KITRON en doblingskandidat


Etter å ha satt meg godt inn i kvartalsrapport for 3. kvartal er jeg overbevist om at Kitron er Oslo Børs sitt beste bet.

Kitron har rammeavtale med leveransen av kommunikasjonssystemer for F35-flyene. Denne avtalen sikrer at de vil ha god inntjening innen forsvarssektoren i tiden som kommer. Når Danmark skal få sine leveranser kan man tenke seg til hvem som får kontrakt for å produsere kommunikasjons/navigasjons-moduler.

Kitron har hatt en vanvittig økning i inntjening innen medisinsk sektor, 255 millioner for å være nøyaktig. Dette er en økning på 183% fra samme tid i fjor. Sann som verdensbildet ser ut nå vil de, i motsetning til det folk flest trodde, kunne opprettholde en meget solid inntjening innen medisinsk sektor i tiden som kommer. Veldig mange land fikk opp øynene for viktigheten av å ha respiratorer på beredskap, så bestillingene vil fortsette selv om korona skulle roe seg. Og kontrakten med MedAvail på 476 MNOK går over tre år fra 2021.

Det mest imponerende med Kitron er deres evne til å omstille seg. De har hatt en nedgang innen offshore, men har kompensert ved å øke fokuset innen industrisektor og medisinsk sektor. Innen industrisektoren leverer de mer og mer til grønne prosjekter, noe jeg mener de kunne markedsført i større grad.

Å investere i Kitron er å investere i et kvalitetsselskap som har mange bein å stå på. De ekspanderer aggressivt, betaler utbytte og har en svært kompetent ledelse.

Nå som Kitron ligger på 16-17-tallet er de i mine øyner glatt en doblingskandidat i tiden som kommer. Min sterke anbefaling er å kjøpe og legge aksjene til side. Den har i siste tiden tiltrukket seg tradere og kortsiktige investorer. Ikke la de lure deg til å selge deg ut billig.
Redigert 21.01.2021 kl 09:40 Du må logge inn for å svare
Bobby
14.01.2021 kl 15:30 5512

Hvis mønsteret til Kitron i lengre perioder viser sidelengs eller nedadgående kurs på gode resultater, er i så fall utbytte viktig for aksjonærene. Noen tanker om hva vi kan forvente til sommeren? 60 øre til en krone?
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
jularbo
14.01.2021 kl 15:48 5485

Jeg kommenterer utbytte lenger oppe i tråden. Nøkternt og realistisk er 85-90 øre. Men ok. En gang til:
Utenom Q4 så har vi 93 øre. 70% av dette gir 65 øre. Antar vi Q4 20-40 øre, så blir det i tillegg 14-28 øre. Utbytteestimat 79-93 øre, eller noe midt imellom. Så her er det bare å gjøre seg klar til fest. Vil i samme slengen minne om at Kitron betaler ut langt mer i utbytter enn Hexagon, som er priset til 13 mlrd VS 2,9 mlrd. Forstå den som kan.
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
Bobby
14.01.2021 kl 15:57 5543

Takk for det Jularbo. Kunne du være snill å sette opp regnestykket for dumminger. Jeg vil gjerne få en god forståelse. Hvor mange prosent av overskuddet osv. 🤗🤗
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
jularbo
14.01.2021 kl 19:16 5487

Jeg har tatt utgangspunkt i resultat pr aksje (EPS). Dette finner jeg i kvartalsrapporten .
Ref Q3:
Improved profitability Third quarter EBITDA* was NOK 115.7 million (NOK 59.7 million), an increase of 94 per cent compared to last year. Operating profit (EBIT)* for the third quarter ended at NOK 90.5 million (NOK 39.6 million), an increase of 129 per cent.Profitability expressed as EBIT margin* was 8.6 per cent (5.4 per cent). Profit after tax was NOK 60.9 million (NOK 24.6 million), an increase of 147 per cent and corresponding to NOK 0.34 earnings per share (NOK 0.14).First three quarters EBITDA* was NOK 312.2 million (NOK 203.3 million), an increase of 54 per cent from last year. Operating profit (EBIT)* for the first three quarters ended at NOK 236.9 million (NOK 147.3 million), an increase of 61 per cent. Profitability expressed as EBIT margin* was 8.0 per cent (6.1 per cent). Profit after tax was NOK 166.0 million (NOK 98.5 million), an increase of 69 per cent and corresponding to NOK 0.93 earnings per share (NOK 0.55).

