 36 milliarder
Med en P/E på 25, vil markedsverdien på selskapet være 900 milliarder, mot dagens 2.8 milliarder.

Jeg tror prisen pr dose / dag i starten kommer til å være vesentlig høyere enn 2000 kroner pr tablett.

Sannsynligheten for at bemcetninib ikke skal virke er nær sagt null og niks. Studiene viser allerede bred og solid effekt.
Spørsmålet er kanskje HVOR effektiv medisinen blir for ulike krefttyper. Ikke om den virker.
Medisiner som faller gjennom i fase tre studier feiler stort sett på grunn av bivirkninger.
Bivirkninger er så godt som ikke-eksisterende for bemcentinib. Risikoen for at dette skal endre seg er nær sagt null og niks.

Presentasjoner av selskapet:
https://youtu.be/gy7OgPxrFEM
https://youtu.be/oRNSXMNj-fU

Presentasjon fra Pareto konferansen 3. september 2020:
https://www.bergenbio.com/wp-content/uploads/2020/09/BerGenBio_-Pareto_Sept-2020.pdf


Om du vet om et notert selskap med større potensial enn BerGenBio, så håper jeg du skriver noen linjer om potensialet.