Er 500 kr uunngåelig for ArcticZymes???

JosefK
AZT 15.11.2020 kl 17:26 27823


Tanken har begynt å slå rot helt siden redeye presentasjonen. For det formelig oser av guts fra Jethro.

Og hva skal så til for å vurderes på linje med Nel, Aker, SUBC, afgruppen, mm?

I korte ordelag: salg.

Og som så ofte før, handler det om SAN (salt active nuclease). Produksjonskapasiteten for dette flaggskip produktet økes i disse dager med en faktor på 100.

I retrospekt omsatte produktet for ~10 mill i 2019 og ligger godt an til ~40 mill i 2020.

Det er dermed fristende å ekstrapolere:

2021: 160 mill
2022: 640 mill
2023: >1000 mill

Det er ikke kapasiteten det skal stå på. Det er hvor mye markedet er klar til å absorbere. Og det kan jo drøye. Men at det drøyer veldig lenge har jeg liten tro på. Et lite Google søk på «viral vector» avslører massiv etablering av produksjonskapasitet, forskning og m&a aktivitet relatert til teknologi der det er naturlig å bruke SAN. Jeg har sett tallknuserne operere med >30% årlig vekst for dette markedet.

Med økt omsetning kommer det også økt ebitda margin. Det er det jeg liker aller mest med selskapet. Utgiftene består for det meste av lønnsutgifter som ikke vil øke like fort.

Jeg ser derfor ikke bort fra en CAP på >20 mrd. når det virkelig blir volumsalg.

Et par korte fakta om SAN og bruken av det:

1. SAN brukes for å rense bort cellekultur fra virus som brukes som vektor i levering av biologiske legemidler.
2. ArcticZymes har per i dag 100 kunder som driver med utvikling av slike legemidler. Den mest kjente er ReiThera og deres covid-19 vaksine.
3. Alle er i pre-klinisk eller i et stadie av kliniske studier. Ved suksess, vil SAN inngå i produksjonen av legemiddelet hele dets levetid. Det er dermed nesten garanterte framtidige inntekter for hvert legemiddel som lykkes i kommersialisering.
4. Flere store selskap har vært og inspisert og godkjent produksjonen av SAN. Som en kritisk komponent ville de aldri våget å gamble på kvaliteten.

Og glem nå ikke at jeg utelukkende fokuserer på SAN her. ArcticZymes leverer også andre produkter, hovedsaklig til diagnostikk, forskning og beta glukaner. Men går det slik det har gjort til nå så kommer SAN til å overskygge disse andre produktene.

Er dette for godt til å være SANt? Am i going inSANe?

You be the judge.

Referanser:

https://www.redeye.se/video/event-presentation/798020/arcticzymes-ceo-jethro-holter-presents-at-redeye-rd-tools-seminar-november-10?utm_source=avanza&utm_medium=RSS

https://arcticzymes.com/wp-content/uploads/2020/10/Q3-2020-REPORT-FINAL.pdf

heilo888
18.11.2020 kl 16:44 4151

Dette er forfalskning kjære Danske!

Skrev SALG på 1 milliard, ikke fortjeneste!
Skrev videre at for å forsvare dagens prising på 3 milliarder må selskapet ha 150 millioner i fortjeneste på bunnlinjen ved en P/E på 20.

Og med en EBITA på bare 43 millioner til og med Q3 ligger de meget langt bak å nå 150 millioner pr. år!
bj111
18.11.2020 kl 17:02 4094

Her er hva du skreiv og du kjenner marginene til AZT så derfor brukte jeg salgstallet, kunne selvsagt flesket til å mangedoblet kostnadene til 100 mill uten at det gjør regnestykket ditt noe bedre. Kommenterte vel at du trolig hadde en dårlig dag når du kommer med at de skal selge for 1 milliard for å forsvare 3 milliarder med de marginene de har. Når du nå mener at kostnadene skulle øke til 850 millioner for å selge for 1 milliard så undres jeg om du fortsatt har en dårlig dag for dette er ikke den Heilo888 jeg har inntrykk av å ha lest her tidligere. Samme det ikke noe å henge seg opp i.


heilo888
16.11.2020 kl 10:28
1158
AZT er for høyt priset i forhold til nåværende salg og estimert salg i nærmeste fremtid.
Med en Mcap på 3 milliarder skulle man kunne forvente et salg på ca. 1 milliard etter normale beregninger. Og når vil man nå et slikt salg? Trolig om flere år frem i tid.

