MPCC Bull 2021

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
01.10.2021 kl 16:07
Kbkristi
MPCC 26.11.2020 kl 12:16 2182291

Da har jeg tatt for meg tallene til Mpcc. Det kommer jo flere og flere positive analyser her. Etter å ha gått igjennom hvert skip og sett på hvilke rater de får, har jeg dannet meg et bilde.
Paretos kursmål må være veldig kortsiktig. Oppnår selskapet rater mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største skipene, så går vi en meget lys framtid i møte.
For Q4-20 har jeg beholdt de samme rater som gjaldt i sept for okt og nov. Desember har jeg oppjustert til mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største.
Om noen sitter på mer eksakt info, så setter jeg stor pris på tilbakemelding.
Det vil gi et lite overskudd for Q4-20.
Q1-21 vil bli meget bra, hvor kanskje innseilt overskudd vil være rundt 10% av dagens aksjekurs.
Ser vi fram til Q3-21, så blir det enda bedre, og vil holde seg høyt, om de nå signerer kontrakter som varer 1-2 år.
Så min konklusjon blir at Dnb sitt bull senario:
aug-21 = NOK 11,50
nov-21 = NOK 16,40
Er høyst reell, og kanskje konservativt, om rater som rapporteres holder framover.
Min strategi blir akkumuler og gjøm på kistebunn de neste 9 måneder.
Vi er kun 5 uker unna Q1-21, og da begynner virkelig moroa :)

Mpc Q2-2021:
https://www.mpc-container.com/investors-and-media/financial-reports/mpc-container-ships-asa-reports-q2-and-six-month-2021-results/
Mpc H1-2021:
https://www.mpc-container.com/files/Public/17513/3399352/mpcc-h1-2021-financial-report.pdf

Her er en analyse fra vår regnearkekspert Helg11:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1a3YdATxno422KLYmlJAnTShft2cEaPunfYXI1AEQrTk/edit#gid=124036591
Teknisk analyse 13.4.21 fra Hammers:
https://www.tradingview.com/x/XlQNMdig/
Teknisk analyse fra Krosta 16.4.21:
https://s3.tradingview.com/snapshots/m/mdyELMDJ.png
Redigert 19.08.2021 kl 08:14 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
23.09.2021 kl 09:49 4744

Nettopp dette er det jo betryggende å vite. Så det er jo all grunn til å fortsatt holde på aksjene. Plutselig en dag løsner det.

Gratulerer med 10.000 innlegg på tråden din og full klaff +++ i forhold til ditt åpningsinnlegg!
Dette har vært moro!
At vi under veis har laget f'an- klubb', hatt treff og egen logo til fri bruk har vært en fin bonus, kjempegøy alt sammen!
Sitter her med den fine kaffekoppen min her i dag, og hadde på regnjakka til jobb. Ble ikke våt i dag heller...
Hadde vært moro med litt økning i kursen igjen da, men det kommer helt sikkert.
Så lenge det ikke er hverken ledig lagerplass, nok lastebiler eller nok togvogner så kan ikke transportproblemene løses fort.
Da fungerer skipene som eneste mulig lagringsplass, og da vil det fremdeles bli kamp for å sikre seg skip.
Noe vi vil nyte godt av!
Kbkristi
23.09.2021 kl 10:25 4542

Helt greit for oss om det tar tid å få losset AS Columbia. Den ligger fint der den ligger til fantastisk dagrater.
AS Serafina er jo derimot en "billig" lagringsplass, men det tok jo en måned før hun fikk kaiplass.

Det som er litt merkelig er at den ikke går mer nå. Evergrande panikken ser ut til å roe seg, FED holdt renta uendret, havnene er stappandes fulle og børsen går til himmels.

Det er merkelig, ja. Men jeg antar at det er noen som forventer en korreksjon i oktober. Ikke noe nytt. Men man bør merke seg at kursene allerede har korrigert i september. Dem som selger seg ut/ned nå kan derfor fåvseg en overraskelse når vi kommer inn i oktober.

