Private placement successfully completed, raising NOK 70 million


https://www.idexbiometrics.com/idex-biometrics-private-placement-successfully-completed-raising-nok-70-million/

IDEX Biometrics ASA (the “Company”), a leading provider of advanced fingerprint identification and authentications solutions, has successfully conducted a private placement of new shares (the “Private Placement”).

The gross proceeds of the Private Placement amounts to NOK 70 million by issue of 42.5 million new shares at NOK 1.65 per share. The Private Placement took place 9 November 2020 after close of Oslo Børs.

The additional funds are expected to meet the Company’s capital requirements in the medium term.The net proceeds from the Private Placement will be used to fund growth opportunities and for general corporate purposes.

Vince Graziani, CEO, IDEX Biometrics, said: “This additional capital will enable IDEX to deliver on our commitments to current customers and new customers when we are moving to large scale commercialization. This investment confirms the potential of IDEX’s fingerprint sensor technology in the biometric payment cards market.”

IDEX is an international company traded on Oslo Børs. The Company intends to list American Depositary Shares (“ADSs”) representing its ordinary shares, on the Nasdaq Stock Market, this in addition to its current listing on Oslo Børs.

The new shares are issued under the board’s current authorization to issue shares as resolved by the Company’s annual general meeting held on 15 May 2020.

The shares were placed at 3.1% premium on the closing price of the Company’s shares on 9 November 2020, to Norwegian and international investors and existing shareholders of the Company, as well as board members and members of management. The Company’s board believes that the Private Placement is an appropriate funding mechanism at the current time and is in the best interest of the Company and all of its shareholders. The board considers it is appropriate to waive the existing shareholders’ preferential right to subscribe for the Offer Shares.

The subscription amount must be paid by 20 November 2020. The new shares will be issued as soon as practicable after payment and registration of the capital increase with the Norwegian Register of Business Enterprises. Following the Private Placement, the Company will have a share capital amounting to NOK 124,592,824.65 divided into 830618831 shares at NOK 0.15 nominal value per share.

The following primary insiders subscribed to shares in the Private Placement:

Chair Morten Opstad subscribed to 100,000 shares. Following the Private Placement, Mr. Opstad and close associates hold 7,398,916 shares and no other rights to shares in IDEX.

Deputy chair Larry Ciaccia subscribed to 150,000 shares. Following the Private Placement, Mr. Ciaccia holds 271,563 shares and 600,000 subscription rights to shares in IDEX.

Board member Deborah Davis subscribed to 50,000 shares. Following the Private Placement, Ms. Davis holds 564,479 shares and no other rights to shares in IDEX.

Board member Hanne Høvding subscribed to 25,000 shares. Following the Private Placement, Ms. Høvding holds 487,778 shares and no other rights to shares in IDEX.

Board member Steve Skaggs subscribed to 100,000 shares. Following the Private Placement, Mr. Skaggs holds 764,909 shares and no other rights to shares in IDEX.

Board observer Tom Quindlen subscribed to 275,000 shares. Following the Private Placement, Mr. Quindlen holds 275,000 shares and no other rights to shares in IDEX.

CEO Vince Graziani subscribed to 150,000 shares. Following the Private Placement, Mr. Graziani holds 1,035,000 shares and 5,000,000 subscription rights to shares in IDEX.

CFO Derek D’Antilio subscribed to 125,000 shares. Following the Private Placement, Mr. D’Antilio holds 611,479 shares and 2,000,000 subscription rights to shares in IDEX.

CTO Anthony Eaton subscribed to 30,000 shares. Following the Private Placement, Mr. Eaton holds 211,041 shares and 1,452,800 subscription rights to shares in IDEX.

VP Finance Erling Svela subscribed to 90,000 shares. Following the Private Placement, Mr. Svela holds 320,162 shares and 1,061,200 subscription rights to shares in IDEX.

asap3
20.11.2020 kl 01:23 1439

Men hvis listen stemmer sitter han med rundt . 98,509,914 aksjer , 12.50 % ?

Pro Forma
Potential
Number of
Ordinary
Shares
Beneficially
Owned
Following the
Offering(1)

98,509,914
Reserven
20.11.2020 kl 02:10 1416

Ifølge tabellen på side 94 har Keith per i dag 158,509,914 IDEX aksjer, så Keith ønsker å selge 38% av aksjene han har. Et betydelig salg hvis han har troen på IDEX og BSC.
Redigert 20.11.2020 kl 02:11 Du må logge inn for å svare
Reserven
20.11.2020 kl 02:21 1407

Er IDEX et så fantastisk selskap og fremtiden for kort med sensor så gullkantet som ledelsen, styret og aksjonærene på HO hevder, hadde det vært mye lurere å bruke Nasdaq listingen til å gjøre en emi på 60.000.000 aksjer á USD 0,20. Det hadde spylt ca NOK 110 millioner (før kostnader) inn i en slunken kasse, nok til å drive IDEX i ca 6 måneder.

