REC - emisjon til kurs 10,80

Sa2ri
REC 14.10.2020 kl 17:06 31704

REC Silicon - Ny nyhet i kategori ALL 14.10.2020 17:01

14.10.2020 17:01:45: REC Silicon - Contemplated Private Placement

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR THE UNITED STATES OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL.




Lysaker, 14 October 2020.

REC Silicon ASA (the "Company") has retained Arctic Securities AS and Pareto Securities AS (the "Managers") to advise on and effect a private placement (the "Private Placement") of new shares (the "Offer Shares") raising gross proceeds of up to NOK 1,000 million. The price per share in the Private Placement has been set to NOK 10.80 (the "Offer Price").

The net proceeds from the Private Placement will be used to fund expansion investments and activities at the Companys facilities in Butte and Moses Lake as well as for general corporate purposes. Upon completion of the Private Placement, the Company will have established an extended liquidity runway which may enable the Company to prepare for a restart of the Moses Lake plant to be decided and funded during H2 2021. Such restart is targeted in 2022 on the back of expected continuation of positive developments currently seen in both the solar energy and battery markets where the Company believes that it is positioned to become a leading US provider of silane and polysilicon.

Two cornerstone investors have undertaken to apply for and will be allocated shares for a minimum of NOK 450 million at the Offer Price as follows: (i) Aker Capital AS, the Company's largest shareholder for NOK 300 million in the Private Placement, and (ii) DNB Asset Management for NOK 150 million in the Private Placement.

The bookbuilding period for the Private Placement commences today 14 October 2020 at 16:30 CEST and is expected to close on 15 October 2020 at 08:00 CEST. The Company, after consultation with the Managers, reserves the right to at any time and in its sole discretion close or extend the bookbuilding period or to cancel the Private Placement in its entirety and for any reason. If the bookbuilding is shortened or extended, the other dates referred to herein may be changed correspondingly.

The Private Placement consists of two separate tranches; one tranche ("Tranche 1") will comprise up to 27,982,000 Offer Shares, and a second tranche with up to 64,610,592 new shares ("Tranche 2"). The completion of Tranche 1 is subject to approval by the Company's board of directors pursuant to an authorization granted by the Company's annual general meeting held on 12 May 2020. The completion of Tranche 2 is subject to the approval by an extraordinary general meeting in the Company, expected to be held on or about 9 November 2020 (the "EGM") to be called for shortly after the conditional allocation in the Private Placement. The completion of the Private Placement is further conditional upon the Offer Shares having been fully subscribed, paid and legally issued. Completion of Tranche 1 is not conditional upon completion of Tranche 2, and acquisition of Offer Shares under Tranche 1 will remain final and binding and cannot be revoked or terminated by the respective applicants if Tranche 2 is not completed.

Allocation of the Offer Shares will be determined by the end of the bookbuilding process, and the final allocation will be made by the Company's Board of Directors at its sole discretion, in consultation with the Managers. Notification of allocation and payment instructions is expected to be issued by the Managers to the applicants on or about 15 October 2020. The Company will announce the final number of Offer Shares placed in the Private Placement in a stock exchange announcement expected to be published before opening of trading on the Oslo Stock Exchange tomorrow 15 October 2020.



Settlement of Offer Shares in Tranche 1 is expected to be on or about 19 October 2020 (DVP, T+2) while settlement in Tranche 2 is expected to occur on or about 12 November 2020 following approval by the EGM. The investors who have been allocated Offer Shares, will receive a pro rata portion of shares from Tranche 1 and Tranche 2 based on their overall allocation in the Private Placement, with the exception of Aker Capital AS who have agreed that the new shares it is allocated in the Private Placement will all be allocated in Tranche 2. The Offer Shares will be settled with existing and unencumbered shares in the Company that are already listed on the Oslo Stock Exchange pursuant to a share lending agreement between Arctic Securities AS (on behalf of the Managers), the Company and Aker Capital AS as lender. The new shares re-delivered to Aker Capital AS in Tranche 2 will be issued on a separate ISIN and will not be tradable on Oslo Børs until a listing prospectus has been approved by the Financial Supervisory Authority of Norway, expected December 2020.

