MSEIS i 10 kroner før 1. juli 2021
Tidlig i 2019 var aksjekursen i Magseis Fairfield (MSEIS) over 20 kroner. Siden den gang har kursen falt som en sten.
Selskapet leverte nettopp et positivt nettoresultat på 3,1 millioner dollar, mot et tap på 104,1 millioner dollar året før.
Nå oppgraderer SpareBank 1 Markets Magseis-aksjen fra nøytral til kjøp samtidig som kursmålet heves fra 1,5 kroner til 3 kroner.
Imponerende snuoperasjon
– Selskapet fikk en ny ledelse i 2019 og de har både kuttet kostnadene og forbedret operasjonene. Snuoperasjon i selskapet det siste året har vært imponerende. Selv om topplinjen har falt har ebitda økt, sier analytiker Tommy Johannessen til Finansavisen.
Analytikeren påpeker at Magseis har en brutto kontantbeholdning på 62 millioner dollar, og en netto kontantbeholdning på 29 millioner dollar, noe som bør være nok i det krevende markedet.
https://finansavisen.no/nyheter/oljeservice/2020/11/12/7587584/analytikerr-dobler-kursmalet-pa-magseis-fairfield-etter-nye-tall
3 kroner blir passert om ikke lenge. Når flere kontrakter renner inn, og det kommer tilbakemeldinger om bedring i ratene og at MSEIS melder om betydelig økt aktivitet, er kursen ikke langt unna 10 kroner.
Mitt bet: Kursen i MSEIS passerer 10 kroner før 1. juli 2021. Bedrer oljeprisen og markedet seg slik flere tror, kan vi se MSEIS i 10 kroner allerede ved påsketider.
Så kan man regne på hvor mye avkastning man klarer ved å trade ellers i markedet, eller om man tjener mest på å sitte i ro i MSEIS og få med seg oppturen. Jeg velger helt klart det siste, og håper jeg klarer å la være å ta gevinst for tidlig.
Selskapet leverte nettopp et positivt nettoresultat på 3,1 millioner dollar, mot et tap på 104,1 millioner dollar året før.
Nå oppgraderer SpareBank 1 Markets Magseis-aksjen fra nøytral til kjøp samtidig som kursmålet heves fra 1,5 kroner til 3 kroner.
Imponerende snuoperasjon
– Selskapet fikk en ny ledelse i 2019 og de har både kuttet kostnadene og forbedret operasjonene. Snuoperasjon i selskapet det siste året har vært imponerende. Selv om topplinjen har falt har ebitda økt, sier analytiker Tommy Johannessen til Finansavisen.
Analytikeren påpeker at Magseis har en brutto kontantbeholdning på 62 millioner dollar, og en netto kontantbeholdning på 29 millioner dollar, noe som bør være nok i det krevende markedet.
https://finansavisen.no/nyheter/oljeservice/2020/11/12/7587584/analytikerr-dobler-kursmalet-pa-magseis-fairfield-etter-nye-tall
3 kroner blir passert om ikke lenge. Når flere kontrakter renner inn, og det kommer tilbakemeldinger om bedring i ratene og at MSEIS melder om betydelig økt aktivitet, er kursen ikke langt unna 10 kroner.
Mitt bet: Kursen i MSEIS passerer 10 kroner før 1. juli 2021. Bedrer oljeprisen og markedet seg slik flere tror, kan vi se MSEIS i 10 kroner allerede ved påsketider.
Så kan man regne på hvor mye avkastning man klarer ved å trade ellers i markedet, eller om man tjener mest på å sitte i ro i MSEIS og få med seg oppturen. Jeg velger helt klart det siste, og håper jeg klarer å la være å ta gevinst for tidlig.
Redigert 21.01.2021 kl 07:59
Du må logge inn for å svare
Rek2
25.11.2020 kl 11:37
4386
Kjøper tilbake tradingpotten min idag,jeg er tydlighvis ikke alene om dette....:)
focuss
25.11.2020 kl 11:50
4355
Det fine med Magseis er at det er gode argumenter for den enten oljeprisen er høy eller lav. Det som har vært feil er åpenbart mangel på styring av selskapet. Det er nå endret.
