REC - emisjon til kurs 10,80

Sa2ri
REC 14.10.2020 kl 17:06 31703

REC Silicon - Ny nyhet i kategori ALL 14.10.2020 17:01

14.10.2020 17:01:45: REC Silicon - Contemplated Private Placement

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR THE UNITED STATES OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL.




Lysaker, 14 October 2020.

REC Silicon ASA (the "Company") has retained Arctic Securities AS and Pareto Securities AS (the "Managers") to advise on and effect a private placement (the "Private Placement") of new shares (the "Offer Shares") raising gross proceeds of up to NOK 1,000 million. The price per share in the Private Placement has been set to NOK 10.80 (the "Offer Price").

The net proceeds from the Private Placement will be used to fund expansion investments and activities at the Companys facilities in Butte and Moses Lake as well as for general corporate purposes. Upon completion of the Private Placement, the Company will have established an extended liquidity runway which may enable the Company to prepare for a restart of the Moses Lake plant to be decided and funded during H2 2021. Such restart is targeted in 2022 on the back of expected continuation of positive developments currently seen in both the solar energy and battery markets where the Company believes that it is positioned to become a leading US provider of silane and polysilicon.

Two cornerstone investors have undertaken to apply for and will be allocated shares for a minimum of NOK 450 million at the Offer Price as follows: (i) Aker Capital AS, the Company's largest shareholder for NOK 300 million in the Private Placement, and (ii) DNB Asset Management for NOK 150 million in the Private Placement.

The bookbuilding period for the Private Placement commences today 14 October 2020 at 16:30 CEST and is expected to close on 15 October 2020 at 08:00 CEST. The Company, after consultation with the Managers, reserves the right to at any time and in its sole discretion close or extend the bookbuilding period or to cancel the Private Placement in its entirety and for any reason. If the bookbuilding is shortened or extended, the other dates referred to herein may be changed correspondingly.

The Private Placement consists of two separate tranches; one tranche ("Tranche 1") will comprise up to 27,982,000 Offer Shares, and a second tranche with up to 64,610,592 new shares ("Tranche 2"). The completion of Tranche 1 is subject to approval by the Company's board of directors pursuant to an authorization granted by the Company's annual general meeting held on 12 May 2020. The completion of Tranche 2 is subject to the approval by an extraordinary general meeting in the Company, expected to be held on or about 9 November 2020 (the "EGM") to be called for shortly after the conditional allocation in the Private Placement. The completion of the Private Placement is further conditional upon the Offer Shares having been fully subscribed, paid and legally issued. Completion of Tranche 1 is not conditional upon completion of Tranche 2, and acquisition of Offer Shares under Tranche 1 will remain final and binding and cannot be revoked or terminated by the respective applicants if Tranche 2 is not completed.

Allocation of the Offer Shares will be determined by the end of the bookbuilding process, and the final allocation will be made by the Company's Board of Directors at its sole discretion, in consultation with the Managers. Notification of allocation and payment instructions is expected to be issued by the Managers to the applicants on or about 15 October 2020. The Company will announce the final number of Offer Shares placed in the Private Placement in a stock exchange announcement expected to be published before opening of trading on the Oslo Stock Exchange tomorrow 15 October 2020.



Settlement of Offer Shares in Tranche 1 is expected to be on or about 19 October 2020 (DVP, T+2) while settlement in Tranche 2 is expected to occur on or about 12 November 2020 following approval by the EGM. The investors who have been allocated Offer Shares, will receive a pro rata portion of shares from Tranche 1 and Tranche 2 based on their overall allocation in the Private Placement, with the exception of Aker Capital AS who have agreed that the new shares it is allocated in the Private Placement will all be allocated in Tranche 2. The Offer Shares will be settled with existing and unencumbered shares in the Company that are already listed on the Oslo Stock Exchange pursuant to a share lending agreement between Arctic Securities AS (on behalf of the Managers), the Company and Aker Capital AS as lender. The new shares re-delivered to Aker Capital AS in Tranche 2 will be issued on a separate ISIN and will not be tradable on Oslo Børs until a listing prospectus has been approved by the Financial Supervisory Authority of Norway, expected December 2020.

