REC - fortsatt en av SB1M sine fundingkandidater (short-case)

Sa2ri
REC 07.10.2020 kl 10:41 27550

I en oppdatering sluppet i dag skriver våre venner i SB1M (Peter Hermanrud) blant annet dette om REC, som de fortsatt har som funding kandidat (short-case):

"1) Tesla battery day perceived as positive for REC, but it was negative
• Tesla commented on its battery day that it intends to use more silicon material in its anodes
• This was easily mistaken for “significantly positive” for REC, as REC produce and sell silicon
• However, there is a big difference. Tesla intends to use metallurgical grade silicon, a material that REC does not produce (REC produce N6 N9, of higher quality).
• In fact, REC use metallurgical grade silicon as an input variable for producing silan gas (see right hand side).
• I.e. if Tesla start to purchase metallurgical grade silicon in large scale, there might be a price pressure upwards on some of REC’s input cost, which is negative for REC
• P.s. we do not have a full market balance of the metallurgical grade silicon market

2) The Norwegian Tax Authorities dropped the tax claim
• The second news was slightly positive for REC.
• Norwegian Tax Authorities dropped the Tax claim of USD30m against REC.
• REC made no provisions for the tax claim, so this will not have any cash effect
• However, prior to the news, there was a probability of loosing the tax claim which would have reduced the cash position in the company to close to zero.
• Thus, the case is still the same in REC; with USD32m cash at end of Q2, approximately USD24m cash drain each year, and potentially covenant breach (USD15m) if the company has to pay the indemnity loan called by Nordea in December 2019."


Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Shares4fun
07.10.2020 kl 11:00 13509

SBM1 har mistet all troverdighet tidligere hva angår sin ensidig og egenagendarettede «analyser» og fastsettelser av kursmål.

Her kommenteres det kun på to forhold (mulig flere som ikke er limt inn av trådstarter), der jeg tidligere har konfrontert SBM1 direkte hva angår deres omtale av skattesaken - uten at de har svart ut. Tidligere da de skrev om skattesaken opererte de med utgangspunkt i at kravet kunne bli ca. NOK 2,5 milliarder (som var skattekravet fra CTO), og at dette ville kunne medføre konkurs i verste fall. Nå skriver de at kravet er MUSD 30, som jo kun er det REC worst case mente at de måtte betale dersom de tapte (og som REC har skrevet/sagt hele tiden). Rett og slett pinlig, og glatting over av usannheter og unyanserte omtaler tidligere! Dette ble den gang av undertegnede også tatt opp med Finanstilsynet, hva angår rekkevidde av et meglerhus konsesjoner.

Utfall «Slightly positive» nå, den gang et «være eller ikke være»... SBM1 burde vært avskiltet!
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
orhaugen
07.10.2020 kl 11:05 13444

De må jo hjelpe kundene som er short i aksjen. Litt synd for de som selger aksjen basert på makkverket de leverer!
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
John8
07.10.2020 kl 11:21 13320

Interessant å lese Anton Berg gamle gjennomgang av dette skattekravet og SB1Ms ikke-nøytrale omtale av det:

https://www.shareville.no/aksjer/rec-silicon/kommentarer/meyers-sb1m-analyse-konkurs-og-skattekrav-den-primre-pa-72805941
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Nåelleraldri
07.10.2020 kl 11:34 13201

Det er så FLAUT at Meyer gjør det makkverket over her! Å omtale skattesaken som "Slightly" positivt etter å ha fundert store deler av sine dystre spådommer rundt samme sak?...og med x10 i beløp! Her er det bare å kjøpe med begge henda og la mannen stå i skammekroken. Uhørt at det skal tillegges vekt hva den mannen måtte mene fra nå av.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Gobo
07.10.2020 kl 11:39 13128

Hermanrud og Meyer, hehe, de holder på...
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Intravenøsiu
07.10.2020 kl 11:40 13101

Fra slutten av februar i år: "Det begynner å bli billig
Sjefstrategen forteller at han er nærmere en kjøpsanbefaling nå enn hva han har vært på et år.”

https://finansavisen.no/investeringer/aksjeanalyse/2020/02/27/7502013/peter-hermanrud-om-kursraset-pa-oslo-bors

Lett å være etterpåklok, men dette fremstår Kokkelimonke i ettertid.

Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.10.2020 kl 13:03 13054

Bra! Voksende halvleder industri trenger økte mengder silangass, og bilindustrien trenger økt volum silangass. Meget gode fremtidsutsikter for Rec som er verdens største silangassprodusent.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.10.2020 kl 14:02 12822

Denne blir utvilsomt en vinner fremover. At hermanrud og SB1 kommer å slenger ut noe generell baising tror jeg ikke man skal tillegge for mye tyngde. Det kommer flere hus på banen her etterhvert og da sannsynligvis med betydelig høyere kursmål en dagens. Skattesaken er allerede nok omtalt, men også den voksende elektrifiseringen av bilpark etc vil bidra til at rec sine produkter kommer til å bli attraktive fremover.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.10.2020 kl 14:02 12796

Har de ikke fått med seg nyheten om Violet Power?
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Føre var
07.10.2020 kl 14:19 12682

Magefølelsen sier att det kan bli haraball her snart, men vi får se, store krefter ute og går:)
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.10.2020 kl 14:24 12618

Man skal aldri ta ekspertene på alvor,man kan gjerne lytte til dem. Det viser seg at de ofte tar feil. Ser bare på NEL da kursen var på 3-5 kr. Jeg overså hele og vurderte det slik at mange eksperter tok feil. Solgte på 20 kr og tok ut milliongevinst ....
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.10.2020 kl 14:25 12596

Man skal aldri ta ekspertene på alvor,man kan gjerne lytte til dem. Det viser seg at de ofte tar feil. Ser bare på NEL da kursen var på 3-5 kr. Jeg overså hele og vurderte det slik at mange eksperter tok feil. Solgte på 20 kr og tok ut milliongevinst ....Ser ut til at med Rec blir det samme som skjer.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Mr Big
07.10.2020 kl 14:32 12535

Hvordan skal de ellers få billige aksjer ? De må jo komme med tull prat så folk selger. Jeg tror mange vil inn før 29/10.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.10.2020 kl 15:09 12357

Enig, mr. Det kommer sanns flere positive Rec relaterte nyheter som kjører kursen opp før 29/10. Notering av Rec i USA som Grove var inne på i går, ble også diskutert for mange år siden. Det er klart at USA notering vil være bra for Rec. Kan dette være noe Grove har snappet opp noe sted? Kan det være planer for USA notering av Rec :)
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
nidarost
07.10.2020 kl 15:27 12243

SB1M kunne jo også nevnt at REC som følge av at skattesaken ble frafalt også har i behold ca. 7 mrd NOK i underskudd til fremføring som hadde blitt brukt opp dersom de hadde fått inntektsøkning på 7,7 mrd NOK som varslet. REC har ikke inntekter i Norge til å utnytte dette underskuddet, men dersom f.eks. Røkke & Co kjøper seg opp til 90% i REC kan underskuddet utnyttes med konsernbidrag i Aker-systemet. Da har det en verdi på ca. 5 NOK per REC-aksje (7,0 mrd * 22% = 1,5 mrd). Burde være nok til å fatte Røkkes interesse, skulle man tro?
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Tradinator
07.10.2020 kl 15:51 12129

Denne uttalelsen fra SB1 er jo et kjøpssignal så det holder.... Begynner å bli stressa...
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
nemi's
07.10.2020 kl 16:22 11928

REC har ikke et marked å selge FBR til.
REC har ikke kunder å selge FBR til.
Ingen etterspør FBR fra ML.
Det foreligger ingen bestillinger som tilsier at REC kan produsere 25% fra ML i 2021. Ingen etterspør den kapasiteten.
På Q2-2019 sa TT at han hadde gjort feil ved ikke å stenge ML tidligere. Fremfor å kjøre 25% kapasitetsutnyttelse til kostpris $15/kg, før ML stengte.

