Sitat fra Labull på Twitter.


Sitat fra Labull på Twitter.
ArcticZymes presenterade på Redeyes tools-seminarie igår. En intressanta datapunkt; Produktionskapaciteten av enzymet SAN skalas nu upp kraftigt. Vid slutet av 2021 väntas kapaciteten öka 10-100x. Bolaget motiverade denna enorma ökning med att “de ser kundernas framtida behov”.
SAN används främst för utveckling genterapi och vaccinproduktion. Detta har varit den absolut största drivaren av bolagets tillväxt. SAN stod för 40% fsg i Q1, 34% i Q2 och 52% i Q3 och växer tresiffrigt (Q1-Q3 var fsg cirka 29 mkr mot cirka 7 mkr samma tre kvartal 2019).
Aktien har nu skakat av sig besvikelsen kring Q3-rapporten som förorsakade ett ras på nästan 40%. Missen berodde på betydligt lägre Covid-relaterade intäkter än väntat. Dock växte SAN-enzymerna kraftigt i Q3 och denna tillväxt är ju strukturell till skillnad från Covid.
Med en kurs på 60 kr värderas nu AZT till 46x mitt 2020 EBIT-estimat på 61 mkr. På EV/Sales handlas aktien till 19x. Detta kan jämföras med Genovis som stigit kraftigt på en OK rapport med 18% tillväxt (vs 65% för AZT). Genovis värderas till 35x 2020 sales men tjänar inga pengar
Det institutionella ägandet i Genovis är klart högre än i AZT vilket drivit upp värderingen. Men det bör vara en tidsfråga innan fonder upptäcker AZT och den diversifierade exponering aktien erbjuder mot den explosiva utveckling som sker inom genterapier.
https://twitter.com/LaBulll/status/1326432814468919298
Redigert 21.01.2021 kl 08:59 Du må logge inn for å svare
JosefK
12.11.2020 kl 19:36 5063


De som ikke har sett presentasjonen enda har en glimrende anledning til å slå ihjel 20-30 min her:

https://www.redeye.se/video/event-presentation/798020/arcticzymes-ceo-jethro-holter-presents-at-redeye-rd-tools-seminar-november-10?utm_source=avanza&utm_medium=RSS

Det var nyttig å se den på nytt for det er mange detaljer man har litt vanskelig å huske. For mun del var det tidslinjen som ble litt tydeligere.

Obs! SAN med 100x kapasitet kommer snart.
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare

LaBull fremholder at 100x kapasiteten kommer i slutten av 2021, men det er altså feil. Den skal være på plass i begynnelsen av 2021, altså innen få uker. Det er bare å glede seg!
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
JosefK
12.11.2020 kl 19:57 4988


Spesielt om kundene kommer med bøtter og spann 🤗🦠🚀💥
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
X Æ A-12
12.11.2020 kl 20:03 4956

Der er vel meldt 10-100? Så om det bliver 11 eller 99 ved vi jo strengt taget ikke...

Men BULL er det uanset.
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
Eankee
12.11.2020 kl 20:34 4880

Når jeg hører på Jethro, så får jeg intrykk av at det ligger sååå mye i løypa her som bare venter på utforbakken, uten at han kan si så mye helt konkret. Jethro hauser aldri, derfor blir jeg enda sikrere på at 2021 blir noe helt spesielt...
Tror forventningene vil øke igjen fram mot q4 ...... spennende🤩
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
bj111
12.11.2020 kl 20:46 4831

Alle bør se det for det er endel som er verd å merke seg der.

Her er noen uttdrag men ta den 1/2 timen å se det om du har aksjer eller vurderer det.

Covid 19 sales will fluctuate and eventually beeng a part of the underlying business.
Enzymes locked down in the next generation diagnostic tests.

Flytter til større fasiliteter med mer gulvplass.(vil vel medføre kostnader som reduserer resultatet)

Majoriteten av dagens business er repeterende, mister sjelden/aldri ikke kunder.

We know the future demand so we are now scaling up 10-100 SAN by the end of this year. .

6-9 mnd scaling up and developing produkts.

Engelsken jeg skriver kunne sikkert vært bedre men samme det. Alle skjønner det sikkert.

Totalt er dette bull slik jeg ser det. Butikken vokser og det vil gi økte inntekter og til syvende og sist vil og aksjekursen gå opp. Så en god langsiktig investering bør dette kunne være.
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
oppturen
12.11.2020 kl 21:07 4770

Jo, det vet vi nå.
På Q3 sa holter at de vil kjøre først en medium pilot batch og når den var suksessfull ville de kjøre en stor/full pilot batch. Kapasiteten ville bli 10-100x

På RedEye sier Holter at de vil kjøre pilot batch med 100x innen utgangen av året.