Uansett så er fakta at MPCC tjener mer og mer penger, og snart begynner utbyttene å komme. Her sitter jeg godt, og med lav puls.

Utviklingen av aksjekursen oppleves ikke alltid like rasjonelt. Ja - når en ser utviklingen i markedet de siste 3 månedene, slutninger som inngås (f.eks. gir bare den siste slutningen nesten 400 mill i OVERSKUDD), MPCC er sikret gode inntekter i mange år fremover (17 skip har kontrakter t.o.m 2023 (den siste slutningen gir inntekter inn i 2025) og vi er faktisk snart i 2022. Det er nettopp når en opplever at kursen går "trådt" og en begynner å bli utålmodig at det er ekstra viktig å se på tallene; I dag er verdien på MPCC under 10 mrd. Vi "vet" basert på slutningene som allerede er inngått at Q3 vil gi et overskudd på nesten NOK 500 mill (gjennomsnittsrater på ca. USD 18000) - og Q4 vil bli enda bedre. Det er allerede siden Q2 inngått flere slutninger, og i 2022 er det hele 30 skip som skal inn på nye kontrakter. Prognosene tilsier et overskudd kun for 2022 på nærmere 500 mill USD. Klarer MPCC å inngå tilsvarende lange kontrakter med noe i nærhetene av samme rater for nevnte 30 skip i 2022, vil bare utbytte for de neste 3 årene overstige langt over dagens kurs pr aksje...Som nevnt er kursmålene økt av alle meglerhusene som følger MPCC - og Pareto gikk ut i går og opprettholdt sin kjøpsanbefaling og kursmål på kr 32.
Struts
23.09.2021 kl 11:13 4345

Da er det børsmeldt om Blystads aksjesalg (og det er da pr dags dato):

https://newsweb.oslobors.no/message/542996
Redigert 23.09.2021 kl 11:15 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
23.09.2021 kl 11:18 4257

Det er jo ikke rasjonelt at kursen skal tvinges ned med 1 krone bare etter et par timer.
Tror det ville vært på sin plass om selskapet hadde gitt litt utbytte for Q3 samt kommet med en oppdatering i god tid før presentasjonen i november.
De har absolutt mulighet til å gi litt nå. Allikevel vil selskapet sitte igjen med plenty gryn.

Du kom meg i forkjøpet Struts - det betyr at Blystad står for nesten 1/3 av salget i dag. Det forklarer mye av dagens nedgang.

Tipper han trenger penger til kjøpet av de nye skipene? Blystad har ihvertfall tro på cointainermarkedet fremover ved at en velger å skaffe seg flere skip - og dette salget endrer ikke på inntjenningen MPCC vil få fremover.
Redigert 23.09.2021 kl 11:22 Du må logge inn for å svare

Tenkte på en annen ting med frakt. Kjøpte ny PC for et par uker siden, via en Kina side som heter Banggood ( Har kjøpt mye rart der ) Den kom på Mandag på døra, sendt med DHL. Gratis frakt pluss MVA selvfølgelig, så det er det tydeligvis det de må benytte nå for å få det fram. Før har det tatt en månedes tid ( Sikkert sendt med China Air ) og hentes på på Posten.
Kbkristi
23.09.2021 kl 11:27 4182

Ja, Blystad trenger nok kapital til noe, og det er ikke alltid markedet er på ens side når man må omfordele midler.
Kbkristi
23.09.2021 kl 11:34 4054

Vil tro Blystad er ferdig med salget for i dag. Han er jo ikke pliktig til å opplyse allerede om salg foretatt i løpet av de siste timene.
Skulle han ha flere aksjer for salg, så vil han jo bare ødelegge for seg selv med å komme med børsmelding delvis inn i salget.
Redigert 23.09.2021 kl 11:38 Du må logge inn for å svare

Ligger 600-700.000 tusen aksjer og sperrer på 22. Tror Blystad skal ut med flere aksjer. Hva var prisen han fikk pr aksje når han solgte inn Songa til Mpc?
Hoasis
23.09.2021 kl 11:42 3957

