Er 500 kr uunngåelig for ArcticZymes???

JosefK
AZT 15.11.2020 kl 17:26 23485


Tanken har begynt å slå rot helt siden redeye presentasjonen. For det formelig oser av guts fra Jethro.

Og hva skal så til for å vurderes på linje med Nel, Aker, SUBC, afgruppen, mm?

I korte ordelag: salg.

Og som så ofte før, handler det om SAN (salt active nuclease). Produksjonskapasiteten for dette flaggskip produktet økes i disse dager med en faktor på 100.

I retrospekt omsatte produktet for ~10 mill i 2019 og ligger godt an til ~40 mill i 2020.

Det er dermed fristende å ekstrapolere:

2021: 160 mill
2022: 640 mill
2023: >1000 mill

Det er ikke kapasiteten det skal stå på. Det er hvor mye markedet er klar til å absorbere. Og det kan jo drøye. Men at det drøyer veldig lenge har jeg liten tro på. Et lite Google søk på «viral vector» avslører massiv etablering av produksjonskapasitet, forskning og m&a aktivitet relatert til teknologi der det er naturlig å bruke SAN. Jeg har sett tallknuserne operere med >30% årlig vekst for dette markedet.

Med økt omsetning kommer det også økt ebitda margin. Det er det jeg liker aller mest med selskapet. Utgiftene består for det meste av lønnsutgifter som ikke vil øke like fort.

Jeg ser derfor ikke bort fra en CAP på >20 mrd. når det virkelig blir volumsalg.

Et par korte fakta om SAN og bruken av det:

1. SAN brukes for å rense bort cellekultur fra virus som brukes som vektor i levering av biologiske legemidler.
2. ArcticZymes har per i dag 100 kunder som driver med utvikling av slike legemidler. Den mest kjente er ReiThera og deres covid-19 vaksine.
3. Alle er i pre-klinisk eller i et stadie av kliniske studier. Ved suksess, vil SAN inngå i produksjonen av legemiddelet hele dets levetid. Det er dermed nesten garanterte framtidige inntekter for hvert legemiddel som lykkes i kommersialisering.
4. Flere store selskap har vært og inspisert og godkjent produksjonen av SAN. Som en kritisk komponent ville de aldri våget å gamble på kvaliteten.

Og glem nå ikke at jeg utelukkende fokuserer på SAN her. ArcticZymes leverer også andre produkter, hovedsaklig til diagnostikk, forskning og beta glukaner. Men går det slik det har gjort til nå så kommer SAN til å overskygge disse andre produktene.

Er dette for godt til å være SANt? Am i going inSANe?

You be the judge.

Referanser:

https://www.redeye.se/video/event-presentation/798020/arcticzymes-ceo-jethro-holter-presents-at-redeye-rd-tools-seminar-november-10?utm_source=avanza&utm_medium=RSS

https://arcticzymes.com/wp-content/uploads/2020/10/Q3-2020-REPORT-FINAL.pdf

rufus01
22.11.2020 kl 14:10 2840

Selvfølgelig vil kursen fortsette opp. Som Jethro sier, vi har bare såvidt startet med kakebunnen. Og når man vet at han er forsiktig med sine uttalelser. Så sier det mye om hva vi kan forvente fremover! 😊

Bliver man siddende i denne aktie til 2025, så tror jeg, at man bliver særdeles velhavende. Spørgsmålet er, om man har tålmodigheden.
riskulf
22.11.2020 kl 15:57 2728

Jeg tror at det vil skje før. Takket være den ekstra markedsføringen fra covid så vil guidingen trolig bli en helt annen i 2021 enn uten. Tiggerne står mer eller mindre i kø og det er ikke tilfeldig at de oppskalerer SAN nå.

Jeg kunne godt tenke meg en diskusjon rundt nedsiden. Etter de siste presentasjonene så er det ganske klart at vi ikke mister kunder og piplinen vokser raskt. Bokstavdanskens SWOT var bra og med utgangspunkt i hans WT så ser jeg ikke annet enn veksten vil bli større enn guidet.
bj111
22.11.2020 kl 15:59 2768

Det har du nok rett i. Jeg håper de andre aksjene jeg har kan kaste av seg å nå de kursmål jeg har så skal jeg kun sitte igjen med AZT og slippe å følge med så mye. Kan hende jeg tar noen andre og men da blir det store selskaper med utbytte så slipper jeg hvertfall å følge med. Men med covid-19 så er det mindre annet å ta seg til så da er det greit med litt action aksjer. AZT aksjen er eneste farma aksje jeg kan sitte helt i ro med å ikke bry meg for retningen på sikt er ganske så krystall klar.
bj111
22.11.2020 kl 16:04 2759

Nedsiden tenker jeg fortrinnsvis er styrt av stemningen i markedet. Kommer det er krakk som drar OSE ned til 450 så vil AZT følge med ned sammen med andre selskaper som og tjener gode penger dvs banker, forsikring, oljeselskaper, matleverandører, osv. I en slik situasjon faller alt.

