Sektorrotasjon Solstad Offshore - totalt feilpriset, target 20kr


Sektorrotasjon Solstad Offshore - totalt feilpriset, target 20NOK.

Ticker: SOFF

Solstad ble restrukturert i høst. Man slettet 99,9 % av utestående aksjer i selskapet, man slettet 33% av gjeldensom som pålyd på over 10 milliarder NOK. (Fortsatt gjeld på ca 20 mrd)

Etter forrige restrukturering juni 2017, så mente markedet at selskapet var verdt 2,9 milliarder (10 kroner i aksjekurs og 291 millioner aksjer). Det var etter sammenslåingen av Farstad, Remøy, Solstad og Deep Sea Supply, ingen bankgjeld ble ettergitt, bare skjøvet på. Nå er 10 mrd konvertert til 50 millioner aksjer.
egenkapitalen er økt med med 10 milliarder. Flere mener en markedspris er omlag 1,5- 2 mrd. - det gir en implisitt verdsettelse pr aksje på base case 20 kr - best case 27 kr.

Med dagens sluttkurs på kr 4,90 er selskapet kun priset til 357 millioner(72,88 mill * aksjekurs 4,90)!

Ut fra dette mener jeg det definitivt er mye oppside herifra for den litt tålmodige. Det er heller ikke store utvannende emisjoner e.l. som er planlagt. En særdeles liten rep emisjon kommer ja, og muligheter for ledelse å kjøpe aksjer, men til gjengjeld mot 3 års lockup. Dette har i sum liten påvirkning. Dog er sentimentet(et positivt
sådan) for denne typen aksjer er nærmest fraværende i dag, men kan fort komme tilbake når den verste hypen med grønne selskaper priset til x antall milliarder gir seg. Markedet for oljeservice vil fortsatt være der, og selskapet er godt posisjonert for vindkraft/fornybar energi.

Det vi nå så etter vaksinenews, er at det er lys i tunellen for den shortede og herjede oljeservice. Etterspørsel etter skip er ventet å ta seg kraftig opp høsten 2021. Det kan bli en omvendt dobbel whammy - med økende etterspørsel på vindkraftutbygging og support world wide i oljeservice og sub sead operasjoner.

Eierstruktur - sterke eiere - trackrecord - ESG?

Aker Capital AS med Røkke i spissen eier omlag 25% av selskapet - alt Røkke har tatt i siste 6 mnd har blitt til gull. Dem er solid posisjonert inn mot vind og annen Offshore aktivitet. Jeg tipper vi på først kommende fredag får en smakebit 19.11.20, på ESG planene til Røkke for selskapet. Aker Wind, Aker Carbon og REC - Røkke har en plan. Han vil nok bevisst dreie SOFF inn mot ESG - får å få en reprising. Dette har mange fordeler, deriblandt forholdet til lånegiver og bedre betingelser. Skulle selskapet måtte hente kapital ila 2021, vil det kunne gjøres til langt over dagens kurs hvis Røkkes plan slår til.

Aksjer/utvikling

Det er 72,88 millioner aksjer i selskapet etter restruktureringen, aksjen startet på 5 kr, ble solgt ned til 3 tallet siste to ukene da Danske Bank nr.20 solgte seg helt ut. Dette på lavt volum *Infront topp 50 aksjonærlister pr 10.11.20. De skal være helt ute av selskapet nå. Aksjen ble solgt ned på marginalt volum under 600.000 aksjer pr dag, siste dagene er volumet tatt seg kraftig opp og volumet fredag var på over 3,8 millioner aksjer, eller tilsvarende 6% av selskapet.

Kursutviklingen fra bunn kan se noe voldsom ut - men i realiteten, er det svært få som fikk kjøpt aksjer på 3 tallet, dem fleste har nå et snitt på 4,50-4.60 i denne. Intradag fredag, ser denne meget spennende ut og ikke noe klassisk pump and dump.

Aksjen er heftig omtalt og diskutert på Aksjesladder og Xtrainvestor siste døgnet. Fredagens episode av aksjesladder hører man en av Norges beste tradere
har kjøpt seg opp i SOFF og har troen på en reprising fremover. Dette er de samme personene som detekterte Havyard når den lå på 3-4 kr. Havyard gikk til 12 kroner før det snudde, jeg tror det samme kan skje med Solstad kommende tiden. Det kan bli volatilt, den kan svinge en del men jeg tror vi skal opp mot 10 kr før folk tar gevinst her.

Det er 9,9 millioner frie aksjer utenfor topp 20 - lister fra Infront viser generelt at TOPP 50 øker betydelig pr onsdag 11.11.20. Det er rett og slett
for lite frie aksjer i markedet, samt at jeg kjenner mange med 100.000 + aksjer som er nisjeaksjonærer som ikke selger ved første mulighet.

Det er også satt en short meg bekjent på 200.000 aksjer på 4,40. Den er ikke innløst pr fredag den 13 :) - den kan svi i uken som kommer.

Jeg tror det er flere positive utfall her, en er jo en reprising på at det er lys i tunellen mtp vaksinenews, at vi får frem mot jul en sektorrotasjon mot oljeservice og at Solstad er og oppfyller alle vilkårene for en nyttårsrakett. Når markedet i tillegg opplever en FOMO (Fear of missing out, da krakket etter valget eller lockdown aldri kom) vil nok slike små nisjeaksjer reprises på en ganske syk måte. Uansett på dagens nivå rundt 5-6 kr vil jeg påstå at denne aksjen kan kjøpes av de langsiktige som for de kortsiktge traderne.