Noen som har adressen til Blystad? Lurer på å stikke innom på et lite besøk i ettermiddag fullt ikledd MPCC regnfrakk og caps, har mye energi som må ut
Redigert 23.09.2021 kl 11:45 Du må logge inn for å svare
toftos
23.09.2021 kl 11:44 3931

Denne aksjen har mistet all flyt, Osl børs har hentet inn hele fallet fra mandagen, mange av shippingaksjene som falt mye har hentet mye av fallet inn og Mpcc fortsetter å falle. Lurer på hva som skjer med denne aksjen når det kommer en korreksjon og flere dager med 2-3% nedgang.

Tipper at dere kunne hatt en fin oppgang i dag hvis Arne hadde timet sitt salg med litt omhu, men er du pengeknipe så er du i pengeknipe, og det har sin pris. Synd.
VolumOpp
23.09.2021 kl 11:48 3875

Blystad selger 800.000 aksjer og aksjekursen faller 5% på dei resterende 22 mill. aksjene, så han har nok ikkje sin beste dag. Verditapet hans kan kvar enkelt rekne ut.
Redigert 23.09.2021 kl 11:50 Du må logge inn for å svare
Bikez
23.09.2021 kl 11:52 3801

Blystad kommer under 5% med salget av 800000 aksjer.. Trenger ikke lenger å varsle ved flere nedsalg. Tror ikke han er intr. i å få kursen til å stupe ytterligere. Men blir nok trolig mere nedsalg fra han de nærmeste dagene. Var ikke helt dette mpcc trengte på en grønn børsdag som dette. En drøy mnd til neste lockup går ut og da kommer det vel trolig mere nedsalg. Man bør holde seg godt fast fremover.
Struts
23.09.2021 kl 11:53 3816

Er det en kar som IKKE er i pengeknipe, så er det Blystad. Nå har vi sett nedsalg i familien Blystad siste dagene, så burde egentlig ikke komme som julekveld på kjerringa. Kan jo hende (selv om litt søkt) at den tre måneders perioden etter salget av Songa-flåten allerede har utløpt, og at de benytter anledningen til å realisere. Også selvfølgelig mulig at de relokerer midler til andre formål. Som Kbkristi påpeker, så er det jo et par nybygg de har på ordre. Og selv om innbetalingene der ikke er så store, så kanskje... Nei, det blir mye synsing fra en gammel padde, sorry Struts...
Redigert 23.09.2021 kl 11:54 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
23.09.2021 kl 11:55 3851

Blystad trodde vel heller ikke at kursen skulle ligge ved 22 kroner med kun 5 børsdager igjen av Q3.
La oss håpe salgene er over, så vi kan begynne å se framover.
Struts
23.09.2021 kl 11:55 3881

Han holder til i Haakon VII's gate. Det er resepsjon der (dvs var der alle de gangene jeg var der, men det er jo noen år siden), og du kommer ikke inn uten videre...
Redigert 23.09.2021 kl 11:56 Du må logge inn for å svare
Pentad
23.09.2021 kl 12:00 3837

Det er absolutt på sin plass med en slik melding nå, Kbkristi. Eller en buyback.

Om en stund kan det komme enda flere blokksalg og aksjen tåler ikke så mye av slike nyheter på så få måneder. Den må få litt ro også før enda flere hopper av. Igjen, jeg synes ikke alltid at det er mye bedre når de store, fond og ellers, eier så mye og bytter hender. Det blir enda mer kynisk. Det er de småaksjonærene som gjør den populær og kjenner på litt lojalitet mens de store herjer med den.
Redigert 23.09.2021 kl 12:03 Du må logge inn for å svare
VolumOpp
23.09.2021 kl 12:00 3844

Ja, er om ikkje annet ein ny kjøpsmulighet. For oss som sitter lastet til lastermeket, får me berre ri av stormene og vente på smulere farvann. Les: utbytter.
Redigert 23.09.2021 kl 12:01 Du må logge inn for å svare
Argus
23.09.2021 kl 12:10 3842


Folkens: Nedgangen til tross: PE for 2022 er nå på lave 2,5. Det tilsier at aksjekursen er så lav at det snart vil gå opp for flere og flere at dette er en råbillig aksje. Objektivt sett. Igjen gjentar jeg at PE normalt skal være 7. Med en kurs på 22,20 og en PE på 7, "skal" kursen etter hvert opp i kr. 62. Selv en halvpart av dette gir en kurs på kr. 31.