Da ser vi at for Q1+Q2+Q3 så har vi 93 øre/aksje. Jeg vet ikke Q4 som kommer11.02, men synes at hvis man sammenligner med Q2 og Q3 (36+34), så er det ikke urimelig å forvente 30 øre for Q4. Da blir det for hele året kr 1,23. Kitron har for vane å betale 70% av EPS, som estimert gir kr 1,23x0,7=kr 0,86.

Link til Q3, hvor du ser alle Q for 2020.
https://kitron.com/storage/files/Quarterly%20reports/Kitron-2020-Q3-Report.pdf
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
Bobby
14.01.2021 kl 21:04 5445

Takk for forklaring. Jeg har vært inne tidligere og lest q3, men det ikke alt jeg forstår. Hvis utfallet blir som du estimerer med en kvalifisert gjetting, blir det et godt utbytte. Av det jeg leser på hjemmesiden og det jeg fanger opp av forumet, virker Kitron meget solid i forhold til mye annet på børsen. Gleder meg til q4, da får vi forhåpentligvis også litt høyere kurs. Jeg vurderer som enkelte andre å flytte enda mer kapital inn i Kitron på disse nivåene og resultater, men er usikker pga vekting i porteføljen.
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
jularbo
14.01.2021 kl 21:17 5423

Hei Bobby
Det er bare Q4 som er usikkert, men kan overraske positivt++. De 3 andre Q gir alene EPS på 93 øre , som gir 65 øre i utbytte. Kitron har hatt en solid vekst i mange år nå, med 2020 som meeeget bra. Nedsalg og gevinssikring er bare noe man må regne med, fra tid til annen. Lykke til.
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
Bobby
14.01.2021 kl 21:22 5460

Ditto👍
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
bellx
15.01.2021 kl 09:22 5281

Varner har "trua",en på topp 20 som har kjøpt mer iflg.infront
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
bellx
16.01.2021 kl 10:22 5067

900 000 aksjer krysset etter stengetid kurs 16.34 hvem var kjøper og selger her tro?
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare

Husk hva Benjamin Graham sa: "In the short run, the market is a voting machine but in the long run it is a weighing machine". Jeg er ikke redd for at jeg har overvekt i Kitron, det er utvilsomt den tryggeste investeringen på Oslo Børs for tiden.
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
eplemost
17.01.2021 kl 10:54 4749

I snitt var P/E litt over 13 i 2017-2019. Nå er den 14,63 ifølge borsdata.se. For at P/E skal gå tilbake til normalt historisk nivå må vi enda litt mer ned (eller inntektene en del mer opp).

Kronen har også styrket seg ca 10% mot usd og ca 5% mot eur siden oktober. Det vil gi mindre overskudd og dra P/E enda mer oppover og med det kursen nedover.
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare

Det du sier er stikk i mot det ledelsen sto frem å sa på en presentasjon, svak krone var ugunstig for KIT sine resultaer som igjen gir,dyrere innkjøp.
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
bellx
18.01.2021 kl 09:59 4260

PE på 14 tallet for et selskap som kitron er gunstig priset,ta en titt på en del andre selskaper på ose.
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
4info
18.01.2021 kl 10:26 4250

KIT kan være på vei tilbake mot 22kr dersom selger har tømt seg. Det er uomtvistelig en større selger som har realisert sin beholdning i et relativt illikvid marked (aksje). KIT er meget godt drevet og et de få selskapene som kommer vinnende ut av pandemien. Selskapet har imidlertid ikke adressert utfordringen med lav likviditet i aksjen. Det er påpekt, men det forventes ingen bedring med det første.
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
Loki
18.01.2021 kl 10:58 4232