The Private Placement will be directed towards Norwegian and international investors, subject to applicable exemptions from relevant registration, filing and prospectus requirements, and subject to other applicable selling restrictions. The minimum application and allocation amount have been set to the NOK equivalent of EUR 100,000. The Company may however, at its sole discretion, allocate amounts below EUR 100,000 to the extent exemptions from the prospectus requirements in accordance with applicable regulations, including the Norwegian Securities Trading Act and ancillary regulations, are available.

The Companys board of directors has considered alternative structures for the raising of new equity. Following careful considerations, the Companys board of directors is of the view that it will be in the mutual interest of the Company and its shareholders to raise equity through a private placement setting aside the pre-emptive rights of the shareholders. By structuring the transaction as a private placement, the Company will be in a position to raise capital in an efficient manner, with a lower discount to the current trading price and with significantly lower risks compared to a rights issue. In addition, the Private Placement is subject to marketing through a pre-sounding process in order to achieve a market based subscription price.

Subject to successful completion of the Private Placement, the Companys board of directors may consider to carry out a subsequent repair offering of new shares in the Company directed towards existing shareholders in the Company as of 14 October 2020 (as registered in the VPS 16 October 2020) who were not allocated Offer Shares in the Private Placement and who are not resident in a jurisdiction where such offering would be unlawful, or would (in jurisdictions other than Norway) require any prospectus filing, registration or similar action.



Additional information regarding the Private Placement is included in the attached presentation, which sets out also preliminary third quarter highlights of the Company.

Arctic Securities AS and Pareto Securities AS are engaged as managers and joint bookrunners in the Private Placement. Advokatfirmaet Schjødt AS is acting as legal counsel to the Company in connection with the Private Placement. Advokatfirmaet Thommessen AS is acting as legal advisor to the Managers in connection with the Private Placement.

For further information, please contact:

James A. May II, Chief Financial Officer

Phone: +1 509 989 1023

Email: james.may@recsilicon.com

Nils O. Kjerstad

IR Contact

Phone: +47 9135 6659

Email: nils.kjerstad@crux.no

About the company:

REC Silicon is a leading producer of advanced silicon materials, delivering high-purity polysilicon and silicon gas to the solar and electronics industries worldwide. We combine over 30 years of experience and proprietary technology with the needs of our customers, with annual production capacity of more than 20,000 MT of polysilicon from our two US-based manufacturing plants. Listed on the Oslo Stock Exchange (ticker: REC), the Company is headquartered in Lysaker, Norway. For more information, please visit: www.recsilicon.com

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

This announcement is not and does not form a part of any offer to sell, or a solicitation of an offer to purchase, any securities of the Company. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into any jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.

The securities referred to in this announcement have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and accordingly may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act and in accordance with applicable U.S. state securities laws. The Company does not intend to register any part of the offering in the United States or to conduct a public offering of securities in the United States. Any sale in the United States of the securities mentioned in this announcement will be made solely to "qualified institutional buyers" as defined in Rule 144A under the Securities Act.

In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation, i.e., only to investors who can receive the offer without an approved prospectus in such EEA Member State. The expression "Prospectus Regulation" means Regulation (EU) 2017/1129 as amended (together with any applicable implementing measures in any Member State.

https://newsweb.oslobors.no/message/515442
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 18:22 5077

Håper ikke det. Jeg ser på emisjonen som veldig positivt. Det at den er tegnet til 10.88 viser også at Røkke og gjengen sitter med tillit til potensialet i selskapet. Hadde heller foretrukket 13-14 pris i morgen, men jeg tør ikke å spå noe.
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
auxe
14.10.2020 kl 18:22 5047

Fulltegnet? , Fortsetter opp i morgen.
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
Phantom
14.10.2020 kl 18:23 5004

Mega Bull melding,nå REC har nok penger .Pengene skal brukes til å finansiere ekspansjonen ved selskapets anlegg i Butte og Moses Lake ,nye store investorer kommet inne,
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 18:25 4937