Så her er det veldig, veldig mye å gå på dersom regnearket holder. Og det gjør det jo, for Helg11 viste oss siste kvartal at hans beregninger er i nærheten av 100%, både for MPC og for Ernst Russ AG.


Når jeg ser timingen av dette salget, så er det enten pengeknipe eller lite gjennomtenkt. Velger å tro det første, pengene skal plasseres, med datofrist. Den plasseringen er vurdert som bedre enn å sitte i mpcc.
toftos
23.09.2021 kl 12:12 3933

Men er det ikke litt merkelig at kona solgte alt ut på mandag, så fortsetter Blystad nedsalget resten av uka ? Hvorfor har de de så travelt no da ? Vet ikke hva snitt kona har, men hun kjøpte vel en del aksjer godt opp på 20 tallet. Syntes bare det er merkelig at de plutselig fikk det så travelt.
Kbkristi
23.09.2021 kl 12:17 3879

Har du en deadline på penger, så så er det ikke spørsmål om det er en bedre plassering eller ikke. Forfall er forfall.
Men Blystad kunne jo kommet til oss og fått lånt pengene heller, så har vi ordnet alt på bakrommet :)
Redigert 23.09.2021 kl 12:19 Du må logge inn for å svare
Argus
23.09.2021 kl 12:25 3804


Dialogen i familien Blystad fortsatte tirsdag:

Arne: Jeg er litt enig med deg, jeg har bruk for en ny bil og selger meg ned litt.

Marianne: Der ser du, Arne, hva var......

Arne : Så,så, tenkte å skaffe meg en ny Bentley og et par klokker, og så er jeg så forbaska illikvid.Trenger litt til pastiller og sånt, vet du.

Marianne: Ta i litt da vel, det gir signaler til markedet om salgsvilje, så får jeg kjøpt igjen mine aksjer billig. He-he!

Arne: Ok, gjør som du sier (for en gangs skyld...).


Personlig synes jeg at dersom det er større eiere som skal ut så er det helt supert om de lemper ut så mye som overhodet mulig på kortest mulig tid slik at vi blir ferdig med det.

Har vært og fått ett nytt bakdekk nå siden det gamle ble ødelagt. Kan absolutt anbefale å ikke kjøre med håndbrekket på, og er glad for at det ikke virket like bra på begge sider...
Men i alle fall så sto jeg der i kø og skulle betale da, og han foran meg ville ha vinterdekk til sin nye elbil.
Joda det hadde de bestilt for lenge siden, det kunne de skaffe.
Men du skjønner at de kommer fra Kina da, så de kommer neppe før jul, sa ekspeditøren.
Men på nyåret en gang, da kan du få vinterdekk.

Så ja altså slikt vet vi jo, men
De nedsalgene de har ikke noe med MPCC sin fremtid å gjøre i det hele tatt.
Den lave kursen er bare et problem dersom man har tenkt å selge nå.
Redigert 23.09.2021 kl 12:32 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
23.09.2021 kl 12:35 3754

Fin den Argus.
Aksjer er noen merkelige greier.
I en vanlig butikk, kjøper du når det er billig og saker er på salg.
Men i aksjer får mange lyst til å selge om anledningen til å selge billig byr seg.
Likedan så får flere lyst til å betale mer om prisene plutselig øker. Hmmm

Ny artikkel i Tradewinds:

Hanse Bereederung: Containership supercycle to stretch into 2026
German shipbroker confident of long-term prospects for buoyant sector

17 September 2021 7:05 GMT
23 September 2021 10:36 GMT UPDATED 23 September 2021 10:36 GMT
By Gary Dixon

in London
German shipbroker Hanse Bereederung expects the current containership "supercycle" to extend into 2026.
Alex Karydis, director of chartering and sale and purchase, said record rates for containers and vessel charters will not continue at exactly the same levels as currently, but will remain "quite high".