AZT er et selskap med en spennende fremtid, men prises i dag alt for høyt til at man bør kjøpe seg inn. Finnes mange andre selskaper på OSEB med langt gunstigere inngangspris og med større kurspotensiale enn AZT slik prisingen er pr. idag.
JosefK
18.11.2020 kl 18:13 3957


Hva blir prisingen av NANO om du følger den formelen?

Spør for en venn🤓
focuss
18.11.2020 kl 18:28 3907

AZT er investering mens Nano er gambling. At Heillo88 ikke har skjønt dette etter mange år i markedet er jo bare tragisk for ham. De siste årene har Nano falt 80% mens AZT har steget 1200 %. Og han skal lære oss hvordan det skal gjøres i biotech . Latterlig. Og det vil fortsette.
Redigert 18.11.2020 kl 18:31 Du må logge inn for å svare
oppturen
18.11.2020 kl 18:34 3866

heilo888 skrev Innlegget er slettet
Partneravtaler og oppkjøp ligger nok nærmere til førstnevnte det og.....
Redigert 18.11.2020 kl 18:35 Du må logge inn for å svare
bj111
18.11.2020 kl 19:13 3780

X Æ A-12 skrev Innlegget er slettet
Kanskje bokstavdansken og heilo888 er gift eller skulle så å gifte seg😂
bj111
18.11.2020 kl 19:53 3667

heilo888 skrev Innlegget er slettet
Du må sammenligne det med tidligere kvartaler for å finne det. Det er faste kostnader i et selskap som ikke endres med størrelsen på salget. Bare et lite tips før mannen/kona di fra Danmark svarer deg.
X Æ A-12
18.11.2020 kl 19:58 3594

heilo888 skrev Innlegget er slettet
Okay - så lad os lege med 50%. I dit argument giver det salg på 500 MNOK - og det mener du ikke kan retfærdiggøre MCAP på 3000 MNOK?😂
Redigert 18.11.2020 kl 21:08 Du må logge inn for å svare
bj111
18.11.2020 kl 20:46 3549

Tror ikke han syntes det for han slettet noen innlegg. Får håpe han kommer tilbake med TA, likte de analysene.
oppturen
18.11.2020 kl 21:03 3516

Vi/jeg har hatt mye fokus på SAN ( for det blir bare helt fantastisk).
Ser vi imidlertid til siste presentasjon fra AZT ser vi at diagnostikk markedet er desidert størst, bransjen har her tidligere forventet ca 9 % årlig vekst. Det nye ved siste presentasjon var at Holter sier at for neste år forventer kan veksten i dette segmentet å bli vesentlig større enn tidligere antatt.
Hva er det nye her ? Jo det er selvsakt LAMP og Covid 19.

AZT sin IsoPol Fremstår som meget bra og med AZT som leverandør av COD til «utallige» kunder vil jeg anta at mange vil vurdere IsoPol fra AZT i sine LAMP tester.
Skal man masseteste personer før flyturer, båtturer, togturer, konserter eller før jobb så vil jeg tro tidsperspektivet vil være tungtveiende ved valg av test leverandør.
Er AZT sin IsoPol 5 eller 10 min rasker enn konkurrentens kan det bli utslagsgivende for hva som blir valgt.


Er her noen som har funnet kunkurerende Polymerase som er raskere ??
bj111
18.11.2020 kl 22:26 3373

Australsk distributør, kanskje kjent for mange........ https://scientifix.com.au/isopol-dna-polymerase.html
heilo888
18.11.2020 kl 22:43 3344

Nei, det er Adm. som har slettet og skjult enkelte innlegg fra dansken og meg.
X Æ A-12
18.11.2020 kl 22:45 3340

Det er admin, der har slettet en række af vores indlæg, ikke Heilo888 og jeg. Det er måske også fair nok... det blev lige lovligt barnligt og under lavmål. Jeg strammer mig an.

