Sektorrotasjon Solstad Offshore - totalt feilpriset, target 20kr


Sektorrotasjon Solstad Offshore - totalt feilpriset, target 20NOK.

Ticker: SOFF

Solstad ble restrukturert i høst. Man slettet 99,9 % av utestående aksjer i selskapet, man slettet 33% av gjeldensom som pålyd på over 10 milliarder NOK. (Fortsatt gjeld på ca 20 mrd)

Etter forrige restrukturering juni 2017, så mente markedet at selskapet var verdt 2,9 milliarder (10 kroner i aksjekurs og 291 millioner aksjer). Det var etter sammenslåingen av Farstad, Remøy, Solstad og Deep Sea Supply, ingen bankgjeld ble ettergitt, bare skjøvet på. Nå er 10 mrd konvertert til 50 millioner aksjer.
egenkapitalen er økt med med 10 milliarder. Flere mener en markedspris er omlag 1,5- 2 mrd. - det gir en implisitt verdsettelse pr aksje på base case 20 kr - best case 27 kr.

Med dagens sluttkurs på kr 4,90 er selskapet kun priset til 357 millioner(72,88 mill * aksjekurs 4,90)!

Ut fra dette mener jeg det definitivt er mye oppside herifra for den litt tålmodige. Det er heller ikke store utvannende emisjoner e.l. som er planlagt. En særdeles liten rep emisjon kommer ja, og muligheter for ledelse å kjøpe aksjer, men til gjengjeld mot 3 års lockup. Dette har i sum liten påvirkning. Dog er sentimentet(et positivt
sådan) for denne typen aksjer er nærmest fraværende i dag, men kan fort komme tilbake når den verste hypen med grønne selskaper priset til x antall milliarder gir seg. Markedet for oljeservice vil fortsatt være der, og selskapet er godt posisjonert for vindkraft/fornybar energi.

Det vi nå så etter vaksinenews, er at det er lys i tunellen for den shortede og herjede oljeservice. Etterspørsel etter skip er ventet å ta seg kraftig opp høsten 2021. Det kan bli en omvendt dobbel whammy - med økende etterspørsel på vindkraftutbygging og support world wide i oljeservice og sub sead operasjoner.

Eierstruktur - sterke eiere - trackrecord - ESG?

Aker Capital AS med Røkke i spissen eier omlag 25% av selskapet - alt Røkke har tatt i siste 6 mnd har blitt til gull. Dem er solid posisjonert inn mot vind og annen Offshore aktivitet. Jeg tipper vi på først kommende fredag får en smakebit 19.11.20, på ESG planene til Røkke for selskapet. Aker Wind, Aker Carbon og REC - Røkke har en plan. Han vil nok bevisst dreie SOFF inn mot ESG - får å få en reprising. Dette har mange fordeler, deriblandt forholdet til lånegiver og bedre betingelser. Skulle selskapet måtte hente kapital ila 2021, vil det kunne gjøres til langt over dagens kurs hvis Røkkes plan slår til.

Aksjer/utvikling

Det er 72,88 millioner aksjer i selskapet etter restruktureringen, aksjen startet på 5 kr, ble solgt ned til 3 tallet siste to ukene da Danske Bank nr.20 solgte seg helt ut. Dette på lavt volum *Infront topp 50 aksjonærlister pr 10.11.20. De skal være helt ute av selskapet nå. Aksjen ble solgt ned på marginalt volum under 600.000 aksjer pr dag, siste dagene er volumet tatt seg kraftig opp og volumet fredag var på over 3,8 millioner aksjer, eller tilsvarende 6% av selskapet.

Kursutviklingen fra bunn kan se noe voldsom ut - men i realiteten, er det svært få som fikk kjøpt aksjer på 3 tallet, dem fleste har nå et snitt på 4,50-4.60 i denne. Intradag fredag, ser denne meget spennende ut og ikke noe klassisk pump and dump.

