AkerBp og oljepris III


PÅ tide å parkere gamletråden AkerBp II, den var kommet opp i 11 sider. Tidspunktet kan være riktig med ny driv i markedene og kursene nå når covid19-vaksine synes å være innenfor rekkevidde, kanondag for AkerBp i går og fin oppfølging i dag. Skal vi tro at verdiaksjer kommer tilbake nå når ESG og teknologi har dominert banen nærmest alene over lang tid.
Første mål for AkerBp må være å løfte kursen over 200, mange meglerhus har høyere kursmål. Kryper oljeprisen opp i leiet 45-50 USD ser vi kurs 200 innen årsskiftet.

Emiratene ser verdens oljeforbruk på 105 bpd innen det neste tiår. Hvis de får rett vil prisen få et pent løft de kommende årene, etter en periode med grov underinvestering i leting og produksjon er det liten mulighet å tilfredsstille etterspørselsbehovet som bygger seg opp. Og denne gangen er det lite hjelp å få fra USA og skiferoljen som neppe får det lettere under Biden. Nå er det klima og CO2 som gjelder der også, både på inn- og utpust.

Jeg legger inn et lite klipp fra UAE sin prognose:

Group CEO of the Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) on Monday forecast that oil demand will reach more than 105 million bpd within the next decade.

Dr. Sultan Bin Ahmed Al Jaber, who also serves as the Minister of Industry and Advanced Technology, also said today at the Abu Dhabi International Petroleum Exhibition Conference (ADIPEC) that the petrochemicals sector should see healthy growth through 2050—and beyond.

“For a start, we know the world will still need oil and gas when all of this is done. Even at the height of the lockdowns of March and April the world still consumed 75 million barrels of oil per day. In fact, by our estimates, oil demand fell below 90 million barrels of oil per day for only 12 weeks. So, we know the world still needs oil and gas. That is a fact,” Dr. Al Jaber said on Monday, as cited by Gulf Today.
Redigert 21.01.2021 kl 09:40 Du må logge inn for å svare
Xsevar
04.10.2021 kl 11:56 5049

Sitat fra Finansavisen i dag:

«Oljelagrene minker nå raskt, og vi er nå godt under sesongminimum for 2015-19. OPEC+ kan derfor ikke lenger hevde at de jobber for å stabilisere det globale oljemarkedet. Det nåværende kaoset i verdens kull- og gassmarkeder kan heller ikke overses. Å holde igjen oljeproduksjon nå er å strø salt i såret på forbrukere globalt, og beslutningen kan lett bli ansett som nærmest hensynsløs. Det vil være nesten sjokkerende hvis OPEC+ i dag øker produksjonen med bare 0,4 millioner fat pr. dag i november», skriver analysesjef for råvarer i SEB, Bjarne Schieldrop, i en oppdatering.

Verden er gal, AkerBp går fra 223 til over 300 på under en mnd. Da de fleste av investorene forstå hva som var på gang angående oljeprisen. For min del, min sønn spør hele tiden når jeg skal ta gevinst, mitt target var rett i underkant av 300. I fjor var jeg ned 500 000. Men som sagt jeg har litt erfaring og kunnskap. Men ut ifra det jeg vet og tror, så er olje Bull de neste årene. Så jeg sitter stille. Ps fra Warren Buffet. Hans beste investeringer er gjort for over 30 år siden, han sitter fortsatt i de samme papirene. Utbytte pr år gir mer enn opprinnelige investering.
jadden
05.10.2021 kl 11:45 4489

Ja , nå begynner meldingene å komme om Opec+, de har ikke kapasitet å øke mer, derfor ingen oppjustering av produksjonen. Klipp fra oilprice.com:

Oil prices raced past $81 today as OPEC+ refused to increase production by more than the agreed-upon 400,000 bpd this month
There are now fears in the market that OPEC+ may not actually be capable of increasing production much further
While Saudi Arabia and the UAE have boosted production recently, the other cartel members have all seen production fall this year

Dette er ikke uventet når oljeproduksjon og leting velges vekk som investeringsobjekter og de store pengene blir kastet etter fornybart som uansett ikke har mulighet til å levere og kompensere for bortfallet.
https://oilprice.com/Energy/Natural-Gas/The-Real-Reason-OPEC-Refused-To-Boost-Production-Further.html
Xsevar
05.10.2021 kl 12:04 4455

I august skulle Opec+ øke produksjonen med 400.000 fat daglig. Resultatet ble en økning på 95.000 fat daglig. Tallene for september kommer vel snart, tror det blir nok en måned med lavere produksjon enn ventet.