The Private Placement will be directed towards Norwegian and international investors, subject to applicable exemptions from relevant registration, filing and prospectus requirements, and subject to other applicable selling restrictions. The minimum application and allocation amount have been set to the NOK equivalent of EUR 100,000. The Company may however, at its sole discretion, allocate amounts below EUR 100,000 to the extent exemptions from the prospectus requirements in accordance with applicable regulations, including the Norwegian Securities Trading Act and ancillary regulations, are available.

The Companys board of directors has considered alternative structures for the raising of new equity. Following careful considerations, the Companys board of directors is of the view that it will be in the mutual interest of the Company and its shareholders to raise equity through a private placement setting aside the pre-emptive rights of the shareholders. By structuring the transaction as a private placement, the Company will be in a position to raise capital in an efficient manner, with a lower discount to the current trading price and with significantly lower risks compared to a rights issue. In addition, the Private Placement is subject to marketing through a pre-sounding process in order to achieve a market based subscription price.

Subject to successful completion of the Private Placement, the Companys board of directors may consider to carry out a subsequent repair offering of new shares in the Company directed towards existing shareholders in the Company as of 14 October 2020 (as registered in the VPS 16 October 2020) who were not allocated Offer Shares in the Private Placement and who are not resident in a jurisdiction where such offering would be unlawful, or would (in jurisdictions other than Norway) require any prospectus filing, registration or similar action.



Additional information regarding the Private Placement is included in the attached presentation, which sets out also preliminary third quarter highlights of the Company.

Arctic Securities AS and Pareto Securities AS are engaged as managers and joint bookrunners in the Private Placement. Advokatfirmaet Schjødt AS is acting as legal counsel to the Company in connection with the Private Placement. Advokatfirmaet Thommessen AS is acting as legal advisor to the Managers in connection with the Private Placement.

For further information, please contact:

James A. May II, Chief Financial Officer

Phone: +1 509 989 1023

Email: james.may@recsilicon.com

Nils O. Kjerstad

IR Contact

Phone: +47 9135 6659

Email: nils.kjerstad@crux.no

About the company:

REC Silicon is a leading producer of advanced silicon materials, delivering high-purity polysilicon and silicon gas to the solar and electronics industries worldwide. We combine over 30 years of experience and proprietary technology with the needs of our customers, with annual production capacity of more than 20,000 MT of polysilicon from our two US-based manufacturing plants. Listed on the Oslo Stock Exchange (ticker: REC), the Company is headquartered in Lysaker, Norway. For more information, please visit: www.recsilicon.com

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act.

This announcement is not and does not form a part of any offer to sell, or a solicitation of an offer to purchase, any securities of the Company. Copies of this announcement are not being made and may not be distributed or sent into any jurisdiction in which such distribution would be unlawful or would require registration or other measures.

The securities referred to in this announcement have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and accordingly may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act and in accordance with applicable U.S. state securities laws. The Company does not intend to register any part of the offering in the United States or to conduct a public offering of securities in the United States. Any sale in the United States of the securities mentioned in this announcement will be made solely to "qualified institutional buyers" as defined in Rule 144A under the Securities Act.

In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the Prospectus Regulation, i.e., only to investors who can receive the offer without an approved prospectus in such EEA Member State. The expression "Prospectus Regulation" means Regulation (EU) 2017/1129 as amended (together with any applicable implementing measures in any Member State.

https://newsweb.oslobors.no/message/515442
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 19:37 5433

Jeg ler mer av dere som gidder å svare nemi... SKJERP dere! Barnehagepedagogikk «ignorer uønsket adferd» noe i den durn🤣
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Intravenøsiu
14.10.2020 kl 19:37 5416

"Ulv Ulv Ulv” ropes det.