Tradinator
25.11.2020 kl 12:37
4261
Syns MSEIS viser styrke på en dag som i dag, tror vi ligger fint til nå mtp ny oppgang her fremover. Kontrakter kommer når man minstr aner det, men aktiviteten tar seg sakte men sikkert opp, så de kommer....
focuss
25.11.2020 kl 20:19
3964
Magseis leverte Q2 og Q3 EBITDA på henholdsvis 9,1 og 10,4 musd. Skal vi si ca 40 mil usd på årsbasis eller ca 356 millioner kroner. Med dagens kurs prises selskapet på OSE til 730 millioner kroner. Nå er det jo mange selskap i oil service som sliter med uhåndterbar gjeld. Vi er så heldige å ikke være i den situasjonen. Jeg gjentar:
Market Cap:730 mill.
EBITDA: 356 mill.
Selskapet har vært gjennom en snuoperasjon og kostnadskutt som man sjelden ser.
Market Cap:730 mill.
EBITDA: 356 mill.
Selskapet har vært gjennom en snuoperasjon og kostnadskutt som man sjelden ser.
KalleAnka123
25.11.2020 kl 20:27
3925
Å selge på dette nivået er galskap. Spesielt nå som oljeprisen er på vei mot 50 tallet! Og masse av kontrakter som vil komme i november/desember.
Redigert 25.11.2020 kl 20:27
Du må logge inn for å svare
Tradinator
25.11.2020 kl 20:27
3946
Folk skjønner ikke hvor billig denne er. I tillegg går vi inn i en periode med økt aktivitet.
DetErMeg
25.11.2020 kl 20:37
3918
Men på ebit som tar for seg investerings avskrivninger har de tapt.
Londonmannen
25.11.2020 kl 21:53
3771
Et lite tips; forsøk å vend blikket fremover. Vil ikke overraske meg om du kan få et nytt perspektiv på flere ting. Historien får du ikke gjort noe med. I Magseis sitt tilfelle så vil de grep som ny ledelse har gjort få effekt på fremtidig inntjening og kostnadsutvikling. Men det vil forundre meg mye dersom de får gjort noe med historiske forhold.
petrol
25.11.2020 kl 21:57
3796
DetErMeg skrev Mente i 2020. 1 og 2 kvartal hadde negativ ebit.
Du må lese deg opp. Betydelig kostnadseffektivisering i selskapet. Tydelig effekt først i andre halvår 2020. Q1 og 2 tilhører første halvår - Q3 Andre halvår.
DetErMeg
25.11.2020 kl 22:14
3829
Historie er ledene til hvordan ting skjedde. Dermed er det eneste man burde se på. Da kan man være den første til å se fremtiden
DetErMeg
25.11.2020 kl 22:16
3829
Jeg vet det. Men endrer det at de tapte på ebit? De kostnadseffektive tar vekk fra fremtiden siden en del av det er investeringer.
focuss
25.11.2020 kl 22:34
3776
EBITDA forteller hvordan det går med driften og det er det viktig å forholde seg til. Og driften i Magseis går da strålende etter de kostnadskuttene som er gjort. Avskrivninger reduserer skatten og det er bra.
Nidaros-andy
25.11.2020 kl 22:49
3727
Investeringskutt kan ta bort noe av fremtiden, men næring etter tæring er i min bok et ok prinsipp. Få kontroll på situasjonen, sørg for å komme tilbake til et punkt der man kan gå i pluss og bygg butikken derfra. Hyller de grepene som har blitt tatt så langt.
oivindl
25.11.2020 kl 22:51
3733
"EBITDA er et omdiskutert begrep, elsket av noen og sterkt kritisert av andre, som for eksempel USAs mest kjente investor, Warren Buffet."
https://www.google.com/amp/s/blogg.paretobank.no/hvorfor-ebitda-ikke-er-det-beste-malet-for-kontantstrommen-til-et-selskap%3fhs_amp=true
https://www.google.com/amp/s/blogg.paretobank.no/hvorfor-ebitda-ikke-er-det-beste-malet-for-kontantstrommen-til-et-selskap%3fhs_amp=true
DetErMeg
25.11.2020 kl 22:51
3752
Jaja. Men er i dårlige tider man skal investere. Selv om det ikke alltid er lett å følge. Den nye ledelsen har gjort mye bra.
