Archer - cashmachine

Slettet bruker
ARCHER 15.11.2020 kl 23:25 28948

Archer er mitt i puddingen.

https://finansavisen.no/nyheter/markedskommentarer/2020/11/15/7588503/oljeselskapene-kopierer-tobakken


Archer vil fra nå være tilbake der de var før covid, og levere ca. Usd 120 mill. i Ebitda, med forventning om enda mer.

De vil bruke Usd 30 mill. til rentebetjening, og ca. Usd 40 mill. til investeringer.

Gjenværende Usd 50 mill., er cash som kan benyttes til nedbetaling av gjeld. Dette utgjør ca. Nok 3,3 pr. aksje i dag hvert år fremover.

Er det ingen som klare å forstå at aksjen er veldig billig?

Hadde selskapet vært uten gjeld, ville de kunne betalt disse 3,3 pluss rentene i utbytte, som samlet tilsvarer ca nok 5,3 pr. Aksje.

Dette klarer de på driften i dag, de er refinansiert, trenger ikke mer kapital, det er ikke noe som skulle tilsi svakere drift fremover.

Jeg mener aksjekursen i dag burde være ca. Nok 15-16, og ca. Nok 25-26 når de blir gjeldsfrie. Da vil fortsatt investorene hele tiden oppnå 20 % direkteavkastning.

Archer er steinrobust, de klarere selv i oljekrise og coronakrise å nedbetale på sin gjeld. De har ikke utviklingsrisiko da de allerede har sine produkter, de har ikke vekstrisiko, da de allerede har denne drifte, de har heller ikke emisjons eller refinansieringsrisiko.

Børsens tryggeste aksje, med størst avkastning. Gjeldsnedbetaling er sparing og økning av egenkapital. Regnskapene har hatt store underskudd pga. langvarig verdifall og naturlig nedskrivning på Archers kjempeverdier. Den løpende driften er som beskrevet over og leverer 150% av børsverdien i gjeldsreduksjon pr. år. Bare siste 12 mnd. er gjelden redusert med ca. 7 kr. pr. aksje. Dette er netto rentebærende gjeld, så ikke noe juks. Nok 3,9 av disse 7 kom fra driften, 3,1 ble ettergitt av Sdrl mot lavere konverteringskurs for lån. Restgjeld til Sdrl som er konvertibel på kurs 3,8 er kun på 120 mill. Dersom ikke gjelden tilbakebetales vil den bli konvertert med 20 % utvanning. Dette vil uansett være helt ok, da en blir kvitt gjeld på 120 mill. for kurs på 3,8, så lenge kursen er betydelig lavere enn 3,8.


Hva gjør at markedet ikke oppfatter dette, det er bare tidsspørsmål, se linken til artikkel øverst.
Redigert 21.01.2021 kl 08:50 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
24.11.2020 kl 11:09 4932


Med gjeninnhentingen vi ser i markedet nå og med kontrakten, skulle Archer gått mye lenger i dag.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
24.11.2020 kl 12:39 4850


Nå kommer vel dagens rykk nr. 2, og passerer hod.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Anywhere
24.11.2020 kl 12:48 4820

Jeg er enig med deg, GT2RS, men samtidig må vi huske hvor vi kommer fra.
Archer er kjørt i søla så det holder siste 3-4 år, og man har lykkes å tegne et bilde av et selskap som ikke har livets rett. Det er også grunnen til at prisingen er som vi nå ser. Aksjen har jo en solid gearing, noe avtakende ettersom gjeld betjenes, men det tar gjerne noe tid før et marked finner frem til de gode fruktene, og når det skjer er Archer vesentlig høyere enn i dag. Dem som da er inne fra 2 kroner kan oppleve at aksjen dobler inngangsverdien enkelte dager.

Archer har i de flestes øyne fortsatt for stor andel gjeld i forhold til enterprise value. Resultater fremover vil vise at denne betjenes med god kontroll og at det skapes overskudd på pågående operasjoner. Da vil naturlovene etterhvert gjelde; gjeld blir lavere og lavere og interessen øker ettersom EV/gjeld øker.
Jeg vil, som tidligere nevnt, ikke bli forundret om det ikke går veldig lenge før Archer benytter gjeldsmarkedet til å øke gunstig bankfinansiering med lavere kost og veldig lang horisont. Det vil booste årlig resultat og aksjeverdier solid.

