MPCC Bull 2021

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
01.10.2021 kl 16:07
Kbkristi
MPCC 26.11.2020 kl 12:16 2180674

Da har jeg tatt for meg tallene til Mpcc. Det kommer jo flere og flere positive analyser her. Etter å ha gått igjennom hvert skip og sett på hvilke rater de får, har jeg dannet meg et bilde.
Paretos kursmål må være veldig kortsiktig. Oppnår selskapet rater mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største skipene, så går vi en meget lys framtid i møte.
For Q4-20 har jeg beholdt de samme rater som gjaldt i sept for okt og nov. Desember har jeg oppjustert til mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største.
Om noen sitter på mer eksakt info, så setter jeg stor pris på tilbakemelding.
Det vil gi et lite overskudd for Q4-20.
Q1-21 vil bli meget bra, hvor kanskje innseilt overskudd vil være rundt 10% av dagens aksjekurs.
Ser vi fram til Q3-21, så blir det enda bedre, og vil holde seg høyt, om de nå signerer kontrakter som varer 1-2 år.
Så min konklusjon blir at Dnb sitt bull senario:
aug-21 = NOK 11,50
nov-21 = NOK 16,40
Er høyst reell, og kanskje konservativt, om rater som rapporteres holder framover.
Min strategi blir akkumuler og gjøm på kistebunn de neste 9 måneder.
Vi er kun 5 uker unna Q1-21, og da begynner virkelig moroa :)

Mpc Q2-2021:
https://www.mpc-container.com/investors-and-media/financial-reports/mpc-container-ships-asa-reports-q2-and-six-month-2021-results/
Mpc H1-2021:
https://www.mpc-container.com/files/Public/17513/3399352/mpcc-h1-2021-financial-report.pdf

Her er en analyse fra vår regnearkekspert Helg11:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1a3YdATxno422KLYmlJAnTShft2cEaPunfYXI1AEQrTk/edit#gid=124036591
Teknisk analyse 13.4.21 fra Hammers:
https://www.tradingview.com/x/XlQNMdig/
Teknisk analyse fra Krosta 16.4.21:
https://s3.tradingview.com/snapshots/m/mdyELMDJ.png
Redigert 19.08.2021 kl 08:14 Du må logge inn for å svare

Blir trangt inn døra i dag. Lønner seg å ta god fart eller bakdøra i fra 34 😁 Ship o’hoi

Tydelig at en del investorer gjorde i buksen i går pga fallet i Kina. Men etter mitt syn er det ingen grunn for en slik panikk, spesielt ikke dersom du sitter med MÅCc aksjer. Det er spesielt fire faktorer som bidrar til en perfekt storm for feedere:

- kontrahering av ultrastore containerskip
- tidsaspektet for utvidelse/bygging av infrastruktur på land
- usikkerhet mhp miljøkrav opp mot feedere
- økende fraktbehov

Kontrahering av ultrastore containerskip drives av at det er et stadig økende behov for frakt av gods. Noe man forventer vil fortsette å øke dess mer samfunnet normaliseres etter pandemien.

Men økende antall ultrastore containerskip, uten at havnen følger opp med tilsvarende kapasitetsøkning, må nødvendigvis skape mer køer og kaos i de eksisterende havnen.

Samtidig så skaper usikkerheten rundt krav til utslipp og fremdriftsmaskineriet i feedere å sette kontrahering av feedere på vent.

I dette bildet burde det være enkelt å se hva som vil skje mhp rateutviklingen innen feedersegmentet.