Slike nedturer skal komme i en markedsøkonomi men når er det svært mange meninger om og felles for de alle er at ingen vet.

Jeg ser helt sikkert også WT i analysen som begrænsede og mange af de enkelte punkter har lav sandsynlighed, hvorimod mange af punkterne i SO har middel til høj sandsynlighed. Alene den vægtning giver mig en god følelse (hvis altså analysen holder stik).

Jeg tror, at den største trussel lige nu er markedsstemningen rundt forventningerne til Q4. Jeg er nervøs for, at markedet forventer ketchup-effekten fra produktions-skaleringen for tidligt, og dermed forventer, at Q3 var en anomali. Det vil tage noget tid at genoprette en nedtur fra en Q4-skuffelse, fordi mange vil tage det som en tendensbekræftelse i relation til Q3. Derfor tror jeg også, at en positiv nyhedsstrøm er vigtigt lige nu for at holde aktionærerne tilfredse. Småsparerne udgør en trussel, og ligesom de kan sende op til 80 NOK på forventninger, kan de bombe ned til 40 NOK på skuffelser.

Jeg har i det hele taget svært ved at vurdere, hvad markedet tror om Q4, så jeg har kun mine halvbagte mavefornemmelser...
Redigert 22.11.2020 kl 16:55 Du må logge inn for å svare
riskulf
22.11.2020 kl 17:42 2611

Jeg er delvis enig, men det er vel sånn at uroen i markedet er til stor del er styrt av det samme viruset som har total forandret veksten til AZT. Utfordringen er vel at det er det ikke så mange som har fått med seg ennå.

Enig. Men glem ikke, at upside fra Corona faktisk var relativt begrænset i Q3 - i hvert fald sammenlignet med Q2. Det udestår derfor, om Q4 nærmere kommer til at ligne Q2 eller Q3 i relation til COVID19 sales. Det er meget svært at spå om, synes jeg. Glem heller ikke, at selvom therapeutics vinder på Corona, så fortalte Holter os, at molecular research taber på Corona, fordi forskerne ganske enkelt bliver hjemme fra deres laboratorier.
bj111
22.11.2020 kl 18:00 2570

Jeg tenkte ikke på noe krakk relatert til Covid-19 egentlig. Jeg tenkte mer generelt. Dotcom krakket, finanskrisen 2009, 11 september 2001 osv. Mange forskjellige nedturer har det vært noen større enn andre. Felles for de er at alt går ned men det er verd å merke seg at mye henter seg og inn ganske så fort. 11 september 2001 falt børsene. Tok vel 1 måned før USA børsene var tilbake der de var før 11 september. De som tjener penger tar heisen ned sammen med alt annet men de har en tendens til å sprinte opp igjen.

Men ser ikke på noe krakk i markedet som noen stor trussel. Mange gjør det grunnet covid-19 men jeg tenker det nå må noe mer til enn det for at markedene skal bli pessimistiske. En krig eller terror kanskje. Renteøkning i Norge kan jo utløse et og annet sørlig i kombinasjon med skatte endringer men her tror jeg faren er så åpenbar at politikere selv SV vil begrense seg.

Nei hva som skal utløse den neste krise kan man bare spekulere i, det som er sikkert er at den kommer men det kan være alt fra dager til flere år til. Så best å ikke ta hensyn til det. Jeg trodde det var komplett langvarig krise i Mars men det viste seg feil. Gjorde heldigvis ikke noen grep i forhold til hva jeg tenkte.
rufus01
22.11.2020 kl 19:51 2401

Slik jeg ser det er faren for krise nå minimal. Mye pågrunn av at flere vaksiner nå virker og være svært lovende. Hvis man løser corona pandemien, så tror jeg vi vil se en positivitet rundt i verden som vil vedvare en god stund. Har ikke vaksinene den ønskede effekten derimot...
Redigert 22.11.2020 kl 19:52 Du må logge inn for å svare
oppturen
23.11.2020 kl 14:32 2063

I dag er det Black week tilbud med 40K AZT aksjer som skal ut til kun nok 70,-
Kun på Oslo Børs !
heilo888
23.11.2020 kl 17:36 1960

Lite futt i både aksje og skribenter idag!

Aksjen har dannet enn kortsiktig fallende trend siden fredag morgen. Det er noe støtte rundt kr 70,og aksjen prøver tydeligvis å klamre seg fast her.
Men det gjenstår å se om fallet stopper her, eller om den kortsiktige negative trenden fortsetter og at SMA50( like over kr 65) eventuelt skal testes?

Ligger det uke et støttenivå ved kr 67,-? Dersom 70 ikke holder, så går den vel ned til 67 i første omgang?