Fordi det er så mange aksjeamatører i markedet som automatisk tror at emisjon = dårlig. For min del synes jeg at emisjonen var bra - og med mindre vi ser et drastisk fall (30-50%) holder jeg bare frem til vi er på 25-30kr nivå. Tror selskapet har potensial. Tørr aldri å daytrade på aksjer som jeg ikke har tillit til, fordi hvis det går dårlig så forblir jeg heller long frem til jeg er på + igjen. Vurderer nesten å selge meg ut i andre selskaper i morgen og kjøpe for noen hundre tusen til for å dra ned snittpriset hvis det faller eller forblir på lik nivå, men økes prisen er jeg også kjempefornøyd da jeg har en snittpris på 14.06 i dag med 550k kapital.
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
Null
14.10.2020 kl 18:25 4935

Garve
Om det blir fulltegnet på 10.8
Så blir det et gulv som blir støtt
Tror vi kan se det samme som XXL HER
Utvanningen blir 25% ca og vi som eier får være med i en rep emi, om kyrsen går opp.
Så for oss som ikke kan eller vil sette en mill til inn i kveld, får vi tilbud om en kvarting senete og kan vel bare sette av kronene.
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
Heks
14.10.2020 kl 18:27 4891

Tradegate har til nå en omsetning på ca 1 mill kroner Hvem bryr seg?
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 18:27 4857

Jeg leste det i går på en rec tråd, «Røkke kommer med en rettet emisjon for å sikre seg en større eierandel»

👍👍👍👍
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
retur
14.10.2020 kl 18:29 4805

Begynner på 10.8 i morra da
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 18:29 4783

Hva skal konkursanalytikeren Meyer finne på nå? Kassen går ikke tom, slik han har spådd i 2 år, men fylles tvert imot opp.
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 18:30 4746

Dette er nok et resulat av to faktorer:
1) stratgiske posisjoneringer
2) REC (både Torvund og Sullivan har ikke sin spisskompetanse i kommunikasjon. Pressekonferansen i går, som egentlig skulle bringe fantastiske nyheter, ble en særdeles svak forestilling av Sullivan og om man ikke kjenne caset skjønner jeg at mange satt igjen igjen å ha blitt særlig klokere.

Men, dette kan jo gi gode muligheter til å kjøpe aksjer til og med under emisjonspris de neste ukene. Etter Q3 tenker jeg at tiden for billige aksjer er mer eller mindre forbi.
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
orhaugen
14.10.2020 kl 18:30 4724

Blir emi fulltegnet rimelig kjapt og etterspørselen er større en tilbudet, starter kursen på ca 12 i morgen. Gratulerer alle tålmodige aksjonærer, etter mange års prøvelse.
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
Karybdis
14.10.2020 kl 18:32 4674

Emisjonskurs 10,80; helt OK.; at det ser
ut til at det blir en reparasjonsemisjon
for småaksjonærene er positivt; mulig jeg
der må endre mitt syn på Røkke; får først se
hva som endelig skjer her.
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
14.10.2020 kl 18:32 4668

Fikk denne nå:
*** The books will close at 18:45 CEST ***
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
KallePlast
14.10.2020 kl 18:33 4625

Det sies at den var fulltegnet for en time siden på diverse tråder her
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
14.10.2020 kl 18:35 4588

Jeg fikk melding alt 17.21:

*** The books are covered ***

Da jeg ringte for å sjekke om det stemte fikk jeg bekrefte at den var fulltegnet, men at det var mulig å tegne seg fortsatt. Det betyr at det er mange flere som ønsker aksjer enn de som får. Så det skal mye til om det ikke blir oppgang i morgen. Har selv tegnet meg, og håper jeg får.

