RAKP undervurdert oljeaksje

harris73
RAKP 27.09.2018 kl 10:02 15756

Rakp kan være et bra spill på oljeprisen og den lave vurderingen vis a vis RAK petrolium sin einenandel i DNO, som har steget mye i det siste. Her er Mads Johannesen fra Nordnet sin forklaring på hvorfor han selv har denne i porteføljen.

Rak Petrolium (2,9 %): Dette er rett og slett et spill på oljeprisen og at RAK petrolium eier 40% av DNO, der DNO har en markedsverdi på 20 Milliarder Norske Kroner. Børsverdien av RAK petrolium er derimot 2,6 MRD Norske kroner. Under vil jeg vise logikken bak investeringen min:
Rak Petrolium eier som sagt 40 % av aksjene til DNO. De er priset til 20 MRD NOK, 40% av 20 Mrd kroner er 18MRD*0,4= 7,2 MRD Kroner. Når da RAK har en børsverdi på 4,2 MRD(handlebare aksjer på børs) sier det seg selv at aksjen i prinsippet være tilnærmet priset til eierandelen i DNO. Rent matematisk vil da oppsiden i RAK være på 70% (4,2 MRD*1,7 =7,14MRD Kroner). Dette er selvfølgelig et spill fra min side, men dette er da rasjonalen bak investeringen. Selskapet har også varslet et tilbakekjøpsprogram av egne aksjer, som er veldig lønnsomt gitt regnestykket over.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45 Du må logge inn for å svare
alex70
04.11.2020 kl 21:30 1890

Det vil si når man ser på DNO kursen i dag på 4,30 kr burte rak kursen stå i 5,80 kr.

den er på ca. 5 kr nå.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
saxxo
17.12.2019 kl 22:03 3208

Interessant! Er det sikkert at det blir tilbakekjøp nå i januar?
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
oto1
14.12.2019 kl 17:42 3378

Midas007

Ja, vi kan jo ta en oppdatering siden det har skjedd litt siden denne tråden ble startet.

Rakp har kjøpt tilbake og slettet aksjer i 2 omganger, slik at totalt antall aksjer i rak nå er 194.448.040 class A, og 117.683.332 restricted class A.
Til sammen 312.131.372 aksjer.

Rak eier fortsatt 438.379.418 DNO aksjer, så bak hver rak aksje er det nå 1.40 DNO aksjer.
Dette har altså økt fra 1,33 til 1,4.

Et annet moment er at DNO har økt sin egen aksjebeholdning til 86 mill aksjer, så antall utestående aksjer der er nå litt under 1 mrd aksjer.
Reell eierandel for rak er nå dermed 44%.
Dette har foreløpig ikke noen reell betydning for rakp kursen, da den uansett er basert på dno kursen.
Men verdt å ha i bakhodet.

"Riktig" Rakp kurs nå blir dermed DNO kurs x 1.4 + 2,50.
Med DNO kurs på 10,60 altså 17,30

Etter forventet tilbakekjøp i januar og mars så ser vi trolig antall rakp aksjer falle til ca 295 mill, og da vil dette øke til ca 1,48 x DNO kurs + 2,50 = 18,20 om dno kurs fortsatt er 10,60.

Jeg for min del har økt til ca 100k rakp aksjer, og jeg prøver å selge de nå i januar for 16.
Mest sannsynlig vil ikke det lykkes da det trolig blir for mange som er fornøyd med lavere kurs.
Men da satser jeg på at det kommer en ny mulighet i mars.

I år ble det jo 15 i januar og 18 i mars, så jeg kommer nok til å holde litt igjen og gå for mars.

Dette er en langsiktig exit strategi som Bijan har lagt opp til med stadig færre aksjer i rak, og stadig større eierandel i DNO.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
13.12.2019 kl 14:10 3444

Endelig fant jeg en tråd der noen har regnet på dette!!

Kjøp av RAKP nå er som å kjøpe 1 krone for 18 øre. Dette gjelder selv med dagens latterlig lave DNO-kurs.

Dagens opptur i DNO alene bør medføre en oppgang i RAKP på over 1 kr!

Følg med! Her kan det plutselig starte et skikkelig rally..
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
Hr Dust
26.04.2019 kl 20:13 4295

18,-
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
amitee
25.04.2019 kl 22:40 4392

Hva blir tilbakekjøpskursen denne gangen?
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
oto1
15.04.2019 kl 23:35 4601

Rakp sine regnskapstall tilsvarer naturligvis dno's.

