Qfuel - dnb øker til 84 i kveld, ser mulighet for 427kr


Kjøret går i morra å!

Update
Quantafuel (Capital Goods, Norway)
Recommendation: Buy
Price target: NOK 84.00

Click here to view full report

In a sweet spot

While we wait for good news out of Skive, the EU has been busy putting a price tag on non-recycled plastic waste and Quantafuel’s services. Hence, we have lowered our forecasts for feedstock costs, while lifting our ASP on the back of improved bio-premiums in the fuel markets and the company’s transition to premium markets for recycled plastic feedstock. Combined with a cost of capital aligned with its peer Vow, we reiterate our BUY and have raised our target price to NOK84 (23.1).

Updated for Q2 results, Replast facility and latest price outlook. Oil markets have developed favourably for Quantafuel’s outputs, leaving us more positive in our estimates for ASP, as well as for secured volumes of plastic feedstock at attractive prices. In addition, confirmation from GrØnt Punkt that chemical recycling will be deemed material recycling should make feedstock cheaper.

Regulators paving the way. The EU’s proposed EUR800/tonne levy on non-recycled plastic waste puts a price tag on Quantafuel’s services and should increase availability of attractively priced feedstock. As the company transitions from carbon-neutral fuels to recycled plastic feedstock, we believe premium pricing for its products could be within reach, and have raised our ASP accordingly.

Blue-sky scenario with 650%+ potential upside. In our view, we maintain relatively prudent assumptions in our base-case forecasts, but in order to illustrate the upside potential in the investment case, we have run our model based on USD600/tonne feedstock costs (broadly aligned with the proposed EU tax net of logistics, sorting and cleaning) and achieved average sales price on par with advanced fuels of USD1,500/tonne. This results in a SOTP valuation (including EPC margins) of NOK427/share – i.e. more than 650% upside potential from the current share price.

BUY reiterated, target price raised to NOK84, based on our SOTP reflecting a total of 11 plants with aggregate capacity to manage c900ktpa of mixed plastic waste. Our valuation assumes initial growth financed by USD80m in additional issued equity. We assume a NOK50 share price on the issued equity as we believe confirmation that the technology is working at Skive ahead of financing the next growth phase would lift the share price further.

DNB Bank ASA
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
DoReMi
07.09.2020 kl 23:15 5330

Opp imrg også:)
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Nanoq
08.09.2020 kl 08:21 4844

Prøv å regn på et scenario med 100 stk. 100.000 tonn/år plastavfall-fabrikker, og QFUEL har en eierandel på 50% i disse...foreløpig har de ambisjon om å etablere 10 fabrikker om året, men det kan jo fort bli til flere når potensielle investorer i nye fabrikker får øynene opp for potensialet...

Årlig EBITDA for denne fabrikk er i dag anslått til 400-450 mill. NOK (med salgsinntekter på ca. 600-700 mill NOK.)

Jeg har forstått at det er plass til minst 2000 av disse fabrikkene allerede nå for å kunne resirkulere all avfallsplasten, og med plass til flere i åra framover.

Og disse fabrikkene har en tilbakebetalingstid på 2-3-4 år med dagens priser på (miljøpositiv) nafta, diesel og flybensin.

Man skal ikke undervurdere dette selskapets evne til å utbetale utbytte til aksjonærene allerede om 3-4 år. Og om 10 år kan dette utbyttet bli ganske fantastisk attraktivt - spesielt i en 0-rente tid.

Jeg tror kurs 500 kr er nærmere enn mange tror. Og at kursen kan være vesentlig høyere om bare 3 år. (kurs 500 kr gir en børsverdi på 63 milliarder kr. Yara har en mcap på ca. 100 milliarder kr, Norsk Hydro og Tomra på ca. 50 milliarder kr.)

PS.:
Handelsvolumet i QFUEL-aksjen satte jo ny rekord i går med ca. 2,7 millioner aksjer omsatt. Dette handelsvolumet har vært konstant stigene de siste mange dagene. Så ja, her er det mye BIG MONEY på vei inn.

Og når QFUEL om få måneder skifter notering fra Merkur-lista til hovedlista på OSE, så har også fond og andre institusjonelle investorer lov til å investere i QFUEL. Regn med at også dette vil bli en positiv opplevelse for aksjekursen og de nåværende aksjonærene.