Redigert 25.11.2020 kl 22:51
Du må logge inn for å svare
DetErMeg
25.11.2020 kl 22:55
3738
EBITDA er for å ta vekk ekstraordinære ting som skjer ganske ofte til å være ekstraordinært.
Er enig med Warren Buffer. Liker ikke Ebitda. Spesielt ikke Adjusted Ebitda
Er enig med Warren Buffer. Liker ikke Ebitda. Spesielt ikke Adjusted Ebitda
focuss
25.11.2020 kl 22:57
3744
Hvorfor er ikke EBIT heller noe perfekt begrep. Tenk deg et offshore marked som går fra bust til boom som det ofte gjør. Avskrivninger medføre at man skriver ned verdien av asset som reelt kanskje stiger 100% i verdi i et år Slik bygges det store merverdier som ikke synes i regnskapene. Fred Olsen sine investeringer var typisk slik.
focuss
25.11.2020 kl 22:59
3731
Å snakke om at man ikke liker EBITDA høres snålt ut på meg. Det avhenger jo helt på hva slags selskap man vurderer
petrol
25.11.2020 kl 23:00
3726
Skjønner ikke helt hva du mener med «tapte på EBIT». I Q3 har de positiv EBIT med 3,7 musd, for 1. Halvår 2020 er den negativ med 10 musd. Du snakker om for lavt investeringsomfang. Tror heller det her er snakk om at de har kuttet ut unødvendige investeringer og daukjøtt. De har også ryddet balansen for goodwill og andre gamle synder.
focuss
25.11.2020 kl 23:19
3682
Det er klart at det hjelper nødvendigvis ikke med positiv EBITDA om selskapet har mye gjeld og er i brudd med lånebetingelser slik mange oilservice selskap på OSE er.
Magseis har ingen gjeldsproblemer og har ikke bare en svakt positiv EBITDA men ligger nå på en årlig EBITDA (driftsresultat) på ca 350 millioner som utgjør halve selskapsverdien. Er man ikke fornøyd med det så får man lete til man finner noe bedre. Lykke til.
Magseis har ingen gjeldsproblemer og har ikke bare en svakt positiv EBITDA men ligger nå på en årlig EBITDA (driftsresultat) på ca 350 millioner som utgjør halve selskapsverdien. Er man ikke fornøyd med det så får man lete til man finner noe bedre. Lykke til.
Redigert 25.11.2020 kl 23:21
Du må logge inn for å svare
Christkr
26.11.2020 kl 07:34
3379
DetErMeg
26.11.2020 kl 07:58
3443
For hele 2020 til nå, har de tapt på ebit.
Hvis investeringene ikke betydde noe, hvorfor hadde de dem da?
Grunnen til at jeg ikke liker Ebitda er fordi det "operasjonelle" ikke er alt. Hvis man gjør en dårlig investering er det greit å vite at de skriver den ned.
Men jeg er "positiv" til Magseis. Jeg tror de vil være en av vinnerne, men kvaliteten på selskapet er for dårlig på lang sikt for meg. Grunnen til at jeg kjøpte er fordi de var billige etter q3 resultatet. Hvis man antar at de skal fortsette slik da. Men jeg ønsker alle som eier Magseis lykke til.
Hvis investeringene ikke betydde noe, hvorfor hadde de dem da?
Grunnen til at jeg ikke liker Ebitda er fordi det "operasjonelle" ikke er alt. Hvis man gjør en dårlig investering er det greit å vite at de skriver den ned.