Ellers er det interessant å merke seg at aksjen nå faktisk er høyere enn for et år siden, det er langt bedre enn mange i samme industri, inkludert oljeselskaper. Riggselskap er way off til sammenligning, der er de fleste helt aksjeverdiribbet siste året.
Aksjen har i dag en av de høyeste omsetninger siste årene før dagen er halvgått, og aksjen har brutt langt ut av fallende trend og danne både golden cross og ekstremt bullishe mønstre på de tekniske måleparametre som gjelder. Det bør mao sikre at aksjen har lagt bak seg en bunn og at vi skal pent opp på både kort, mellomlang og lang sikt.

Kan bare nevne hvordan denne aksjen har levd tidligere; 14. nov 2016 stod aksjen i 5 kroner, to måneder etter, ca 25. jan stod den i 17.....Var det bedre drift og sikrere kontraktsbilde da enn nå? Nei langt fra, gjelden er også vesentlig redusert fra den gang.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
24.11.2020 kl 13:16 4744

Mener du når?
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
24.11.2020 kl 15:15 4632

Blitt litt stille nå :) Realitet kicker inn?

jeg kan forsette med hausser jobben. 5kr innen helg!!!!! Mangedobling til neste år.!!!!! Hidden juvel som kun vi på hegner skjønner!!!!!!

Feet on the ground boys. Bra oppgang i det siste, ikke alt skytter rett opp, husk det.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Sindybadindy
24.11.2020 kl 15:58 4547

Er opp 100% på transocean etter 2 dager. Kjøp dere inn i eit skikkelig drill selskap heller
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
24.11.2020 kl 17:54 4391

Tipper kontrakten i dag har en verdi på ca 3 mrd.

Archer bør bli honorert denne kursmessig i mye større grad.

Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
24.11.2020 kl 21:02 4200

Greit det GT2RS, men kan du begrunner hvorfor den IKKE bli belønnet på børsen på den måten du forventer?

Det må vel være en God grunn hvirfor denne ikke skytter I været.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
24.11.2020 kl 22:27 4085

Power, tallene til Archer taler for seg selv, det er ingen god grunn for at Archer ikke skyter raskere til værs. Det kommer, det er bare irriterende at det kommer så sakte og tydeligvis trenger mer tid.

Er totalt uenig med deg, jeg er ikke usikker, og det bør ikke du heller være om du kunne analysere selskaper riktig. Og ja, markedet har foreløpig skylapper og ser ikke gjennom tallene. Slutt å baisse uten grunn, så snakkes vi om 1-2 år, så se vi da hvem som fikk rett.

Etter at Archer har fornyet og økt samtlige kontrakter, mdr rigger i drift, Argentina i storsatsning, og vekst som foreløpig ble avbrutt av Corona, lavere kostnader, lavere gjeld, refinansiert og de er betydelig i cash positiv drift. Nedbetaler gjeld tilsvarende hele selskapsverdien hvert år. Kan du ikke med særlig seriøsitet påpeke at ikke kursen bør kraftig opp.

Archer hensyntatt ovennevnte, så er risikoen i Archer vesentlig lavere enn mulig gjennomsnittet på Ose.

Aksjer er aksjer, putt penga i banken om du ikke tåler en viss posjon risiko, imidlertid er nok risikoen i Archer nå meget lav.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
24.11.2020 kl 22:36 4051

Jeg er helt enig at kursen bør går kraftig opp. Det er nettopp at det gjør ikke det til tross for den ene positivt nyheter etter den andre som få meg til å tenke at det må være noe her som stopper en reprising.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
24.11.2020 kl 22:53 4005

Archer meldte i dag en kontrakt med kontraktsverdi på mulig 3 mrd., og selskapsverdien økte kun med 35 mill.