Alt dette er faktum.

Og jeg har i lang tid forklart dere hvorfor polysil-prisene ikke stiger.

Energytrend.com denne uka.
8 domestic polysilicon businesses, including Daqo, Xinte, and Asia Silicon, have been operating in full load as of this week, and the void in the production capacity from Xinjiang between July and August has been substantially repaired. The assist from the provision of polysilicon businesses outside of Shanghai, along with the further release of supply volume from Yongxiang, East Hope, and GCL-Poly that is expected to occur in October, will stabilize the demand and supply status.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
rukmini
07.10.2020 kl 16:35 11807

Begynner du ikke å bli litt lei selv? Om du ikke ser at mye går i riktig retning nå og at REC forsatt er konkurspriset så er det dessverre ikke mye hjelp man kan gi deg...
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Intravenøsiu
07.10.2020 kl 16:57 11672

"8 domestic polysilicon businesses, including Daqo, Xinte, and Asia Silicon, have been operating in full load as of this week, and the void in the production capacity from Xinjiang between July and August has been substantially repaired”

XinJiang… Utrolig betent område.



sitat Charlie Gay:


reporter: So the first one, what excites you most about being in the clean energy industry?

Charlie:

"Being part of a movement, going back to a Gandhi like movement, becoming self-reliant and being capable of taking care of our own needs. Which we’ve seen full blown here with COVID-19 and needing to outsource where we get test kits, where we get in M95 masks. The vulnerability that we’ve had brought to light as a result of COVID-19 permeates almost everything that exists across our manufacturing space here in the US. And the movement to reshore technology, to scale manufacturing, making things that we use ourselves. It’s the farm boy in me that gets to exercise the passion for what we’re doing.”

https://www.freeingenergy.com/podcast-charlie-gay-violet-power-us-solar-manufacturing/
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.10.2020 kl 18:22 11354

'Hvis rådgivere virkelig kunne sitt håndverk, ville de være milliardærer og ikke milliardærenes rådgivere'. Røkke er milliardær.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.10.2020 kl 19:00 11132

Skal du ikke dekke inn shorten snart?
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.10.2020 kl 21:06 10780

Et godt råd helt gratis og velment. Se framover og glem fortiden som argumentene dine tilhører. Løp og kjøp.nå ellers blir det dyrt
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
John8
07.10.2020 kl 21:19 10680

Blackrock rører ikke shorten sin.
2,63 % av aksjene (7 377 946 aksjer) fortsatt shortet siden 27 03 2020:

https://ssr.finanstilsynet.no/Home/Details/NO0010112675
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
spanjolen
07.10.2020 kl 21:29 10610

Hmm, 2,67 lå kursen på 27.3, ca, 90% tap det....
Om Blackrock sitter så kan det bli livlig resten av måneden om det ikke kommer noe lik ut av skapet..

Hva kan de vite som ikke markedet har oversikten på?

Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.10.2020 kl 21:42 10525

Blackrock startet shorten i juni 2018, etter det har dem øket jevn og trutt, har forsøkt å regne på det, og kommet frem til at de har et snitt på shorten på mellom 7 og 8 kroner. Det må snart være på tide at de dekker seg inn
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
xray292
07.10.2020 kl 21:43 10510

Jeg håper BR holder shortandelen sin litt lengre. Gjerne fram til 29. okt. Dersom TT har en gladnyhet der kursen spretter opp til 8-9kr, kanskje 10kr, vil BR gå i minus. BR vil derfor få hastverk med å dekke seg inn. Kan du tenke seg hvilken effekt det har på kursen dersom 7 millioner aksjer dekkes inn på samme dag?

Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Skalleknarp
07.10.2020 kl 21:49 10471

Ikke sikker at «alle skal få» da når alle vil ha🤠
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Sa2ri
07.10.2020 kl 21:49 10433

Sist gang BR endret shorten var 04.07.2019. Justeringen i mars i år er relatert til spleisen REC gjorde og de ble etter hvert nødt til å justere antallet aksjer shortet tilsvarende.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
John8
07.10.2020 kl 22:07 10320

Ja, klar over at shorten startet da. Merk ordlyden i mitt innlegg.