Ha en riktig god dag! Selv tar jeg dagen i friluft.
Kbkristi
21.09.2021 kl 08:33 5071

Å ta dagen i friluft er sikkert en helt grei måte å gjøre unna børsdagen på Londonmannen.
Tror vi alle kan ta det med stoisk ro framover.
Ta f.eks vårt skip Columbia som fortsatt ligger for anker utenfor Long Beach. Dette skipet ble kjøpt 28.9.2017 for $ 8,9 mill.
Dette skipet har en dagrater på $ 101.000 med opsjon til november. 3 måneder med denne dagraten gir $ 9,2 mill.
Så kan jo enhver tro hva man vil om at dette allerede er priset inn i aksjen.
Redigert 21.09.2021 kl 08:47 Du må logge inn for å svare

Det kunne gjort seg med en melding om en lignende slutning i dag!
fylla12
21.09.2021 kl 08:48 4925

Hva dagen bringer vet ingen helt sikkert men jeg skal handle mere
hvis det blir ett nytt "blodbad"
VolumOpp
21.09.2021 kl 08:51 4915

Deutsche Bank har skjønt kva er er på gang innen container og inntjening i årene som kommer. Fin artikkel.

Fin artikkel å ha i bakhodet mens kursen surrer rundt på supertilbudsnivå:
https://www.hellenicshippingnews.com/how-high-can-container-shipping-profits-go-will-2022-top-2021/

“We are moving to the view that earnings will peak in 2022, not this year,” wrote Chu. “We feel that there is a material positive surprise to 2022 and 2023 forecasts [for carriers] that is yet to be factored into consensus forecasts.”

Ser nå at kbkristi allerede hadde lagt ut linken, lar den stå likevel siden tråden har hoppet til ny side
Redigert 21.09.2021 kl 08:54 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
21.09.2021 kl 08:54 5064

Kanskje det skjer uten en melding. Columbia skal jo egentlig i DD denne måned. Det blir spennende å se hvor skuta setter kursen etter lossing. Den har opsjon til november. Benyttes opsjonen og skuta fortsetter seilasen i containerfart, så kan det jo regnes som bonus og "ny" slutning.
fylla12
21.09.2021 kl 09:43 4885

Litt reklame for sidene marinetraffic.com .
Vi kan mønstre på båtene våre virtuelt ...

AS Columbia ligger fortsatt i havn. Route forcast er ikke oppdatert ...
https://www.marinetraffic.com/en/ais/details/ships/shipid:361410/mmsi:255806072/imo:9320037/vessel:AS_COLUMBIA/_:d2eb865bcbc83ef75e85ccd5d8e7ac19

Artikkel som forteller litt om gårsdagens fall og knytter det opp mot hvordan det evt. påvirker shipping segmentene.
- Dårligst utsikter for bulk og tankers
- "Container shipping is considerably less directly exposed to recent events in China than tanker and dry bulk shipping."
https://www.freightwaves.com/news/shipping-stocks-hammered-as-china-fears-intensify?fbclid=IwAR0YCHOcFYoUA392zqIugN4Gxrx91eAevRuKAsjhu_wFRalx3yDamv8EKjI
Kbkristi
21.09.2021 kl 10:23 4665

Jeg har litt vanskelig med å forstå denne iveren etter å få minst mulig igjen for aksjene.
Er det shortselgere som er i ferd med å miste grepet?
Vanskelig å tro det er egne aksjer som behandles på denne måten.
Heller mot den oppfatning at her har det vært forsøk på å få den ned på kr 20, uten hell.
Vi får nok en rekyl om ikke så altfor lenge.
LPGfan
21.09.2021 kl 10:23 4803

Meget nervøst gjeng..disse MPCC aksjonærene. På en positiv børs er dette svakt. Men klart..er den nervøs på nedsiden..så gjelder jo det ekstra på oppsiden. Uansett... sideleie til utbytte er konkret .

I artikkelen har han jo egentlig ingenting negativt å si om container i det hele tatt, bortsett fra at aksjene falt i går.