Du ropte og 2.10, da du anbefalte short:

"Timing! Du gjør en formue.”

Kjenner du Hermanrud?
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 19:40 5352

Dersom dine betrakninger er basert på et snev av fornuft er det for meg en gåte at REC skal kunne klare og skaffe 1 milliard over natta på emisjonen. Men det kan da virke som om at det er lekende lett og få emisjonen på plass. Kanskje er det noen fisker der ute som ser på caset med større innsikt en hva du er i stand til.
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
focuss
14.10.2020 kl 19:43 5303

Jeg mener jeg trygt kan si at jeg spiser hatten min om vi får aksjer under 10.80 i morgen. Dessverre.
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 19:46 5056

du har rett :)
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
dno corelli
14.10.2020 kl 19:54 4901

Skal nok starte på 10.80-11 i morgen, det er bare å rigge seg til med kjøpsknappen, den går fort i morgen.
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
tommy1e
14.10.2020 kl 19:57 4820

Dream on. Ingen aksjer omsettes under Nok 13 i morgen. Tror de fleste er innforstått med hva denne emisjonen betyr for selskapets fremtid ....
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Tobias
14.10.2020 kl 19:57 4821

Tegnet meg i emisjonen. Det blir nok en kraftig overtegning , så det blir evt. ikke mange aksjer jeg får tildelt.
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 19:59 4746

Hvorfor i all verden skal det selges aksjer rundt emisjonskursen i morgen? Kommer til å åpne langt over 10.88. Selv om jeg tror noe høyere så skal jeg være litt forsiktig å tippe rec åpner på 12.6 i morgen og det blir få aksjer til salgs under 13.
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Null
14.10.2020 kl 20:02 4676

Jeg har ikke tegnet i emisjon, men skal kjøpe min del som er ca 25% av dagens beholding.
Hadde desverre ikke en mill, på nye akjser som vllle gitt meg for stor del av porteføjen min.
OM vi går langt under 10,8 i morgen så kjøper jeg de der..

men tror vel vi ser over 12 i morgen
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 20:05 4655

Tipper kraftig overtegning og oppgang opp mot 16-17 kroner imorgen;). Blir spennende fremover....
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
dno corelli
14.10.2020 kl 20:07 4626

Har nå vært med i flere emisjoner, det butter litt ned som regel i starten, før det tar av opp eller ned alt ettersom hvorfor det er emisjon og hvordan selskapet er stilt i utgangspunktet.
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
retur
14.10.2020 kl 20:15 4494

Begredelige tall da og masse gjeld. Dette vil bli regnet på i morra og tipper åpning på 10.2
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 20:19 4480

Smått utrolig at du gidder, nesevis. Du hadde ikke rett og får ikke rett, aldri. Du har skrevet mangt et innlegg i desperate forsøk på å latterliggjøre mine innlegg. Men nå er det vel en gangs sånn at den som ler sist, ler best. Ikke sant:)
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 20:23 4399

Faktisk ganske lite gjeld nå.
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Raknesi
14.10.2020 kl 20:28 4302

Han har vært i alle....
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
po59
14.10.2020 kl 20:34 4261

Vil tru dei som sitter short nå får de varmt under føttene:))
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 20:35 4249

Tillater meg å dele denne fra Grønnbonus fra i går på en annen REC tråd - Røkke og hans finansgenier vet hva de gjør :-) At emi kurs settes så lavt under dagens sluttkurs er forøvrig veldig aksjonær vennlig for alle mindre aksjonærer, inkl mulighet for rep emi. Tipper emi i dag er overtegnet 5-10 ganger på disse nivåene (Røkke og DNB tegnet for 450 av milliarden), og de som ikke fikk vil stå i kø i morgen for å få kjøpt / være med på ferden mot kr 50-100! :-)
.....
11.10.2020 kl 12:48
2182
Mener jeg så en artikkel om der det ble nevnt at hvis Røkke skulle ha mulighet til å bruke fremførebare underskuddet i Rec til å implementere Rec inn i aker systemet måtte han øke sin eierdel til over 30 %.
Men mulig jeg tar feil ?
Mener hverfall bestemt at jeg leste det en plass