Dette sier prospektet om hvordan tildelingen foregår:

The allocation of new shares in the Private Placement will be made at the sole discretion of the Company's Board. The Board will focus on criteria such as (but not limited to), timeliness of the application, price leadership, relative order size, sector knowledge, perceived investor quality, investment horizon and existing shareholding in the Company.
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 18:35 4546

300 millioner er ca 10% av Rec, Røkke hadde var det 16% + 10% totalt vil Røkke eie 26% ca da. Det er en enorm kontrakt de har inngått. Kan ikke gå galt dette.
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
garve
14.10.2020 kl 18:37 4503

Ja, nå er mye mer på stell på kort tid:

-Penger til å starte opp/bygge ut, uten noen stor utvanning
-skattekravet frafalt
-VP kunde
-jobbingen mot batterinæringen har gitt konkrete resultater
-Røkke satser virkelig på sol, det kan ikke være en tilfeldig investering. Og hadde han ikke sett potensialet, hadde han vel solgt seg ut og ihvertfall ikke spyttet 300 mill i emi.

REC kan nå nyte godt av kapitalstrømmen som går til de grønne selskapene, faktisk vet man en del mer om fremtiden og er kommet lenger enn mange andre grønne selskaper i startgropa, med stor kursstigning.

Blir spennende å se om meglerhusene opprettholder målene eller øker, nå er verdiene i rec endelig synliggjort.
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 18:40 4435

Rökke hade 23% vill få 7,5 % till. Hvis han ikke er med på bookbuilding også
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
milk
14.10.2020 kl 18:43 4366

Ja du må ikke snakke "tragisk" Vi må sende JUM en god tanke :-)
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
auxe
14.10.2020 kl 18:45 4306

Og da utløser han vel skattefordelens potten
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 18:45 4304

Ehh tradegate gir som alltid en pekepinn på hvor dette skal og den går nedover enn så lenge. Deilig følelse å vite at jeg har cash til nedgang og ønsker oppgang: ))
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
Bove
14.10.2020 kl 18:47 4256

Går kanskje litt ned før den vil stige.
Å treffe nøyaktig som en vil er ikke lett.
Har ikke REC nå, men vil se det an litt før en inngang. Har hatt REC tidligere i år og da var kursen mellom 2 - 3 kr, men solgte meg ut dessverre. Der kommer den vel ikke mere, så da så.

bove
Redigert 20.01.2021 kl 21:40 Du må logge inn for å svare
upsidedown
14.10.2020 kl 18:49 4121

Aker har over 22 i REC, så mulig de kommer i posisjon til negativ kontroll og budplikt.
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 18:50 4095

Kan ikke du finne ett annet selskap å trolle med
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 18:53 4029

Kanon nyhet, hvem hadde sett for seg emi kurs 10,8 for en mnd siden, oppstart i USA, frafall skattekravet, og Røkke som nå går inn med 300 mill a kurs 10,8?

Vi har sett kursmål 20-50 siden i går fra meglerne, tror nå 50-100 også er mulig på sikt! :-)
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
14.10.2020 kl 18:58 3958

Fram til nå har kursmål i REC vært basert på at det har vært et traust industriselskap. Med samarbeidsavtalen med Group14 vil det sannsynligvis bli interessant for grønne investorer, og da er det helt andre multipler vi snakker om.
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
MorganKane
14.10.2020 kl 18:58 3951

Ja, kan ikke klage på dette (men har sagt seg selv de siste månedene). Får vel åpne skuffen snart...
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 18:59 3926

Ok, det kan bli en god mulighet til å kjøpe seg inn i morgen, tror dette er et godt kjøp under emisjon pris. Tror jeg legger inn noen ordre under 11,- Fulgte ikke helt med, men jeg la merke til skatte pakka, fikk ikke tid til å se nærmere på den. Kastet meg inn i går på 9,5,- så kanskje litt ekstra i morgen.

Røkke hadde før kapitalinnhentingen en eierandel på nærmere 23 prosent.

Hva tror du upsidedown ?
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
Romanov
14.10.2020 kl 19:04 3868

criteria for tildelning av nye aksjer utelukker BlackRock som ny investor :)
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 19:05 3856

Helt enig ! For Emisjonskurs 10,80; er ikke bare rimelig kurs men viser også at REC er en strålende aksje man må satse på. Snart blir det times up på 10.
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 19:09 3774

Vi må huske på at vi blir litt utvanna litt om vi ikke får kjøpt i emi så viktig å få tak i aksjer til emi pris:-)
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
nemi's
14.10.2020 kl 19:10 3757

Sunt med mye skepsis her.