Jepp. Men så mot all fornuft stiger enkelt drybulk aksjer på OSE i dag. Jeg tror det blir en mulig kortvarig glede.
Jeg skrev ellers et teknisk innlegg på fb ang. "gaps" og at det oppstod en på omkring 25kr som antageligvis skal fylles igjen en dag.

link til gruppa: https://www.facebook.com/groups/435958247598478

Stålproduksjon historisk fall og jernmalm priser har droppet som en stein, så tiden vil nok dra bulkers nedom. Men ordreboken til drybulk er lav og conteiners har alle slottene, så ingenting er sikkert. Kan i utgangspunktet ikke nok om dry bulk/tankers.

Personlig liker jeg svært dårlig å stå i kø når tiden er så dyrebar. Men når det gjelder denne bransjen synes jeg det er ok.
Fra Splash 247.
https://splash247.com/record-number-of-ships-forced-to-drift-off-southern-california/
PS. Hvis noen har vært i land er det kanskje på tide å mønstre på.
Struts
21.09.2021 kl 11:32 4586

Har ikke noe godt svar (som vanlig) egentlig. Men som nevnt før er en av de største aksjonærene (16.17%) bla. Star Spike Limited, selskap i London. Det er også assosiert med Star Capital, hvis man. partner er Paul Gough, mens Laura Carballo, også partner, sitter i styret hos MPCC.

Pilgrim Global ICAV (sentral er Darren J. Maupin så vidt jeg forstår, han er styremedlem MPCC) er også verdt å merke seg , assosierer dem med Brown Brothers Harriman (4.26% av aksjene), gammel bank i USA.

Prøvde å sjekke ørlite på hjemmesiden hos MPC Capital, men virket ganske lite transparent. Du har sikkert gjort det selv, men dersom ikke kanskje du finner noe der hvis du graver litt: https://www.mpc-capital.com/

Det er visst ikke bare alle andre steder det er problemer med transport.
Vi har ventet i 14 dager på en forsendelse av en større vare som var på lager i Norge da vi bestilte, leverandøren sier at det er vanskelig å få transport!
velkjent
21.09.2021 kl 12:19 4385

Takk for innsatsen!
Jeg har selvsagt studert hjemmesiden til MPC Capital, uten å bli klokere, så hvem disse 13% representerer, er ikke godt å si. Kanskje jeg skulle sjekke med IR.Er de utelatt i totaloversikten, skal jo den da komme opp i ca. 85%.

Jeg klarer heller ikke å se at "nyheten" ift problemene i Evengrade i går tilsier at Cointainer og MPCC skal falle over 13 %. OSE falt i går 2.13 % - I dag stiger den 1.5 % - likefullt er MCAP i MPCC over 10 % lavere disse to dagene samlet. Her kan det også være verdt å lese denne artikkelen;

https://finansavisen.no/nyheter/makro/2021/09/21/7740203/nordea-markets-setter-evergrande-krisen-i-perspektiv?internal_source=sistenytt

Har en plutselig helt glemt de lange køene ved havnene, ratene som har steget kraftig bare siden sommer, at MPCC har inngått lange kontrakter på utrolig høye rater?

Q3 er straks ferdig og prognosene er at MPCC kommer i snitt til å ha USD 18000 pr skip i dagsrater. Bare i Q3 ser en for seg et overskudd på USD 10 000 pr skip pr dag. De har 74 skip. Det gir et overskudd for Q3 på ca NOK 500 mill.

Dersom du har fulgt med på FB siden, så vil du også ha oppdaget at MPCC har en del særdeles uerfarne aksjonærer. Aksjonærer som fokuserer ensidig på kursen og som skjønner fint lite av shipping og det fundamentale bak MPCC.
Den støyen vi har sett det siste døgnet burde aldri gitt det kursfallet i MPCC som vi nå ser. Når det likevel skjer, så er det bare å ta imot med begge hender. Makan til spandable aksjonærer ska» man sannelig lete lenge etter. I løpet av et par tre år vil man ha mottatt innsatsen og mere til i utbytter. I tillegg vil aksjekursen ha steget betydelig fra dagens latterlige lave nivå.
Struts
21.09.2021 kl 13:47 3972

Fra Banchero Costa rapporteres flg slutninger. Stralsund er jo en ny "ex Songa-kompis", selv om ratenivået er hakket over (sry, hakket under) forventet.

