Archer - cashmachine


Archer er mitt i puddingen.

https://finansavisen.no/nyheter/markedskommentarer/2020/11/15/7588503/oljeselskapene-kopierer-tobakken


Archer vil fra nå være tilbake der de var før covid, og levere ca. Usd 120 mill. i Ebitda, med forventning om enda mer.

De vil bruke Usd 30 mill. til rentebetjening, og ca. Usd 40 mill. til investeringer.

Gjenværende Usd 50 mill., er cash som kan benyttes til nedbetaling av gjeld. Dette utgjør ca. Nok 3,3 pr. aksje i dag hvert år fremover.

Er det ingen som klare å forstå at aksjen er veldig billig?

Hadde selskapet vært uten gjeld, ville de kunne betalt disse 3,3 pluss rentene i utbytte, som samlet tilsvarer ca nok 5,3 pr. Aksje.

Dette klarer de på driften i dag, de er refinansiert, trenger ikke mer kapital, det er ikke noe som skulle tilsi svakere drift fremover.

Jeg mener aksjekursen i dag burde være ca. Nok 15-16, og ca. Nok 25-26 når de blir gjeldsfrie. Da vil fortsatt investorene hele tiden oppnå 20 % direkteavkastning.

Archer er steinrobust, de klarere selv i oljekrise og coronakrise å nedbetale på sin gjeld. De har ikke utviklingsrisiko da de allerede har sine produkter, de har ikke vekstrisiko, da de allerede har denne drifte, de har heller ikke emisjons eller refinansieringsrisiko.

Børsens tryggeste aksje, med størst avkastning. Gjeldsnedbetaling er sparing og økning av egenkapital. Regnskapene har hatt store underskudd pga. langvarig verdifall og naturlig nedskrivning på Archers kjempeverdier. Den løpende driften er som beskrevet over og leverer 150% av børsverdien i gjeldsreduksjon pr. år. Bare siste 12 mnd. er gjelden redusert med ca. 7 kr. pr. aksje. Dette er netto rentebærende gjeld, så ikke noe juks. Nok 3,9 av disse 7 kom fra driften, 3,1 ble ettergitt av Sdrl mot lavere konverteringskurs for lån. Restgjeld til Sdrl som er konvertibel på kurs 3,8 er kun på 120 mill. Dersom ikke gjelden tilbakebetales vil den bli konvertert med 20 % utvanning. Dette vil uansett være helt ok, da en blir kvitt gjeld på 120 mill. for kurs på 3,8, så lenge kursen er betydelig lavere enn 3,8.


Hva gjør at markedet ikke oppfatter dette, det er bare tidsspørsmål, se linken til artikkel øverst.
Redigert 15.11.2020 kl 23:55 Du må logge inn for å svare
GT2RS
15.11.2020 kl 23:39 8519

Hvorfor investere i selskaper hvor børsverdien kun kan forsvares med fremtidig løpende kjempevekst, eller fremtidig håp om avkastning på et produkt under utvikling med store usikre utviklingskostnader, og behov for flere fremtidige emisjoner, eller selskaper som er umulig å regne hjem med løpende drift.

Se på Archer, de er der de skal være og bør være børsens tryggeste selskap med meget skalerbar drift. De er bærekraftige selv i vanskelige markeder.

Kursen er bare griselav, og helt uforståelig.

Ja, Archer har konkurrenter som er like lavt priset, men de har et helt annet driftsgrunnlag, og befinner seg i markedsområder geografisk som ligger brakke.

Archer har 58% av riggdriften i Nordsjøen på lange kontrakter, de er ledende i Argentina med 40 % av markedet, hvor oljeproduksjonen skal boostes de neste 3-4 årene med investeringer på 50 mrd., de har Modu rigger som er spesielt kostnadseffektive for P&A jobber som det er et kjempemarked for de neste 20 årene bare i Norsdsjøen, de har egenutviklet ledende teknologi og utstyr til utleie i vekstmarked.

Archer er unike, og kursen burde egentlig gå bananas.