Men jeg er "positiv" til Magseis. Jeg tror de vil være en av vinnerne, men kvaliteten på selskapet er for dårlig på lang sikt for meg. Grunnen til at jeg kjøpte er fordi de var billige etter q3 resultatet. Hvis man antar at de skal fortsette slik da. Men jeg ønsker alle som eier Magseis lykke til.
DetErMeg
26.11.2020 kl 08:00
3439
https://finansavisen.no/nyheter/bors/2020/11/26/7592262/gc-rieber-selskap-med-betydelig-kontrakt
Da har Rieber fått en kontrakt på 3 måneder av Petrobas
Da har Rieber fått en kontrakt på 3 måneder av Petrobas
Odi.1
26.11.2020 kl 08:03
3431
Shearwater stakk av gårde med denne nå : Ocean Bottom Node 4D Baseline survey over the Jubarte Field in the Campos Basin
offshore Brazil.810 sq.
Det kommer større og flere :)
offshore Brazil.810 sq.
Det kommer større og flere :)
KalleAnka123
26.11.2020 kl 08:33
3290
Tror magseis vil få se store prosjektene. 810 sq er ingenting.
petrol
26.11.2020 kl 08:38
3272
EBITDA er selvsagt et viktig resultat- og kontantstrømsbegrep. Det er jo EBITDA som skal forsvare renter og avdrag på lån samt avkastning på egenkapitalen. Ellers så finner du ut av rapporteringen til selskapet at de 3 kvartalene i år har hatt en EBIT utvilking på - 8,1 - 2,9 og + 3,7. En positiv utvikling i all hovedsak som følge av økt EBITDA. Så tyter du på investeringsomfanget. Ett av mange hovedfeil det forrige ledelsesregimet sto for var "utstyrshysteri" - en dårlig kombo med høye driftskostnader og ineffektiv drift. Så vidt jeg har forstått er Magseis godt forspent med driftsmidler for de oppdrag de posisjonerer seg mot og i forhold til de markedsbetingelser som er gjeldende i dag - så får man øke på etter hvert som markedet kommer sterkere tilbake. Jeg vil på nytt anbefale deg å lese gjennom selskapets kvartalsrapporter for de tre siste kvartaler + Q4 2019.
DetErMeg
26.11.2020 kl 08:49
3234
https://www.gurufocus.com/news/1118919/seth-klarman-on-ebitda-and-why-investors-shouldnt-use-it
Men jeg vet hva du snakker om. Men måten jeg investerer på, bryr seg ikke om det. Jeg trenger en lang og god historikk, eller at de er ett turnaround case
Men jeg vet hva du snakker om. Men måten jeg investerer på, bryr seg ikke om det. Jeg trenger en lang og god historikk, eller at de er ett turnaround case
Sydney
26.11.2020 kl 08:50
3249
Dumt at ikke mseis tar noen av kontraktene. Hvorfor stikker konkurrentene av med alle??
KalleAnka123
26.11.2020 kl 09:01
3203
Konkurrentene stikker av med små kontrakter. Vent til magseis får de store🤑
Kanskje de har bedre priser under anbud. Veldig trist det vi nå er vitne til. Vi får håpe det snu i løpet av 2021
Gunnar88
26.11.2020 kl 13:30
3105
Spørsmålet er vel om denne siger tilbake til 2,5 inntil det kommer nyheter.
Nidaros-andy
26.11.2020 kl 13:43
3101
Rom ble ikke bygd på en dag og så videre.
Fortsatt over 77 % opp siste måned, over 100% hvis man har vært med litt lengre. RSI nede på 60 tallet og Stochastic på 77 etter å ha vært veldig tett på 100 når kursen bikket 3.
Har på mange måter fått en ny normal rundt 2.65-2.75 og kan bygge videre oppgang derfra.
Fortsatt over 77 % opp siste måned, over 100% hvis man har vært med litt lengre. RSI nede på 60 tallet og Stochastic på 77 etter å ha vært veldig tett på 100 når kursen bikket 3.
Har på mange måter fått en ny normal rundt 2.65-2.75 og kan bygge videre oppgang derfra.
Kan nok gå lavere og om en ser på historikk