Vessel Name Built TEUs TEU@14 Gear Fixture Period Rates

Stralsund 2014 3405 2433 yes fixed to Cma Cgm 40-44 m $40,000/d
Safeen Prime 2014 2546 1886 yes fixed to Cimc 5-6 m $150,000/d
Nordluchs 2014 1730 1390 n o fixed to Oocl 35-37 m $34,000/d
Skyview 2007 1306 850 yes fixed to Cma Cgm 23-25 m $29,500/d
Artemis 2007 957 604 yes extended to King Ocean 36 m $21,000/d

Ka du trur Helgenen?

Mener å ha verdiansatt =STRALSUND= til rundt $ 57 mill 21. august. Basis en netto inntekt for T/C-et på $ 32000 pr dag, skulle provenyet (la oss si for 3.5 år) tilsi i overkant av $ 39 mill (med forbehold av mine vanlige surrete regnefeil). Og hun vil IKKE være skrapverdi etter utløp (med mindre markedet faller helt ned i grøftekanten selvfølgelig). Frøkenen er jo bare 7 år gammel!
Redigert 21.09.2021 kl 14:09 Du må logge inn for å svare
andemorr
21.09.2021 kl 14:05 3858

Shorten som her ble satt på 27 med uendelig mottak av pepper fra menigheten ser plutselig ikke så dum ut lenger.
Maduro
21.09.2021 kl 14:09 3831

Hvorfor skryte når så mange har tapt penger, Andemorr? Fritt land, gjør hva du vil, men bidra heller i diskusjonene om hvorfor du shortet, det ville gitt verdi til forumet (ikke bare at den har gått mye eller er dyr).
andemorr
21.09.2021 kl 14:14 3901

Unner ingen å tape penger jeg, men når man ser hva visse folk skrev her når jeg gikk imot strømmen og skrev at jeg hadde satt en short den dagen.. Noe som ifølge flere her var det dummeste man kunne gjøre.(noe som i seg selv er greit å mente) det var derimot også noen som gledet seg over pengene jeg kom til å tape ved å sette en short på kanskje børsens "heteste" kandidat. Faktisk håper jeg noen leste innlegget mitt og dermed kanskje forstod at ikke alt skal til himmelen, og kanskje valgte å selge litt og innse at ikke alt nødvendigvis går til himmelen. spesielt ikke noe som allerede har gått så mye som mpcc. Tror folk her har gått av å lese noen som er skeptiske en gang i blant og ikke bare hausing.

Lykke til frem mot Q3 Andemor. En skikkelig shortskvis nå kan bli det perfekte startskuddet før turen mot Nordpolen 👋👋
Maduro
21.09.2021 kl 14:31 3852

Blir feil å kritisere de som setter en short, kritikken min går begge veier. Denne aksjen er svært sensitiv til slutninger på kort sikt, hvis ratene begynner å dale, er dette den første container aksjen jeg selger. Er de på samme nivå eller fortsetter å øke de neste månedene, vil dette genererer FCF til den store gullmedalje. Å investere i MPCC er det samme som å vedde på at de får rullert flere av de gamle legacy charterene fremover. Da Q2 resultatene kom 19 august, var fremdeles 42% av dagene i 2022 fremdeles ledige, sluttes disse til dagens rater, kan vi se MPCC 30 +++ nok i kurs. Hvis du tror ratene har toppet seg og skal raskt ned, vill det være fornuftig å shorte. Ingen følelser fra min side, kun fakta som gjelder :-)
Struts
21.09.2021 kl 14:34 3826

Vel, vanskelig å være uenig der!