Hvor er problemet, finnes det bare amatører som ikke klarer å se dette i regnskapene, og bruke hodet om hvilken posisjon Archer er i og har?
Redigert 16.11.2020 kl 00:00 Du må logge inn for å svare
klassisk
16.11.2020 kl 00:02 8459

Har trodd lenge at denne skal komme som et skudd. Den brukte lang tid på å finne bunnen, og det ble gjort. Husk bare å ikke selge på 4 eller 8 kr... når utbytte kommer i denne igjen ser vi 20 pluss i kurs.
GT2RS
16.11.2020 kl 00:08 8440


Den senere tid har Archer fornyet lange kontrakter for milliarder av kroner i kontraktsverdien, nedbetalt gjeld kraftig, refinansiert selskapet neste 3 år, Argentina får nå en ny vår med storsatsning hvor det skal sprøytes inn 50 milliarder i oljeutvikling. Markedet er også på vei ut av olje og Coronakrise.

Børskursen har stått helt stille, og det er ikke annet enn helt utrolig. Dette burde åpenbart være en spent strikk som når som helt tar av.
GT2RS
16.11.2020 kl 00:10 8423


Ja, du ser mine kursmål over, og Pareto hadde selv kursmål 26,- for 2 år siden. Nå er driften der Pareto så den.

Skjer ikke mye her før Fredriksen er ferdig med hva som skjer med andelen sdrl eier av archer. Blir det hemen som kjøper den posten kan dette bli en rakett. Og til hvilken kurs er også spennende.

Tror du har rett her. Håper på avklaring før januar...

Det er visst ting som tyder på at Archer deltar i det grønne skiftet fremover:)

Jeg deler GT2RS sine spørsmålstegn i denne tråden og undrer nok hvorfor markedet fortsatt priser Archer slik som vi ser pr i dag.
Men samtidig, jeg har opplevd å leve i slik undring også et par ganger før, særlig i 2003-2005 da mye bunnet ut før en saftig sykel satte inn. Også den gang var det mye som fikk ligge svært mye lenger enn man skulle tro lavt priset før markedet plutselig våknet og man fikk se bevegelser på opp mot tusenvis av prosent de neste årene. Merkelig lenge var det mye mer risiko priset inn enn man kunne finne forsvarlig. Og så ble denne risikoprisingen etterhvert knappet inn da...
Men saken er at aksjer kunne ligge lenge nede mot konkursprising, før en resolutt bevegelse satte i gang. Og i slike tilfeller skal man heller ikke være så redd for å miste de første 100%, det er mye å gå på, men det er da slik at små formuer kan vokse seg til om man er riktig tidlig ute. Jeg tenker kanskje at Archer er der pt. Ja, jeg trader også Archer, men ikke med mye i forhold til long-posisjon. Og tidligere har jeg typisk sluppet aksjen rundt 2,7-2,8 etter inngang på laveste 2-tall, for ikke å snakket om i mars da....Da fikk man 60-70% en artig dag! Krydder i hverdagen, men det langsiktige potensialet er solid. Dersom Covid-lettelser kommer i markedet i de følgende måneder, så tror jeg kanskje ikke det er så lurt å selge aksjer rundt 2,7-2,9 denne gang:)
Redigert 16.11.2020 kl 12:22 Du må logge inn for å svare
klassisk
16.11.2020 kl 12:33 7759

Kjenner igjen det du sier der! Det er da også fordelen når selskapet evt går fra konkurspris til «skal leve videre og gi utbytte-pris». Da snakker vi ikke om å gå fra 2 til 3 kr... selskapet kunne fint gitt rundt 2kr i utbytte allerede i år med korona og lav oljepris. Den som venter på noe godt...