Aksjen er heftig omtalt og diskutert på Aksjesladder og Xtrainvestor siste døgnet. Fredagens episode av aksjesladder hører man en av Norges beste tradere
har kjøpt seg opp i SOFF og har troen på en reprising fremover. Dette er de samme personene som detekterte Havyard når den lå på 3-4 kr. Havyard gikk til 12 kroner før det snudde, jeg tror det samme kan skje med Solstad kommende tiden. Det kan bli volatilt, den kan svinge en del men jeg tror vi skal opp mot 10 kr før folk tar gevinst her.

Det er 9,9 millioner frie aksjer utenfor topp 20 - lister fra Infront viser generelt at TOPP 50 øker betydelig pr onsdag 11.11.20. Det er rett og slett
for lite frie aksjer i markedet, samt at jeg kjenner mange med 100.000 + aksjer som er nisjeaksjonærer som ikke selger ved første mulighet.

Det er også satt en short meg bekjent på 200.000 aksjer på 4,40. Den er ikke innløst pr fredag den 13 :) - den kan svi i uken som kommer.

Jeg tror det er flere positive utfall her, en er jo en reprising på at det er lys i tunellen mtp vaksinenews, at vi får frem mot jul en sektorrotasjon mot oljeservice og at Solstad er og oppfyller alle vilkårene for en nyttårsrakett. Når markedet i tillegg opplever en FOMO (Fear of missing out, da krakket etter valget eller lockdown aldri kom) vil nok slike små nisjeaksjer reprises på en ganske syk måte. Uansett på dagens nivå rundt 5-6 kr vil jeg påstå at denne aksjen kan kjøpes av de langsiktige som for de kortsiktge traderne.

Jeg tror selskapet skal etabelere seg mellom 8-10 kr før neste rykk kommer.

Det beste av alt - selskapet har fått utsatt låneforfall (avdragsfrihet til 2024) :)

Kilder:

- Xtrainvestor.no
- https://www.solstad.com/investors/
- https://www.infrontfinance.com/
- E24.no
Redigert 21.01.2021 kl 09:41 Du må logge inn for å svare

Satser på at gårsdagen var siste dagen vi så 7 tallet. Syntes det er for mye positivt til at Soff skal ligge på disse nivåene.

Lykke til 😉
Strilakongen
03.02.2021 kl 08:50 3534

Vindkjempen Ørsted øker resultatet kraftig
Den danske vindkraftprodusenten Ørsted økte driftsresultat (ebitda) til 18.1 milliarder danske kroner. Det er omtrent 25 milliarder norske kroner. Resultatet fra 2020 innebærer en økning på fire prosent, og var langt over forventningen som lå mellom 16 og 17 milliarder danske kroner.
Ørsted så også en stor økning i resultat før skatt. I fjerde kvartal 2020 endte energiselskapet på 2,34 milliarder DKK, mot 1,52 milliarder i fjerde kvartal i fjor.
Et godt utgangspunkt for en av SOFF sine arbeidsgivere. ..
Strilakongen
04.02.2021 kl 02:06 3469

Soff prøver i alle fall..

Did you know that Solstad Offshore is an industry leader in using Battery Storage Systems on soon 8 vessels?
Resulting in CO2 emissions savings of 2.900tons – every year !

Another fun fact is that all our active vessels operating in Norway today are equipped with either battery, shore power or both.
We think this is fantastic and it will help us on our path towards complete carbon neutrality by 2050.

https://www.linkedin.com/posts/solstadoffshoreasa_shorepower-batterystorage-batterytechnology-activity-6762644913013174273-sI0L
Redigert 04.02.2021 kl 02:07 Du må logge inn for å svare
TurboTrader
04.02.2021 kl 08:19 3419

Merker meg denne spesielt på dagens oppdaterte aksjonærliste:

17. KNUT INVEST AS +142 269 +39,77% 500 000 0,6678%

Og Nordnetterne fortsetter selvsagt å selge seg ned helt i tråd med hva Strilakongen skrev for noen dager siden.