Foxtrot er rapportert som assosiert selskap.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
kentove
15.04.2019 kl 20:56 4674

eps på over 0,5 dollar stod det, uten å ha lest regnskapet så må det vel være noe ekstraordinært som gjør dette, får se gjennom når jeg gidder, akkurat spist en overdose thai-mat så er immobil for øyeblikket ;)
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
oto1
15.04.2019 kl 15:09 4783

mas

Per nå dessveere ingen.
Jeg har riktignok over 50k rak aksjer, men noe planlagt bytte har det ikke blitt.
Jeg har bare økt i rakp med ledige midler, utbytter etc.

Jeg har det i bakhodet å bytte noen dno til rak for å øke dno eksponeringen og samtidig frigjøre noe cash.
Det begynner jeg evt med når dno passerer 20, og blir i så fall en gradvis overgang der jeg også kommer til å ta flere faktorer i betraktning.

Den so lever får se.

Ps: At dette ikke varer lenge er jo selvfølgelig bare tull.
Det kommer til å vare inntil rakp har en mer fornuftig prising.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
mas
15.04.2019 kl 15:03 4790

Jeg har summert opp volumet på oslo børs siden forrige anonsering av tilbakekjøp. Totalt volum/omsetning i perioden: 86 mill kroner (medregnet i dag frem til kl 15)

Det skal altså tilbakekjøpes 1.5 kr for hver kr som omsettes på oslo børs, dette varer antakelig ikke lenge. Så spørsmålet til deg Oto1, hvor mye av DNO aksjene dine har du byttet med RAK-aksjer?
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
Grusern
15.04.2019 kl 12:30 4859

Derfor dn fine oppgange idag altså.
Takk.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
oto1
15.04.2019 kl 12:08 4882

Ja, og litt nytt er det jo.

RAKP kjører et nytt tilbakekjøp på usd 15 mill, og DNO kommer til å foreslå et nytt utbytte på 0,40 per aksje (0,20 utbetalt i 2 omganger).

Med utbytte fra DNO på ca 20 mill usd, og et noenlunde tilsvarene beløp fra Foxtrot hvert år, så kommer trolig RAKP til å kjøpe tilbake aksjer også i år for usd 30 mill.
Resten av pengene blir brukt til lønninger og reduksjon av bankgjelden.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
Grusern
15.04.2019 kl 10:18 4957

Noen som har lest årsrapporten ?
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
Norsk Fjell
01.02.2019 kl 15:49 5278

Med nåværende kurser, DNO 16,05 og RAKP 14,00 og antall RAKP-aksjer = 318816957, vil rabatten være nesten 42%. Det er da lagt til kr 2 i andre verdier, og jeg regner med nye antall RAKP-aksjer.
RAKP's tilbakekjøp av egne aksjer til kurs 15, er gjort med en rabatt på 36%(gammelt antall aksjer) må være en bra måte å bruke pengene på, framfor utbytte.

Er det noen som mener noe om hvor stor rabatten bør være, tatt i betraktning lav likviditet?
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
01.02.2019 kl 14:26 5329

Hvis ikke DNO kommer positivt ut av 7 februar, som jeg tross alt tror de vil så kan dette bli resultatet. Iflg. den banale formel som foreligger.
Dno kurs på 8 gir da teoretisk Rakp kurs på ca. 13,14

Vi skal vel ha i mente i den forbindelse, at DNO var litt under 9-tallet for 1 år siden og den gang da hadde de kontanter, godt med kontanter.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
gølle
01.02.2019 kl 13:55 5359

Uten co2 vil livet på jorden dø ut. carbon, vann luft er grunnleggende for livet. Co2 er ingen klimagass. Co2 kjøler jordkloden. Men klart at den forurenser luften i byene. dette kan løses ved fosilie krafterk ute i skogene som gjødsler vegitasjonen .Føre strømmen inn til byene som kan produsere hydrogen til bytrafikken. men på landet burde vi fortsatt kjøre dieselbiler. og det tar mange mane år for det blir elektrisk kapasitet til å lade alle biler med enten hydrogen elle batterier Elektro infrastrukturen må da mangedobles. og det har ingen fått med seg enda. dette kan ta 100 år
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
01.02.2019 kl 13:53 5365