Man kan finne mange eksempler på at aksjekjøp gir gjerne over 100% direkteavkastning bare 2-3 år etter at aksjen er kjøpt, AkerBP er til og med et eksempel på det for 5-6 år tilbake. I et noe mindre gjeldsbærende Archer (og med endrede covenants), og med et marked som faktisk ikke er stort bedre enn i dag, kan faktisk gjøre det og mer til for dem som kjøper på 2-tallet. Dersom kortene spilles omtrent som de nå er utdelt for Archer, og markedet er liv lage, så kan dette være en realitet for dagens eiere som da fremdeles er eiere i 2024 og fremover. Saken er jo da at det selvsagt ikke er mye sannsynlig at aksjen kan handles under 20 kroner og samtidig gi 2 kroner i utbytte....selv om Archer har aktivitet innen brun industri så er griskhet større enn at markedet sitter og stirrer på en slik avkastning.
AkerBP forsvares f.eks ganske greit med kjøp i dag på 177 da de ligger an til opp mot 10% direkteavkastning på dette med dagens oljeprisscenario. Skulle oljepris rebounde som fort kan skje i 2022, så må aksjen opp til 250-275 med 10% avkastning

Hmm, til tider mot slutt i dag dukket det opp en post på 500.000 på kjøp i Archer ca 10 øre under omsatt....det foregår saker pt.
GT2RS
16.11.2020 kl 16:37 7415

Jeg mener Archer er der med dagens drift fra nå av.

Det aller beste er potensialet på 10-20 ganger dagens kurs ved litt mer nedbetaling av dagens gjeld, det er svært få andre aksjer som har et slikt potensiale med så lavthengende frukt. Archer er der nå, de må bare drifte som de gjør et par år til, andre selskaper må erobre verden for å klare det eller ha et helt unikt produkt under utvikling.

Mulighetene for de fleste selskap med like lav risiko er kun noen 10 talls prosenter i avkastning og ikke som den lett synbare 10-20 gangern som i Archer.
Redigert 16.11.2020 kl 18:28 Du må logge inn for å svare

Strengt tatt helt enig med deg, GT2RS
GT2RS
16.11.2020 kl 19:45 7139


Archer vil fly langt og høyt fremover nå. Du kan ikke komme inne for sent selv etter at den mangedobler seg.

You will be amazed :-)

20x den var fresk:-))

Husk at det florerer med short her, blir et helvette å dekke for de som har satt for lavt.
Redigert 16.11.2020 kl 20:22 Du må logge inn for å svare

Noen kontrakter til i Argentina og Brasil og Archer vil nærme seg 1-1,2 milliard i driftsoverskudd.
De har varslet økt omsetning i 4Q. Dermed kan man si at Archer i dagens Corona krise står meget solid og har frie midler på 138 mill dollar.

Dette er en no brainer.
GT2RS
16.11.2020 kl 22:36 6748


Ja, hadde de holdt investeringsnivået som i siste 3 kvartaler, kunne de teoretisk utbetalt ca kr. 3-3,5 i utbytte hvert år, slik driften er i dag med en mdr rigg i drift i snitt.

Uansett så skal de ikke ha høyere investeringsnivå enn Usd 40 mill. pr. år. Siste 3 kvartaler ligger de an til ca 30 mill. for i år.

Dette er jo bare vilt lavt priset selskap.
GT2RS
16.11.2020 kl 22:40 6722


Ikke rart at selskapet skryter av sin sterke cash generering, og at de er cash positive etter renter og etter investeringer i Pareto presentasjonen fra i høst.

Selskapet er så lite verdt at små marginer på omsetningen, gir store utslag på avkastningen pr. aksje.

Dette er en juvel som snart blir oppdaget,
Ligger noen større kjøpere å lusker

Bare hold tett på aksjene ,
Haabz
16.11.2020 kl 22:50 6663

Det var da noe jævlig til hyping her da. Long du er jo alt annet enn long og en daytrader med latterlige argumenter. Har du tatt en post her du skal selge igjen i morgen. Fint hvis du holder deg unna archer trådene for Hunt og shipping trådene har du for lengst forpestet med rotløs dritt
GT2RS
16.11.2020 kl 23:01 6622


Se så ESG selskap Archer er, jeg tror jeg rødmer. Dette indikerer rakettutskytning av kursen :-)

https://www.archerwell.com/wp-content/uploads/2020/04/ESG-report-2019.pdf

QES/KLX opp 16% i USA i kveld.....blir nok en fin Archer dag i morra også👏
Redigert 17.11.2020 kl 00:13 Du må logge inn for å svare

Bunnen er forbi, 6 next , nyttårs rakett
Fevang
17.11.2020 kl 06:17 6301

Du er i alle fall flink til å hausse egne aksjer!!!