Kan nesten tolkes som de allerede har kjørt den første på 10x
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
BIF78
12.11.2020 kl 21:27 4711

The sky is the limit for denne aktie.

Jeg håber ikke, at nogen er i tvivl om, at der er potentiale for mange dobling af kursen det næste år. Det har været årets aktie i 2020, men kan også nemt blive det i 2021.

Og tak til mange for gode og konstruktive indlæg.
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
X Æ A-12
12.11.2020 kl 21:46 4654

Jeg ser i hvert fald kurs 100 for mig i løbet af 2021 - men jeg er også mere konservativ i mine estimater end de fleste herinde ;)
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
X Æ A-12
12.11.2020 kl 21:58 4605

Jeg kan huske, da AZT i start 2020 snakkede om en fordobling af produktionskapacitet. Det gav mig virkelig julelys i øjnene. Nu snakker vi om 10-100, så der skal ikke megen fantasi til at begynde at drømme. Det er ærgerligt, at indtægterne fra Q3 ikke reflekterede denne fordobling i kapacitet, men det er alt andet lige fortid nu, og væksten vil formodentlig fremdeles øge med pæne procenter.
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
JosefK
12.11.2020 kl 23:04 4465


Jeg har samme følelsen som da Nel lå på 3 kr for å sammenligne med noe. Nel kjenner de fleste etter hvert.

Og om det er noen som skal ha skylda for at ståltrua har satt seg, så er det jethro holter. Man kan bla seg tilbake og spille av det han har sagt i flere år. Og selv om det av og til tar litt tid så holder han det han har satt seg fore.

Så når han sier de skal ha en komplett produktkatalog innen tre år, så tror jeg det. Det er rett og slett mye å glede seg til. Uten å bekymre seg for funding, lockdown og sviktende oljepriser.

Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
oppturen
12.11.2020 kl 23:30 4382

Det var svært betryggende å høre de andre presentasjonene fra RedEye også. Alle hadde samme argumentasjon som Holter.
1. Når kundene først tar i bruk et enzym følger det produktet i hele produktet sin levetid.
2. Kundene ønsker i utgangspunktet å forholde seg til færrest mulig leverandører.

Det som da er den store game changeren for AZT er først og fremst SAN, dernest IsoPol. Dette er de nye «standard komponentene» og AZT sine er mye bedre enn konkurrentene sine. Da har man foten innenfor og kan man da tilby alle komponenter, ja så foretrekker kundene akkurat det. Og har en kunde først fått godkjent et produkt vil de trolig komme repeterende ordrer i minst 5-15 år fremover.

AZT kommer til å vokse enormt de neste årene. Jeg er meget spent på guidingen i Januar, jeg tror 23% har økt betraktelig.
Det er her covid effekten til AZT er, utviklingen går 3-4 ganger raskere enn tidligere. Følgelig kommer volum salgene 3-4 år raskere enn forventet da forrige guiding ble utformet.

Jeg er helt overbevist om at AZT vil levere SAN til flere enn ReiThera sin vaksine.
«Oppskaleringen passer sømløst til forventet økt etterspørsel» tygg litt på den.
Hvorfor kjøre test batch på både 10x og 100x om en ikke trenger 100x før om 15-20 år ??
Jeg tror da de har rikelig med arbeid å ta seg til, så innsatsen er nok på det som er viktigst.
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
Carrera
12.11.2020 kl 23:35 4390

Har ReiThera en vaksine?
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
X Æ A-12
12.11.2020 kl 23:37 4380

De har en vaccine-kandidat. For nuværende i fase 1.
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
oppturen
12.11.2020 kl 23:45 4350

ReiThera har skrevet at de vil produsere opp 30millioner doser som skal være klar før fase 3 er over. I tillegg har Israel bestilt 30millioner doser også.
Dette vil med meget stor sannsynlighet bli produsert i 1 halvår 2021, helt uavhengig av om fase 3 feiler( de blir produsert før en har svaret) eller om noe andre har begynt masse vaksinasjon.( en tar ikke sjanse på å avslutte utvikling på noe som kan være bedre eller gi raskere vaksine til flere)
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare

ReiThera har også hatt samtaler med EU vedrørende eventuell levering av vaksine.
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
Eankee
13.11.2020 kl 10:49 3981

Dagen startet ned, men er i ferd med å ta seg opp. Kanskje det begynner demre....."We know the future demand so we are now scaling up 10-100 SAN by the end of this year."
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
onuk
13.11.2020 kl 23:35 3697

At en nøktern og saklig fyr som J. Holter går så langt som han gjør i denne presentasjonen, særlig i Q and A delen sier vel alt for de som tror på det og ikke sist ser logikken i det hele........
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare

Satt meg inn i denne (det jeg kunne) og tok et lodd her på HOD i dag...