Silangass-salget fra Q3 i Butte var elendig. Ref. investor-presentasjonen lagt ut på hjemmesiden i dag. Og ebitda fra Butte siste år, siste fire kvartaler, er 31MUSD. Dere fantaserer om verdi = replacement-cost for anlegget. Til spinnville 10MRD NOK.

REC sier de skal restarte ML i 2022, eventuelt og hvis alt går veien for de nye partnerne. Og med forbehold..., står det ("depend upon", s 39).

"Electrification of Everything", er mantra fra Group14 Tech. Og de skal konkurrere med resten av verden om Si-anoder. Hvis da startup-gjengen etterhvert får finansiert bygging i ML, og viser seg å ha patenter på Everything som dessuten er bedre enn konkurrentene.

En Tesla model 3 kjører 560km på deres Longrange Si-batteripakke allerede. Og Tesla trenger ikke REC til noen ting. Sier REC.

Og VP har ikke produsert et panel enda. Kvalitet, pris og etterspørsel er helt uvisst inntil det mosatte er bevist.

Hvis REC skal kunne drive lønnsomt fra 2022, trenger VP og G14 først å drive lønnsomt. Det er et premiss. Og det er helt i det blå.
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
14.10.2020 kl 19:11 3739

Etter den siste emisjonen i REC åpnet kursen opp og sluttet flere prosent høyere enn emisjonskurs. Den gang var det ikke triggere som vi nå har sett som var grunnlaget for emisjonen, så håper/frykter (alt etter om jeg får emisjonsaksjer eller ikke) at vi stiger kraftig i morgen.
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
Intravenøsiu
14.10.2020 kl 19:24 3572

LOL Nemi, du glemte med kirurgisk presisjon å ta med:

-Silangass prisene har økt med 3,4%
- prisen for halvleder silisium har økt med 9,4%
-produksjonen av halvleder silisium ved Butte har økt med 23,4%

Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
KallePlast
14.10.2020 kl 19:27 3530

Mulig, men den steg vel neppe såpass i forkant, den gang.
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 19:29 3504

Hmm.. Her går det unna som vanlig i lille landsbyen Oslo.. Med børsen som rundkjøring. Veldig bra greier pågang og jeg tror ikke det blir veldig stort dropp imorgen, da dette kameraderi caset er fulltegnet, og vi småfolket ser ut til å kunne kaste mer inn i en rep.emi.

Har snitt 10.89 og 90k aksjer. Spennende å se hvor mange som kaster seg fra de grønne bobler og over i en spennende gråsone..

REC, AKSO blir vinnerne raskest ser det ut for (av mine egne posisjoner)

Kan ikke se at, vi klarer å få aksjer til under 11 kr veldig lenge.. KIR leverer igjen..

Til de negative som er enda mer negative.. Børst av dere støvet og løp en tur i marka.. Fantastiske farger og fritt for negativtet

Sjakalen sikter seg inn på repemi.... Hva med dere??
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
nemi's
14.10.2020 kl 19:29 3510

Du burde heller tatt bryet med å skrive at Yulin kun produserte 1.300MT FBR i Q3. Etter å ha vært i full drift i tre år.

Tilsvarer 25% kapasitet. En skandale!
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 19:30 3520

ærlig talt, at du gidder. blir du ikke lei av å dumme deg ut for hele "nasjonen"? folk ler av deg, begriper du det ikke? men, det ligger vel en diagnose bak så det er vel i grunnen litt synd på deg.
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare
nemi's
14.10.2020 kl 19:35 3441

Nei du, det er ikke synd på meg. REC har gjort meg styrtrik. Det verste som kan skje, er at det ikke er bevegelse i REC. Men sånn er det jo ikke.
Redigert 21.01.2021 kl 00:42 Du må logge inn for å svare