24. NORDNET LIVSFORSIKRING AS -28 909 -12,89% 195 326 0,26%

Forøvrig:
40. UBS SWITZERLAND AG INN +79,23% 87 468 0,1168%
47. EUROCLEAR BANK S.A./N.V. INN 74 957 0,1%
FarmerX
04.02.2021 kl 08:27 3451

Takker for gode oppdateringer fra aksjonærlistene! Det er mye som tyder på at småaksjonærene er hovedårsak til kursutviklingen. Selv er jeg veldig tungt inne i aksjen, og har tenkt å sitte😀
TurboTrader
04.02.2021 kl 08:32 3443

Tror vi med 99,99% sikkerhet kan gå ut fra at det skyldes småaksjonærer, både aksjonærlister og volum tyder helt klart på det.
Strilakongen
04.02.2021 kl 11:59 3349

Helt riktig
Få endringer, men en interessant endring

Selskap (Endring siden 2 februar)
AKER CAPITAL AS 0
DNB NOR BANK ASA EGENHANDELSKONTO 0
HEMEN HOLDING LIMITED 0
NORDEA BANK ABP, FIL 0
SWEDBANK AB -1
JARSTEINEN AS 0
CLEARSTREAM BANKING S.A. 0
DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 0
HANDELSBANKEN 0
SPAREBANK 1 SR-BANK ASA 0
THE EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA 0
SPAREBANKEN MØRE 0
THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV 0
ESPEDAL & CO AS 0
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES 0
SPAREBANK 1 SMN 0
KNUT INVEST AS +142269
GJESTRUD ERLEND 0
AVA AS 0
STAVANGER FORVALTNING AS +6570
Met1976
04.02.2021 kl 12:40 3324

Solstad selger 3 PSVer- dette er 3 båter fra Deep Sea og er nok blant de 30-35 båtene Solstad har sagt skal bort. De er ikke så gamle, 2007-2008 men har under 700kvm dekkplass og de båtene er i ferd med å bli mindre og mindre populære (de nyere har typisk 900- 1000)

Litenb regnskapmessig effekt aka de er solgt til bokført verdi noe som er bra, det betyr at nedskrivniongene har vært på sin plass og samtidig at nye store nedksrivninger ikke er sannsynlig for psvene imho. Litt usikkert hva de skal brukes til, men de er såpass nye at en viss konkurranse kan kanskje forventes men det e rusikkert å si noe om pr.dd


Ellers må jeg innrømme at jeg begynner tvile litt på min "skepsis" til utskillelde av en "ESG" del som jeg har vært inne på tidligere.....Når jeg ser hvordan SOFF nå deler opp flåten sin, og i de siste meldingene markerer at havvind er en "egen del" av selskapet som de satser på å øke begynner jeg å helle mot at dette er mer aktuelt nå enn tidligere...
TurboTrader
04.02.2021 kl 12:48 3314

Enig Met1976,
Godt å se at selskapet er igang med å effektuere punktene fra restruktureringsplanen om å kvitte seg med deler av flåten.
Det at det gir en ubetydelig gevinst/tap for q1 er et meget bra tegn.

Når det gjelder ESG er jeg glad for å registrere at din tvil er i ferd med å svinne hen:)

Hva skjer ?
Innom børsen og forum og ser Soff er i blått 😀

Uvanlig kost, er blitt vant til at rødt er det som trender mest.

Sitter uansett i ro med mine 40.600 Soff aksjer, som er min nest største posisjon i portis’n min.

Lykke til alle mann 😀

Redigert 04.02.2021 kl 14:22 Du må logge inn for å svare
TurboTrader
04.02.2021 kl 15:14 3288

Bra at vi er noen i tillegg til topp20 som sitter i ro.
Ser ut som de fleste som selger er de som sitter med et par tusen aksjer.

Lønn i morgen. Blir fler Soff eller Recsi aksjer det 😀
Får se hvem av de det blir.

Brukbar kjøperside nå på 7,81
Holde fingrene unna salgsknappen nå, så bryter vi 8 igjen.
Redigert 04.02.2021 kl 15:20 Du må logge inn for å svare

Ja ja, tok nye 1.400 aksjer på 7,85 nå.
Tenker det er fair pris jeg.
Mer Soff eller recsi blir det i morgen når mer cash er på lur.
TurboTrader
04.02.2021 kl 16:18 3346

Kjøpte selv 1900 aksjer til på 7,94 tidlig idag.