Edit. Her fant jeg linken til artikklen om at han må øke sin 22 %

Sitat :

Sammenslåing
Han mener spørsmålet videre er hva Aker kommer til å gjøre med REC, noe som ennå ikke er blitt kommunisert. REC har store skattemessige fordeler med fremførbare underskudd, men da må Røkke eie mer enn de 22 prosentene han har i dag for å få glede av det.
https://www.msn.com/nb-no/okonomi/virksomhet/røkke-jubel-i-rec-firedobling-på-to-måneder/ar-BB10cf9x?li=BBr5A5g
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 20:37 4193

Virker som om emisjonen er overkjøpt. Ser vi 15-16 tallet i morgen eller er jeg kanskje for optimistisk?
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 20:41 4166

Uchi - som jeg skriver over, tipper emi er overtegnet 5-10 ganger :-) Kombinasjonen alle som ikke fikk kjøpt og dom skal inn i morgen sammmen med short inndekning og mange andre som vil inn kan godt gi oss kurs 15-16 allerede i morgen :-)
Redigert 21.01.2021 kl 05:56 Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
14.10.2020 kl 20:44 4170

Ta invest skrev Hei , hvem ringte du ?
Min megler i Pareto.
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 20:45 4117

Hadde vært helt fantastisk om vi ser slike tall allerede i morgen. Tror ikke at jeg gevinstsikrer helt ennå, har stor tro på veien videre for REC og tror vi kan se nye ATH innen kort tid.
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
tommy1e
14.10.2020 kl 20:46 4149

15-16 er også hva jeg har regnet meg fram til som det mest sannsynlige. Men vi kan nok se at handelen i løpet av dagen kan bevege seg innenfor et så pass romslig intervall som kr 13-17.
Gratulerer til alle dere som har vært tolmodige og sittet i denne aksjen gjennom en ganske så lang og kjedelig nedtur.
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 20:52 4059

Uchi - ikke få høydeskrekk, dersom du har mulighet til å være langsiktig (1-3 år), tror jeg du vil oppnå kurser 5-10 ganger over dagens emi på 10,8 :-)

Ps for ikke å snakke om dersom REC også blir notert i USA ;-)
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 20:55 4031

Ja. Jeg gikk inn med ca. 550k som opprinnelig var for short term gevinst, men jeg innser jo mer og mer at selskapet har en reell mulighet til å virkelig blomstre nå. Vurderer om jeg skal selge ut litt andre aksjer for å kjøpe meg ytterligere opp - eller beholde nåværende beholdning som long fremfor short term. Uavhengig, så er dette veldig spennende! Blir REC notert i USA, kommer vi til å se nivåer vi bare har drømt om tidligere.
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 20:57 4021

mange som har kjøpt på topp siste dager for er redd for hva morgendagen bringer mon tro? :)

dere har dessverre blitt lurt haha
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 21:04 3958

Skjønner ikke hvorfor du orker å bruke tid til å forsøke å provosere andre ukjente mennesker på internett...