Dette må være rene pengebingen med de olje og gassprisene som er nå. Det kan gå lang tid før Opec og Russland får opp produksjonen.
Xsevar
06.10.2021 kl 09:36 4020

Gassen i 210 dollar fatet! Det alene utgjør en dagsinntekt på 72 millioner for Aker BP.
Holder prisene seg på dette nivået blir det 6,6 milliarder bare fra gassinntektene for Q4 2021. Det er 7 ganger høyere inntekter fra gass enn snitte de siste årene.
Xsevar
06.10.2021 kl 14:14 3869

https://finansavisen.no/nyheter/energi/2021/10/06/7748550/gassprisen-nadde-320-dollar-fatet?internal_source=sistenytt

Et utkast fra artikkelen for de som ikke har abonnement:

"Den ville prisoppgangen på gass bare fortsetter, og forsterker energikrisen i Europa.
Onsdag formiddag nådde spotprisen for britisk gass 408 pence pr. termiske enhet. Det er en dobling på et par dager, og en firedobling siden midten av august. Dette tilsvarer en pris på 320 dollar pr. fat, ifølge oljeanalytiker Helge André Martinsen i DNB Markets.
Et par timer senere kom prisen ned til rundt 340 pence pr. termiske enhet, som tilsvarer rundt 260 dollar fatet. "
omans
06.10.2021 kl 14:39 3816

Kanskje guider de opp utbytter fremover, og det går tilbake på sporet med 28kr pr aksje totalt for året 2023.
jadden
06.10.2021 kl 17:44 3655

Etterspørselen etter fossilfri energi bare øker, for kull og gass er allerede førpandemikonsum allerede realitet, oljeforbruket forventes å nå førpandeminivået innen 2021 elelr tidlig 2022. Det var mange som mente (eller ønsket) i fjor at fossil energi aldri ville komme opp på tidligere nivåer.
Det er mange teorier og rapporter som sier når peak fossil demand inntreffer, de som snakker flere tiår vil treffe best, hvis det da overhode inntreffer. Hva som skjer når tilbud ikke klarer å tilfredsstille etterspørselen kan vi bare gjette, men det er en forsmak nå med energikrise over hele verden. Det såkalte "grønne skiftet" ligger godt an til å bli en gedigen politiker- mediaskapt flopp uten fakta og realitetsforankring:

https://oilprice.com/Energy/Energy-General/The-Energy-Transition-Will-Take-Decades-Not-Years.html
jadden
06.10.2021 kl 20:32 3496

Nå blir det gnidd inn også fra EIA, det blir økt etterspørsel av både olje, gass og fornybart minst frem til 2050. Det fundamentale er altså at det i minst 30 år frem i tid vil bli stadig økende etterspørsel av AkerBp´s hovedprodukt, olje og gass. Spesielt må nevnes gass da det i disse dager setter solide prisrekorder som også har stor betydning for selkapets bunnlinje. Husk også at gass er grunnlaget for Erna´s satsing på hydrogen dersom den politiske spådommen skulle slå til.

Den ferske rapporten fra EIA sier:

If current policy and technology trends continue, global energy consumption and energy-related carbon dioxide (CO2) emissions will increase through 2050 as a result of population and economic growth
Production of oil and natural gas are also set to grow over the next three decades, mostly to meet rising energy consumption in developing Asian economies.

Det er vel neppe noen som investerer for mer 30 års horisont, så nærmere en safe haven kan man vel neppe komme, ihvertfall for de som investerer for pensjonen. Årlig utbytteavkastning på 7-8 %, kursen vil neppe ligge stille.
jadden
07.10.2021 kl 16:18 3215

Tredje kvartal 2021 trading update er nær forestående, kanskje har vi det i morgen. Vi kan regne med ca 220 000 fat per dag produsert og solgt, oppnådd pris for olje er ca USD 73 og gass blir vesenlig høyere enn for Q2 da det bel oppnådd USD 45,1 pr boe.