Har som deg prøvd å anslå Blackrock sin snittkurs. Det byr på vansker å beregne nøyaktig. Jeg kom til noe lavere kurs (ca kr.7,0) enn dine ca kr.7,0-8,0. Kan godt hende at du har rett - jeg brukte ikke mye tid på mitt anslag.

Uansett er det slik at når/dersom kursen beveger seg opp til nivå 6,0-7,0, vil de måtte gjøre noe.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.10.2020 kl 22:12 10268

Ja, john, jeg er enig, noe må skje snart, regnestykket mitt sa 7,45, måtte ta høyde for litt unøyaktighet :)
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Intravenøsiu
07.10.2020 kl 22:16 10240

sitat:

"• In fact, REC use metallurgical grade silicon as an input variable for producing silan gas (see right hand side).
• I.e. if Tesla start to purchase metallurgical grade silicon in large scale, there might be a price pressure upwards on some of REC’s input cost, which is negative for REC
• P.s. we do not have a full market balance of the metallurgical grade silicon market"

Virker som SB1M ikke har gjordt hjemmeleksa?

For å lage Monosilan som er en av silangassene REC selger, og som brukes både for Siemens og FBR av REC så benyttes “magnesium silicide” , for å lage triklorosilangass (som Wacker, Daqo osv bruker) så benyttes det ”metalurgical silicon”.

Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
John8
07.10.2020 kl 22:16 10219

Kan det være en eller annen link mellom Blackrock og SB1M ?
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Skalleknarp
07.10.2020 kl 22:49 10043

Det er vel ikke gratis å låne aksjene heller..Det sies jo hele tiden at short manipulerer kursen. Det koster vel en del pæng det også i lengden? Hva blir igjen i gevinst...?
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.10.2020 kl 23:08 9947

🤡🤡🤡🤡🤡er tilbake i manesjen ?
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
John8
08.10.2020 kl 09:24 9482

Det som har skjedd nå de første 20 minuttene, minner om inndekning.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
08.10.2020 kl 09:44 9327

Ser ut som short inndekning er startet, tror det vil fortsette frem mot presentasjonen 29. oktober, og at vi raskt ser kurs 7-8 her. På litt sikt er potensialet mye høyere selvfølgelig.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Tradinator
08.10.2020 kl 09:58 9161

Det begynner å brenne under bena på shorterne, de gamle investeringsrådgiverne er så i utakt med dagens nye type investorer at det stort sett bare er å gå motsatt vei. Markedet har alltid rett.... Rec levde på lånt tid, men Røkke så mulighetene og vipps begynner brikkene å falle på plass. Enorm oppside.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Mr Big
08.10.2020 kl 10:09 9018

Vi ser kanskje 6 tallet allerede i dag.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
08.10.2020 kl 10:11 8984

Fra HO nå og info om Hermansruds anbefalinger for oktober, han jobber nok hardt nå med short inndekningen sin i REC :-)
.....
Short-smell
Samtidig er det verdt å merke seg at Hermanruds short-portefølje gikk opp hele ni prosent. Hovedgrunnen til det er en kraftig kursoppgang i Rec og Aker Solutions , hvor aksjene la på seg henholdsvis 43,6 prosent og 17,6 prosent.
– Det var dårlig, innrømmer Hermanrud.
Han mener at situasjonen til REC fremdeles er problematisk og tror ikke selskapet vil tjene penger på Teslas batterisatsing.
1. oktober ble det kjent at skatteetaten droppet en skattesak fra perioden 2009-2011, noe som reduserer RECs kortsiktige gjeld med omkring 26,5 millioner dollar. Samme dag hoppet REC-aksjen over 19 prosent.
Redigert 21.01.2021 kl 06:26 Du må logge inn for å svare