Ja, like lite som du liker at jeg skriver at verden vil handle mer fornuftig enn hva du, industrien ønsker og frykter med rette.
Det som syns er trist er selvfølgelig alle som mister sitt arbeid, men historisk er vi tilpasnings dyktige og Norge bedre enn de flest.
Så Summa summarum vil vi alle bli bedre stilt og flest av alle den yngre generasjon.
Hva enkelt personer taper på sine spekulasjoner er jeg likeglad med.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
oto1
01.02.2019 kl 13:38 5390

wwbwb

Jeg vet du ikke liker når jeg skriver at det fortsatt i maaaange år fremover blir et stort behov for fossilt brensel.

Her er hva industrien selv mener (les liten tekst nederst), og det er i tråd med hva EIA spår:

http://prntscr.com/mf80kj
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
01.02.2019 kl 13:26 5405

Ukjente faktorer, til og med i en banal formel, har ikke kun en retning.
Verden vi bedras og spesielt når de kommer til profitt og den håpefulle profitør skaper en formel for sin gevinst.
Negativ utvikling blir da selvfølgelig slettet.
Nei, ikke slettet, men beregnelig utelukket.
Er verden åpen og klar for en verden basert på fossilt brensel eller må vi vente 30 – 40 år før introduksjonen?

https://www.nrk.no/ostlandssendingen/oslo-luften-har-blitt-mye-renere-1.14408616
Dårlig luft ved trafikk
De rundt 10.000 menneskene i Oslo som fortsatt ikke har god nok luftkvalitet bor nær svært trafikkerte veier eller i sentrum, ifølge Bymiljøetaten.
Oslo-lufta overvåkes av et målenett bestående av 13 målestasjoner rundt omkring i byen.
Disse målingene blir lagt ut på nettet daglig. Du kan følge med på luftkvaliteten der du bor her.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
gølle
01.02.2019 kl 13:24 5411

ja det er vel så, men det ser ut til å være noe mindre tilbud på selgersiden i dag ?
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
mas
01.02.2019 kl 13:07 5652

Det er vel noen som har store volumer de skal kvitte seg med.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
gølle
01.02.2019 kl 12:51 5679

jeg er ny i rakp. Hvorfor selger folk i dag på ca 14 når rakp har kjøpt såpass mye i dag på 15 ?
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
Hr Dust
31.01.2019 kl 22:50 5866

Ut med alt på 15,- så ser jeg om jeg får fisket tilbake på lavere kurser.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
Hr Dust
31.01.2019 kl 20:51 5946

15,- ble fasiten.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
Steget
31.01.2019 kl 18:21 6041

Frist for innsending til SpareBank 1 Markets var klokken 14:00 i dag.

Alle som har sendt inn ett tilbud (og som er innenfor prisen RAK er villig til å betale) må aksepterer med bankID. Dette i følge SpareBank 1 Markets. Om dette må gjøres før børsmeldingen sendes er jeg ikke sikker på,

Dette tar nok litt tid.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
mas
31.01.2019 kl 16:46 6106

oto1 leter jeg på feil plass? Kan ikke finne noen som helst oppdatering.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
Hr Dust
31.01.2019 kl 14:55 6183

Jeg plukka 10K på 14,25 for å sette teorien min ut i praksis. Så får vi se om det gir noen kjappe kroner eller om det blir langsiktig :-)
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
oto1
31.01.2019 kl 14:01 6234

Jo.

Kommer nå.
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
mas
31.01.2019 kl 14:00 6237

Skal det ikke komme en oppdatering på tilbakekjøpet i dag?
Redigert 20.01.2021 kl 22:54 Du må logge inn for å svare
oto1
31.01.2019 kl 12:33 7554

Når det gjelder å selge volum under 15 så er det svært nærliggende å tenke minst 2:

RAK Petroleum plc: Changes in Share Capital
United Kingdom, 16 January 2019

RAK Petroleum plc, the Oslo-listed oil and gas investment company, announces
that, as the result of a request by Afaq Al Roya Trading (LLC) to release the
restrictions on its 9,000,000 Restricted Class A Shares, and a request by
another shareholder to release the restrictions on his 180,000 Restricted Class
A Shares, 9,180,000 Restricted Class A Shares have been re-designated as Class A
Shares and 9,180,000 Class B Shares, representing 18,360,000 votes, have been
transferred to the Company and cancelled.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45 Du må logge inn for å svare
Hr Dust
31.01.2019 kl 11:34 7609