Emisjonen er satt til 10.8 kurs. Tror du virkelig at det ikke fremover vil fungere som et "Safe-zone" for aksjen? Hvorfor vil aksjonærer kjøpe aksjene for 10.8 i dag, hvis aksjen skal falle til 9-10 i morgen.... Vi er heldige for at Røkke satte emisjonskursen så nær dagens sluttkurs, investert ytterligere 300M for aksjepris 10.8 og viser meg som aksjonær at han har tillit til veien videre i selskapet.
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Ta invest
14.10.2020 kl 21:06 3931

Hvem får dette tilbudet ? Finner ingen info om dette , kun att vi andre kan få melde oss senere viss vi hadde aksjer i dag
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Stranger
14.10.2020 kl 21:07 3943

Man skal købe, når alle er negative til en aktie og sælge når alle er positive ;-)
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
suspekt
14.10.2020 kl 21:09 3897

Er det tildeling av tegningsretter her??? kan ikke se noe i dnb.
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 21:10 3888

Er så morsomt hvordan samtlige her inne ser verdier i selskaper så fort kursen går oppover. kurs opp "fy faen for et fantastisk selskap med stort potensiale!"
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
tommy1e
14.10.2020 kl 21:12 3868

Du må he en god del aksjer ( minimum 500 k) for at meglerhusene skal kontakte deg / finne deg interessant i denne type emisjonsprosess.
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 21:15 3842

9 av 10 gånger går kursen under emi-kurs, nån gång fra at emisjon presenteras, til strax efter at aksjerna er utgett.

Så ta det lite rolig med "15-16 kr" og at 10,8 kr er et gulv. Nei, det er det ikke.
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 21:16 3835

Kursen går som oftest opp fordi det fundamentale med selskapet blir forsterket - og når fundamentalet til selskapet endrer seg, er det naturlig at flere som kanskje var usikre tidligere nå kjøper seg inn. Som sagt tidligere, jeg har flere posisjoner i ulike aksjer, long og short term. Mitt tidsperspektiv på Rec har nå gått til long basert på dagens emisjon, som jeg tolker som svært positivt. Men dette er kun min mening.
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 21:24 3765

InvestorXYZ:

Det kommer jo helt an på årsaken for emisjonen. Det at 9 av 10 selskaper går under emi-kurs tror jeg ingenting på.
Jeg har hovedsakelig investert i NASDAQ med et mindre portefølje i Oslo Børs. Hvis jeg skal være ærlig, mengden med amatører jeg ser i norske aksjer er jo helt vanvittig.

Fra min tidligere erfaring så vil en aksje stige betraktelig om emisjonen utføres riktig og til god grunn. Denne emisjonen utvanner nåværende aksjer og det vil være en reperasjonsemi som blir utført i senere tid for å gjøre opp for dette. En annen årsak er at emisjonskursen er veldig nær dagens sluttkurs. Hadde emisjonskursen vært på 5-8kr, så hadde jeg sagt meg enig med deg. Jeg tørr ikke å spå hvordan morgendagen blir, men hvorfor i all verden skal DnB kjøpe aksjer for 150M og Aker til 300M i dag, hvis de bare kunne ha ventet til i morgen og kjøpt dem for en billigere pris og latt noen andre tatt seg av emisjonskjøp i dag.

I tillegg til dette ønsker jeg å understreke at selskapets nå vil ha 1 milliard kroner til å investere for å virkelig få ting til å blomstre innen 2022. Ble delt en lenke her tidligere, hvor det predikeres at aksjer som REC allerede har hentet tilbake mye i 2020 og ser klare ut til å blomstre innen 2022. Samme tidspunkt som alt bør være klart.

Dette er mine meninger og det er mine penger som er investert. Hvis du tror motsatt, vær så god og short aksjen :)
Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
14.10.2020 kl 21:32 3668

Helt sant så er ju detta en positiv emission. Men ja, 9 ggr av 10 så går det under emi-kurs efterpå, og stannar der 1 timme, 1 dag eller en uke.

I grunden er det postitivt at REC idag har förmåga att göra en emisjon, tack vare Rökke, JUM hade tyvärr ikke pengar, og at målet med emisjon også er at öppna ML. Men folk ska ikke bli förvånad om aksjen ändå går ner något kommande uker.

Det er heller inga problem, på 3-6-12-24 månader ska den långt upp. Short? Jeg har 13 år i REC.

Redigert 21.01.2021 kl 06:16 Du må logge inn for å svare