Ser ut som vi snart er ferdige med 7-tallet for denne gang. Med oljeprisen skal denne oppover.
TurboTrader
05.02.2021 kl 12:58 3155

FORNYBAR: ØKT AMBISJONSNIVÅ INNEN HAVVIND I 2021 -WOOD MACKENZIE
Oslo (TDN Direkt): I 2020 handlet alt om ambisjoner for havvindindustrien og flere beslutningstakere hevet standarden for vekst innen fornybart. I 2021 vil ambisjonene øke i omfang samtidig som antallet tilbydere vil fortsette å vokse og bli med globalisert.

Det fremgår av en oppdatering fra Wood Mackenzie torsdag.

"Både etablerte tilbydere og nye i markedet vil utvikle sine strategier og utvide sine roller for å bedre fange fremtidig vekst", skriver analysetjenesten.

Wood Mackenzie mener anbudsaktiviteten vil ta seg opp betydelig i 2021 og analytikerne forventer tildeling av over 23 GW i anbud fordelt over flere markeder.

De peker på at Japan og Polen vil dele ut de første kommersielle havvindprosjektene, mens Storbritannia vil utlyse verdens største anbud innen havvind og USA vil utlyse flere.

Det vil ikke kun være fokus på pris, mener Wood Mackenzie.

"Det å skape nye arbeidsplasser vil være viktig særlig i fremvoksende markeder, mens produksjonsprofil og Power-to-X vil spille en større rolle i etablerte markeder. Vi forventer at mange utviklere vil delta gjennom partnerskap", skriver de.

Wood Mackenzie mener utvikling i nye felter vil være et sentralt tema i 2021, både i eksisterende markeder der nye lisenser vil bli tildelt, og i nye markeder. Dette betyr at flere nye havbassenger vil komme til syne på havvind-kartet.

Til tross for koronapandemien, steg havvindkapasiteten i 2020 med 15 prosent, og nådde med det 31,9 gigawatt (GW) ved årsslutt sammenlignet med 28,8 GW ved slutten av 2019, ifølge data fra Rystad Energy.

Analysehuset forventer at den globale kapasiteten av vindkraft offshore vil stige med 11,8 GW i 2021, ledet an av kapasitetsøkning i Kina.

I tillegg forbereder andre regioner enn Asia og Kina seg på kapasitetsutvidelser og Taiwan og Vietnam har lag til betydelige volumer i sine kommende prosjektporteføljer.

"2021 blir et år å se frem mot i markedet for havvind", skriver Rystad Energy.

PSP, finans@tdn.no

Høres veldig lovende ut dette, tommel opp.
I mellomtiden kan man jo lure på hvem som tjener på at Soff aksjen holdes tilbake på disse nivåene ?
For meg virker det som noen har tatt på tvangstrøye, og har bestemt seg for at den skal være på litt til.

Tikk takk tiden jobber for oss, men utviklingen fremstår for meg som merkelig!

God helg
TurboTrader
07.02.2021 kl 10:53 2974

Det svinger i bransjen og denne videosnutten fra 2014 forteller endel om Solstad, hvem Lars Peder Solstad er og jeg er ikke i tvil om at det grønne/havvind er noe de vil og er i ferd med å satse knallhardt mot.

https://www.youtube.com/watch?v=Zi9sH0u0_4Q

Alltid moro med noen konspirasjonsteorier.

Kan det tenkes at Aker konsernet gjerne vil ha en høyere eierandel i Soff før denne skal ta fullstendig av ?
Altså at de sitter og småkjøper det de kan, men pga omsetningen vil ta litt tid ?
Så sitter de og ofrer noen aksjer på tampen av dagen og selger den ned!

Kursutviklingen minner veldig om den vi så i Recsi som lå i stabilt sideleie i 2-3 måneder rundt 9-11 kr før ketchup flasken ble ristet og alt kom på en gang.