Kan være du har rett. Da vil det i så fall være for sent for meg å komme meg inn i denne flotte aksjen. Vel noen ganger så lar en mulighetene forsvinne. Det er ikke alltid en treffer like godt.
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
jularbo
18.01.2021 kl 12:46 4100

Kitron har snudd nå, og ligger perfekt inne i en stigende trend. Med kurs 17,12 ser jeg nå, MACD har bunnet ut og er stigende. RSI 49,3. Om selgerne er ferdig kan jeg ikke forutsi, men der er klinkende klart at Kitron er kraftig underpriset etter det massive nedsalget siden oktober. Basert på fjorårets resultater, finner jeg ut at P/E er 13,8. P/E burde være rundt 20, som indikerer en oppgang på ca 45%, altså kurs kr 24,8. Likvisditetsrabatt så det holder her.
Takk for linken TL. Investech har nok inne en vinner her, ja.
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare

Det er nesten bare KOG som kan måle seg med Kitron når det kommer til resultatsesongen. Ikke tilfeldig at flere strømmer til aksjer som Kitron nå, mens de selger unna NEL.
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
JeanPaul
18.01.2021 kl 17:46 3932

Støttenivået holdt sånn ca denne gangen også, sikkert noen Stop/loss som kicket inn forrige uke som drev den litt lavt. Opp nå
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare

Er ikke ute etter deg personlig, men jeg synes alltid det er rart når noen sier at flere strømmer til en aksje.

For det er jo slik at det er like mange aksjer som selges, som det er aksjer som kjøpes (?) 🤔

(Er heller med på å si at folk kan være villig til å stadig betale en høyere pris for å kjøpe en aksje)
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare

Det var jo også en ting å kommentere. Det handler om supply and demand. Hvis flere vil ha aksjer i et selskap, og strømmer til for å kjøpe, vil kjøpere betale høyere pris, og selgere vil holde mer igjen. Og dermed vil prisen stige. Du kan lese mer i boken "Yuri's aksjeskole" på januarsalg på gatehjøner i Groruddalen.
Redigert 21.01.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare

Kan vi forvente en god økning på kursen nå som følge av ny smittebølge og påfølgende flere kontrakter innen medisinsk sektor? Mange som fryktet at omsetningen innen medisinsk sektor ville gå ned i Q4, men nå ser det ut som det blir nok en ny rekord.
Dado83
24.01.2021 kl 11:48 3514

Utifra hvordan kursen på aksjen har oppført seg etter rekord Q3, så er det veldig vanskelig se hvordan den kommer til å utvikle seg videre. Den bør starte å stige sakte oppover til Q4.

Det ble uttalt på Q3-presentasjon at medisinsk sektor har vært unaturlig høy og trolig vil gå ned etter covid. Men nå ser vi mutasjon etter mutasjon. Dermed er det mulig at investorer føler seg tryggere på nok et godt kvartal og går tungt inn igjen.

Det er også mange selskaper som taper stort på lockdowns og smitteutbruddene. Da må man lete etter hvilke selskaper som vinner på covid. Det er ikke vits å ha pengene i banken, og da burde KIT være et naturlig valg i tiden som kommer.

Q1 2021 will be even more interesting than Q4 2020. 30% done.
Redigert 24.01.2021 kl 16:43 Du må logge inn for å svare

Check out the latest from Kitron on Instagram this morning, at 08.00 (CET) and you will note how much they are involved in fighting the Covid-19.
alsman
25.01.2021 kl 10:25 3077

Jøss, må man ha Instagramkonto for å få nyheter fra selskapet. Hva blir neste - Snap Chat?
aquamann
25.01.2021 kl 18:12 2843

Denne kom i dag,ser jeg på som et tegn på at medisinsektoren blir sterk i neste q-rapport også.
bellx
25.01.2021 kl 21:39 2672