Som aksjonær i dette selskapet så tror jeg dette blir en fantastisk spennende, interessant og lukrativ reise i mange år framover.

Lykke til. Og husk å nyte reisen.
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Herman*
08.09.2020 kl 08:31 4726

Har skummet gjennom DNB analysen, og reagerer på et par ting. Forskjellen på blue sky og base case er ektrem 84 vs 427. Videre virker det som de kalkulerer med en betydelig råstoffkostnad, mens Qfuel hevder de får betalt for å motta plast. Er det noen kloke hodet som har noen synspunkter på dette?
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
StoreTor
08.09.2020 kl 09:46 4403

Hei Thomasw.
Jeg må nesten få spørre deg om noe. Jeg er selv kunde hos DNB, men er ikke bortskjemt med å få nyheter i fanget tidlig. Så kan jeg spørre hvor du fikk tak i denne oppdaterte analysen i går kveld? Den dukket opp hos meg i 8 draget i morges, men hadde vært interessant å ligge litt lenger frem i informasjonsflyten.
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
HP17
08.09.2020 kl 09:49 4368

Nå kan tiden være inne for å sikre en god gevinst. QFUEL er nå hauset systematisk opp av flere aktører for å få opp kursen. Da kommer også ofte korreksjonen og hva om QFUEL nå ønsker å hente inn ny kapital? Det må jo være en meget gunstig tidspunkt for å innhente kapital på bakgrunn av denne spinnville oppgangen på kort tid?
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Herman*
08.09.2020 kl 09:54 4272

De sier de skal hente inn kapital i forbindelse med børsnoteringen i q4/q1. De har også mulighet til å skaffe likviditet gjennom lisensavtaler, noe som er svært aktuelt utenfor Europa.
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Nanoq
08.09.2020 kl 09:57 4224

Jeg sitter selv med en pen milliongevinst her, og kunne ikke drømme om å selge noe nå. Dette er et vekstselskap i den grønne og sirkulære økonomien og går en lys framtid i møte.
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Nanoq
08.09.2020 kl 10:16 4062

Helt enig, Herman. Man skal ikke undervurdere lisensavtaler her,
USA, Asia, Afrika og Kina må være opplagte kandidater.


PS.: India og Syd-Amerika/Brasil er selvfølgelig også sterke kandidater. Veldig mye avfallsplast nettopp de stedene. Når det er plass til 40 store QFUEL-fabrikker bare i Texas, så må det være plass og marked til mange hundre i India.
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
nutellut
08.09.2020 kl 10:24 3987

DNB : den videre vekstfinansieringen vil gjennomføre en emisjon på 80 millioner dollar på en kurs 50 kroner pr aksje og at en slik kapitalinnhenting vil komme i etterkant av at teknologien er bekreftet ved anlegget i Skive.
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Nanoq
08.09.2020 kl 12:42 3555

Tipper at emisjonen vil skje til en klart høyere kurs enn 50 NOK fordi den først vil komme etter at fabrikken er klarmeldt og startet opp, og etter at QFUEL er flyttet fra Merkur til hovedlista på OSE.


Allerede kl. 11.15 i dag var det omsatt over 2 mill. stk. QFUEL-aksjer, kurs: 64,50, ATH, +17,2 % ...
Realiteter og handling sier mer enn ord...Tydelig at mange store investorer nå posisjonerer seg for det som nå er på vei.

PS.:
Publisert: 08.09.20
DNB Markets mener Spetalens «født uten hjerne»-selskap kan bli verdt 54 milliarder kroner
Det vil i så fall gjøre selskapets til Oslo Børs’ 14. mest verdifulle selskap, eller to ganger verdien av Storebrand.
https://www.dn.no/borskommentar/koronaviruset/oslo-bors/oystein-stray-spetalen/dnb-markets-mener-spetalens-fodt-uten-hjerne-selskap-kan-bli-verdt-54-milliarder-kroner/2-1-871033

Jeg regner med at "geniet" Spetalen har sett denne artikkelen - og DnB-analysen - og nå er i full gang med å fabrikere nye argumenter for å støtte "hjernedød"-kommentaren sin. (Etter min mening så var DnB her temmelig konservativ/forsiktig i estimatet sitt - men det handler nok mest om et relativt kort tidsperspektiv.)
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Reserven
08.09.2020 kl 13:09 3442