Tviler vel på at mange har tapt penger i denne, det skal godt gjøres. Likevel er jeg skuffet over kursutviklingen i dag, min magefølelse var at den lett skulle hente tilbake 1/2 av gårsdagens fall på morgen i dag. Overhode ingen grunn til at denne blir liggende i dette prisleie. Det er bare tidspørsmål

Jeg tenker at kursutviklingen fra dag til dag spiller liten rolle i en aksje der ledelsen har varslet rause utbytter fra og med neste år. Om noen velger å slå ihjel ventetiden med litt trading og shorting får være deres sak. Selv er jeg kraftig motstander av stress og mas så jeg sier meg fornøyd med det jeg har. Hadde nok fylt på litt i dag om jeg hadde hatt mer kapital, men det får jeg ikke gjort noe med.

MPCC er min største investering på børsen.
Hovedgrunnen er enkel. Det vi opplever i container markedet nå, er ganske unikt - tidenes "bull" marked!
Det spesielle med dette markedet er at der inngås mange tre års kontrakter, i motsetning til andre såkalte "bull" markeder jeg har vært med på, har der vært mye "spot" rater oppgangen har vært tuftet på.
Om markedet vil holde seg på rundt dagen rater 6 til 9 måneder til, har vi virkelig skutt "gullfuglen"! Da har selskapet fått sluttet ytterligere svært mange skip på sterke tre års kontrakter. Mye tyder på at markedet vil være sterkt også neste år, så jeg har trua.
NetromK
21.09.2021 kl 15:23 3851

Stralsund 2014 - 3405 TEU - fixed to Cma Cgm 40-44 mnd - 40 000$

Noko under estimerte 54 600 i rekneark men bra sterk rate likevel.
Opp frå 10 500$/døgn.
Ikkje så verst med rundt 3,5 års kontrakt.Kontrakt i alle fall ut heile 2024, mogleg til medio 2025.

Stralsund på nivå med andre like store skip.
10.09.21
=Dimitris C= Pmax 3430 Samsung 2001 – COSCO Shipping Lines Co – 3 yrs USD 40000
=Express Spain= Pmax 3398 Hanjin HI 2011 – COSCO Shipping Lines Co – 3 yrs USD 40000
03.09.21
=Noro= Pmax 3398 Hanjin HI 2007 – Maersk Line Ltd – 3 yrs USD 31000
23.07.21
=Bomar Beijing= Pmax 3421 Guangzhou Wenchong 2013 – Maersk Line Ltd – 4 yrs USD 38000
Redigert 21.09.2021 kl 15:37 Du må logge inn for å svare

Nå må en huske på at denne kontrakten er på over 3.5 år - og bare denne kontrakten alene gir et overskudd på på nesten 400 mill!! På ett (1) skip!
Redigert 21.09.2021 kl 15:34 Du må logge inn for å svare
VolumOpp
21.09.2021 kl 15:41 3781

Enig. Hadde Frontline/tank fått kontrakter på 3-5x break even i 3-4 år - hadde markedet og meglerhusene gått fullstendig bananas. Så det er berre å ha tolmodighet, utbyttene veit me kommer og kursen vil følge etter. KJØP & HOLD.
Redigert 21.09.2021 kl 15:42 Du må logge inn for å svare
NetromK
21.09.2021 kl 15:51 3726

Ser ikkje heilt at eg har gløymt det, men ok.
Rate er heilt på høgde med det andre skip på same storleik nyleg har inngått av kontrakter, og lengde det same.
MPCC sjølv ansåg dette som 1 av 3 skip som kunne få 4-5 års kontrakt, så der var litt å gå på.
At skipet går frå 10 500 til 40 000 per døgn er på si side spinnvilt, og førre sumar ville ingen satt pengane på at slike summar skulle verte realiteten.

Men samanlikna med rekneark vil den trekke beløp litt ned naturlegvis når rate er 14 000$/døgn under estimert, dette er berre fakta/info.

No har forresten 16/74 skip kontrakt ut heile 2023.
Redigert 21.09.2021 kl 15:53 Du må logge inn for å svare