Spennende frem mot jul/ tidlig på nyåret
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare

AZT blir spennende å følge med på. Q4 bør ta seg betydelig opp fra Q3.
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
X Æ A-12
14.11.2020 kl 07:41 3466

Jeg tror ikke, at vi skal forvente et stort ryk til Q4. Det er ikke her, den eksplosive vækst nok sparker ind. Dertil skal vi vente til hen i 2021.

Jeg tænker, at Q4 kommer ind et sted imellem tallene for Q2 og Q3. Vel nok en EBITDA på de 13-18 MNOK.

Casen er ikke Q4. Casen er alle de efterfølgende Q’er.
Redigert 21.01.2021 kl 07:53 Du må logge inn for å svare
X Æ A-12
14.11.2020 kl 08:52 3503

Men vi kan selvfølgelig også sagtens ligesom med Q3 igen skabe et kæmpe forventningspres til Q4 ude af trit med Holters guidance, og så se kursen rase yderligere 20%🥳
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare
Dr_Eval
14.11.2020 kl 10:31 3372

Hvis kursen skal rase igjen, må den stige først, så det trenger du ikke å være bekymret for nå. Er ikke vits å gå rundt å være redd for å ramle ned fra treet før du har klatret opp.
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare

Kursen har steget fra 10 til 60 på kort tid.
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare
bj111
14.11.2020 kl 11:45 3247

Kanskje er det derfor nordmenn har en stadig lavere andel av selskapet for de skjønner ikke hvorfor aksjen har steget. De ser på kurs og tenker næ nå er det dyrt uten å se hva årsaken til stigningen er. Det handles fortsatt aksjer i NAS og den er vel billig nå? Rundt 50 øre, det blir mange aksjer pr 1000 lapp og den var jo på kr 300 så den skal vel dit? Ola Dunk på FA forum🤣😂🤣
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare
Dr_Eval
14.11.2020 kl 12:03 3205

Jeg kan jo referere til SWOT-analysen du postet i den andre tråden. Den forklarer jo hvorfor kursen er på bunn nå. Jeg definerer for enkelthets skyld området mellom 50kr og 70kr som en slags bunn under treet som vi nå har ramlet ned fra. Vi var oppe i treet på den nederste grenen i området mellom70 kr og 90kr før vi falt ned til bunnen som vi befinner oss i nå. Hvis kursen skal rase lengre ned må noen grave et hull som det går an å falle ned i. Den enkleste måten å å falle ned på nå, er hvis du klatrer opp i treet først. Jeg kommer til å bli med opp, og jeg er ikke redd for å falle ned for jeg overlevde jo sist.
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare
X Æ A-12
14.11.2020 kl 12:12 3173

Jamen, vi er skam enige om, at AZT er BULL. Men nu begynder vi at snakke om Q4 på samme måde, som vi snakkede om Q3, og det advarer jeg blot imod. Markedet mener, hvad markedet mener, og det kan vi ikke påvirke herinde fra, men jeg synes stadig, at AZT forum skal være præget af mådehold og realisme. Der er ikke særlig megen grund til at tro, at Q4 bliver anerledes end guidet. Holter holder, hvad han lover. Både i den ene og den anden retning. Q4 kommer til at vise vækst og fremgang, men tallene bliver ikke væsentlig forskellige fra Q3, det tror jeg roligt, man kan regne med. Det hele gælder 2021 nu. Q4 bliver en fodnote.
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare
Dr_Eval
14.11.2020 kl 12:19 3158

Poenget mitt er at hvis kursen fremdeles er på 60-tallet når q4 legges frem er jeg ikke bekymret for et fall ned til 50-tallet. Det skader meg på ingen som helst måte. Hvis kursen derimot er over 150kr før q4, da kan jeg se for meg at vi kan falle betydelig om noen blir skuffet. Det fallet er jeg ikke redd for nå, fordi kursen befinner seg ikke på 150kr enda. Tenk hvis q4 overrasker positivt, hvor langt opp vi skal da.
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare

Vel, vi så jo hvordan det gkk ved siste Q - et greit plussregnskap, men markedet mente det var alt for lite og sendte kursen ned nærmere 40% hvor mye av fallet allerede nå er hentet inn. Vi må heller kke glemme at selskapet tross alt er priset til flere milliarder og da er det ikke unaturlig at markedet venter mer enn et resultat på knappe +12mnok og det midt i en pandemi som skulle gi et betydelig løft - mao, legger vi siste Q til grunn så er det ingen selvfølge at det vil bli noe løft denne gangen heller ...
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare
oppturen
14.11.2020 kl 12:43 3103

Neimen hva skuer mine lyseblå.. er Rischioso på plass igjen.
Hvordan gikk traden ?
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare
JosefK
14.11.2020 kl 13:07 3064


Det finnes ingen tvil om at jethro øyner milliard potensialet i SAN. Det blir ca ~40 mill i år. Men det utvides i en størrelsesorden som tilsier rundt milliarden. Kanskje til og med mer.