Trolig selskapets beste kvartal hittil.
Bjallen
08.10.2021 kl 09:27 2955

Trading update q3 kom 14.10 ifjor, sjekk gassprisene og oljekurs den gang da.... :)

https://akerbp.com/borsmelding/third-quarter-2020-trading-update/
OilKing
12.10.2021 kl 19:49 2565

Noen med noen updates/info? Jadden?

jadden
12.10.2021 kl 19:58 2546

Siste trading update for Q2 kom torsdag 8. juli. Jeg ser at alle de siste trading updateringer kom torsdager, legger vi det til grunn får vi oppdateringen torsdag 14. oktober.
Bjallen
12.10.2021 kl 21:35 2427

Torsdag eller Fredag kommer den.
jadden
12.10.2021 kl 22:53 2302

Pareto og Nadia Wiggen har enorm tro på olje, spesielt på sikt. Her utklipp fra DN, resten bak betalingsmur:

Energianalytiker tror på vill avkastning i oljebransjen

Pareto-analytiker Nadia Martin Wiggen tror de beste tidene for oljeinvestorer fortsatt er foran oss. – Den virkelig supersyklusen kommer nok om omtrent fem år. Da vil de helt ville avkastningene komme, sier Wiggen.
Bjallen
13.10.2021 kl 12:01 2070

@Jadden, på tide med ny tråd IV? Slippet av Q3 tradingupdate kan være en fin anledning :).
Xsevar
15.10.2021 kl 07:17 1752

Aker BP will publish its financial report for the third quarter 2021 on Thursday
28 October 2021. The company has issued this trading update to summarize its
production and sales volumes and related topics for the quarter.

Oil and gas production and sales

Aker BP produced 210.0 thousand barrels of oil equivalents per day (mboepd) in
the third quarter. Net volume sold amounted to 224.8 mboepd. For the full year
2021, the company expects average production to end up towards the lower end of
the previously communicated guidance range of 210-220 mboepd.

Volumes (mboepd) Q3-21 9M-21
Net production 210.0 210.2
Overlift/(underlift) 14.7 4.1
Net volume sold 224.8 214.3
- of which liquids 183.6 176.7
- of which natural gas 41.2 37.7

Realised prices Q3-21 9M-21
Liquids (USD/boe) 71.5 66.2
Natural gas (USD/boe) 91.3 59.8

Operating expenses

Production costs for the oil and gas sold in the third quarter are expected to
be approximately USD 210 million. Average production cost per unit produced is
estimated to USD 9 per boe. Exploration expenses for the quarter are expected to
be approximately USD 100 million.

Impairments

The company expects non-cash impairment charges of approximately USD 150 million
before tax in the third quarter, driven by revisions of future production and
cost profiles for the Ula area.
Xsevar
15.10.2021 kl 07:34 1706

Aker BP produserte 210.000 fat oljeekvivalenter pr dag netto i tredje kvartal 2021, mot 198.600 fat pr dag i andre kvartal 2021.

Det fremgår av en melding fra selskapet fredag.

I årets ni første måneder er Aker BPs produksjon 210.200 fat oljeekvivalenter pr dag, og selskapet ser nå at årsproduksjonen vil ende opp i den lave enden av gudingen på 210.000-220.000 fat pr dag.

Netto solgte volumer var 224.800 fat oljeekvivalenter i kvartalet og de realiserte væskeprisene var på 71,5 dollar pr fat mot 66,9 dollar pr fat i andre kvartal. Realisert gasspris var 91,3 dollar pr fat oljeekvivalent.

Produksjonskostnadene for solgte volumer i tredje kvartal ventes å bli rundt 210 millioner dollar, mens letekostnadene ventes til rundt 100 millioner dollar. Gjennomsnittlig produksjonskostnad pr enhet er estimert til ni dollar pr fat oljeekvivalent.

Videre venter Aker BP å ta en nedskrivning på rundt 150 millioner dollar før skatt i tredje kvartal relatert til revideringer av fremtidig produksjon og kostnadsprofil på Ula-området.
jadden
15.10.2021 kl 08:42 1570

Tall noenlunde som ventet fra AkerBp. Gasproduksjonen og den høye prisen drar resultatet opp, oppnådd oljepris kunne vært noen dollars høyere.
Litt skuffende nedskriving på Ula, spesielt nå med den høye oljeprisen som rår og forventes. Skulle kanskje tro det var andre felt som ble oppskrevet, men det kommer trolig ved Q3 presentasjonen. Da kommer forhåpentlig også guiding for utbytter i 2022.
Ny tråd er absolutt på sin plass, jeg følger gjerne opp.