Hvem er det som plukker RAKP på 14,20? Jeg kan ikke helt forstå hvem som vil selge volum av RAKP under 15,- så vi får se hvor langt opp på 15,- tallet vi kommer. For den som vil tjene noen penger, så tror jeg du kan kjøpe RAKP nå på 14,- eller 14,10 og få 7-8% avkastning på ei uke. Oppgjør 7. februar.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45 Du må logge inn for å svare
mas
28.01.2019 kl 22:15 7830

Jeg må bare beklage at jeg kunne finne på å tro at mine evner til å skumlese halvtårsrapporter var bedre enn dine oto1. Jeg vet jo egentlig at du er en mann som ikke kaster rundt deg med feilaktig informasjon.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45 Du må logge inn for å svare
oto1
28.01.2019 kl 18:34 7917

Hei mas

Ja, som du korrekt fant ut selv så har B og C aksjene ingen økonomiske rettigheter.

Det vil etter hvert minke på disse og all den tid når man konverterer restricted A til ordinære A, så slettes tilhørende B aksjer.

Ifm tilbakekjøpet så må både Bijan og DNO konvertere noen av sine restricted A aksjer til ordinære A aksjer slik at B aksjene blir slettet og de ikke øker sin stemmeandel.
Dette for å unngå at de kommer i pliktig budsituasjon.

Til syvende og sist vil det kun være rene A aksjer igjen i Rakp, og antallet altså 327.8 mill før tilbakekjøp og sletting av tilbakekjøpte aksjer.

Jeg regner med kjøp av ca 9 mill aksjer slik at nytt antall blir ca 318,8, litt avhengig av kjøpskurs samt dollarkurs og kostnader.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45 Du må logge inn for å svare
mas
28.01.2019 kl 18:08 7935

Beklager feilinformasjon, men det ser ut til at B shares og C shares ikke har rett profitt og fungerer kun som stemmer. Da er mcapen på RAKP bettaktekig lavere enn det jeg skrev over. Det blir med andre ord meget hyggelig for oss på torsdag!!
Redigert 21.01.2021 kl 08:45 Du må logge inn for å svare
abroker
28.01.2019 kl 10:14 8075

Alt for mange selgere idag?
Det selges så det ryker???
Redigert 21.01.2021 kl 08:45 Du må logge inn for å svare
mas
28.01.2019 kl 10:01 8093

Jeg ser at oto1 mener det er 327 mill aksjer totalt, men i selskapets finansielle raporter er det total class A shares som er 327 mill. I tillegg kommer class B og class C som til sammen utgjør 221 mill aksjer. Er ikke de aksjene verdt noe?
Redigert 21.01.2021 kl 08:45 Du må logge inn for å svare
mas
28.01.2019 kl 09:56 8102

Jeg skjønner ikke helt hvorfor det er så bred enighet om at denne er «totalt» feilpriset. Med 14kr per aksje er MCAP på 7.6 mrd nok. 40% av DNO er verdt 6.68 mrd NOK. Foxtrot har er bokført med en verdi på 0.8 mrd nok. Så 0.4*DNO+Foxtrot=7.5 mrd nok. Den er vel snarere overpriset når man tar med i betraktningen at det også burde ligge en volumrabatt inne. Jeg satt i hvert fall 14.1 som kurs på tilbakekjøpsprogrammet. Får håpe det blir såpass.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45 Du må logge inn for å svare
Hr Dust
27.01.2019 kl 17:17 8309

Om de gjennomfører? Les prospekt. De skal gjennomføre. Jeg tipper på 16,40 pr aksje.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45 Du må logge inn for å svare
Trinity59
27.01.2019 kl 15:10 8385

Blir spennende å se om RAKP gjennomfører tilbakekjøp av egne aksjer for 15 millioner dollar i kommende uke. Tilbakekjøpstilbudet utløper 31. januar.
Som tidligere innlegg viser er denne aksjen kraftig underpriset.
Redigert 21.01.2021 kl 08:45 Du må logge inn for å svare