Den 10.9.2018 ble det kjent at PetroChina Co hadde signert sin hittil største avtale med QatarGas Operating Co om kjøp av LNG. Avtalen løper i 22 år, og innebærer at Kina vil kjøpe 3,4 millioner tonn LNG årlig fra QatarGas Operating Co, med leveranser til flere mottaksterminaler i Kina, herunder Dalian, Jiangsu, Tangshan og Shenzhen.

Denne avtalen er nok fremskyndet av den pågående handelskonflikten mellom Kina og USA. Kina får sendt et kraftig signal til USA at det kan bli andre enn USA som vil stå som hovedleverandøren til Kina av den forventede kraftige veksten i LNG-import. Det forventes at Kina vil stå for 1/3 av verdens etterspørselsvekst de neste 3-5 årene ifølge Platts. I 2017 importerte kinesiske CNOOC alene 20,46 millioner mt LNG av Kinas totale import på 38 millioner mt LNG, og det forventes at den totale kinesiske importen øker med hele 45 % i 2018, til 50 millioner mt LNG. USA har en lang rekke LNG-prosjekter beregnet for eksport på trappene, minst 25 planlagte LNG-eksportanlegg, og ser nok med bekymring på at den største aktøren ser ut til å etablere omfattende avtaler med andre konkurrerende leverandører. Kina stod for 15 % av den samlede eksporten fra USA i 2017 iht US EIA. Sett fra Kina utgjorde importen fra USA kun 5 % i 2017.

Tall fra september 2018 viser at handelskrigen har hatt umiddelbar effekt. Mens Kina i 2017 hadde mottatt 17 skipninger med LNG i de første 5 månedene, var det tilsvarende tallet i 2018 kun 4 skipninger. Med den nylig ilagte tollen på 10 % tyder mye på at heller ikke siste del av året noe bedre.

Tollen fra Kina vil nok medføre forsinkelser på opptil flere av de planlagte amerikanske prosjektene. Sammen med den innførte 10 % tollen på import av LNG fra USA med umiddelbar effekt fra mandag 24.9.2018, gir dette et kraftig signal om at Kina ikke vil la seg presse av USA. Kina vil kunne finne andre leverandører av LNG enn de amerikanske, og tollen vil nok effektivt prise amerikanske leverandører ut av det kinesiske markedet.

Samtidig er avtalen strategisk viktig for Qatar, som siden 5.6.2017 har blitt utsatt for en boikott-aksjon fra sine nærmeste arabiske naboer – Saudi-Arabia, De forente arabiske emirater, Bahrain og Egypt. Aksjonen har vært begrunnet til at Qatar angivelig støtter terrorisme, har nære bånd til Iran, og hadde brutt med en avtale fra 2014 mellom medlemmene av GCC (Gulf Cooperation Council). Senere har andre land sluttet seg til boikott-tiltakene, blant annet Senegal, Maldivene, Djibouti og Jordan. Boikott-aksjonene har vært ledet av Saudi-Arabia, som er en nær alliert av USA, og Trump har gitt uttrykk for støtte til Saudi-Arabia gjentatte ganger. Tiltakene har vært brudd på diplomatiske forbindelser, blokkerte grenser og havner til disse landene mv.

Quatar er verden største produsent og leverandør av LNG, en posisjon de akter å beholde. Det er Australia som kjemper med Qatar om å være største LNG-eksportør, også en interessant kontraktsmotpart HLNGs langvarige arbeid begynner å bære frukter overfor.

Legg så til at CNOOC den 20.9.2018 for første gang i historien auksjonerte bort delvis kapasitet ved å tilbe eksterne aktører tilgang til sitt LNG-importanlegg i Yuedong, så ser man hvordan Kina i raskt tempo tilpasser sitt indre markedet til en ny virkelighet. Ifølge kinesisk presse gikk det statlig eide Zhenhua Oil og det private Longkou Shengtong Energy seirende ut av denne første auksjonen. Dette er med å åpne det indre kinesiske LNG-markedet for øvrige interne aktører som bedre kan tilpasse seg forskjeller i pris (arbitrasje) mellom det internasjonale markedet og det nasjonale markedet med regulerte priser. Samtidig viser det hvilke enorme muligheter som kan åpne seg for HLNG via den viktige strategiske alliansen med CNOOC.