 
DNB Markets mener Spetalens «født uten hjerne»-selskap kan bli verdt 54 milliarder kroner
Det vil i så fall gjøre selskapets til Oslo Børs’ 14 mest verdifulle selskap, eller to ganger verdien av Storebrand.
https://www.dn.no/borskommentar/koronaviruset/oslo-bors/oystein-stray-spetalen/dnb-markets-mener-spetalens-fodt-uten-hjerne-selskap-kan-bli-verdt-54-milliarder-kroner/2-1-871033
(KUN FOR ABONNENTER)

Ifølge artikkelen har Danske Bank Markets jekket opp sitt «blue sky» kursmål på QFUEL til 532 kroner.  «Å bli betalt for å ta imot plastavfallet, og så produsere et produkt som vil gi en høy prising vil resultere i eksepsjonelt høye marginer for Quantafuel,» skriver meglerhuset.

http://vxz.eu/2020-03-30__QFUEL_Market-Price-Structure

Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Møre75
08.09.2020 kl 13:18 3359

Kan gjerne gå til 500 kr for min del ,, men først må vi over 65 kr 😂😂😂
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Andto
08.09.2020 kl 13:51 3214

Stop Loss- runde vi ser nå eller...?
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Møre75
08.09.2020 kl 14:19 3104

Skal ikke se bort i fra de
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Nanoq
08.09.2020 kl 14:27 3037

Mon tro hvor mange "frie" QFUEL-aksjer det finnes på markedet ?

Tror det er mange langsikta aksjonærer her (jeg er selv en av dem), så enten skal nok daytrader-/korttidsspekulant- "treet" snart ruskes kraftig, eller kursen skal mye høyere hvis det skal frigjøres et pent antall aksjer til salg.

(US Futures og Europa er i klart minus i dag, det kan jo også bety noe for kursutviklinga her).
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare

Ser sånn ut. Akkurat nå er prognosene limitless, iallefall opp til 85. Ser ut som det er motstand rundt 60-65, men tipper det løser seg over dagen. Dette er en potensiell Equinor oppkjøpskandidat long, markedspotensialet er enormt og streetcred potensialet er stort. Hvis man ser på markesprisen kontra forretningsidé og gjennomførbarhet så er alt bare WIN. Så en liten setback for å søke støtte er naturlig, skal se at det kommer flere meldinger tikkende inn i neste måned, en emisjon virker naturlig etter drift av SKIVE. Så roer det seg ned. Men foreløpig estimert verdi basert på prognose og resultat neste årshjul er veldig stort. Denne skal videre opp, galskap - men det er også en gal ide som faktisk ser ut til å funke.
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Møre75
08.09.2020 kl 16:03 2752

Var da voldsomt å de gikk i unnabakke her
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare

Mulig du kjøpte deg inn på ATH idag men 6 til 8% i pluss fra igår og 45% opp på 1 uke er ikke unnabakke i min bok i alle fall.
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Møre75
08.09.2020 kl 16:38 2579

Blei nok desverre kjøpt litt for høyt ,, måtte flytte rundt på noen aksjer for å kjøpe me inn .. Så no kan ferden til 500 kr begynne for min del 🤣🤣🤣🤣
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Nanoq
08.09.2020 kl 16:58 2502

QFUEL var 3. mest omsatte aksje på OSE i dag med 3,9 mill. stk. aksjer til 241 mill. NOK. Lukk: 60,00 kr. +9,1%.

Bare NEL og Equinor hadde høyere volum/omsettning på OSE i dag.

PS.: Kan se at QFUEL akkurat nå handles på Tradegate i Tyskland til 65,8 NOK (6,20 EUR * 10,71).
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Møre75
08.09.2020 kl 17:21 2431

Høres veldig bra ut .. men skulle der komme noe info i morgen av noe slag eller har e lest på feil plass
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare

Ja kommer nyheter fra artic. Blir spennende, tror noen vet noe allerede og derfor ganske høy aktivitet i dag. Det er ren tipping før oppstart av Skive. Men jeg velger å være pessimistisk optimist
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare
Reserven
08.09.2020 kl 21:07 1940

En melding i morgen før børsen åpner om FIRST OIL i Skive, setter ikke fyr på pyrolyseoljen, men på aksjekursen.
Redigert 20.01.2021 kl 20:59 Du må logge inn for å svare