Spør du meg er verdien tilsvarende Archers margin på ca 12%, neddiskontert til i dag, så kursen burde egentlig gått opp med minst 1-2 kr.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
nafa
24.11.2020 kl 23:13 3942

Kan det være et poeng at det finnes alt for få frie aksjer som er årsak til liten interesse fra institusjonelle investorer i selskapet ??
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
25.11.2020 kl 03:46 3822

Neste kontrakt som kan dukke opp er nok equinor kontrakt på wireline. Ellers hadde eg håpt på ny modulrigg kontrakt på den som står uten kontrakt fra sent neste år.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
exbroker
25.11.2020 kl 07:50 3678

Hei. Synes ikke det kom klart frem hvorvidt kontrakten som ble meldt i går er forlengelse, ny butikk, eller blanding. GT2RS eller andre, kjenner dere kontraktsbacklogen godt nok til å svare på dette?
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
hofa
25.11.2020 kl 08:34 3587

Ja der er en del gæld, men der er værdier for det dobbelte og gælden bliver afdraget i stor stil. Kontrakten fra i går var en forlængelse på eksisterende kontrakt 5 år + 3.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
JeanPaul
25.11.2020 kl 08:36 3584

Det er vel en forlengelse av eksisterende avtale, ergo kanskje ingen stor overraskelse i seg selv. Gjennstår vel å se om kontrakten i det hele tatt er god butikk for Archer eller ei.......
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
25.11.2020 kl 08:53 3544

Nei, det var ikke en forlengelse, det var ny kontrakt, men på samme rigger de driftet fra før. Det var ikke selvfølge at de ble valgt. Kjempestjerne i boka. Alternativet ville vært ingen videre drift for Archer på riggene, og det hadde vært litt nedtur.

Her har Archer styring på lønnsomheten.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
hofa
25.11.2020 kl 09:02 3514

Det kan man jo diskutere, når der er tale om samme rig samme sted. Ja der er lavet en ny kontrakt, men det er også en forlængelse af en 5 årig kontrakt der nu er tegnet for yderligere 5 år og muligvis 3 år mere. Efter ny ledelse har taget over laver Archer ikke bare kontrakter for at holde sig i live, men givtige kontrakter, hvilket også ses af regnskab.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
25.11.2020 kl 09:44 3447


Nei, det var ikke opsjonsperiode på den utløpende kontrakten.

Nei, de gir ikke ved dørene, skal skal opprettholde sin margin med stor sikkerhet når de inngår lange kontrakter.

De er jo ikke tjukke i hue heller.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.11.2020 kl 00:09 3249


Bare kontrakten meldt i går er vert over 1 kr. på kursen
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.11.2020 kl 12:56 3028

The trend is your friend. Markedet prises den kontrakt EXTENSION til 7 øre

Hvor få du 1kr fra?? Er det mer haussing på gang ?

#3.58 kr innen close
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Minken
29.11.2020 kl 07:59 2882

Jeg kjøpte meg inn for kort tid siden, mye pga positiviteten her inne på forumet. Et ord som ikke har blitt nevnt her inne, er taksonomi. Det forundrer meg, da det garantert vil påvirke finanssektoren fremover.

Jeg limer inn:

EUs grønne taksonomi
Felles kriterier for EU/EØS som klassifiserer børsnoterte selskapers aktivitet og gir selskapene en grønn score.
Et klassifiseringssystem med kriterier som skal gi en felles europeisk forståelse av hva som er bærekraftig.
Skal hindre såkalt grønnvasking.
Krever at aktiviteten i selskapet må bidra vesentlig på minst ett av EUs seks mål: Utslippskutt, klimatilpasning, beskytte hav og marine ressurser, sirkulærøkonomi, forebygge og kontrollere forurensing, beskytte økosystemer og biodiversitet.

Vil gjøre det lettere for investorer å skille mellom bærekraftige og ikke-bærekraftige investeringer.
Vil gjøre det enklere for kunder og forbrukere å velge bærekraftig.
Skal brukes i en rekke reguleringer, som grønne merkeordninger, tilgang på grønn finansiering og rapporteringskrav på bærekraft.
Krever at store børsnoterte selskap skal rapportere på bærekraft i henhold til taksonomien.
Kilde: Finans Norge/Teknisk Ukeblad
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
29.11.2020 kl 12:03 2753


Salah du har ikke peiling på hva du kommenterer, så du kan like gjerne klappe igjen. Hvis du investerer i aksjer, så forventer jeg at du i det minste selv klarer å gjøre enkle overslag om dette, hvis du kan lese Archers regnskaper og vet nogenlunde hvilke kostnader som knytter seg til bemanning av en rigg.