De som selger kitron på dette nivået kan umulig ha satt seg inn i selskapet.M.cap på 2.9 mrd. mens luftslottene på oslo børs prises hinsides.En gang må tallene innhente disse også,eller...Etter å ha sett brennpunkt på nrk i kveld skjønner jeg at dumskapen er stor når det gjelder investeringer. Ser ut som forbrytelser lønner seg.Saken ble henlagt.andre som så denne??
bellx
27.01.2021 kl 08:19 2464

Pareto anbefaler kitron i dag og sier at dagens kurs er en god inngang i aksjen.Jeg har vel ikke lov til å legge ut analysen men det er hyggelig lesing.
JeanPaul
28.01.2021 kl 14:01 2262

(2021-01-28) Kitron has received an order from Northrop Grumman for production of a sub-assembly for the F-35 fighter aircraft radar system developed by Northrop Grumman. The intermediate frequency (IF) receiver was awarded under a best value competition and covers production lot 15. The value of the order is NOK 10 million.
“This order is the first award under the long term supply agreement announced 31 March 2016 with a value of NOK 500 million over the expected lifetime of the program. This achievement was made possible due to the strong capabilities from the Kitron prototyping and development team, confirming that Kitron has the capacity to support complex high-level assemblies. To be qualified for this production lot, Kitron developed advanced test equipment. We expect the lot 15 production award is the first of many future lots to be manufactured at Kitron and that it positions us as a supplier for the Joint Strike Fighter program,” said Hans Petter Thomassen, Managing Director of Kitron Norway.
The Lockheed Martin F-35 Lightning II is the world’s most advanced military aircraft and for over a decade, the U.S. and its allies have invested in developing this fifth-generation, international, multirole fighter aircraft that will serve as a cornerstone of global security in the 21st century.
Norway is one of the international partner countries participating in the F-35 program. Under the Manufacturing License Agreement between Kitron ASA and Northrop Grumman, Kitron will manufacture and repair several subassemblies for the F-35 Joint Strike Fighter.
Arne_And
28.01.2021 kl 14:15 2269

Trodde ikke Kitron hadde for vane å legge ut slike avtaler på "bare" 10 millioner Nok. Er det den lave kursen som gjør at de forandrer væremåte?
JeanPaul
28.01.2021 kl 14:22 2268

Fikk denne via epost/ "nyhetsbrevet" deres, usikker på om den meldes...
Dado83
28.01.2021 kl 14:28 2317

Ble meldt nå i sta i finansavisen også. Da har dem kanskje ikke fått noen flere kontrakter, siden dem ikke har meldt noe på lenge.
alsman
28.01.2021 kl 14:49 2341

Detter er vel en delleveranse av en kontrakt som ble meldt i mars 2016 (NOK 500 mill)
JeanPaul
28.01.2021 kl 14:53 2363

Sant nok, men greit at potensialet tas ut av kontrakten. Hadde tilsvarende vært meldt for en av de mange luftslottene på OSE nå, så hadde kursen gått 50% umiddelbart....:)

Selvfølgelig er dette viktig å melde, markedet har en tendens å glemme ganske fort.
Dette er en bekreftelse på at kontrakten som ble inngått for noen år siden er fortsatt gjeldende, Og det er flere slike store kontrakter, som er meldt tidligere som fortsatt er gjeldende, og er ikke uten grunn de har meldt om en sterkere vekst i denne sektoren, og ordrereserven vokser.
I tillegg de forventet de at medisinsk sektor ville avta og gå ned, er det ingenting som tyder på at denne sektoren avtar, snarere tvert imot ser dette svært lyst ut for KIT etter veksten Getinge viser til.

Klippet fra meldingen.
"Denne ordren er den første tildelingen i henhold til den langsiktige leverandøravtalen som ble annonsert 31. mars 2016 med en verdi på 500 millioner kroner gjennom avtalens forventede løpetid."
bellx
28.01.2021 kl 15:12 2338

Rart de ikke meldte den i dollar,svarte på mailen og spurte om det skulle være dollar men har ikke fått svar.

Ja, det er sant, pleier melde disse i USD. Sannsynligvis skal det være i USD