Glem støttenivåer.
Hvor var støttenivåene da den falt fra 86 til 50 ?
Redigert 23.11.2020 kl 18:09 Du må logge inn for å svare
oppturen
23.11.2020 kl 18:09 1888

Støttenivåer ?!?!??
Den skal jo opp
bj111
23.11.2020 kl 18:34 1824

Forskjell på kort og lang sikt. På kort sikt sier min TA ned, den er koblet til formueskatt fordi det passer meg bra. På litt lengre sikt er det opp og det er det fundamentale. Det starter 01.01.2021. Noen ser i kaffegrut, jeg ser på TA og ligningen.

Hmmm, hvor langt ned skal vi nå da? Dersom det er formueskatten du er bekymret for er det jo bare å melde flytting til Bø i Vesterålen..:-)
heilo888
24.11.2020 kl 09:44 1432

Da faller AZT tildelt kraftig i dag også.
Aksjen har vært omsatt nede på kr 65,60 dvs. 6% ned og er nr. 2 på "taperlisten".

Spenningen ligger nå i om SMA50 som nå ligger på 65,50 vil holde eller om aksjen raser gjennom denne og således avgir et betydelig svakhetstegn.
Det vil være ganske stor risiko forbundet med å kjøpe før man vet om aksjen snur opp herfra ved SMA50!
oppturen
24.11.2020 kl 09:50 1406

Rissikoen er minimal, vil du se på rissiko kan du gløtte over i NAS.
Det er nok algoritmene som styrer og de er forhåndsprogrammert med enkle kaffegrut analyser.
Kursen kommer da over i svingninger mellom bunn og topp i «programmert» trend kanal.

Snudde den perfekt på kr 65,- eller er det for tidlig å si?
oppturen
24.11.2020 kl 10:03 1330

Denne aksje turen kunne blitt en rolig seilas (oppover) i rolig farvann og godt vær. Men selv den hardeste sjøulk kan bli sjøsyk når «tradere» og «algoritmer» springer fra side til side i båten for å lage selvforsterkende slingring i smul sjø.

Der er nok forståeligt nogle, der synes, at MCAP på 3500 MNOK er lige rigeligt højt. Det er folk, der ikke kigger forbi 2021. Jeg tror godt, at det kan betale sig at sælge nu, hvis man ikke tror på Q4.
bj111
24.11.2020 kl 10:15 1326

Godt sagt Oppturen men så lenge en ser hva som foregår så er det ikke noe problem å lenke seg fast i masta.

Jepp, dette går veien. Jeg gir en god dag i algoritmer og andre uromomenter. Tar meg en bilsyketablett og nyter reisen. At ferden vil bli ruglete var jeg forberedt på. Men jeg velger å se forbi 2021. Det gir meg ro i sjelen uansett hvor humpete og ruglete ferden dit måtte bli. Hu hei hvor det går.....
bj111
24.11.2020 kl 10:38 1274

Tror en treffer en bunn om man selger nå. Nyheter fra Reithera og teknisk nær SMA50. Så jeg tror ikke det er spesielt smart. Selger man nå så er det fordi man er sjøsyk og har mistet gangsynet. Så sant man ikke må ha pengene ut, det er jo en annen sak.

Gode vaccine-nyheder fra Pfitzer: Markedet sender AZT ned.

Gode vaccine-nyheder fra ReiThere (som AZT tjener penge på): Markedet sender AZT ned.

🤔🤔🤔

Ja, lenge siden man kunne legge logikk til grunn i aksjemarkedet

Det er virkelig super mærkeligt, at markedet sender kursen ned på gladmelding fra ReiThera. Det må jeg indrømme, at jeg slet ikke havde forventet. Jeg forstår måske ikke længere, hvad der er op og ned i denne aktie. Ganske et argument for at sælge, hvis man mister sin egen forståelse af caset.
wabby
24.11.2020 kl 12:37 982

Kan det være mange uvitende småaksjonærer som ikke forstår at AZT er den som leverer enzymene og selger seg ut pga gode nyheter fra ReiThera og Pfizer?

Måske. Jeg tror som sagt ikke rigtigt, at jeg helt forstår case AZT længere. Dynamikken er i hvert fald i mit hoved mærkelig.

Der hvor milliardinvesterte datamaskiner, og velutviklede algoritmeprogrammer, får styre, se der er det ikke bare du som ikke forstår! Slik er det vel også rundt pokerbordet?

Jeg køber ikke den der algoritme-forklaring. Jeg er med på, at robothandel findes og er en rigtig ting. Men herinde er det efterhånden altid forklaringen, når kursen falder. I dag falder kursen, fordi en del ikke vil være med længere. Hvorfor, kan man så spørge sig selv. Men de er mennesker og ikke algoritmer.

At JEG ikke længere forstår caset med min danskerhjerne, er jo heller ikke ensbetydende med, at DU ikke længere forstår caset. Det gør du givetvis bedre end mig. Jeg er i hvert fald bekymret.
Redigert 24.11.2020 kl 13:25 Du må logge inn for å svare
focuss
24.11.2020 kl 13:31 825

Mange skal på død og liv ha oil service i dag. Tror det blir en kortvarig glede for dem