På tide admin griper inn. Forumet er ødelagt av dere. Det er vel bare dere 2 igjen på AZT. Synd.
X Æ A-12
19.11.2020 kl 09:17 2939

Nej.
Jaws
19.11.2020 kl 13:15 2692

Ser at Simplywall priser AZT til fair market value kr 179,08👌 Når får vi dekning fra meglerhus?..og i tilfelle på hvilke nivå?
https://simplywall.st/stocks/no/pharmaceuticals-biotech/ob-azt/arcticzymes-technologies-shares
Redigert 19.11.2020 kl 13:16 Du må logge inn for å svare
X Æ A-12
19.11.2020 kl 13:53 2627

Glem SimplyWall - det er robotspam. Men ja, dækning fra et rigtigt mæglerhus må snart være oppe over! Jeg forestiller mig, at dækningen kommer, når opskaleringen af SAN begynder at materialiserer sig i indtjeningen.
bj111
19.11.2020 kl 15:37 2511

Dekning fra et meglerhus tror jeg AZT må kjøpe og det er neppe noe de ser nødvendigheten av å prioritere. Når det gjelder AZT ser jeg ikke det store behovet så lenge likviditeten er såpass god i aksjen og den utvikler som den gjør. Opp og ned men mest opp. Selskapet klarer seg fint uten susete meglere som skal mene alt mulig tull. Simplywall er egentlig ganske så genial da den i liten grad om noen inneholder meninger fra overbetalte studenter i meglerhus, men bokstavdansken har vel fortsatt ikke helt forstått hvordan den virker.
oppturen
19.11.2020 kl 15:44 2514

Hadde håpet RedEye ville komme med kursmål
X Æ A-12
19.11.2020 kl 16:57 2411

Altså - fair value på 172 NOK? Helt ærligt, hvem tror på, at det er fair value lige nu og her? Tror du det? Jeg spørger oprigtigt.
oppturen
19.11.2020 kl 17:36 2349

Ja det er ikke urimelig.
Det reflekterer ikke dagens inntjening, men med det vekstpotensialet og siste års utvikling er det ikke noen utenkelig pris.
Det er jammen mange selskaper som er priset skyhøyt på forventninger, AZT er ikke i den klubben.
bj111
19.11.2020 kl 18:33 2247

Du etterlyser analytikere og ja simplywall har nok en bedre bedømmelse av verdien til en analytiker som kun snakker for egen vinning. Så i den grad en ønsker å forholde seg til analytikere eller analyser fra andre så er nok i mange tilfeller simplywall like god eller bedre enn en betalt analytiker. Det betyr ikke at jeg er enig med systemet i dens vurdering. Jeg har sagt før at 80 innen jul. I løpet av 2021 ser jeg for meg 100 til 150 helt avhengig av guiding og resultater.

Vel, det siste anslaget ditt er jo helt avhengig av hvilke guiding og resultater som selskapet kommer med. Å sette tak på kr 150,- kan vise seg å være konservativt. Selskapet vil gjennom 2021 få en rimelig høy produksjonskapasitet av SAN. Kursutviklingen vil nok være påvirket av hvor mye av denne produksjonskapasiteten som blir utnyttet. Hva det blir, vet ingen av oss i dag. Og det er nettopp der mye av spenningen ligger mhp 2021.

I tillegg vil det kunne komme flere nye kunder i Kina, India ogellers i verden. Så skal vi heller ikke glemme at det kan komme flere nye produkter.

At 2021 blir et spennende og innbringende år tviler jeg ikke på. Men hvor kursen ender skal jeg ikke uttale meg om. Men jeg ser absolutt ikke noen grunn til å verdisikre i AZT på disse nivåene.
rufus01
19.11.2020 kl 20:15 2040

Legger ikke mye i det heilo skriver for og være ærlig. Men så han mente at AZT kunne gå 100 til 300% i ett treårsperspektiv eller noe sånt. Han mente det ikke var noe særlig, men ja takk sier jeg :))
bj111
19.11.2020 kl 21:23 1947

Er ikke noe tak i grunn men er fornøyd med en kurs i det intervallet. Har sluttet å sette tak på AZT. Liker konservative mål og ikke luftige drømmer. Syntes samtidig det er morro å lese når noen legger frem kalkyler eller argumenter som ikke er urealistiske men gjennomtenkt og knuser det jeg er fornøyd med.
bj111
19.11.2020 kl 21:25 1994

TA fra heilo888 syntes jeg er interessant og artig bår han gjør det skikkelig som han gjorde her om dagen i et innlegg. TA er kortsiktig og konkret.