Vi nærmer oss vel snart 2-3 måneder i Soff i samme syklus som Recsi hadde.

Skal ketchupen effekten snart komme i Soff ?
Redigert 07.02.2021 kl 12:54 Du må logge inn for å svare

Satser på at dagen i dag var den spede start på noe stort for Soff aksjen.
Store investeringer på gang innen hav vind som bør gi Soff jobber, oljepris over 60 dollar og muligens stigende.
Mer og mer av flåten ut av opplag.
Salg av eldre båter/uegnede/uønskede båter.
Lav market cap.
Mulig utskillelse av ESG segment.

Tror fremtiden for oss i Soff er spennende jeg 😃



Strilakongen
09.02.2021 kl 07:38 2581

Blir spennende fremover. Har selv stor tro på at oljeprisøkningen og et trolig forbedret sentiment gir utgangspunkt for flere kontrakter.
Strilakongen
09.02.2021 kl 19:42 2432

Ser det er lav bevegelse blant topp 20 aksjonærer. Eneste bevegelsen fra 7-8. februar er at SWEbank har solgt 2250 aksjer.
TurboTrader
09.02.2021 kl 19:58 2399

Ja, tar det som et godt tegn.
Om noe kunne man ønske at enkelte av dem økte, men det kan dem selvsagt gjøre ved å bruke flere konti.
Volumet er meget lavt for tiden og salgsviljen har avtatt.
Tror snart den smeller ene eller andre veien så får vi håpe og satse på at det blir oppover.
TurboTrader
11.02.2021 kl 07:22 2255

Oppdatert Topp 50 viser fortsatt økning.
Ny på listen er:

40. BOFA SECURITIES EUROPE SA INN +100% 84 852 0,11%
TurboTrader
11.02.2021 kl 15:53 2128

Ser at noen fortsatt villig selger sine aksjer til rett over 8 kroner, oljeprisen fortsetter opp mot nå usd 62 mens det ene fartøyet etter det andre kommer seg i jobb.
Mcap på drøyt 500 mill mener visst mange er overpris, jisus.
Strilakongen
11.02.2021 kl 17:43 2080

Ikke så mye som skjer blant topp 20. Swebank ned 488, Stavanger forvaltning opp 6000. Øvrige ingen endring.
TurboTrader
11.02.2021 kl 17:53 2057

3 fartøy har kastet loss fra Vestlandet idag hvertfall, Far Sapphire, Normand Prosper og Normand Energy.
Normand Vision klargjøres for oppdrag.
Redigert 11.02.2021 kl 17:57 Du må logge inn for å svare
Strilakongen
11.02.2021 kl 23:11 1873

Satser på det. Tror derimot at vi trenger selskapsspesifikke oppdateringer for å utløse oppadgående bevegelse. Volumet pt. er lavt.
locksley
12.02.2021 kl 00:06 1818

“We believe that the new commodity upswing, and in particular oil up cycle, has started,” the JPMorgan analysts said in their note. “The tide on yields and inflation is turning.”

Olje opp 4,5%
Er det snart mulig å få noe oppgang i Soff eller må oljeprisen gå over 100 dollar før det skjer?
Strilakongen
15.02.2021 kl 08:35 1503

Nå er det riktig tidspunkt å slippe en børsmelding eller tre
TurboTrader
15.02.2021 kl 09:00 1469

Dagens oppdaterte aksjonærliste viser at topp 20 øker med drøyt 120k.

Blir en av sommerens slagere på Oslo børs

Når 10-12kr nivået brytes finnes det ikke motstand før 50kr teknisk

Kan fort bli en realitet med kontrakt på stor skipet og litt ESG snakk fra ledelsen
Strilakongen
17.02.2021 kl 09:33 1138

Ser Aibel er tildelt Doggerbank kontrakt. Jeg leser dette som om at vi snart får svar på om SOFF tildeles eller ikke. Vil tro noe av oppgangen fra i går kan skulles denne forventningen