Istedenfor skal Keith - og bare Keith - få selge 38% av IDEX aksjene sine. Et snedig «togrøver»triks.

Redigert 20.11.2020 kl 02:24 Du må logge inn for å svare
Reserven
21.11.2020 kl 00:50 1124

Hvorfor er det trist for meg at Keith selger 60.000.000 IDEX aksjer?
Reserven
21.11.2020 kl 01:10 1104

Er det et problem at Keith selger (minst) 60.000.000 IDEX aksjer når det "garanterer" at IDEX aksjekursen vil stige fremover?
For lett å få solgt IDEX aksjer i USA, må kursen i Oslo være betydelig høyere enn USD 0,20.

Jeg forventer:
• Positive IDEX analyser fra US meglerhus, derunder Cowen som hadde ekstreme bull analyser på THIN med kursmål på flere dollar
• Kjøpte hausse artikler på Seeking Alpha
• Reelle positive nyheter så snart TrustedBio er klar for volumproduksjon
• BSC order fra Synchrony kunder
• Betydelig kursstigning - ihvertfall inntil Keith & Co og insiderne har solgt seg ut (iløpet av 2021)
asap3
21.11.2020 kl 01:55 1072

Jeg forventer:
• Positive IDEX analyser fra US meglerhus, derunder Cowen som hadde ekstreme bull analyser på THIN med kursmål på flere dollar
• Kjøpte hausse artikler på Seeking Alpha
• Reelle positive nyheter så snart TrustedBio er klar for volumproduksjon
• BSC order fra Synchrony kunder
• Betydelig kursstigning - ihvertfall inntil Keith & Co og insiderne har solgt seg ut (iløpet av 2021)



Reserven, Dette er en lett måte å tjene penger på. Hvis du følger med nå, vil du kanskje bli rik du også. Å bli rik skjer ikke av seg selv.
MrViggo
21.11.2020 kl 11:19 956

Det är trist för dig att Keith upplåter del av sitt innehav till Nadsaq IPO. Idex på Nasdag är kul för mig och trist för dig.

MrViggo
21.11.2020 kl 11:21 950

Idex blir säkert mycket uppmärksammat iom Nasdaq listningen. Kul för mig.
Redigert 21.11.2020 kl 11:24 Du må logge inn for å svare

Spennende at idex steg over 8% på såpass stort volum på ukens siste dag. Tok et lodd her før stengetid, etter en vellykket uke med havila og pgs som nå er solgt.
Sente
24.11.2020 kl 15:28 693

Emisjon Del 3:
https://www.idexbiometrics.com/idex-biometrics-notice-of-extraordinary-general-meeting-on-15-december-2020/
Søkes om tillatelse for å trykke opp 78 millioner aksjer, før neste general forsamling. Litt rart, ettersom de har fortsatt lov å trykke opp 30-ish millioner allerede.

Min teori: Keith sine 60 millioner aksjer selges i USA og Idex trykker opp (minst) 60 millioner nye aksjer til han. Aksjene han har i dag overføres til et megler hus som selger dem over Nasdaq. Antagelsen min er at det er lettere å gjøre det på denne måten enn å kjøre en emisjon "direkte" til Nasdaq.

Dette henger nok garantert sammen med noteringen på Nasdaq. Hvis det kommer nyheter i forkant av noteringen der, så er det ikke umulig at den drar seg opp mot 1$. Denne teknologien kan være milliardverdier i når de store bankene og kredittkort firmaene tar den i bruk for fullt.
4info
24.11.2020 kl 20:08 475

Dette bekreftes av IR.
Bulldog
26.11.2020 kl 18:28 229

Registration of new shares in IDEX Biometrics 26 November 2020

Reference is made to the private placement of 42.5 million shares in IDEX
Biometrics ASA on 9 November 2020.

The capital increase has been registered and the shares will be delivered
soonest. https://newsweb.oslobors.no/message/519097


Emisjonskursen var NOK 1,63. Target 1,75 i morgen. Satser på at noen emisjonsaksjer ramler ut.
Redigert 26.11.2020 kl 18:29 Du må logge inn for å svare

Mye av disse aksjene er nok allerede lempet ut av de eksisterende aksjonærene sine nåværende beholdning, hvis de hadde intensjon om å selge. Så vi får se, en sterk selskapspresentasjon i dag, så kan godt hende at flere av de som deltok i emisjonen vil være med videre med mesteparten frem til noteringen i us. Da får de nok betydelig mer for aksjene. Men får vi aksjer på 1,75 så er jo det et meget godt kjøp.