Greit for meg om den går opp siden jeg kjøpte noen aksjer i forrige uke, men å hausse som bare rakkern gidder jeg ikke selv om jeg også håper bunnen er forbi.

Du får heller spørre deg hvorfor Archer er ned i år, med alt det positive som har skjedd i selskapet siste år, det er der det ligger.
I et normalt marked hadde kursen vært 10 +, så det gjelder å handle nå i de olje selskaper som shorterene har presset alt for langt ned uten grunn, Fredriksen aksjer i et nøtteskall det.
Archer et av få olje selskaper som er hyper interessant på lav prising, lav prising med stor cash flow
Anywhere
17.11.2020 kl 09:19 5963

Aksjer slukes ganske rått her ved start i dag. Noen større poster som har ligget på salg er spist særs fort.
Kommer det selgere ut eller må kjøperne en del høyere enn der vi nå er for å finne volum? Det er ikke allverdens som ligger synlig oppover.
GT2RS
17.11.2020 kl 09:24 5922


Er det shortere i Archer håper jeg de raskt taper mer enn 100%.
Anywhere
17.11.2020 kl 09:34 5871

Ingen registrerte over 0,5% i alle fall. Har ikke sjekket topp 20 om det er noen som midlertidig er ned i beholdning, men tror ikke mange nå ville tatt sjansen.
Markedet vil skjønne at et Archer som overlever oljepris på minus 37 dollar, og tidenes etterspørselsnedtur, med de resultater som man klarer å opprettholde, har mer enn livets rett. Man begynner å kikke på andre siden av pandemien og ane at Archer kan være et av disse multiekstreme comeback-ene som vi ofte ser i slike sykliske tider. Selskapet er priset til ekstrem konkursfare, ingen tvil om det, men den prisingen har markedet gjort nå over en 2-3 års periode, og blitt gjort til skamme. Da kan det fort være at vi nå bare har justert oss 3-5% opp fra bunnen som man ser tilbake på om 2 år...

Ingen tvil om at denne skal opp og etablere seg mellom 3-5 kr.
Litt volum og vi er der.
thepower
17.11.2020 kl 10:16 5704

Har aldri lest så mye hausse bullshit i mitt liv.

Lykkejegere hopper påArcher tråd så snrt det bevege seg oppover en dag. Longsitinbulk kjenner jeg fra tidligere. Daytrader som skifter mening med vinden.

Det er Archer vi snakke om her. 5kr innen helgen, 25kr til neste år. Please.

Den vil ender godt ned i dag, så snart alle lykkejegere selger seg ut og tjener sin hundrelapper.

opp som et hjort ned som et lort. Same old story.

Dont listen to the hausser bullshit.
Redigert 17.11.2020 kl 10:17 Du må logge inn for å svare
Anywhere
17.11.2020 kl 10:28 5658

Thepower, enig i at hausserier om 5 kroner innen helgen og denslags ikke tjener til så mye, men en del av de skriveriene om verdivurdering ellers, når man nå ser at selskapet bærer seg gjennom tidenes krise(r), det kan være veldig egnet til å bringe aksjen opp fra konkursprising der den ligger for tiden, og har ligget lenge.
En eller annen gang starter en reprising basert på erkjennelser om at selskapet er gangbar mynt. Når det er ekstrem risiko som er vurdert og aksjen har tatt ut hele denne risikoen i verdi på nedsiden, og risikobildet så snur, ja så snakker vi om ekstreme oppganger i mange tilfeller. Archer er en slik kandidat, ingen tvil.
Gjeldsreduksjon, som i kommende år mer og mer blir gjort om til økende inntjening, kan være vanskelig for et marked med snev av avkastningsforventninger å sitte stille å se på. Det er lite tvil om at det som er gjeldsreduksjon nå, kan bli utbytte senere, og vi snakker om mer enn dagens aksjekurs pr år i slik utbetaling. Det skjer ikke før jul, nei, heller ikke i 2021 eller 2022, men det vil kunne gradvis skje deretter, og det vil prises inn tidligere enn i 2022. På et tidspunkt er man der at man ser liten hensikt i særlig gjeldsreduksjon da man anser kapitalen bedre utnyttet annetsteds. Det vil også markedet kunne erkjenne ganske tidlig i 2021 tror jeg.
Og ja, vi snakker da ikke om 3 eller 4 kroner aksjen, men en rettferdiggjøring av 25-nivåer når gjeldsreduksjon gjøres om til investeringer for merverdi eller utbytter.
Redigert 17.11.2020 kl 11:06 Du må logge inn for å svare
thepower
17.11.2020 kl 10:40 5597