Bare for vise din totale mangel på kunnskap, og dine flåsete inkompetente kommentarer. Så kan du bruke hue neste gang som følger:

Drift av 2 rigger a 150 mann (døgnskift) pr. rigg i 5-8 år., kostnad pr. mann 1 mill. pr år, gir bemanningskostnader i kontrakten på ca. 2,4 mrd.

I tillegg kommer leveranse av alle øvrige tjenester og utleie av utstyr. Det er vel ikke å ta i å estimere dette til minst Nok 1 mrd. tilsammen over alle 5-8 år.

Vi vet at Archer har Ebitda margin på 12 % på slike kontrakter. Dette går de ikke på akkord med, så kommentar rundt dette er ikke nødvendig.

Dette gir Ebitda bidrag på Nok 408 mill., tilsvarende Nok 2,80 pr. aksje.

Neddiskonterer du dette 10% årlig, ser du lett at dette blir minimum 1-2 kr. pr. aksje i nåverdi i dag.

Kontrakten var på 5-8 år, her har jeg gjort et grovt estimat, og jeg har vært veldig forsiktig med øvrige leveranser utover bemanning.

Det blir nok Bullrun på Archer fremover.


You cant do the math, power.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Minken
29.11.2020 kl 12:51 2729

GT2RS kan du ikke si hva du tenker om denne taksonomien? Det kunne vært veldig interessant! Håper flest mulig kan kommentere den egentlig.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Tingebri
29.11.2020 kl 13:36 2749

GT2RS , basert på denne utregningen di, hva mener du er fornuftig kursmål på aksjene?
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
29.11.2020 kl 13:47 2735


Archer har ledende miljøvennlig teknologi som sparer oljeselskapene for betydelige utslipp. Om det ikke er godt nok, så vet ikke jeg.

Jeg synes det er bra med mindre forurensing uansett, men jeg tror ikke på at menneskene endrer klima i nevneverdig grad. Søppel og oljesøl er noe annet.

Hører forresten lite til oljesølet etter deepsea horison som sprutet ut 10.000 vis av liter olje i minuttet i mange måneder, how come?

MDGere kan jeg spare meg for.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
29.11.2020 kl 13:50 2738


Mine kursmål leser du i innleggene i denne tråden, blant annet i første innlegg.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Minken
29.11.2020 kl 15:41 2653

Det jeg frykter med den taksonomien, er at Archer likevel kan få en lav score. Det kan være en trussel om de grønneste fondene blir veldig populære, for der vil nok ikke oljeaksjer handles i særlig grad.

På den andre siden så kommer mange av de grønneste aksjene til å slite når den verste hypen har lagt seg, og da kan det tenkes at mange heller vil ha noen brunere selskap som i det minste tjener penger. Jeg tror jeg kommer til å bli sittende i denne, selv om jeg blir litt nervøs av denne taksonomien.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Anywhere
29.11.2020 kl 16:49 2589

Jeg lurer meg på om denne taksonomien, eller klassifiseringen, ikke allerede i praksis har pågått lenge.
Oljeselskap og oljerelatert prises ekstremt lavt på multiple sammenlignet med de såkalte grønne aksjene som tildeles prises alldeles ekstremt, og til en internrente rundt 1% svært mange steder.

Nå hører det også med til oljeindustrien, særlig rigg, at mye med rette er lavt priset.
For Archer sin del tror jeg det er en kombi av klassifiseringen innen brun industri og et par år med usikkerhet på om de overlever har resultert i dagens konkursprising.

Vi vet at Archer bidrar aktivt på historisk ren oljeproduksjon, og også har bevist at de har temmelig sunn drift. Det skal trekke aksjekurs ut av konkursprising, og det er langt opp før det er tilfellet, så innganger her nede er gunstig for alle som synes at resultatavkastning på 10% selv om vi priser Archer på 30 kroner er gunstig. Innen de neste 3 år vil også over 30 kroner på aksjekurs likevel gi 10% resultatgrad på aksjekurs
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
29.11.2020 kl 19:49 2483

GT2RSinissen, the trend will always be your friend. Prisen er den markedet er villig å betale. Skjønner du?