Jeg tror selskapet skal etabelere seg mellom 8-10 kr før neste rykk kommer.

Det beste av alt - selskapet har fått utsatt låneforfall (avdragsfrihet til 2024) :)

Kilder:

- Xtrainvestor.no
- https://www.solstad.com/investors/
- https://www.infrontfinance.com/
- E24.no
Redigert 21.01.2021 kl 09:41 Du må logge inn for å svare

Det må jo være noe på gang her..
Met1976
17.02.2021 kl 11:33 1810

Det kan ikke bare være dagens kontrakt som ligger bak, opp over 20% nå siden start igår og omsetningen er mangegangeren av normalt...
TurboTrader
21.02.2021 kl 09:22 1602

Slike utbygginger blir det nok heftig mange av i tiden som kommer så om et Havvind skulle ryke til en konkurrent vil det garantert komme flere sjanser på løpende bånd.
Tipper Solstad vil posisjonere seg for å være med i dette markedet for fullt.

https://www.dagbladet.no/nyheter/bygger-gigantiske-vindmoller/73420760

https://www.h-avis.no/fremtidens-gull-pa-haugalandet/o/5-62-1142079
Redigert 21.02.2021 kl 09:40 Du må logge inn for å svare
Strilakongen
21.02.2021 kl 19:55 1425

Hvordan tenker dere kursen går frem mot Q4?
TurboTrader
22.02.2021 kl 08:59 1256

Investtech etter stengetid fredag.

Automatisk teknisk analyse. Middels lang sikt, 19. feb 2021
Solstad Offshore viser en sterk utvikling innenfor en stigende trendkanal på mellomlang sikt. Stigende trender indikerer at bedriften er inne i en positiv utvikling og at kjøpsinteressen blant investorene er økende. Aksjen har marginalt brutt opp gjennom motstanden ved cirka 8.00 kroner. Etablert brudd vil indikere videre oppgang. Volumtopper og volumbunner korresponderer godt med topper og bunner i kursen. Dette styrker trendbildet. Aksjen anses samlet sett teknisk positiv på mellomlang sikt.

Anbefaling en til seks måneders sikt: Kjøp

Solgte meg ut her også. Stigende renter i USA noe som lager salgspress i hele aksjeverden.
Cash is king!

Akkurat nå virker det som noen absolutt ikke vil ha kursen over 9,-.

Er vel et trolig dårlig kvart rapport som tynger nå
Redigert 22.02.2021 kl 10:03 Du må logge inn for å svare
TurboTrader
22.02.2021 kl 10:13 1159

Det som tynger nå er selvsagt smånervøse og livredde småinvestorer, belånte til pipa er dem sikkert også.
Sikkert noen som snart tar tak i aksjen og løfter den opp igjen.

Passer derfor fint med en kontraktsmelding eller to nå i tillegg til en presentasjon på torsdag med betydelig bedring i utsiktene framover.
Strilakongen
22.02.2021 kl 19:44 1043

Oppdatering topp 50 aksjonærliste mellom 19-22 feb.

Rangering/selskap/endring
2. DNB opp 60 stk.
5. SWE bank Ned 4K
7. Clearstream opp 5,6K
18. Sandberg opp 43K
22. Knut invest ned 200K
23. Nordnet liv.for. opp 41K
27. Nordnet bank opp 27k
28. Middelboe ned 10k.
29. BOFA Securities opp 91k
31. Barclays okk 5,2 k
30. Avanza bak ned 5,9k
34. Danske bank opp 5k.
TurboTrader
23.02.2021 kl 07:37 894

Mener på at du har vært inne på det tidligere Strilakongen, angående Nordnet.....

Fra dagens oppdaterte liste.

27. NORDNET BANK AB -22 387 -11,38% 174 264 0,23%
28. NORDNET LIVSFORSIKRING AS -131 071 -46,68% 149 715 0,2%
Strilakongen
23.02.2021 kl 10:27 789

Noe "papir hands" i dag..

Foreløpig lavt volum. Sikkert endel riskoff
Redigert 23.02.2021 kl 10:34 Du må logge inn for å svare
TurboTrader
23.03.2021 kl 18:14 317

Du sliter nok betydelig mer enn hva jeg gjør med dagens kurs.
Husker jeg kjøpte mine første Pho aksjer til 29,70.
Det gikk opp og ned i intervallet 35-63 lenge, så kom den opp i 120 og ned i 70 igjen, nå står den i nesten 140.

Bare noe du kan tenke på.

Skal sies at der som i Soff har jeg fylt på underveis opp til rundt 95.

Så med snitt på ca 45 og 177% fortjeneste skal du jobbe jækli med å slå det ved å hoppe inn og ut.
For det er jo din strategi å ikke sitte mer enn noen timer i en aksje om gangen 😁

Og til din info, selv med mange kjøp mellom 7,45 og 8,70 er jeg fortsatt i pluss i Soff.
Blir kjekt når det meldes noe i Soff som gjør at kursen starter +30% fra sluttkurs, da er jeg inne og du løper etter🤣
Redigert 23.03.2021 kl 18:27 Du må logge inn for å svare
TurboTrader
23.03.2021 kl 18:33 291

Her er til deg Longsitinbulk.

Spol fram til 31:50 og vurder selv(hans engelsk kunne med fordel vært bedre, men antar at andre enn meg tar poenget likevel)
Så her er det bare å avvente news.

https://inqrate.com/xtravideos/aker-asa-q4-20/