Interessant i denne situasjonen er at HLNG den 18.7.2017 meldte at det hadde inngått en strategisk allianse for i fellesskap å utvikle FSRU-prosjekter, gjennom signering av en MOU med det statseide Qatar Gas Transport Company – mer kjent under navnet Nakilat. Nakilat er verdens største LNGC-aktør og har 65 LNGC’er i sin flåte (70 inklusive JV-eierskap), flere av dem (31 skip) av Q-MAX-/Q-Flex-størrelse. MOU'en er ikke etablert for å bygge ut gassimport-terminaler i Qatar, men for å kunne gjøre dette for Qatars kunder.

Vi ser altså at HLNG har klart å manøvrere seg inn i en posisjon hos begge disse verdensledende aktørene, som begge ligger i konflikt med USA og/eller USA-støttede aktører (Saudi-Arabia mfl). HLNG har altså inngang hos begge disse verdensledende aktørene på hhv import- og eksportsiden, som nå får et ganske betydelig behov for FSRU’er for å håndtere disse betydelige leveransene.

Støles uttalelser i børsmeldingen 18.7.2017 antyder også hvilke muligheter HLNG så at avtalen kunne åpne for:

"We are pleased and very proud to be partnering with Nakilat, the largest LNG carrier company and look forward to jointly contribute to expanding the global market for LNG. The alliance with Nakilat is a confirmation of Höegh LNG's leading position in the FSRU market and offers the opportunity to further accelerate our market presence beyond the projects we undertake on a sole basis."

Selv Støle forutså vel ikke utviklingen av den handelskonflikten vi nå ser, da han ga sin uttalelse. I øvrige uttalelser til pressen i forbindelse med denne MOU'en har Støle uttalt at HLNG og Nakilat spesielt så for seg kunder i Sør-øst Asia (herunder Kina) og i Sør-Amerika.

Interessant er også uttalelsene fra Nakilats adm dir Eng. Abdullah Al-Sulaiti:

"Nakilat views this strategic alliance with Höegh LNG, a leading owner and operator of FSRUs, as a huge stepping stone for further growth. This agreement paves the way for greater business opportunities to create substantial platforms for local players to get involved in the project, exposing them to innovative technologies and expertise that would be beneficial to their growth and the development of Qatar's energy and maritime industry. Nakilat is always looking at opportunities of diversifying solutions to deliver clean energy worldwide, supporting the rising global demand of LNG."

Nakilat hadde på dette tidspunktet allerede opplevd at boikott-aksjonene mot landet var igangsatt. Qatars LNG-eksport er imidlertid ikke spesielt rammet, da de ikke hadde noen eksport til sine nærmeste naboland, hvis havner nå var stengt for dem.

Avtalen med Nakilat er ikke eneste aktør Nakilat samarbeider med. I juni 2018 ble det kjent at Nakilat også hadde etablert et JV med Excelerate, og kjøpte seg inn i 50 % av Excelerates FSRU Exquisite.

Nakilat omtaler selv avtalen med HLNG med ganske rosende/positiv omtale i sin årsberetning for 2017 (fra 2018), under daglig leders redegjørelse:

"Our strategic alliance with Höegh LNG seeks to expand our
long-term business growth as part of our diversification strategy.
The FSRU market is one of the fastest growing international LNG
business segments in recent years, offering an abundance of
opportunities to sell LNG into new markets as FSRUs are useful
for developing countries seeking access to natural gas on tight
budgets and timelines. Nakilat tactfully capitalized on our own
expertise in LNG transportation and that of Höegh LNG to
explore possible collaborations within this area, further sealing
our dominance in the dynamic global LNG market."

HLNGs langvarige og suksessfulle satsing på HMS (HSSEQ) med svært god LTI-historikk, er også tydelig av svært stor betydning for Nakilat, som uttaler følgende i beretningen nevnt i forrige avsnitt:

"Our utmost priority has always been to provide shipping and
maritime services in a safe, reliable and efficient manner. In this
respect, I am very pleased to observe the overwhelming initiatives
and support towards the implementation of the ‘Incident & Injury
Free’ (IIF) campaign throughout the organization. We conducted
intensive IIF orientation sessions for all employees, numerous
safety awareness sessions, process safety management
workshops, variety of health and wellness programs and many
more. I applaud the incredible energy put forward by the team
in striving to further improve our performance while giving
added attention to safeguard the lives of our people, safety of
our workplace, and integrity of all our assets and facilities. Our
efforts did not go unnoticed as Nakilat was listed as one of the
winners for the British Safety Council’s International Safety Award
2017."

HLNG kan rett og slett komme til å melde om at de har inngått avtale om ikke bare én, men flere FSRU'er samtidig, for å dekke deler av dette behovet. Kina vil nok ønske å sende disse signalene jo før jo heller...