Mitt poeng var at prsen var bare 7 øre høyere etter det var meldt om kontrakt EXTENSION. det betyr vel at markedet hadde priset den EXTENSION til 7 øre, ikke 1kr???

Eller er jeg bare dum som faen og feil som en gjøk?

You do the math buddy, do that math
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Minken
29.11.2020 kl 20:10 2459

Jeg ser ikke bort fra at du har rett i det, Anywhere! Det kan godt hende mye av det "negative" allerede er priset inn, og at vi har mindre å være nervøse for enn det kunne ha vært.

Siste avsnittet ditt må jeg være så ærlig å si at jeg ikke skjønner helt. Eller er det du som mangler et par nuller? Om aksjen skulle gå fra ca 3kr til 30kr, så har vi jo 1000%
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Fevang
29.11.2020 kl 20:37 2421

Det meste innen olje får vel lav score - sannsynligvis også Archer.
Men det bryr jeg meg null og niks om. Når selskapet klarer å nedbetale gjeld under så vanskelige forhold som vi har hatt i årevis innen olje så er det nok for meg.

Hvorfor skal et selskap med sunn drift prises som om de er på konkursens rand? Siste kontrakt var vel en tillitserklæring og viktig.

Har ingen anelse hvor mye den kan gå opp, men foreløpig hemmes den vel noe av trøbbel for storeier. Så ser ikke bort i fra at det blir en liten tålmodighetsprøve.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
29.11.2020 kl 20:50 2402

Ja for f... som du spør får du svar

Meningen med å investere i aksjer som ikke er priset fult ut er nettopp å vente på tidspunktet til verdien gjenspeiles i kursen. Selv også verdier av kontrakter, dette går ut på det samme. Verdien av kontrakten pr. aksje blir ikke mindre om du sier det, eller den foreløpig kun har løftet seg 7 øre.

Har du forresten enda ikke forstått at dette ikke var en forlengelse av tidligere kontrakt... Det er en ny kontrakt på rigger de har driftet frem til nå. Hold terminologien rett.

Flinke du, investerer vel kun i overprisede eller fult ut prisede aksjer. Slike aksjer gir svak verdiutvikling over tid.

Archer vil komme som en kule fremover, så spar meg for å kommentere små kortsiktige negative svingninger.

Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
hofa
29.11.2020 kl 21:16 2348

Tepot klog er du ikke, det kan vi da se med det pis du lukker ud og din engelske tekst er også syg.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
29.11.2020 kl 21:47 2305

Tror Engelsken min er miles better (med rolling rrrr) enn din. Jeg er Australsk for faen.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Anywhere
29.11.2020 kl 22:21 2242

Minken, jeg snakker ikke om avkastning på aksjekursstigning. Jeg snakker om internforrentningen man kan forvente om man kjøper Archer på en gjeldskrise basis til 30 kroner aksjen om ca 3 år. Det vil i praksis si at man kan ane 100% forrentning om man i dag kjøper på 3 kroner. Hva aksjekursen er om 3 år er jo helt i det blå. Men selskapet ser ut til å tjene penger i denne størrelsen, og det er da rart om man kan kjøpe aksjer særlig billigere enn at det gir omkring 10% direkteavkastning. Særlig når alternativene er 0 i bank og i beste fall 1-2% i grønne investeringer...Men selvsagt, aksjekursavkastningen vil være 1000% om vi ser 30. Jeg er nok litt i samme vurderingsverden som GT2RS.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Pølsebua
29.11.2020 kl 22:44 2208

Taksonomi. Er ikke det telling av takker på horn. Særlig elg.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Pølsebua
29.11.2020 kl 22:47 2203

For øvrig holder jeg med GTI. Denne har startet reprisingen. Endelig.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
30.11.2020 kl 00:13 2123

Ja, enig, og kjøper du på dagens kurs, kan du forvente 100% årlig avkastning på investeringen fremover.

Det er slik tallene er i dag, og de forventes bare styrket 1-2 år frem. I dag betaler de ca nok 250 på sin gjeld, dette beløpet blir lavere i rask takt, og vil også bedre fremtidig avkastning.

NB: i 2050 vil det være 2 milliarder flere bensinbiler i verden. Olja blir ikke borte.
Redigert 21.01.2021 kl 03:54 Du må logge inn for å svare