Ja, det er riktig.

Men volum må opp og jeg mener ikke gjennom små aksjer poster kjøpt av belånt penger som selges så snart den lille volum vi har tørke opp. bare se alle de "nye" folk som plutselig har oppdaget Archer i går og skriver clueless nonsense på tråden.

Man ser de samme samme folk som hopper på en aksje så snart den bevege seg. Jeg vet av erfaring at uten seriøs kjøpere som vil sitte med aksjen skal den bare kollapser så snart momentum forsvinner. Longsitinbulk er en klassik eksampel på det.



hofa
17.11.2020 kl 11:04 5528

Thepower, hausing eller ej, så er kursen og omsætningen helt ude af trit med virkeligheden. Milliard omsætning, milliarder i ordre, 5000 medarbejdere og en ledelse der tager hånd om det hele. Interessen for casen skal vækkes og det her er en af måderne, selv om det sikkert er lidt en døgnflue, som så ofte tidligere. Du skrev onsdag den 21. april : " 3 kr innen helgen", var det ikke hausing på en kurs 2,23.
GT2RS
17.11.2020 kl 11:24 5455


Fremtidsutsiktene ser meget lyse ut, ledelsen vet hva de gjør, de har fått til alt de har forsøkt å få til. Så og si Samtlige kontrakter er fornyet, mdr rigger i drift etter mange år i opplag, de har vekst i Nordsjøen og utleie av utstyr. Klxe kan bare bli bedre, den er skrevet ned til null. Argentina ser svært lovende ut.

Refinansiering er på plass, gjeld er kraftig redusert, ingen emisjonsfare, ingen konkursfare så langt øye ser. Unik teknologi, ledende og størst i sine markeder, eksistert i 40 år, 5000 ansatte.

Dette er ingen døgnflue, den er bare priset til fluelort.

Skal inn på grønne skiftet også.

Jeg tror reprising kan starte nå, ser ingen grunn til at kursen skal falle tilbake.
thepower
17.11.2020 kl 11:33 5417

La oss håper du har rett. Inntil noe annet er bevist er jeg skeptisk. Har sett dette mange ganger før.

Jeg tror alle er enig at Archer virker underpriset men uten seriøs long term og større kjøpere på banen sliter jeg med å se at kursen ikke skal falle tilbake.
hofa
17.11.2020 kl 12:49 5286

Det er heller ikke Archer jeg kalder en døgnflue, men dagens kurs på 2,75. Archer kommer når tiden er inde, men den er langsigtet.

Må huske på at Archer tenker mer på kundene og de ansatte enn aksjekursen og de som trykker på knapper 😁
thepower
17.11.2020 kl 15:06 5116

Ikke noe suprise here. Blitt litt stille fra haussener.

Som sagt, denne faller tilbake så snart momentum forsvinner og små lykkejegere selger sine belånt aksje.

Longsitinbulk er allerede ute, sammen med de andre som plutselig dukket opp på Archer tråd.

Ferden begynner nå mot lav to tall igjen. Haussing som jeg har sett igår og tidlig idag er et skam.

Archer er Archer. Inntil vi få realt volumn er den død
Redigert 17.11.2020 kl 15:07 Du må logge inn for å svare
thepower
17.11.2020 kl 16:50 4987

My advice is free boys. You can thank me in the next life.

Looks like the lykkejegegere are out now and the volume will revert to under 300,000 aksjer fra imorgen.

Mye mulig aksjeklubben har vært på ferde igjen.-).
Vi andre får smøre oss med tålmodighet