Kursen siger oppover og vi er trolig på 80-tallet før vi går inn i adventstiden. Adventstiden representerer ventetiden frem mot Jul i Kristendommen. I år kan adventstiden få en dobbel betydning for oss AZT aksjonærer; ventetiden frem mot 2021. Det kommende året kan bli et veiskille for AZT og det året AZT slår ut i full blomst.
Nå vil nok en del aksjonærer som har sittet i AZT de siste årene mene at 2019 var det virkelige veiskillet. Da tok selskapet en del viktige strategiske beslutninger, noe som viser tudelig igjen i kursutviklingen det siste året. Og det har de selvfølgelig helt rett i. Men ut fra de grep som er tatt gjennom 2020 og det gjennombrudd AZT har hatt, delvis som følge av covid-19, så vil AZT oppleve en formidabel vekst gjennom 2021. Og det er vanskelig å tro at den veksten selskapet nå står foran vil vekke norsk media generelt og finansjoutrnalister spesielt, norske analytikere og norske investorer generelt, som igjen vil gi seg utslag i en betydelig kursstigning gjennom det komende året.

De gjør smart de som benytter 2020 å plassere seg i AZT, sa brura.
heilo888
20.11.2020 kl 10:45 1640

Kursen har de siste dagene jobbet hardt for å lukke det tekniske gapet opp til kr 76. Og nå er vi der ved gap closed.

Spørsmålet for kortsiktige tradere er nå om man bør selge her, eller vente og satse på at kursen går helt til 80-området på direkten uten korreksjon?
For igjen å legge hodet på blokke, med fare igjen å bli mobbet senere, velger jeg å selge 50% av traderaksjene her, og avvente de resterende med håp om salg på kr 80 innen rimelig tid . Det er stor teknisk motstand i området kr 80-83, så om man ikke har fått en teknisk korreksjon før er jeg rimelig sikker på at den kommer her.

Vet at mange er uenig, men jeg mener at AZT nå er høyt priset sammenlignet med mange andre norske aksjer, vel og merke på OSEBX. Blant biotek-selskapene er bare Vaccibody og såvidt Medistim høyere priset.
Redigert 20.11.2020 kl 11:01 Du må logge inn for å svare

Ja, børs er hele tiden valg. Og fasit på om valgene var kloke eller mindre kloke ligger inn i fremtiden. Lykke til. Selv velger jeg å fokusere på det fundamentale og min sterke tro på at vi går nok et fantastisk år i møte for AZT. At kursen vil gå opp og ned, også det kommende året, det skal jeg ikke bestride. Og at det er godt mulig du kan tjene noen ekstra kroner på å trade, heilo888, det har jo historien vist. Men jeg er ikke dyktig nok på det området og overlater det til dere som kan det. Lykke til!
rufus01
20.11.2020 kl 11:32 1556

Enig det kan selvfølgelig være mulig og trade denne med god fortjeneste hvis man timer riktig. Men finner det for risikofylt slik som situasjonen er nå. Bortsett fra at man selvfølgelig burde solgt før fremleggelse av Q3. Så er jeg svært fornøyd med den strategien jeg har valgt. Og det er og sitte rolig. Vil nok fortsette med det også inn i 2021.
heilo888
20.11.2020 kl 12:48 1510

Aksjen har noe støtte på kr 73 i den kortsiktige stigende trenden. Kan vurdere tilbakekjøp her om støttenivået holder.

Du traff godt med den. Grattis! Gikk du inn igjen på 72 eller mener du at den skal videre ned?
bj111
20.11.2020 kl 13:41 1414

Er dette ett SL raid med støtte i TA? Mener heilo888 traff ganske så spot on her og TA har jo en tendens til å bli en selvoppfyllende sak ettersom det er veldig akseptert i store deler av markedet.

Ja, det er jo rennpsykologi i form av at tradere er stort sett enige om hvor støtte/motstandsnivåene ligger. Så når kursen når et motstandsnivå, og tilstrekkelig med aktører utfører samme handling; salg, ja da vil normalt kursen begynne å falle. Når den da når et støttenivå, som TA folket stort sett er enige om, da kaster alle seg på kjøp samtidig, noe som normalt gir seg utslag i at kursen stiger. Simsalabim og TA funker!