Det er det jeg får ut av det. Spørsmålet er vel egentlig når.

Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare
X Æ A-12
14.11.2020 kl 13:32 3015

Ja, der er høje forventninger, og det er der også til Q4. Der skal leveres mere til Q4, ellers kan kursen naturligvis sagtens falde mere - også selvom udgangspunktet er 60 NOK. Det er Q4. Ikke megen tvivl for mig om, at vi skal i 100 NOK omkring Q3 2021.

Alle var oppe og køre på urealistiske forventninger til Q3. Jeg var en af de eneste, der forsøgte at mane til mådehold og besindelse (selvom mine estimater også var for høje), og til, at vi skulle lytte til guidance. Det gik, som Holter havde guidet. Lyt til Bogstavdanskeren, så bliver man en glad AZT-aktionær 🤗
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare
oppturen
14.11.2020 kl 13:48 2988

Normalt tar det 2-4 år fra uttesting begynner til en er klar til kommersialisering. Det en ser nå innenfor genterapi og vaksine er at volumet kommer allerede etter ca 1 år.
SAN kom på markedet i 2016 og genterapi området ble vel først entret i 2018?
SAN omsetning i 2020 blir trolig på over 40mill og produksjonskapasiteten i 2020 har trolig vært på over 50mill.
Fra Q1 2021 vil produksjonskapasiteten høyst sannsynlig være 100x av dette!
Vi må regne med at de største kundene får noe kvantumsrabatt. Men AZT kan altså allerede neste år produsere SAN som er verdt mer enn hele selskapet i dag !!
Og produksjonsøkningen blir gjordt fordi AZT ser en fremtidig etterspørsel.
SAN kommer til å selge noe vanvittig fremover, jeg er litt usikker på om det kommer allerede i Q1 2021 men det kommer.
% og kaffegrut er hva majoriteten av markedet forstår seg på i dag.
AZT har hatt en fantastisk reise i 2020, Holter har en 3 års horisont for å gjøre AZT til en «one stop supplyer» Aksjekursen har helt klart et potensiale til å gå minst 10x på disse neste 3 årene.
Forhåpentlig er pandemien over om 3 år og jeg kan ta ut fortidspensjon 25 år før tiden :-)
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare
JosefK
14.11.2020 kl 15:39 2838


Enig. Det er en tålmodighetsprøve med disse prosessene men jeg klarer ikke å legge fra meg tanken på at ti-gangen er et særdeles aktuelt utfall.

Det var klart for meg i Nel på kr 2. Og i dag er det klart som blekk i AZT.
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare

Er det korrekt, når jeg høre de er oppe på x 100 inden slutning af 2020?
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare
JosefK
14.11.2020 kl 17:08 2684


Jeg klarer ikke tolke det på annen måte. Det gjenstår vel bare å selge det etter den tid.

Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare
oppturen
14.11.2020 kl 18:13 2583

Ja, men vi snakker produksjonskapasitet, ikke salg. ( i første omgang)

Se denne presentasjonen og hør godt på spørsmål og svar etterpå :-)


https://www.redeye.se/video/event-presentation/798020/arcticzymes-ceo-jethro-holter-presents-at-redeye-rd-tools-seminar-november-10?utm_source=avanza&utm_medium=RSS

Holter forventer minst første batch med 100x volum produsert innen utgangen av året.
Mulig noe må justeres og SAN porteføljen har flere produkter, så noe mer prøving og finpuss kan komne i Q1 2021. :-)
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare

Det som gjør økningen av produksjonskapasiteten noe uklart er at man snakker om en økning av produksjonskapasiteten på 10-100x. Da skjønner jeg at noen fremholder at den er 10x mens andre fremholder at den er 100x. Men hva er den egentlig fra nyttår? Er dette en glidende produksjonsøkning som vil være anslagsvis 10x ved nyttår og gradvis kunne økes til 100x etterhvert som etterspørselen øker? Men det er stor forskjell på 10x og 100x.

Men at 2021 blir et meget spennende, og sannsynligvis meget innbringende år, for oss AZT aksjonærer er jeg ikke i tvil om.
Redigert 21.01.2021 kl 05:06 Du må logge inn for å svare