A recent move by French line CMA CGM and Germany's Hapag-Lloyd to freeze box spot tariffs will steady the market, he believes.
"Let's accept it will not increase, but if CMA CGM's bet pays off [rates] will at best stabilise. The demand is still there, there aren't any ships," Karydis added.
"Those who theorise we are in a supercycle, I tend to agree with."

Strength in the market was illustrated earlier this month by yet another profit forecast rise by AP Moller-Maersk.
The Danish shipowner added $4bn to its guidance for 2021 on the back of logistical bottlenecks and surging container rates.

The company expects to record underlying Ebitda of between $22bn and $23bn during 2021, up from its previous expectations of $18bn to $19.5bn.
Karydis explained that in the boom from 2003 up to 2008, charter rates were lower than they are now.

The irony of crises
A four-year deal for a 2,700-teu ship would set the charterer back between $27,000 and $28,000 per day at that time, but the figure is now $35,000.
And there was huge ordering activity back then, before the financial crisis hit, he added.
"The irony is that crisis ended that boom but the boom of 2020, it starts with a crisis, with the pandemic," Karydis said.
Hanse Bereederung argues that the trade wars between China and the US, and the pandemic, meant no significant boxship orders until well into last year.
"Owners didn't have the money to survive, let alone order ships, so they didn't order any," Karydis said.
This was particularly true for vessels of between 4,000 teu and 8,000 teu, for which there is now a "gap", he added.

Orders piling up
Containership orders have been booming in recent months. Photo: Jonathan Boonzaier
Karydis said Cosco Shipping Lines was the first owner to place some orders and others followed suit, notably Seaspan Corp.
But even this recent newbuilding surge is unlikely to dent markets, Hanse Bereederung believes.
Michael Zankl, the German broker's managing director of S&P and chartering, said there are now a lot of newbuildings set to deliver from 2023 on, of between 7,500 teu and 24,000 teu.
About one third of the current fleet in teu terms is yet to be delivered, he calculates.
"If the market continues like nowadays even these amounts can be compensated [for]," Zankl said.
Nor will bulkers carrying containers on deck hurt boxship operators.
Karydis said this is a tiny part of the market for round-voyages only.
"When you want to transport your goods as soon as possible, then call it desperation or call it creativity, they fix capesizes," he added.
"My estimation is that we will have a supercycle that will go well into 2026, perhaps with different dynamics."
Those differences could be fuelled by environmental regulation from the International Maritime Organization.
"I don't see a rate decrease any time soon," he added.

Ja - det er ingenting som tyder på at ratene vil falle med det første, og flere og flere fremhever at supersyklusen vil vare mye lenger enn først antatt. MPCC tjener allerede mye penger - og inntjenningen for 2022 slik det nå ser ut til vil med dagens kurs gi en PE på 2,5. En må huske på at aksjekursen har ingen påvirkning på hvor mye penger MPCC tjener - og selv om kursen siden forrige fredag formiddag er ned 20 % - er det ingenting som tyder på at MPCC kommer til å tjene mindre penger de neste årene (heller motsatt). For min egen del, som har et langsiktig perspektiv, vil jeg (litt flåsete sagt) være tjent med å være aksjonær i MPCC selv om kursen går ned til kr 0 - med de langsiktige kontraktene som nå inngås (og utbytte politikk på 75 % av overskuddet) vil jeg fortsatt tjene på investeringen min som følge av utbyttene som er tenkte delt ut de neste årene...
Redigert 23.09.2021 kl 13:22 Du må logge inn for å svare

Takk for fin artikkel!
Gode rater til 2026 høres superfint ut!
Med 3 års slutninger litt i forkant av 2026, altså i 2025, så, ja, det er vel da ikke lenger noe vits i å se på inntjeningen bare i årene 2022 til 2024, men i enda 4 år til.